2016股权投资基金练习题5

1、2016 股权投资基金练习题 5A、B、C、D、第 401 题： 以下属于私募基金的 - 般风险的是 ( ) 外包事项所涉风险 基金委托募集所涉风险 募集失败风险 基金未托管所涉风险 正确答案 ： C 募集失败属于私募基金的一般风险。第 402 题： 下列哪项不属于间接上市的操作流程 ( ) 。A、收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购B、提交项目申请文件与后续递补资料C换壳，即资产置换。借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要 的环节是要约收购豁免审批、重大资产置免的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等 环节的重组、构架设计工作D、收购股权和资产置换这些

2、工作必须在重组之前完成 正确答案 ： B 借壳上市操作流程。一般要经过两个步骤 :(1) 收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购(2) 换壳， 即资产置换。 借壳上市完整的流程结束， 一般需要半年以上的时间， 其中最主要的 环节是要约收购豁免审批、重大资产置免的审批， 其中， 尤其是核心资产的财务、 法律等环 节的重组、构架设计工作。这些工作必须在重组之前完成。第 403 题：新三板股份交易最低限额为不低于 (A、B、C、5001002001000正确答案 ：D、D 新三板股份交易最低限额为不低于1000 股。第 404 题：由基金法授权的法定自律组织对私募基金管理人开展私募业

3、务进行登记管理 中国证监会对私募基金管理机构实行行政许可私募基金募集完毕，私募基金管理人应当向中国证监会办理基金备案 中国证监会对发行私募基金实行行政许可关于私募基金的描述，正确的是 ()。A、B、C、D、正确答案 ：A 我国对于非公开募集基金的监管， 由中国证监会及其派出机构担负对私算基 金市场实施统一监管的职责，坚持适度监管、 自律监管、 底线监管的原则， 对设立私幕基金 管理机构和发行私募基金不设行政审批， 同时， 以合格投资者制度为基础， 通过建立艘全私 算基金发行监管制度，强化事中事后监管。非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向 基金业协会备案。第 405 题： 由于私募股权投资基

4、金的主要资本由有限合伙人提供，为了防止管理人为自己 利益过度投机，通常投资者要求基金管理人出资比例不低于 ()。A、5%B、10%C、1%D、15%正确答案 ： C 不低于 1%A、第 406 题： 有限合伙企业的合伙人会议由 ( )负责召集。B、C、D、咨询委员会基金管理人普通合伙人有限合伙人 正确答案 ： C 有限合伙企业的合伙人会议由普通合伙人负责召集。第 407 题： 中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些 ( )I . 教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。n . 制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。 川.依法

5、对违法违规行为进行调查、处罚。w . 依法办理非公开募集基金的登记、备案。A、I . n .川B、n .川.wC、I .n .wD、I . n .川.w正确答案 ： D中国证券投资基金业协会履行下列职责：(1) 教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。(2) 依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3) 制定和实施行业自律规则， 监督、 检查会员及其从业人员的执业行为， 对违反自律规则和 协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4) 制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理 和业务培训。(5) 提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开

6、展行业宣传和投资人教育活动。(6) 对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7) 依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8) 协会章程规定的其他职责。)。第 408 题： 项目在境内申报上市在获得项目申报信息的流程中关注项目申报信息有I.项目申报重点n . 项目申报时间川.项目申报要求w . 项目申报名称A、B、I . n .川C、D、n .川I . n .川.w正确答案 ：B 关注项目申报信息：项目申报重点、项目申报时间、项目申报要求。A、B、C、D、第 409 题： 有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是 在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人 管理分红可

7、以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算 特定项目实现之前 .所有收益归有限合伙人 有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别 正确答案 ： A 在收益分配顺序上有限合伙人优先于普通合伙人。第 410 题： 有限合伙型私募股权投资基金中 ()占据基金运营的主导地位。A、投资决策委员会B、C、D、顾问委员会 普通合伙人有限合伙人正确答案 ： C 有限合伙型私募股权投资基金中普通合伙人占据基金运营的主导地位。第 411 题： 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投 资于基金的， 基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投

