财务管理学第三章 财务分析

1、期现金利息支出本期到期债务本金本经营活动现金净流量到期债务本息偿付比率流动负债经营活动现金净流量现金流量比率流动负债现金现金等价物现金比率流动负债账款流动资产存货预付速动比率流动负债流动资产存货速动比率流动负债流动资产流动比率21经营活动现金净流量负债总额偿债保障比率值股东权益无形资产净负债总额有形净值债务率股东权益总额负债总额负债股权比率股东权益总额资产总额权益乘数资产总额股东权益总额股东权益比率资产总额负债总额资产负债率*100*100*须支付租赁费用。有租赁资产的企业还必支付债务本金，许多拥企业还必须按计划财务费用）利息不是唯一的固定该比率的缺点是：（现金利息支出支出付现所得税现金利息经

2、营活动现金净流量现金利息保障倍数利息费用费用净利润所得税利息利息费用税前利润利息费用利息费用息税前利润利息保障倍数1*)(DA/2折旧和摊销费用和的英文表示中的租赁费用）偿付债务本金（利息费用租赁费用）（覆盖率发了新比率银行家和财务分析师开用的企业。别是有高折旧或摊销费还债务的现金流量，特不能代表所有可用于偿）（onamortizationdepreciatiEBITDAEBITDAEBITDAEBIT平均资产总额主营业务收入总资产周转率平均固定资产主营业务收入固定资产周转率平均流动资产主营业务收入流动资产周转率数应收账款周转天数营业周期存货周转天赊销收入净额平均应收账款应收账款周转率应收账款

3、周转天数平均应收账款赊销收入净额应收账款周转率主营业务成本平均存货存货周转率存货周转天数平均存货主营业务成本存货周转率*360360*360360*成本费用总额净利润成本费用净利率主营业务收入净利润主营业务净利率主营业务收入务成本主营业务收入主营业主营业务毛利率平均股东权益总额净利润股东权益报酬率平均资产总额净利润资产报酬率100*100*100*100*100*每股净资产每股市价，市净率每股利润每股市价市盈率发行在外普通股股数优先股股本股东权益总额每股净资产每股利润每股股利股利发放率发行在外普通股股数股利现金股利总额优先股每股股利发行在外普通股股数优先股股利经营活动现金净流量每股现金流量发行

4、在外普通股股数净利润优先股股利每股利润*100*%100%100%100%100上年利润总额本年利润总额增长额利润增长率年初股东权益总额本年股东权益增长额股权资本增长率年初资产总额本年总资产增长额资产增长率上年营业收入总额本年营业收入增长额销售增长率平均权益乘数资产报酬率平均股东权益总额平均资产总额平均资产总额净利润平均股东权益总额净利润股东权益报酬率*总资产周转率主营业务收入净利率平均资产总额主营业务收入主营业务收入净利润平均资产总额净利润资产报酬率*平均权益乘数总资产周转率业务收入净利率股东权益报酬率主营*流动比率速动比率资 产 负债率销 售 净利率投资报酬率净 资 产收益率存 货 周转率

5、总 资 产周转率主 业 增长率长虹2.081.141.8%17.27%10.6%18.27%1.490.61-26%康佳1.370.6468.5%5%5.97%18.92%2.341.1935.2%46%100504039602140200029. 12000138039604 .142)1380975(170404 .72)1380870(8 .838058. 665065011122520 89. 12/ )13861350313525652140200050403960(2/ )3135256550403960(85. 1%4611 3 . 22)5040396031352565(17040%29.342)5040396031352565(2520%79.14%1