第八章 国际信贷实务

1、第八章第八章 国际信贷实务国际信贷实务第一节第一节 国际信贷概述国际信贷概述 第二节第二节 政府贷款与国际金融机构贷款政府贷款与国际金融机构贷款 第三节第三节 国际商业银行信贷国际商业银行信贷 第四节第四节 出口信贷出口信贷第一节第一节 国际信贷概述国际信贷概述一、含义一、含义国际信贷国际信贷即国际间以多种方式相互提供的信即国际间以多种方式相互提供的信贷，通常是指一国的政府、银行、其他金融贷，通常是指一国的政府、银行、其他金融机构、公司企业以及国际金融机构在国际金机构、公司企业以及国际金融机构在国际金融市场上向其他国家政府、银行、其他金融融市场上向其他国家政府、银行、其他金融机构、公司企业以及

2、国际金融机构提供的贷机构、公司企业以及国际金融机构提供的贷款。款。 对概念的理解对概念的理解1借贷活动是在国际金融市场上实现的。借贷活动是在国际金融市场上实现的。2借贷双方不在同一个国家。借贷双方不在同一个国家。3采取货币资本形态或商品资本形态。采取货币资本形态或商品资本形态。二、现代国际信贷的特点二、现代国际信贷的特点1地域空前宽广；地域空前宽广；2信贷用途不断扩大；信贷用途不断扩大；3信贷货币多样化；信贷货币多样化；4融资方式多样化。融资方式多样化。 三、国际信贷的资金来源三、国际信贷的资金来源世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。新世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。新的来源：的来源：1国

3、家财政资金；国家财政资金；2欧洲货币资金；欧洲货币资金；3石油美元。石油美元。四、国际信贷的资金来源四、国际信贷的资金来源1. 1.按贷款的期限分类按贷款的期限分类，可分为短期贷款可分为短期贷款、中期中期贷款贷款 、长期贷款长期贷款；2. 2.按货款的利率分类按货款的利率分类，可分为无息贷款可分为无息贷款、低息低息贷款贷款、中息贷款和高息贷款中息贷款和高息贷款；3. 3.按贷款使用的货币和优惠情况分类，可分为按贷款使用的货币和优惠情况分类，可分为硬贷款和软贷款硬贷款和软贷款；5. 5.按贷款的来源和性质分类按贷款的来源和性质分类，可分为政府贷款可分为政府贷款、国际金融组织货款国际金融组织货款、

4、国际银行贷款国际银行贷款、私人私人银行贷款、联合银行贷款、联合( (混合混合) )贷款等贷款等第二节第二节 政府贷款政府贷款与国际金融机构贷款与国际金融机构贷款 一、政府贷款一、政府贷款（一）含义与特点（一）含义与特点政府贷款政府贷款指一国政府利用国家财政资金向另指一国政府利用国家财政资金向另一国政府提供的、具有一国政府提供的、具有经济援助性质经济援助性质的优惠的优惠贷款。贷款。特点：特点：1贷款条件优惠：利率较低，甚至无息，且期贷款条件优惠：利率较低，甚至无息，且期限比较长。限比较长。一、政府贷款一、政府贷款2政府贷款规模不大；政府贷款规模不大；3贷款的申请有一定的程序。贷款的申请有一定的程

5、序。（二）政府贷款条件（二）政府贷款条件1贷款期限：属中长期贷款贷款期限：属中长期贷款（1）贷款的使用期：支款期）贷款的使用期：支款期（2）偿还期：还款的期限）偿还期：还款的期限（3）宽限期：只付利息，一般包括在偿还期）宽限期：只付利息，一般包括在偿还期内。内。 一、政府贷款一、政府贷款2贷款利率：低息或无息。贷款利率：低息或无息。3币种：多使用本币贷款。币种：多使用本币贷款。4贷款的附加条件：贷款的附加条件：（1）贷款只限于采购贷款国的商品、技术和劳）贷款只限于采购贷款国的商品、技术和劳务等；务等；（2）贷款限于从）贷款限于从“合格货源国合格货源国”采购商品等；采购商品等；（3）连带使用一定

