第一章财务报表分析1ppt

1、财务分析吴凡全书（全书（新编财务分析新编财务分析）第一章）第一章 第六章第六章所有的内容。所有的内容。主要内容包括：资产负债表分析、利润表主要内容包括：资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析以及财务效率分析分析、现金流量表分析以及财务效率分析和综合分析。和综合分析。教学内容教学内容教学内容教学内容第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述第二第二章章 资产负债表分析资产负债表分析第三第三章章 利润表分析利润表分析第四第四章章 现金流量表分析现金流量表分析第五第五章章 财务效率分析财务效率分析第六第六章章 财务报表综合分析财务报表综合分析3单独分析报表单独分析报表里每一个项目里每一个项目

2、的情况，以及的情况，以及每一个表反应每一个表反应的情况。的情况。平时平时（40% %）+ +期末期末（60% %）平时平时期末考试期末考试考核标准考核标准作业：作业：4次次点到点到财务报告是企业对外提供的反应某一特定日期财务报告是企业对外提供的反应某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。量等会计信息的文件。1.1.财务财务报告是对外报告，服务对象主要是投资者、报告是对外报告，服务对象主要是投资者、债权人等外部使用者；债权人等外部使用者；2.2.财务财务报告应当综合反映企业的生产经营状况，以报告应当综合反映企业的生产经营

3、状况，以勾画出企业生产经营过程的全貌；勾画出企业生产经营过程的全貌；3.3.财务财务报告必须形成一个系统的文件，不应是零星报告必须形成一个系统的文件，不应是零星的或者不完整的会计信息。的或者不完整的会计信息。引例引例财务报告财务报告财务报表财务报表财务情况说明书财务情况说明书资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表所有者权益变所有者权益变动表动表财务报表附注财务报表附注资产减值准资产减值准备明细表备明细表应交增值税应交增值税明细表明细表财务会计报表财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表所有者权益变动表。会计报表附注会计报表附注

4、：是对在资产负债表、利润表、现金是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等项目的说明等。包括包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明说明”、“会计报表的项目注释会计报表的项目注释”、“关联方关系关联方关系及交易及交易”、“或有事项或有事项”、“资产抵押说明资产抵押说明”、“资产负债表日后事项资产负债表日后事项”、“债务重组事项债务重组事项”等。等。财务报告介绍财务报告介绍财务情

5、况说明财务情况说明：包括公司基本情况简：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。告；监事会报告；重大事项等。所有者权益表动表：所有者权益表动表：是是反映所有者权益各部分反映所有者权益各部分当期增减变动情况的报表当期增减变动情况的报表。企业企业编制所有者权益表动表的目的是通过反映所有编制所有者权益表动表的目的是通过反映所有者权益总额的增减

6、变动、所有者权益各部分结构性者权益总额的增减变动、所有者权益各部分结构性的增减变动，从而有助于财务报告使用者准确了解的增减变动，从而有助于财务报告使用者准确了解所有者权益增减变动的根源，包括引起所有者权益所有者权益增减变动的根源，包括引起所有者权益变动的没有计入利润表而直接计入所有者权益的变变动的没有计入利润表而直接计入所有者权益的变动和损失。动和损失。91.1.帮助帮助财务报告使用者进行决策；财务报告使用者进行决策；2.2.反映反映企业管理者的经营业绩和受托经营责企业管理者的经营业绩和受托经营责任；任；3.3.有助于有助于企业评估和预测未来的现金流动性；企业评估和预测未来的现金流动性；4.4

7、.有助于有助于政府进行资源配置。政府进行资源配置。财务财务报告的作用报告的作用第一章 财务报表分析概述第一节第一节 财务报表分析的意义、内容和要求财务报表分析的意义、内容和要求第二节第二节 财务报表分析的目的财务报表分析的目的第三节第三节 财务报表分析的程序和基本方法财务报表分析的程序和基本方法本章小结本章小结练习题练习题主要内容主要内容了解了解财务分析的目的。财务分析的目的。掌握财务分析的程序和方法掌握财务分析的程序和方法重点与难点重点与难点深圳一辉实业有限公司，深圳一辉实业有限公司，19931993年成立时，注册资本年成立时，注册资本与时候资本均为与时候资本均为10001000万元，但至万

8、元，但至19971997年时，注册资年时，注册资本陡增至本陡增至1 1个亿。个亿。经经检查，这次检查，这次“飞跃飞跃”纯属深圳协力、兴蒙、国正纯属深圳协力、兴蒙、国正三家会计师事事务所为获取高额审计费而出具了虚三家会计师事事务所为获取高额审计费而出具了虚假审计报告所致，短短几年，该企业就凭虚假财务假审计报告所致，短短几年，该企业就凭虚假财务报表和假报告套取银行贷款报表和假报告套取银行贷款4 0004 000多万多万元。给国家元。给国家造成了极大的损失。造成了极大的损失。引例第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述一、财务报表分析的意义一、财务报表分析的意义1.财务报表分析可以正确评价企业