8、资者人数。 但是符合 ( )规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金 依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划 投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者n、m、w、A、.n .mB、C、D、I . n .wI .m .wA、B、C、D、n .m .w正确答案 ： B 以合伙企业、 契约等非法人形式， 通过汇集多数投资者的资金直接或者间接 投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者， 并合并计算

9、投资者人数。但是符合前述第I、 第n、第w、项规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。第 412 题： 以()形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人 数。公司法人有限公司股份公司 合伙企业、契约等非法人 正确答案 ： D 以合伙企业、 契约等非法人形式， 通过汇集多数投资者的资金直接或者间接 投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者， 并合并计算投资者人数。第413题：引入()的监督和约束.本身就是股权

10、投资基金行业自律和社会监督的重要力 量。A、B、C、D、法律中介机构会计中介机构信息中介机构第 414 题： 以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是 （公司的税务 公司的历史沿革 公司的主要财产 公司的设立及存续）。A、B、C、D、正确答案 ：B 法律尽职调查重点关注内容是： （1）公司的设立及存续； （ 2）公司的业务； （3）公司的主要财产； （4）公司的债权债务； （5）公司的税务； （ 6）公司的劳动； 司的诉讼、仲裁及行政处罚。7）公第 415 题： 以下不属于尽职调查报告主要内容的是 （ 其他 主要债权和债务 行业背景资料 股权结构）。A、 B、 C、D、正确答案 ：D 尽职调查报

11、告的主要内容： （4）业务和产品； 公司财务；1）公司简介；（ 2）公司组织结构； （ 3） 5）销售；（6）研究与开发； （ 7）公司主要固定资产和经营设施； 9）主要债权和债务； （10）投资项目； （11）行业背景； （12）其他。供应；（8）私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本 （ ）。第 416 题： 情况不包括基金销售机构名称 成立时间 主要投资领域 备案时间A、 B、 C、D、正确答案 ：A 网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、 主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息。成立时间、 备案时间、第 417 题： 以下关于 P/B 法说

12、法错误的是 （ ）。市净率（P/B）也称市账率，等于股权价值与股东权益账面价值的比值公司价值 =估计市净率净资产 我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市净率的估值方法 市净率估值方法更加适合资产流动性更低的金触机构A、 B、 C、D、正确答案：D 市净率法：公司价值=估计市净率净资产，市净率 （P/B）也称市账率，等于 股东价值与股东权益账面价值的比值， 或者每股价格除以每股账面价值。 市净率估值方法更 加适合资产流动性更高的金融机构， 因为这类企业的资产账面价值更加接近市场价值。 我国 各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市净率的估值方法。第三方中介机构 正确答案 ： A 引入法

13、律中介机构的监督和约束 .本身就是股权投资基金行业自律和社会监 督的重要力量。第 418 题： 有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表 的股东通过。1/3 以上半数以上2/3 以上全部( )表决权A、B、C、D、正确答案 ：C 有限责任公司增加或减少注册资本时， 由股东会决议， 必须经代表 2/3 以上 表决权的股东通过。第 419 题： 基金业协会每季度对私募基金管理人、 从业人员及私募基金情况进行统计分析， 向( )报告。A、B、证券交易所证券业协会C、D、中国证监会 征券登记机构正确答案 ：C 基金业协会每季度对私募基金管理人、 从业人员及私募基金情况进行统计分 析，

14、向中国证监会报告。第 420 题： 在我国，信托制基金目前最大弊端是 (IPO退出并购退出清算退出 二级市场转让退出A、B、C、D、)。正确答案 ：A 由于信托业缺乏登记制度， 证监会始终对信托制私募股权投资基金持谨慎态 度，因此IPO退出是信托制私募基金最大弊端。第 421 题： 力进行评估在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能,评估结果有效期最长不得超过 ( )年。A、B、C、D、2135 正确答案 ： 超过 3 年。C 根据私募投资基金募集行为管理办法 投资者的评估结果有效期最长不得第 422 题： 象确定程序，其中问卷调查的内容不包括投资知识投资偏好财务状