6、比例贷款国的出口信贷。）连带使用一定比例贷款国的出口信贷。案例分析案例分析日本政府贷款日本政府贷款日本政府由外务省、大藏省、通商产日本政府由外务省、大藏省、通商产业省和企划厅主管对外经济援助和对外提业省和企划厅主管对外经济援助和对外提供贷款。供贷款。 凡有关重要事项和政策须由内阁凡有关重要事项和政策须由内阁会议上作出决策和共同商定会议上作出决策和共同商定，具体事项则具体事项则由海外经济协力基金这一机构负责办理。由海外经济协力基金这一机构负责办理。日本政府贷款日本政府贷款的的使用范围使用范围：一般应用于建设项目一般应用于建设项目，则能源、交通、则能源、交通、邮电、工矿、农林、渔业以及教育卫生、邮

7、电、工矿、农林、渔业以及教育卫生、住宅等设施。贷款要按照选定、准备、审住宅等设施。贷款要按照选定、准备、审查、提款、监督的项目程序执行。查、提款、监督的项目程序执行。由于贷款具有经济援助性质由于贷款具有经济援助性质，利率低利率低 ( (年利率年利率1.25%-5.75%)1.25%-5.75%)，偿还期长，偿还期长(15-30(15-30年年，含宽限期含宽限期5 5一一1010年年) )，从，从19841984年起年起，增收增收0.1%0.1%的一次性手续费。的一次性手续费。 二、国际金融机构贷款二、国际金融机构贷款（一）国际货币基金组织贷款（一）国际货币基金组织贷款贷款对象仅限于会员国政府贷

8、款对象仅限于会员国政府，只用于解决国，只用于解决国际收支暂时性不平衡。际收支暂时性不平衡。1普通贷款普通贷款：用于解决会员国国际收支逆差：用于解决会员国国际收支逆差所需的短期资金，最高额度为会员国所缴份所需的短期资金，最高额度为会员国所缴份额的额的125%，分为：，分为： （一）国际货币基金组织贷款（一）国际货币基金组织贷款（1）储备部分贷款：会员国申请不高于本国份）储备部分贷款：会员国申请不高于本国份额额25的贷款，也称黄金份额贷款。这种贷的贷款，也称黄金份额贷款。这种贷款可自动提用，无需经特殊批准。款可自动提用，无需经特殊批准。（2）信用部分贷款：会员国申请贷款的额度在）信用部分贷款：会员

9、国申请贷款的额度在其所缴份额的其所缴份额的25%-125%，分，分4个档次，每个档次，每个档次均占份额的个档次均占份额的25%。 （2 2）信用部分贷款）信用部分贷款第一档信用贷款第一档信用贷款（份额的（份额的25%-50%）：）：IMF控制较松，会员国只需提出克服国际收控制较松，会员国只需提出克服国际收支困难得计划，即可获得批准，可直接提支困难得计划，即可获得批准，可直接提取，也可分批提用。取，也可分批提用。第二档以上审批逐渐严格，借款国需提出第二档以上审批逐渐严格，借款国需提出稳定经济的计划，通常采用备用信贷安排稳定经济的计划，通常采用备用信贷安排方式。方式。 2 2中期贷款中期贷款为解决

10、某些国家长期国际收支逆差而设立。为解决某些国家长期国际收支逆差而设立。（1）IMF确认申请国的国际收支困难确需比借确认申请国的国际收支困难确需比借取普通贷款的期限更长才能解决；取普通贷款的期限更长才能解决；（2）申请国必须提出贷款期内改进国际收支）申请国必须提出贷款期内改进国际收支困难的计划，以及在第一年准备施工的有关困难的计划，以及在第一年准备施工的有关政策措施的详细说明，以后每年度都要向政策措施的详细说明，以后每年度都要向IMF提出有关工作进展的详细说明和实现目提出有关工作进展的详细说明和实现目标的政策措施；标的政策措施； 3 3特别贷款特别贷款（3）根据会员国实现计划目标、执行政策的）根