9、过去；财务报表分析可以正确评价企业过去；2. . 财务报表分析可以全面反映企业的现状；财务报表分析可以全面反映企业的现状；3. . 财务报表分析可以用来预测企业未来。财务报表分析可以用来预测企业未来。u评价财务状况、衡量经营业绩、实施正确的投资决评价财务状况、衡量经营业绩、实施正确的投资决策和筹资决策，挖掘企业潜力、改进工作、实现理想。策和筹资决策，挖掘企业潜力、改进工作、实现理想。u预测、计划、决策、控制、考核、评价。预测、计划、决策、控制、考核、评价。17什么是财务报表分析？什么是财务报表分析？ 企业相关利益主体以财务报表为基本依据，结合一定的标准，运用系统科学的方法，对企业财务状况、经营

10、成果和现金流量情况进行的全面分析。目的目的 为相关决策者提供信息支持。什么是财务分析？什么是财务分析？ 以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。财务报表分析与财务分析：1.主体相同；2.依据相同；3.两者在很多情况下可以通用。1.财务分析早于财务报表分析；2.财务分析相较于财务报表分析更加全面。根本目的：盈利能力。次要目的：保值增值。 （资本结构、支付能力和运营状况） 主要目的：短期偿债能力和资产流动情况 长期盈利能力

11、和资本机构二、财务报表分析的目的二、财务报表分析的目的企业所有者和潜在投资者企业所有者和潜在投资者根本目的：实现企业的可持续经营 （经营业绩、管理效率、财务结构及风险、偿债能力、资本和资金的效率）根本目的：宏观纵览，反馈评价根本目的：信用状况 （支付能力和偿债能力）主要目的：财务状况和经营情况供应商和购买者供应商和购买者财务报表分析：财务报表分析：三、财务报表分析的内容三、财务报表分析的内容1.财务报表质量分析财务报表质量分析宏观层次上看：宏观层次上看：财务状况成果质量、经营成果质量和现金流量质量财务状况成果质量、经营成果质量和现金流量质量数据与现实的吻合程度、不同期间数据的数据与现实的吻合程

12、度、不同期间数据的稳定性以及不同企业数据的总体分布稳定性以及不同企业数据的总体分布2.财务报表趋势分析财务报表趋势分析基年数据期年数据比较揭示各期企业揭示各期企业经济行为的性经济行为的性质和发展方向质和发展方向3.财务报表结构分析财务报表结构分析 报表内容之间的相互关系。 财务状况的组成、利润的形成过程和现金流量的来源评价企业的财务能力、流动风险、盈利能力（3）营运能力分析营运能力分析资产运用、循环的高低流动资产营运能力分析、固定资产营运能力分析、总资产营运能力分析（4）发展能力分析发展能力分析企业创造价值的潜力。反映在净收益的增长。综合性的指标，多方位全角度的评价。发现不足，挖掘资产潜力（1

13、）偿债能力分析偿债能力分析短期偿债能力和长期偿债能力现期的债务和远期的债务偿还能力和盈利能力（2）盈利能力分析盈利能力分析盈利的来源和结构影响盈利的因素盈利能力未来可持续状况微观层面：微观层面：盈利能力企业价值管理层业绩（5）财务综合分析财务综合分析解释各个财务能力之间的相互关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况。杜邦分析、帕利普财务分析体系、沃尔评分法。 （第六章）注意评价标准的客观性注意评价标准的客观性 对比分析，判断优劣； 企业所处的地理环境、企业生产经营的特点、行业特点； 比率分析一般重“量”不重“质”，要针对问题性质进行分析。注意报表数据的局限性注意报表数

14、据的局限性 历史资料 货币计量 过去的实际成本四、财务报表分析应注意的问题四、财务报表分析应注意的问题币值的稳定性会计估价会计政策不同注意报表数据无法反应的因素 报表以外的因素的衡量和考察注意报表数据的偶发和粉饰的可能性 应收账款、存货第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述1.明确分析目的2.明确分析的范围、分析的重点3.信息收集整理的及时性、完整性以及准确性一、财务报表分析的程序一、财务报表分析的程序1.阅读、比较、解释和修正财务报表2.对财务指标进行分析3.综合分析与评价（定性预订量相结合） 编写分析报告、作出分析结论比较分析法比率分析法因素分析法趋势分析法二、财务报表分析的基本方

