计算机财务管理_07日常运营管理

1、2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理1第七章第七章 日常运营管理日常运营管理7.1驱动项目驱动项目7.2 业务原理业务原理7.3 相关技术相关技术7.4 建模方法建模方法2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理2本章学习要求本章学习要求 通过本章的学习，应掌握：通过本章的学习，应掌握： 最佳现金持有量模型、应收账款信用政策分析模型、存货经济订货批量模型的解决方案和构建方法。 日常运用管理模型常用的指标及数据来源。 POWER、VAR等函数的用法。 规划求解的使用方法。2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理37.1 驱动项目驱动项目v 云天公司每月现金需要量为云天公司每月现金需

2、要量为200000元，有价证券的利率元，有价证券的利率为为14%，每次交易成本为，每次交易成本为200元，最低现金余额为元，最低现金余额为10000元，已知云天公司元，已知云天公司9月的每日现金需要量，且现有月的每日现金需要量，且现有五种现金持有方案见表五种现金持有方案见表7.1-2，分别构建鲍摩尔模型、米，分别构建鲍摩尔模型、米勒勒-奥尔模型和成本分析模型进行最佳现金持有量的求解和奥尔模型和成本分析模型进行最佳现金持有量的求解和方案的选择。方案的选择。现金持有量现金持有量机会成本机会成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本总成本总成本方案一方案一4000032001000920013400方案二

3、方案二5000040001000828013280方案三方案三6000048001000750013300方案四方案四7000056001000680013400方案五方案五80000600010007200142002022-5-1计算机财务管理计算机财务管理47.1 驱动项目驱动项目v 云天公司原年销售额为云天公司原年销售额为550000元，销售利润率保持在元，销售利润率保持在17%，平均坏账损失率为，平均坏账损失率为8%，平均收账期，平均收账期40天，应收天，应收账款管理成本为账款管理成本为5000元。为扩展业务，现在公司有两种元。为扩展业务，现在公司有两种信用方案可供选择。第一种方案的

4、信用条件为信用方案可供选择。第一种方案的信用条件为2/10、1/20、N/30，预计销售额为，预计销售额为850000元，平均收账期元，平均收账期缩短为缩短为25天，平均坏账损失率为天，平均坏账损失率为9%，估计取得，估计取得2%现金现金折扣的销售额占总销售额的折扣的销售额占总销售额的30%，取得，取得1%现金折扣的销现金折扣的销售额占总销售额的售额占总销售额的15%。第二种方案的信用条件为。第二种方案的信用条件为2/15，N/30，预计销售额，预计销售额1100000元，平均收账期为元，平均收账期为45天，天，平均坏帐损失率为平均坏帐损失率为10%，估计取得，估计取得2%现金折扣的销售额现金

5、折扣的销售额占总销售额的占总销售额的60%。设有价证券的利润率为。设有价证券的利润率为7%，每增加，每增加50000元应收账款，管理成本增加元应收账款，管理成本增加50元，则云天公司应元，则云天公司应选择那种方案？选择那种方案？2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理57.1 驱动项目驱动项目v 云天公司需采购四种存货，其中云天公司需采购四种存货，其中A配件和甲材料的采购下限配件和甲材料的采购下限分别为分别为1000和和1500，供应商规定的数量折扣条件为，供应商规定的数量折扣条件为B配配件件1000、乙材料、乙材料3000。四种存货的具体采购情况见。四种存货的具体采购情况见表表7.1-3

6、。根据经济定货批量模型，云天公司应如何制定。根据经济定货批量模型，云天公司应如何制定采购计划才能使各种存货的总成本最低？采购计划才能使各种存货的总成本最低？存货名称存货名称配件配件A配件配件B材料甲材料甲材料乙材料乙单价单价(P)15202530全年需要量全年需要量(D)5000750055007800每次订货成本每次订货成本(K1)250300450250单位储存成本单位储存成本(K2)242.50.5每次到货量每次到货量(c)5090每日消耗量每日消耗量(d)253035交货天数交货天数(L)234数量折扣数量折扣2%1%2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理67.2 业务原理业务原

7、理v 7.2.1现金管理 现代财务管理理论中用来确定最佳现金持有量的模型有：鲍摩尔模型、米勒奥尔模型和成本分析模型等。v 一、鲍摩尔模型一、鲍摩尔模型 鲍摩尔模型又称存货模型，是由W.J.Baumol于1952年提出的。该模型认为企业在一定时期内的现金收入和支出都是周期性均匀变化的，因此现金余额定期在最高时的M和最低时的0之间变化。这一关系可表示为： 其中：M表示现金余额；I表示同期有价证券的利息率；F表示每次有价证券变现时的交易成本；T表示特定时间内的现金需求总额。 iF总成本持有成本交易成本现金平均余额 有价证券利率交易次数 每次交易成本M/2T/M2TFi*现金最佳持有量（M ）=202

8、2-5-1计算机财务管理计算机财务管理77.2 业务原理业务原理v 7.2.1现金管理v 二、米勒二、米勒奥尔模型奥尔模型 该模型假定每日现金需求量服从正态分布，现金余额在上限（H）和下限（L）间随机波动。如果现金余额在上下限之间，不会发生现金交易。 其中：2为日净现金流量的方差；F表示有价证券每次变现时的交易成本；I为有价证券的年利息率。由以上公式可推出米勒奥尔模型中的平均现金余额为（4G*-L）/3。v 三、成本分析模型三、成本分析模型 成本分析模型认为企业持有的现金有三种成本：机会成本、管理成本和短缺成本。使上述三项成本之和最小的现金持有量就是企业的最佳现金持有量。2*3*3 F G=