11、据会员国实现计划目标、执行政策的实际情况，分期发放贷款。实际情况，分期发放贷款。3特别贷款特别贷款（1）出口波动补偿贷款：最高贷款额为会员）出口波动补偿贷款：最高贷款额为会员国份额的国份额的100，期限为，期限为35年。年。（2）缓冲库存贷款：最高贷款额为会员国份）缓冲库存贷款：最高贷款额为会员国份额的额的50，期限为，期限为35年。年。 3 3特别贷款特别贷款（3）结构调整贷款：贷款额为会员国份额的）结构调整贷款：贷款额为会员国份额的250。按照。按照IMF的规定，我国和印度也是结的规定，我国和印度也是结构调整贷款的对象国，但为了把有限的资金构调整贷款的对象国，但为了把有限的资金更多地用于最

12、穷和最困难的发展中国家，我更多地用于最穷和最困难的发展中国家，我国和印度都表示，暂不参与使用此项贷款。国和印度都表示，暂不参与使用此项贷款。4临时贷款：如临时贷款：如1974年年6月设立的，专门向月设立的，专门向1973年因石油涨价而引起国际收支困难的发年因石油涨价而引起国际收支困难的发达国家和发展中国家发放的临时性贷款等。达国家和发展中国家发放的临时性贷款等。 （二）世界银行贷款（二）世界银行贷款主要用于发展中国家发展生产、开发资源提主要用于发展中国家发展生产、开发资源提供融资便利，实行专款专用，并接受世行监供融资便利，实行专款专用，并接受世行监督。督。1项目贷款项目贷款：特定投资贷款，用于

13、资助会员国：特定投资贷款，用于资助会员国某个具体工程建设项目的贷款。某个具体工程建设项目的贷款。项目周期：选定、准备、评估、谈判、执行、项目周期：选定、准备、评估、谈判、执行、总结评价六阶段。总结评价六阶段。 （二）世界银行贷款（二）世界银行贷款2部门贷款：部门投资及维护贷款、部门调部门贷款：部门投资及维护贷款、部门调整贷款和中间金融机构贷款。整贷款和中间金融机构贷款。3技术援助贷款：技术援助贷款：4结构调整贷款：条件比较严格。结构调整贷款：条件比较严格。5应急性贷款。应急性贷款。 （三）国际开发协会贷款（三）国际开发协会贷款世界银行附属机构，主要为较贫穷的发展中世界银行附属机构，主要为较贫穷

14、的发展中国家，即按国家，即按1999年新标准的规定人均年新标准的规定人均GNP不不足足925美元的国家提供贷款。长期低利贷款，美元的国家提供贷款。长期低利贷款，具有高度优惠性。具有高度优惠性。 （四）国际金融公司贷款（四）国际金融公司贷款世界银行附属机构。主要对世界银行会员国世界银行附属机构。主要对世界银行会员国私人企业提供无需政府担保的贷款。贷款利私人企业提供无需政府担保的贷款。贷款利率一般高于世界银行贷款利率。率一般高于世界银行贷款利率。 （五）亚洲开发银行贷款（五）亚洲开发银行贷款主要向本地区的发展中国家提供贷款，以支主要向本地区的发展中国家提供贷款，以支持会员国基础设施的建设。持会员国

15、基础设施的建设。1按贷款条件划分：按贷款条件划分：（1）硬贷款：利率为浮动利率，每半年调整）硬贷款：利率为浮动利率，每半年调整一次，贷款期限为一次，贷款期限为10-30年，含年，含2-7年宽限期。年宽限期。（2）软贷款：优惠贷款，免收利息。）软贷款：优惠贷款，免收利息。（3）赠款：用于技术援助，一般金额不大。）赠款：用于技术援助，一般金额不大。 2 2按贷款方式划分：按贷款方式划分：（1）项目贷款：满足项目的经济效益好、）项目贷款：满足项目的经济效益好、有利于借款国的经济发展和借款国有较有利于借款国的经济发展和借款国有较好资信的条件。好资信的条件。（2）规划贷款：采取分期提供资金、分）规划贷款