15、况投资者基本信息在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对( )。A、B、C、D、正确答案 ：B 根据私募投资基金募集行为管理办法 问卷调查的内容分为： 投资者基本 信息、财务状况、投资知识、投资经验、风险偏好。A、 B、 C、D、A、 B、 C、D、)增值税征税)增值税征税不属于增值税不属于增值( )征税范不属于增值税征A、 B、 C、D、A、 B、 C、D、第 423 题： 在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得， 范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的， 范围。属于；属于 不属于；属于 属于；不属于 不属于；不属于 正确答

16、案 ：D 在股权投资业务中， 项目股息、 分红收入属于股息红利所得， 征税范用； 项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的， 税征税范围。第 424 题： 在股权投资业务中，项目股息、分红收入与股息红利所得，不属于 围。营业税所得税印花税增值税 正确答案 ：D 在股权投资业务中， 项目股息、 分红收入与股息红利所得， 税范围。( ) 为核心，辅之以事中、第 425 题： 中国证监会对私募基金的监管以行业自律为主，以 事后的适 度监管，充分维护私募基金市场的活力。合同备案现场检查信息披露运作检查以信息披露为核心， 辅之以正确答案 ：C 中国证监会对私募基金的监管以行业自律为主，

17、 事中、事后的适度监管，充分维护私募基金市场的活力。与此同时，通过统计分析，及时掌 握行业发展动态，推动促进私募基金行业相关政策的不断完善。第 426 题： 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由基金 业协会按照不同类别私募基金的 ()制定。类型规模特点区别由基正确答案 ：C 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引， 金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。)。第 427 题： 以下哪项属于私募股权投资基金的项目保守方式回购退出的优势 (I.交易简便，管理层回购使得企业和私募股权投资基金双方都有效降低资金成本和节省时间，交易过程中不需要很复杂的手

18、续，基金退出时也会比较彻底n .能够保持企业管理层的积极性IPO 一样向公众披露信息，只在有意向的企m . 能快速回收资金，实现全面从企业退出 w . 信息披露较少，保密性高。并购并不需要像 业之间进行，当事人较少A、I .nB、n .mC、I .n .mD、n .m .w正确答案 ： A 私募股权投资基金的项目保守方式回购退出优势 :(1) 交易简便。管理层回购使得企业和私募股权投资基金双方都有效降低资金成本和节省时 间。交易过程中不需要很复杂的手续，基金退出时也会比较彻底(2) 能够保持企业管理层的积极性。第 428 题： 在推介基金时，不得宣传 ( ) 相关内容。I. “预期收益”n.m

19、.A、B、C、D、I . n .川预计收益” 预计投资业绩” 过往业绩”I .m .wn .m .wI .n .m.w正确答案 ：A 在推介基金时，不得宣传“预期收益” 、“预计收益” 、“预计投资业绩”相关 内容。第 429 题： 在合伙型基金中， 普通合伙人、 有限合伙人及基金管理人通过 ( ) 等系列协议， 约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。A、B、C、D、有限合伙协议 ,委托协议投资协议 ,委托协议投资协议 ,委托管理协议有限合伙协议 ,委托管理协议正确答案 ：D 在合伙型基金中， 普通合伙人、 有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、 委托管理协议等系列协议

20、， 约定相关权利和责任， 同时也对基金运作的相关事宜进行事先规 范。A、B、C、D、第 430 题： 主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是 尽职调查的 ( )。人事调查法律调查财务调查业务调查 正确答案 ： B 了解所有权归属、企业对外担保等信息属于尽职调查的法律调查。第 431 题： 政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引( ) ，不以盈利为目的，投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。I . 有关地方政府 n . 金融机构 川.投资机构 w . 社会资本I . n .川.wA、I . n .wn .川.wC、D、B、I .