9、L +4 i/3 6 5H= 3 G-2 L2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理87.2 业务原理业务原理v7.2.2应收账款管理应收账款管理 应收款管理的目标就是制定合理的信用政策，利用信用政策来调节应收款的数额并对其加强管理，使应收款给企业带来的赢利超过增加的成本，力求以最低的成本获取最多的收益。企业的信用政策包括信用标准、信用期限和现金折扣政策三部分。现金折扣采用类似2/15、N/30的形式来表示，含义为客户在15天内付款可享受2%的价格优惠，超过15天付款无优惠，且最后付款期为30天。财务人员可以将信用标准、信用期限和现金折扣政策结合起来，设计各种候选方案，通过分析各方案对企业

10、收益和成本的影响，确定企业最佳的信用政策。 v7.2.3 存货管理存货的成本有以下三种类型：取得成本，储存成本，缺货成本。2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理97.2 业务原理业务原理v7.2.3 存货管理存货管理的目的就是在保证企业生产经营不受影响的前提下，计算出合理的进货批量和进货时间，即经济定货批量和最佳进货时间，使存货总成本降到最低。通常用经济订货批量基本模型。经济订货批量基本模型需要设立的假设条件包括：存货的单价不变，不考虑现金折扣和数量折扣；企业能及时补充存货，无缺货成本；能集中到货，而不是陆续入库；存货的耗用或者销售比较均衡。经济订货批量：最佳定货次数：最佳订货周期公式：

11、其中：T表示与批量有关的存货总成本；Q表示每次进货量；K1表示每次订货成本；K2表示单位存货年储存成本；D表示存货的年需要量。*12Q = 2K D/K*21N*=D/Q = DK /2K*12t =1/N = 2K /DK2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理107.2 业务原理业务原理v7.2.3 存货管理与经济订货批量有关的存货总成本公式：经济订货量占用资金公式：（P：存货单价） 其中：T表示与批量有关的存货总成本；Q表示每次进货量；K1表示每次订货成本；K2表示单位存货年储存成本；D表示存货的年需要量。*1212*DQT =K +K = 2DK KQ2*12I =(Q /2)P=

12、 K D/2KP2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理117.3 相关技术相关技术v 7.3.1 函数 一、POWER 用途：返回给定数字的乘幂。 语法：POWER(number，power) 参数：其中Number为底数，Power为指数，均可以为任意实数。 说明：可以用“”运算符代替POWER函数执行乘幂运算，例如公式“=52”与“=POWER(5，2)”等价。 二、VAR 用途：估算样本方差。 语法：VAR(number1，number2，.) 参数：Number1，number2，.对应于与总体样本的1到30个参数。2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理127.3 相关技术

13、相关技术v 7.3.2工具与方法工具与方法 一、规划求解 “规划求解”是一组命令的组成部分，这些命令有时也称作假设分析。 “规划求解”将对直接或间接与目标单元格中公式相关联的一组单元格中的数值进行调整，最终在目标单元格公式中求得期望的结果。 实例：某医院的护士分四个班次，每班工作12小时。报到的时间分别是早上6点，中午12点，下午6点和夜间12点。每班需要的人数分别为19人，21人，18人和16人。问；1每天最少需要派多少护士值班? 如果早上6点上班和中午12点上班的人每月有120元加班费，下午6点和夜间12点上班的人每月分别有100元和150元加班费，那么应如何安排上班人数，使得医院支付的加

14、班费最少？2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理137.3 相关技术相关技术2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理147.4 模型构建模型构建v7.4.1现金管理模型现金管理模型v一、解决方案一、解决方案首先要建立参考数据区，将相关基准参数录入；其次，建立原始数据区，整理和复制最佳现金持有量模型所需的原始数据；第三，建立数据分析区计算各个指标、运用规划求解得出结果。v二、模型构建二、模型构建v（一）鲍摩尔模型（一）鲍摩尔模型2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理157.4 模型构建模型构建v7.4.1现金管理模型现金管理模型v二、模型构建二、模型构建v（二）米勒（二）米勒奥尔

15、模型奥尔模型在单元格I12中输入：=POWER(1+B7,1/365)-1，计算日机会成本。在单元格K12中输入：=VAR(现金需求量表!A2:A3,现金需求量表!A5:J5,现金需求量表!A7:J7)，计算出日现金流量的方差。在单元格K13中输入：=POWER(3*B6*K12/(4*I12),1/3)-B8，计算出现金最佳持有量。在单元格I13中输入：=3*K13-2*B8，计算出现金余额的上限。2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理167.4 模型构建模型构建v7.4.1现金管理模型现金管理模型v二、模型构建二、模型构建v（三）成本分析模型（三）成本分析模型2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理177.4 模型构建模型构建v7.4.2应收账款信用政策综合模型应收账款信用政策综合模型v一、解决方案一、解决方案首先，建立原始数据区，整理和输入该模型所需的原始数据；其次，建立求解区域，利用Excel公式和函数进行求解。v二、模型构建二、模型构建2022-5-1计算机财务管理计算机财务管理187.4 模型构建模型构建v7.4.3存货经济订货批量模型存货经济订货批量模型v一、解决方案一、解决方案首先，建立原始数据区，整理和输入该模型所需的原始数据；其次，建立求解区域，运用规划求解和利用Excel公式和函数进行求解。v二、模型构建二、模型构建2022-5-1计