16、：采取分期提供资金、分期执行的方式。期执行的方式。（3）部门贷款）部门贷款（4）联合贷款）联合贷款第三节第三节 国际商业银行信贷国际商业银行信贷一、概念与特点一、概念与特点国际商业银行信贷指一国借款人在国际金融国际商业银行信贷指一国借款人在国际金融市场上向外国商业银行按商业条件承借贷款市场上向外国商业银行按商业条件承借贷款的业务活动。的业务活动。特点：特点：1非限制性贷款：自由外汇贷款非限制性贷款：自由外汇贷款2贷款资金较大，手续比较简便；贷款资金较大，手续比较简便；3贷款成本较高，且期限相对较短：短、中贷款成本较高，且期限相对较短：短、中期贷款为主。期贷款为主。 二、种类二、种类 1银行同业

17、拆借：大额交易，拆借期限有隔银行同业拆借：大额交易，拆借期限有隔夜（日拆）、夜（日拆）、1周、周、1个月、个月、3个月，利率基个月，利率基础为础为LIBOR。2银行短期信贷：与国际贸易密切相关。银行短期信贷：与国际贸易密切相关。3银行中长期信贷：严格的贷款协议。银行中长期信贷：严格的贷款协议。 三、条件三、条件1利息：固定利率和浮动利率（每利息：固定利率和浮动利率（每3个月或个月或6个月调整一次），由个月调整一次），由LIBOR和加息率组成。和加息率组成。2费用：费用：（1）管理费：支付给贷款银行的酬金。）管理费：支付给贷款银行的酬金。（2）代理费：一般在贷款期内，每年支付一）代理费：一般在贷

18、款期内，每年支付一固定数额。固定数额。（3）杂费：一次支付。）杂费：一次支付。（4）承担费：补偿性质。）承担费：补偿性质。 三、条件三、条件3贷款期限：贷款期限：（1）宽限期：只付利息，无需还本；）宽限期：只付利息，无需还本；（2）提款期：使用期；）提款期：使用期；（3）还款期：偿还期。）还款期：偿还期。4借贷币种：由借贷双方共同商定。借贷币种：由借贷双方共同商定。5贷款安排：贷款安排：（1）固定金额信贷：）固定金额信贷： 三、条件三、条件（2）循环信贷：）循环信贷：（3）备用信贷：承担费）备用信贷：承担费6贷款偿还：到期一次偿还；分次等额偿还；贷款偿还：到期一次偿还；分次等额偿还；逐年分次等

19、额偿还（无宽限期）。逐年分次等额偿还（无宽限期）。四、国际银团贷款四、国际银团贷款第四节第四节 出口信贷出口信贷一、概念和特点一、概念和特点出口信贷出口信贷是出口国为扩大本国商品出口，在是出口国为扩大本国商品出口，在本国政府支持下由该国专业银行或商业银行本国政府支持下由该国专业银行或商业银行向本国出口商或国外进口商提供的一种优惠向本国出口商或国外进口商提供的一种优惠贷款。贷款。 特特 点点1相对优惠的贷款：属中长期贷款，利率低相对优惠的贷款：属中长期贷款，利率低于国际金融市场利率。于国际金融市场利率。2官方资助的政策性贷款：国家给予利息补官方资助的政策性贷款：国家给予利息补贴。贴。3出口信贷与

20、信贷保险相结合：贷款风险由出口信贷与信贷保险相结合：贷款风险由国家承担。国家承担。4贷款用途目的明确。贷款用途目的明确。 二、卖方信贷二、卖方信贷1概念概念 卖方信贷卖方信贷指在大型机器设备和成套设备贸易指在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于出口商以延期付款方式或赊销中，为了便于出口商以延期付款方式或赊销方式出售商品，出口商所在地银行对出口商方式出售商品，出口商所在地银行对出口商所提供的中长期贷款。所提供的中长期贷款。 2 2卖方信贷的利弊卖方信贷的利弊利：利：提高出口商品的竞争力，有利于出口提高出口商品的竞争力，有利于出口商拓展市场；进口商避免现汇支付困难，商拓展市场；进口商避免现汇支付