21、川.w正确答案 ：A 政府引导基金又称创业引导基金， 是指由政府出资， 并吸引有关地方政府、 金融、 投资机构和社会资本，不以盈利为目的，投资机构或新设创业风险投资基金，以支持 创业企业发展的专项资金。第 432 题： 基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违 反法律法规和私募投资基金监督管理暂行办法 规定， 情节严重的， 中国证监会可以依法 对有关委任人员采取 ()A、罚款B、C、D、停业整顿公开谴责 市场禁入措施正确答案 ：D基金管理人、 基金托管人、 基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和 私募投资基金监督管理暂行办法规定，情节严重的， 中国

22、证监会可以依 法对有关责任人员采取市场禁入措施。A、B、第 433 题： 我国第一家采用有限合伙方式组建的私募股权基金为中科招商C、D、开元发展弘毅投资南海成长正确答案 ： D我国第一家采用有限合伙方式组建的私募股权基金为南海成长在深训设立( ) 等文件。合伙协议书、 合应当在 ( )第 434 题： 根据合伙企业法 申请设立合伙企业， 应当向企业登记机关提交 I . 登记申请书n . 合伙协议书川.合伙人身份证明w . 合伙企业法人授权书V . 合伙企业章程A、I .nB、I . n .川C、n .川.wD、I . n .川.w .V正确答案 ：D 申请设立合伙企业， 应当向企业登记机关提交

23、登记申请书、 伙人身份证明等文件。第 435 题： 基金管理人的控股股东、 实际控制人或者执行事务合伙人发生变更，内向基金业协会报告。5 个工作日15 个工作日20 个工作日10 个工作日A、B、C、D、正确答案 ：D 基金管理人的控股股东、 实际控制人或者执行事务合伙人发生变更应当在 个工作日内向基金业协会报告。第 436 题： 以下项目在境内申报上市的流程正确的是 () 。A、熟悉预申报的科技计划一一获得项目申报信息一审查自身预申报项目一一编制项目申请 文件一一提交项目申请文件与后续递补资料B、熟悉预申报的科技计划一一审查自身预申报项目一一获得项目申报信息一一偏制项目申 请文件一一提交项目

24、申请文件与后续递补资料C熟悉预申报的科技计划一一获得项目申报信息一一偏制项目申请文件一一审查自身预申 报项目一一提交项目申请文件与后续递补资料D、获得项目申报信息一一熟悉预申报的科技计划一一编制项目申请文件一一审查自身预申 报项目提交项目申请文件与后续递补资料正确答案 ：B 项目在境内申报上市的流程如下 :(1) 熟悉预申报的科技计划(2) 审查自身预申报项目(3) 获得项目申报信息(4) 编制项目申请文件第 437 题： 周期短、 周期短、 周期长、 周期长、 正确答案 ：AA、B、C、D、私募股权二级市场投资战略具有 ( )特性的投资战略。风险大、流动性强风险小、流动性强风险小、流动性强

25、风险大、流动性差 私募股权二级市场投资战略具有周期短、 风险大、流动性强特性的投资战略。第 438 题： 对于尽职调查发现的目标公司中存在的现实和潜在的风险， 来进行处理。I . 交易结构设计 n . 合同条款 川.补救措施 w . 选择担保V . 放弃交易投资有可以通过 ( )A、B、I . n .川.VI . n .川.w .V(5) 提交项目申请文件与后续递补资料C、D、I .n .川I . n .川.w正确答案 ：A 投资者可以通过交易结构设计、 合同条款、补救措施、 放弃交易来进行处理。第 439 题： 优先购买权条款的设计包括 () 。I . 公司法关于股东优先购买权的规定是任意性

26、法律规范 n . 公司章程可以限制或取消股东优先购买权川.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定w . 公司章程应细化优先购买权行使规则A、I . n .川B、I . n .川C、I .川.wD、n .川.w.w正确答案 ：B 优先购买权条款的设计包括：1、公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范2、公司章程可以限制或取消股东优先购买权3、公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定4、公司章程应细化优先购买权行使规则第 440 题： 申请创业投资企业的备案管理部门分 () 和 ()两级。注册部门；核准部门 国务院管理部门；省级管理部门 境内管理；境外管理 普通管理部门；特