15、法二、财务报表分析的基本方法（一）比较分析法（一）比较分析法是通过主要项目或指标值变化的对比，从数量上确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种分析方法。简单、明了、基础比较标准：比较标准：目标基准 历史基准 行业基准 经验基准绝对数比较绝对数比较 将取得的财务报表数据与比较基准直接进行比较。百分比变动比较百分比变动比较 反应不同规模分析对象之间的差异。完成百分比=指标的实际值/指标的标的值100%增减百分比=（指标的实际值-指标的标的值）/指标的标的值100%比较分析法注意的问题：比较分析法注意的问题：1.指标的计算口径、方法和经济内容的可比性2.会计处理方法、会计政策的选用以及会计计量

16、标准的可比性3.时间单位长度的可比性4.企业间具有可比性（二）比率分析法（二）比率分析法 在同一报表的不同项目之间，或者在不同报表的有关项目之间进行对比，从而计算出具有各种不同经济含义的比率，据以评价企业财务状况和经营成果的一种方法。 普遍使用，较为客观普遍使用，较为客观1.构成比率分析构成比率分析 是某项财务指标的数值占总体数值的百分比结构比率结构比率=某个组成部分数值某个组成部分数值/总体数值总体数值100%主要用途：计算报表的各个项目占某个相同项目的比率剔除规模影响，便于大小企业之间的比较2.相关比率分析相关比率分析 根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，对两个性质不同但又相关

17、的指标加以对比所得的比率进行分析，以便从经济活动的客观联系中认识企业的生产经营状况，便于决策。应当注意的问题：应当注意的问题：1.两个指标之间应当具有经济关系；2.时点和期间之间的数据，计算口径要统一。（三）因素分析法（三）因素分析法 依据指标与其影响因素的关系，按照一定的程序和方法，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。用于说明差异产生的原因，分析对象受影响的原因以及受影响程度的如何1.连环代替法：连环代替法： 将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，依次用各因素的比较值替代基准值，据以测定各因素对分析指标的影响。例1-1 ABC公司本年度甲产品

18、的原材料消耗情况项目产品产量单位产品消耗量材料单价材料费用总额预算000实际数160030211 008 000差异数100-23144 000假定某财务指标N由A、B、C三个因素的成绩构成，其基准指标与实际指标关于三个因素的关系为：基准指标：N0=A0B0C0实际指标：N1=A1B1C1首先：确定分析对象为： 实际指标-基准指标=N1-N0第二，讲基准指标中的影响因素一次用实际指标进行替换基准指标： N0=A0B0C0 第一次替换： N2=A1B0C0 -=N2-N0，为A0变为A1对财务指标N的影响。第二次替换： N3=A1B1C0 -=N3-N2，为B0变为B1

19、对财务指标N的影响。第三次替换： N4=A1B1C1 -=N4-N3，为C0变为C1对财务指标N的影响。最后，综合以上各个因素变动的影响，其结果等于实际指标与基准数值的差异数。（N2-N0）+（N3-N2）+（N1-N3）=N1-N0运用连环代替法必须注意的几个问题：运用连环代替法必须注意的几个问题：1.因素分解的关联性2.因素替代的顺序性3.顺序替代的连环性4.计算结果的假定性差额计算法：差额计算法： 连环代替法的简化，即它可以直接利用各影响因素的实际数与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件下，计算该因素对分析指标的影响程度。并非所有的连环代替发都可以按差额计算法进行简化，特别是在个影响因

20、素不是连乘的情况下，运用差额计算法必须慎重。例1-2 ABC公司本年度甲产品的原材料消耗情况项目产品产量单位产品消耗量材料单价材料费用总额预算000实际数160030211 008 000差异数100-23144 000基本特点：确定各因素实际数与基期数之间的差额，并在此基础上乘以排列在该因素前面各因素的实际数和排列在该因素后面各因素的基期数，所得出的结果就是该因素变动对分析指标的影响数。（四）趋势分析法：（四）趋势分析法： 是将两期或连续数期会计报表中相同指标进行对比，确定期增减变动的方向，数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。目的：决定引起

21、财务和经营变动的主要项目； 判断变动趋势的性质是否有利； 预测将来的发展趋势。1.重要财务指标的比较： 是将不同时期会计报表中的相同指标或者比率进行比较，直观的看其怎概念变动的情况以及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。（1）定基分析法 选定某一个会计期间，让其余各期与基期进行比较，得到趋势百分比。（2）环比分析法 将个项目的本期属于上期数相比而得到的趋势百分比。例1-3 ABC公司20052009年收益情况项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入10001121122413101 374营业成本784859972913930营业税费1518222531营业利润20

22、1244330372413项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入100112122131137营业成本100110111116119营业税费100120147167207营业利润100121164185205项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入1 0001 1211 2241 3101 374营业成本784859972913930营业税费1518222531营业利润201244330372413结论一：结论一：例1-3 ABC公司20052009年收益情况项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入1 0001 1211 2241 3101 374营业成本784859972913930营业税费1518222531营业利润201244330372413项目2005年