21、困难，手续较简便。手续较简便。弊：弊：延期支付的货价一般高于现汇支付货延期支付的货价一般高于现汇支付货价，进口商不易掌握进口商品的真实成本。价，进口商不易掌握进口商品的真实成本。 三、买方信贷三、买方信贷 1概念及形式概念及形式买方信贷指在大型机器设备和成套设备贸易买方信贷指在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于本国设备的出口，出口商所在中，为了便于本国设备的出口，出口商所在地银行对进口商或进口商所在地的银行所提地银行对进口商或进口商所在地的银行所提供的中长期贷款。供的中长期贷款。形式：形式：（1）直接贷款给外国的进口商：进口商银行的）直接贷款给外国的进口商：进口商银行的担保。担保。（2）贷

22、款给外国的进口方银行。）贷款给外国的进口方银行。 2 2贷款原则贷款原则（1）买方信贷的使用原则：资金仅限于向贷款）买方信贷的使用原则：资金仅限于向贷款国的出口商进行支付，且仅限于进口资本货国的出口商进行支付，且仅限于进口资本货物。物。（2）贷款金额的确定原则：只提供贸易合同金）贷款金额的确定原则：只提供贸易合同金额的额的85%，船舶为，船舶为80%，其余部分用现汇支，其余部分用现汇支付。付。（3）贷款偿还原则：分期偿还，一般半年还本）贷款偿还原则：分期偿还，一般半年还本付息一次。付息一次。 3 3条件条件（1）货币：使用贷款国货币、贷款国货币与美）货币：使用贷款国货币、贷款国货币与美元合用，

23、以及单独用美元。元合用，以及单独用美元。（2）申请买方信贷的起点）申请买方信贷的起点（3）利率和计息方法：）利率和计息方法：经济合作与发展组织（经济合作与发展组织（OECD）国家的利率类）国家的利率类型：将国家分为三个等级，对不同等级国家型：将国家分为三个等级，对不同等级国家规定不同的利率，且每半年调整一次。规定不同的利率，且每半年调整一次。 最最低利率低利率 3 3条件条件LIBOR类型：高于类型：高于OECD利率。利率。加拿大类型：加拿大政府自定。加拿大类型：加拿大政府自定。美国类型：进出口银行和商业银行提供。美国类型：进出口银行和商业银行提供。国际通用的计息时间一般是算头不算尾。国际通用

24、的计息时间一般是算头不算尾。（4）买方信贷的费用：管理费、承担费、信贷）买方信贷的费用：管理费、承担费、信贷保险费。保险费。 4 4买方信贷分析：买方信贷分析：总体而言，买方信贷对进口商、出口商和总体而言，买方信贷对进口商、出口商和银行都有利。银行都有利。进口商：掌握价格，获得物美价廉的商品；进口商：掌握价格，获得物美价廉的商品；出口商：立即收到货款，加速资金周转；出口商：立即收到货款，加速资金周转；银行：风险小，转贷给进口商后，可加强银行：风险小，转贷给进口商后，可加强监监 督，有利于贷款的偿还。督，有利于贷款的偿还。 5 5买方信贷与卖方信贷的比较买方信贷与卖方信贷的比较买方信贷买方信贷卖

25、方信贷卖方信贷借款人借款人进口商或进口商银行进口商或进口商银行本国出口商本国出口商信用性质信用性质银行信用银行信用商业信用为主商业信用为主风险大小风险大小小小大大 四、福费廷业务四、福费廷业务1概念概念也称也称包买票据包买票据，指在延期付款的大型设备贸易，指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担保或进口商承兑的、中，出口商把经一流银行担保或进口商承兑的、期限在半年以上到期限在半年以上到5-6年的远期汇票年的远期汇票无追索权无追索权地售予出口商所在地银行或大金融公司（即包地售予出口商所在地银行或大金融公司（即包买商），从而提前取得现款，并免除一切风险买商），从而提前取得现款，并免除一切风险的资金融通业务。的资金融通业务。 2 2主要内容和程序主要内容和程序（1）进出口商洽商贸易时使用福费廷融资方）进出口商洽商贸易时使用福费廷融资方式，做好信贷安排；式，做好信贷安排；（2）签订贸易合同，开具延期付款票据；）签订贸易合同，开具延期付款票据；（3）进口商往来银行为票据担保。）进口商往来银行为票据担保。（4）确定担保行。）确定担保行。（5）出口商寄单，以换