27、殊管理部门A、 B、 C、D、正确答案 ：B 申请创业投资企业的备案管理部门分国务院管理部门和省级管理部门两级。第 441 题： 合同的(I . 目的 n . 依据 川.原则 w . 投资策略根据契约型私募投资基金合同内容与格式指引基金合同应订明、订立基金 )。A、 B、 C、D、I . n .川.wI .n .川I .n .w正确答案 ：C 基金合同应订明、订立基金合同的目的、依据和原则。第 442 题： 有限合伙企业合伙事务的执行方式包括 ()I . 合伙人共同执行n . 委托执行川.分别执行w . 单独执行A、I . n .川B、C、D、I .n .wI .川.wn .川.w正确答案 ：

28、A 有限合伙企业合伙事务的执行方式：(一)合伙人共同执行，1、合伙人对执行合伙事务享有共同等的权利2、其他组织的合伙人代表执行合伙事务。(二)委托执行， 委托部分合伙人执行合伙事务，须由全体合伙人共同决定。1、按照合同协议的约定，或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表 合伙企业，执行合伙事务，2、 委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的。(1)其执行合伙事务所产生的收益归合伙企业所产生的费用和亏损由合伙企业承担。(2)执行事务合伙人应当定期向其他合伙人报告事务执行情况以及合伙企业的经营和财务状况。(3)其他合伙人不再执行合伙事务，不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人执行

29、合伙事务的情况，有权查阅合伙企 业会计账簿等财务资料 (三)分别执行，1、合伙人分别执行合伙事务的执行事务合伙人可以对其他合伙人执行的事务提出异议。2、提出异议时，应当暂停该项事务的执行。第 443 题： 原则上仅收取固定管理费，也不排除按照约定获取一定的比例收益提成。这是 属于 ()基金管理人报酬的激励机制。有限合伙制信托制公司制 股份有限制A、3、撤销权受委托执行合伙事务的合伙人，不按照合伙协议或者全体合伙人的，决定执行事 务的其他合伙人可以撤销该委托。B、C、D、 正确答案 ：B 公司制基金管理人报酬的激励机制:工资 +绩效。可以参与投资利润分成信托制基金管理人报酬的激励机制:原则上仅收

30、取固定管理费，也不排除按照约定获取一定1%的投入， 取得包括管理费和附带的比例收益提成 有限合伙制基金管理人报酬的激励机制:普通合伙人以约利润，一般为 2%-20%( ) 等文件。第 444 题： 申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交 I . 登记申请书n . 合伙协议书川.合伙人身份证明w . 投资协议V.招募说明书A、B、I . n.川.wC、D、I .n .川.w .VI . n .川应当向企业登记机关提交登记申请正确答案 ：D 根据合伙企业法 申请设立合伙企业， 书、合伙协议书、合伙人身份证明等文件。第 445 题： 私募股权投资基金的主要服务机构有 ( I . 专业顾问n . 融

31、资代理商川.市场营销、公共关系、数据以及调查机构w . 人力资源顾问V.股票经纪人)。A、 B、 C、D、I . n .川川.w .VI . n .川.w .V正确答案 ： D 私募股权投资基金的主要服务机构 (1)专业顾问(2)融资代理商(3) 市场营销、公共关系、数据以及调查机构(4) 人力资源顾问(5) 股票经纪人(6) 其他专业服务机构第 446 题： 中国证券投资基金业协会出台了 私募投资基金募集行为管理办法 ，对募集机 构的()以及(许可性行为；许可性行为；禁止性行为；禁止性行为； 正确答案 ： C 集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。A、B、C、D、)进行了较

32、为详细的规定。 募集媒介渠道 募集方式 募集媒介渠道 募集方式 中国证券投资基金业协会出台了私募投资基金募集行为管理办法，对募)。第 447 题： 私募基金管理人内部控制总体目标是 (A、 B、 C、D、I . 保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则； n . 防范经营风险，确保经营业务的稳健运行； 川.保障私募基金财产的安全、完整 w . 确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 V确保基金收益及基本目标的实现。I . n .川.w .VI .n .川.wI . n .川n .川.w. V正确答案：C 私募基金管理人内部控制总体目标是一、保证遵守私募基金相关法律法规

