形态结构分析--另篇蝴蝶

1、蝴蝶理论蝴蝶理论最早出现在1935年一个叫H.M.GARTLEY加特利）所著股市利润里面。之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY版的和谐交易一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的评价，号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论。美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准。认识蝴蝶理论经典的蝴蝶理论有六种形态，包括：1,CRAB螃蟹；2,BUTTERFLY蝴蝶；3,BA礴虫g;4,GARTLY口特利；5,THREEDRIVES角；6,AB=C陵形（又称经典螃蟹）。每种形态包括二种划分-BULLISHt涨信号），BEARISH（看跌信号）1,AB=C醴形（又称经典

2、螃蟹）这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分，即简单，又最重要，所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略X点的存在直接将AB;BC,公墓0.15CD-BC*(1J7,1,618)形态看做是AB=C醵态在强势市场上CD=BC/(L27f2,618)A点必须是近期的高点后期的涨幅大于A点BULLISH看涨信号BEARISH看践信号AB=BC.公差0.15BC=AB*(0k618,0.786)CD=BC*(L27,1.618)在强势市场上C口=BC*(L27r2618)A点必须是近期的低点后期的脍幅小于A点上图的四个数字是对应的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)这样的对应关系

3、。1 .ab必须等于cd的长度，公差0.152 .时间上ab和cd的形成差不多一样3 .a必须是最高或最低点4 .角的形态必须明显的对称5 .c必须在ab的0.618到0.718之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c在0.382-0.786上都可以的。6 .d必须在ab的1.27到1.618之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到1.27-2.24这个范围上的d的目标是1.618,最大可以去到2.6187 .在好的市场，也就是强势市场，2,GARTL,口特利形态加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗称态222”形XA长度为最长线性AD=AX*0,786(灼等)BC=BA*(0382r

4、0.886)CD=CB*(U7t1.618)AB=CD等待D点确认反弹后入场D点反强力度类似XABULLISH看淡加4群1形态DXA长度为最长线性AD=AX*0*786BC=BA*(0.382r0.886)CD=CB*(L27,1.618)AB二CD等待D点确认下行后入场，或职格按照X点止损BEARISH看跌信号加特利形态里面包含了经典螃蟹形态(AB=CD对比经典螃蟹形态，加特利形态多出了XA这一线关系butterfly3,BUTTERFLY®蝶看涨信号D点在最低点A点在最局点形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本包括所有的形其演变形态可以成为加特利形态。（区别在于D点和X点的

5、位置AB=XA*0-786AC=XA*(0.382f0,886)CD=BC*(L618,2.618)AD=XA*(L27,1.618)24160913-111020160920jiMkjKM珈（中坊刎二士Ml坊加期瓶AB=XA*0.786AC=XA*(0.382f0,886)CD=BC*(L618f2,618)AD=XA*(L27,L618)看跌信后A点在最低点D点在最局点BUTTERFLY看跌信号形态对比：蝴蝶形态里面A与D点的关系不同可以演化成加特利形态。在加特利形态里面，XA是最长的，D点在XA之内，同时AB=CDbutterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了

6、所有的形态结果一眼看上去，这两个形态与gartley的很相似，但两者有本质的区别，gartley形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly形态中，d点是要超过x点的,这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括：1 .普通出现在顶/底2 .d点通常是趋势后的最高点/最低点3 .ab=<cd.cd大过或等于ab4 .入场在反弹形成后5 .蝴蝶形态里，a点是最高/最低点6 .c点在ab中间7 .牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点8 .特有的固定形态是很重要的。4,bat蝙蝠形态蝙蝠形态是gartley形态的扩展，满足回调比例的第二个目标形态AB=AX*(0.382,0.5)B

7、点小于th618AXBBC=AC*(0382,0,886)CD=BC*(L618,2,618)XD=XA*0*886要求D点必须是3886,实际操作中只能无限接近等待D点的转折确认后入场bullish-bat看涨蝙蝠DAB=AX*(0.382,。,5)B点小于d618Ax最理想ABC=AC*(0382f0.886)CD=BC*(L618,2,618)XD=XA*0.886等待D点的转折确认后入惭要求口点必须是0.868,实际操作中只能无限接近bullish-bat看跌蝙蝠这一形态应该注意的问题包括有：1 .b小于0.618ax,最好是0.5或0.382ax2 .d点必须是0.886xa3 .d