33、和自律规则。二、防范经营风险，确保经营业务的稳健运行。三、保障私募基金财产的安全、 完整。四、确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。. 如实填报 ( )第 448 题： 私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统I . 基金管理人基本信息n . 高级管理人员及其他从业人员基本信息 川.股东或合伙人基本信息w . 管理基金基本信息V . 投资运作信息A、B、I . n.川.wC、D、I .n .川.w .VI .川.w . V正确答案 ：B 私募基金管理人申请登记 .应当通过私募基金登记备案系统 .如实填报基金管 理人基本信息， 高级管理人员及其他从业人员基

34、本信息、 股东或合伙人基本信息、 管理基金 基本信息第 449 题： 私募基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用 流程的的控制I . 部门分设n . 岗位分设川.外包w . 托管V . 外部评估( ) 等方式实现业务A、i . n .川B、I .nc、i .n .川.wD、i . n .川.w .V正确答案 ：c 根据私募投资基金管理人内部控制指引 私募基金管理人应当建立科学严 谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。第 450 题： 成长投资对产品服务、 ( ) 及市场因素的关注程度更高一些。管理团队产品行业产品质量发展战略A、B、C、D、正确答

35、案 ：D 不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同， 因而业务尽调的侧 重点也不同， 创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分， 成长投资对产品服务、 发展 战略及市场因素的关注程度更高一些， 并购投资则更多关注管理团队、 资产质量、融资结构、 融资运用、发展战略以及风险分析等。第 451 题： 在股权转让退出回购流程中 ,下列说法错误的是 ( 董事会发布召开股东大会的公告 发布股票回购的独立财务顾问报告 非关联董事和非关联监事发布关于公司股票回购的独立意见报告 报经政府管理部门及证券监管部门审核批准。批准后发布董事会公告)。A、B、C、D、批准后发布监事会正确答案 ：D 回购流程：

36、 报经政府管理部门及证券监管部门审核批准。 公告第 452 题： 在基金管理过程中发生的费用包括I . 基金管理费n . 基金托管费川.信息披露费w . 基金销售费A、I . n .wB、c、D、I .n .川n .川.w正确答案 ： C 在基金管理过程中发生的费用， 露费。主要包括基金管理费、 基金托管费、 信息披第453题：自由现金流量（FCFF的公式为（卩。卩日=税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加（卩。卩日=税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加（FCFF）=资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加（FCFF）=资本支出+营运资本增加）-

37、（税后净营业利润+折旧及摊销A、B、c、D、自由现金流量 自由现金流量 自由现金流量 自由现金流量）。)正确答案 ： A 加）A、I . n .川B、n .川.wC、i .n .wD、I . n .川自由现金流量（卩。卩日=税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增第 454 题： 符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。i . 社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金n .依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划川.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员w . 中国证监会规定的其他投资者

38、.w正确答案 ： C 中国证券投资基金业协会在基金管理人登记， 基金备案， 投资情况报告要求 和会员管理等环节， 对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律， 并提供差 异化会员服务。第 455 题： 私募投资基金信息披露事务管理制度应当至少包括 （）.I .信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、 披露方式、 披露责任以及信息披露渠道等事项n .信息披露相关文件、资料的档案管理川.信息披露管理部门、流程、渠道、应急预案及责任w .未按规定披露信息的委任追究机制，对违反规定人员的处理措施。V . 基金估值方法A、i . n .川B、i . n .川.wc、i .n .川.

39、w .VD、n .川.w.v正确答案 ：B 制度至少包括： （一）信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频 度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项；（二 ）信息披露相关文件、资料的档案管理；（三）信息披露管理部门、 流程、 渠道、 应急预案及责任； （四 ）未按规定披露信息的责任追 究机制，对违反规定人员的处理措施。A、 B、 C、D、）。456 题： 在企业发展的不同阶段，基金所监控的指标也不同。主要有财务指标和 业务指标 开盘价指标 技术指标 平均指标 正确答案 ：A 在企业发展的不同阶段， 基金所监控的指标也不同。 主要有财务指标和业务 指标 第 457 题： 2013年

40、4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业业投资 基的差异化监管安排，欧盟另行发布了（ ）。A、 B、 C、D、多德一弗兰克法案 创业投资基金管理沐指引泛欧金融监管法案 另类基金管理人指引正确答案 ：B2013 年 4 月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业业投资基的差异化监管安排，欧盟另行发布了创业投资基金管理人指引 第 458 题：根据基金法国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之 日起（ ）个月内作出批准或者不批准决定。A、3B、C、D、6108正确答案 ： B根据基金法国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申 请之日起六个月内作出批

41、准或者不批准决定。第 459 题：根据基金法违反本法规定，未经批准，擅自设立基金管理公司的，由证券 监督管理机构予以取缔，并处（ ），构成犯罪的，依法追究刑事责任。A、 B、 C、D、一倍以上五倍以下罚款三万元以上三十万以下五倍以下十倍以下罚款三万元以上五万元以下 正确答案 ： A 根据基金法违反本法规定，未经批准，擅自设立基金管理公司的，由 证券监督管理机构予以取缔， 并处一倍以上五倍以下罚款， 构成犯罪的， 依法追究刑事责任。第 460 题：公司型股权投资基金（） ,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。I.设立n.增资川减资 w 清算A、I . n 川B、C、D、n 川.wI .川.w

42、I n 川w正确答案 ： B 公司型股权投资基金设立， 应向工商管理机关办理注册登记手续， 证券投资基金企业协会备案；公司型股权投资基金增资、 减资，以及终止清算的， 管理机关办理变更登记、注销手续。并向中国应向工商第 461 题：股权投资基金的项目退出主要有（I 股份上市转让或挂牌转让退出n 股权转让退出川清算退出w 协议退出）方式。A、I n 川B、I 川wC、n 川wD、I n 川w正确答案 ： A 股权投资基金的项目退出主要有三种方式： 股份上市转让或挂牌转让退出、 股权转让退出、清算退出第 462 题：股权投资基金对于专业性要求较高， （ ）对于股权投资基金的成功，运作发挥 着决定性

43、作用。 股权投资基金对于专业性要求较高， 人力资本对于股权投资基金的成功， 运 作发挥着决定性作用。基金资本货币资本人力资本管理资本A、B、C、D、正确答案 ： C 股权投资基金对于专业性要求较高，人力资本对于股权投资基金的成功， 运作发挥着决定性作用。第463题：管理人内部控制的要素构成主要包括（I 内部环境n 风险评估川控制活动w 信息与沟通V 内部监督）。A、B、I n .川I n.川.wC、D、I .川w VI n .川w V正确答案 ： D 管理人内部控制的要素构成主要包括：内部环境、风险环境、风险评估、 控制活动、信息与沟通、内部监督。）。第 464 题：关于我国股权非上市转让的特

44、殊要求，说正确的（A、各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项B、股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计 C股权转让原则上通过二级市场公开进行D、交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清，不可分期付款正确答案 ：B 国有股权非上市转让的特殊要求具体如下：（1）国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项（2）股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计（3）股权转让原则上通过产权公开进行（4） 交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清 确有困难的，可以采取分期付款方式。（5） 由于国有股权非上

45、市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时， 并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批 准后方能生效。第 465 题：合伙企业合伙人是 （ ）的， 缴纳个人所得税； 合伙人是 （ ）缴纳企业所得税。A、非法人；法人B、非然人；法人C有限合伙人；无限合伙人D、普通合伙人；特定合伙人正确答案 ： B 合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织 的，缴纳企业所得税。第 466 题：回购条款中事先设定的触发条件通常不包括（ 目标企业超前达到事先设定的业绩目标 目标企业未达到事先设定的业绩目标 目标企业在一段时间内未能成功实现