8、点的反弹必须要超越1.618bc的长度4 .等待d点的转折点确认后才入场CRAB看涨信号5,crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态，也是最高级别形态XB=XA*(0.382,0,618)BC=AB*(0,382f0,886)CD=BC*(2.224r3-618)XD=XA*1.618D点无限接近L618Ax该形态入场点位在D点，止损不用设置最小ejtD点反弹幅度一般很大通常能达到2.24,2.618,3.14,3.618等BC倍数位置OCRAB看曲号XB=XA(0.382,0,618)BC=AB*(0.382,0.886)CD=BU(2.224,3,618)XD=XA*L618D点无限接近

9、L618Ax该形态入场点位在D,止损按照最小程度设置.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题：1 .d相等于1.618ax2 .d点的反弹普通在2.24,2.618,3.14,3.618bc的长度3 .形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222形态，与这个比较相似，只是“222形态不太关注b点，也就是说只要ab的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格的

10、。1 .xa的长度必须是最大的2 .d差不多是0.786xa3 .d点不会超越x点4 .ab必须差不多在0.618xa5 .c点必须在ab之间6 .d点要超越b点7 .ab等于cd8 .在d点抢反弹，止损必须超越x点9 .最好的入场点在反弹确认形成后10 .d点的反弹跟xa线很相似E点位置需要有有效企稳的迹象6,THETHREEDRIVES角形态艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形，在五浪中寻找三驱图形,每一驱动都以1.16,1.27,1.618BC=AB*(1.27f1.618)DE=CD*(1.27.1.618)看涨三驱形态看跌三驱形态E点需要有效的看跌信号.BC=BA*(1.27f1.6

11、18)DE=DC*(1.27,1.618)蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象:1.272=艮号1.6181.618=0.786X21.414=艮号2=0.707X2使用法则:价格出现一波趋势以后，遵循新低价格和新高价格的产生后必然会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位，将是这些信号使用的重点。同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处，比如黄金分割，波浪理论这些。在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态，双底，三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是一些形态之中或能给出更好的入场点位。形态进阶：形

12、态之源可以认为是GARTLE影态，观察的角度可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整幅度，我们依程度不同可分为：1, 加特利形态，总回调幅度在0.786（根号0.618）的水平；2, 蝙蝠形态，回撤幅度为XA的0.886（根号0.786）;3, 蝴蝶形态，回撤幅度超过XA,比例大致在1.27至1.618之间的形态4, 螃蟹形态，回撤幅度正好在1.618的极限位置（或有点超过，无限接近）上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种（AB=CD以及三驱形态相对明显）针对XA的第一次回调，也就是AB线的位置，那么想熟知这些形态的朋友，仔细研究下BC的位置，通过研究，基本就可以摸索出这几种形态的使用，或

13、者称之为形态内部1,加特利Gartley形态，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不过分；2,BAT形态，第一次回撤XA的力度较Gartley为弱，一般达到0.3820.5的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到0.886的水平；3,蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在0.785,第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到1.618以上的水平；4,螃蟹形态：第一回撤力度和Gartley形态或者蝙蝠形态相当，在0.618以下，0.382以上，看上去容易让你

14、迷惑，但当它回撤到XA以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造成整体回撤是原趋势波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支脚的螃蟹一一失败的蝴蝶形态！实战运用:蝴蝶理论的运用更多的是已知X,A,B,C,D点，预测反转走势的分析，更多的是针对顶部，底部的把握下图是美元兑瑞士法郎小时图走势，X,A,B,C,D个点清晰，B点针对XA的回调满足0.50.点C相对AB满足0.786的回调，点D相对于BC满足1.618的回调。即AB=CD(0.7861.618).由此我们看出上述的回调比例满足BAT(蝙蝠)形态比例关系上述是蝴蝶理论的起初的使用方法，非常具有典型的代表意义近些年，部分分析人士通过X,A,B,C来判断D点的运行方向和位置，博取这一阶段利润以及后期反转的利润。此方法还需要更多的验证，暂时不推荐大家使用USXKH112042l1204L2O1XJuOlHO30X1UM馥mMOOJO31热丸"仁南鹏允觉箕加,/«Tib.1，JaLajibftiaia，'IHl.I'I上吟吧也?加1和呼H型am4：主形态的严谨，和谐是蝴蝶理论运用的主要限制，本身该理论就是更加客观的比例关系回调，以此规避了人性的弱点，更加客观的一种技术分析手段。在实际运用中，我们要注意以下几点：1, A与C