46、 IPO 目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项A、B、C、D、）。正确答案 ：A 回购条款中事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩 目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项。）。第 467 题：根据基金法基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（A、基金的募集持有人符合基金法规定B、 基金份额持有人不少于200人C基金募集金额不低于二亿认人民币1000 人。D、基金合同期限为五年以上 正确答案 ： B 基金份额持有人不少于 第 468 题：基金管理人、基金托管人违反基金法规定，相互出资或者持有股份的，责 令改正，可以

47、处（ ）元以下罚款。A、一万B、十万C、三万D、五万正确答案 ：B基金管理人、 基金托管人违反 基金法 规定， 相互出资或者持有股份的，责令改正，可以处十万元以下罚款。A、 B、 C、D、469 题：尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（ 投资建议书 投资计划书投资意向书投资协议书正确答案 ：A尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。第 470 题：销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（I 在中国证监会注册取得基金销售业务资格n 有良好的销售团队和规范的销售业务指引川成为中国证券投资基金业协会会员W 接受基金管理人委托。A、I

48、n WB、I n .川C、I 川WD、n 川W W正确答案 ：C满足条件： 1、在中国证监会注册取得基金销售业务资格；券投资基金业协会会员； 3、接受基金管理人委托2、成为中国证第 471 题：关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。A、二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行 投资B、母基金是以股权投资基金为主要对象的基金C股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资D、直接投资是母基金的本源业务正确答案 ：C母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。A、 B、 C、D、472 题：欧洲议会于（ ）通过了泛欧金融监管改革法案

49、。2010 年 9 月2010 年 1 月2011 年 1 月2011 年 9 月 正确答案 ：A 欧洲议会于 2010 年 9 月通过了泛欧金融监管改革法案 。第 473 题：政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（A、是指政府引导基金对经营良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强 投资能力。）。）。B、是指政府引导基金对竞争力良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。C是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权 融资增强投资能力。D、是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其

50、通过股权 融资增强投资能力。正确答案 ：C 是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支 持其通过债权融资增强投资能力。）。第 474 题：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（I.普通股n 可转为普通股的优先股川可转换债券IV 普通企业债A、I nB、I n川.vC、I .n .川D、n 川.v正确答案 ：C 私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可 转为普通股的优先股和可转换债券。第 475 题：同时具备（ ），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相 吸收公共存款” 。I 未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸

51、收资金n 通过煤气推介会传单，手机短信等途径向社会公开宣传川承诺在一定期限内以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报A、I n .川B、n 川VC、I n vD、I n .川V 向社会公众，即社会不特定对象吸收资金V正确答案 ：D同时具备以下四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体 ,推介会 ,传单，手机短信等途径向社会公开宣传； 承诺在一定期限以内，以货币，实物，股权等方式还本付息或者给付回报； 向社会公众即社会不特定对象吸收资金。存款或者变相吸收公众存款” :（1）（2）（3）（4）A、B、C、D、476 题：投资

52、决策委员会根据（ ）进行决策 投资协议、尽职调查报告和风险控制报告 尽职调查报告和投资协议 尽职调查报告和风险控制报告 投资协议和风险控制报告 正确答案 ： C 投资决策委员会根据尽职调查报告和风险控制报告进行决策A、B、C、D、477 题：我国私募股权投资基金行业发展经历了（ 五个 两个 三个 四个）历史阶段。正确答案 ： C我国私募股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。A、 B、 C、D、478 题：关于有限合伙企业的利润分配，亏损，分担说法错误的是（ 利润分配亏损分担，按照合伙协议的约定办理 有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定 协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配

53、、分担 无法确定出资比例的 ,由法院裁定分配、分担）。正确答案 ：D有限合伙企业的利润分配，亏损分担，按照合伙协议的约定办理；有限合伙协议，未约定或者约定不明确的， 由合伙人协商决定； 协商不成的， 由合伙人按照实缴出 资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。第 479 题：在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（I . 信托 n . 代表 川.委托 W 代理）法律关系。A、 B、 C、 D、I Wn 川正确答案 ： B在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。第 480 题：在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ I 经营指标n 管理指标川财务指标W