投资工具的比较

1、投资工具的比较之君子爱财,取之有道家庭常见投资工具汇总 投资工具 安全性 获利性 变现性 储蓄 债券 基金 股票 期货 房产 收藏 一.储蓄 储蓄的种类 活期储蓄存款：不确定在存期，可随时存取款，存取金额不限。包括本外币都具有此类储蓄方式。 整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。它是定期储蓄中最常用的存款类型，包括本外币都具有此类储蓄方式。 零存整取存款：就是每月分笔存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。 存本取息存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一种银行储蓄方式。只有本币（人

2、民币）才有此类储蓄。 整存零取存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取本金，到期一次提取利息的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。 定活两便存款：就是不约定存期，在取款时按实际存期确定利率的一种银行储蓄方式。只有本币（人民币）才有此类储蓄。 通知储蓄存款：存取不定，支取时事先通知银行，起存金额为一千元，可分一次或多次支取，利率按支取日挂牌同期限的利率档次打六折计息。 储蓄的特点 储蓄的特点 储蓄存款是家庭投资品种中最稳妥可靠的投资工具。具有以下特点： 安全性高： 储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。所谓违约

3、风险就是不能到期兑付的风险。 变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。所以我们可以把储蓄认同为流动资金，特别是活期存款，在MyMoneyMaster家庭理财软件中，就与现金同类。 操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务如挂失等，流程都比较简易。对个人来说，使用身份证即可办理。由于银行机构的网点比较多，存取业务非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理。 收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风

4、险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是正相关的。 二:债券债券的分类 一、 按发行主体分类 国债 ： 由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信用最好，被称为金边债券。 地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通性通常略低于国债。 金融债券： 由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。 企业债券： 由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。 国际债券： 国外各种机构发行的债券。 二、按偿还期限分类 短期债券： 一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限。 中期债券： 1-5年内的债券。 长期债

5、券： 5年以上的债券。 三、按偿还与付息方式分类 定息债券： 债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。 一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。 贴现债券： 发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。 浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。 累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高。 可转换债券： 到期可将债券转换成公司股票的债券。 四、按担保性质分类 抵押债券： 以不动产作为抵押发行。 担保信托债券：以动产或有价证券担保。 保证债券： 由第三者作为还本付息的担保人。 信用债券： 只凭发行者信用而

6、发行，如政府债券。 债券的特点债券的特征 一、偿还性。债务人必须在规定的偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。 二、收益性。债券的利息收入一般高于银行储蓄。同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖获得价差。 三、流动性。债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。 四、安全性。债券的安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种的风险要小。 债券利率决定 债券的利率主要由以下因素决定： 发行人信誉： 信誉高的利率就可偏低，因为履约风险小。（又是根据投资每一原则！） 债券期限： 期限长，利率高；期限短，利率低。 同期存贷利率：肯定高于同

7、期的存款利率，否则谁去买债券？也应低于同期的贷款利率，否则大家就都去贷款买债券了。 发行总量： 一般原则是量少利率低，量多就利率高。 税收： 税率高的利率也需高。 债券流动性： 可上市交易的利率偏低，不可上市的就偏高。 三:基金 投资基金的分类 一、根据变现方式划分 开放式基金： 是指基金单位总数不固定，发行者可根据经营策略和发展需要追加发行，投资人可根据市场状况和投资决策赎回（卖出）所持有份额或者扩大份额。赎回价格按目前基金单位净值扣除手续费后的价格。开放式基金将是以后投资基金的主流。 封闭式基金： 是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进

8、行封闭，在一定时期不再接受新的投资。如果原投资者需退出或新投资者需加入，可通过交易所进行市场买卖交易。 二、根据组织形式划分 契约型基金： 又称单位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方订立基金契约，由基金经理管理公司根据契约运用基金财产，由受托人（一般是银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者享有的一种基金。 公司型基金： 是指按公司法组建的投资基金，投资者购买公司股份即为认购基金，也就是公司的股东，凭其持有的基金份额享有投资收益。 三、根据投资目标划分 成长型基金： 追求资本的长期成长作为其投资目标。 收入型基金： 追求当期高水平的收入为目标。 平衡型基金： 既要获得当期收入，又要

9、追求长期成长的一种综合平衡性的基金。 四、根据投资对象划分 股票基金： 以股票为投资对象。 债券基金： 以债券为投资对象。 货币市场基金：以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等短期有价证券为投资对象。 期货基金： 以各种期货品种为主要投资对象。 指数基金： 以某种证券市场的价格指数为投资对象。 投资基金的优点 一、集合小额投资 普通投资者（如普通家庭）一般资金规模有限，在众多的投资工具上不可能进行有效的组合。因为许多市场对参与者资金量要求比较高，所以一般投资者就会失去许多机会。而通过投资基金就可解决这个问题。投资基金就是把零星资金汇集成巨额基金，以便参与到各种投资市场，投资者通过基金

10、的分红来享受投资收益。所以投资基金有利于小额资金的投资。也可以说投资基金为小额投资者提供了一条通向各种投资市场的通道。 二、提高投资效率 如果个体投资者直接投资于各种市场（证券、债券）时，需花费时间和精力进行信息的收集、分析、以及各种交易操作，实际上是增加了投资的成本；另外，由于个人投资者信息资源的有限，有可能失去投资机会和作出错误的投资决策。如果通过投资基金，不但免除了普通投资者繁重的工作量，又可提高整体的投资效率。一句话，通过基金投资，省心省事省力！ 三、发挥专家作用 基金管理人具有熟悉投资理论、操作经验丰富、信息渠道广泛等优势。在一个非有效的市场上（这个概念即市场有效性原则，在投资基本原

11、则章节介绍过），相对于普通投资者，可能具有更强的获得机会。所以借用外脑帮您投资，是一种可选的方案。另外，如果您相信市场是有效的，专家并不具有特别的优势，也可认为是借用了外力（虽然不是外脑），帮您打理投资的繁杂工作（这是第二条的优点？）。 投资基金的缺点 一、不能消除固有的风险 投资基金的投资对象是受市场因素影响的，所有市场风险也必然反映到基金身上。另外，对投资基金，由于存在人为炒作及操纵、基金管理者的业绩变化、以及其他新基金的发行对其冲击等因素的影响，可能引起价格的波动，这些都给投资者带来价格变化的市场风险。 二、存在基金管理人的道德风险 基金管理人在投资回报目标的压力下，采用不当行为，可能导

12、致市场或法律风险；或者为了获得高的报酬，操纵投资对象，故意提高帐面的基金净值，增加资金积压和集中过度的风险；或者向关联机构或个人输送利益，损害投资者的利益（俗称的老鼠仓）。 三、短期投资的高成本 投资基金的交易与储蓄和债券不同，是需收取手续费的。所以，对于短期基金的投资，可能增大其投资成本。所以投资基金不太适合于短线投资者，只适合于中长线投资。 四、巨额赎回影响基金投资策略 投资市场有时受群体心理影响非常之大。投资者有时会像羊群一样进行一致的行动，如大家都在某个时候进行赎回行动，相当于挤兑现象，这时就会导致巨额赎回。这种情况就会打乱基金经理原来的投资计划，不能保证预期收益。 以上我们分析了投资

13、基金一些的缺点。其实，对普通投资者来说，投资基金的优点要多于其缺点。随着国内基金业的发展及成熟，投资基金特别是开放式基金将可能是普通家庭投资的最佳选择。 四、股票四、股票股票的基本概念 股票是指股份公司为了筹集资金发给其持有人作为投资入股以及索取股息收入的一种凭证。股票作为一种有价证券，具有以下特征：参与性、流通性、风险性、非返还性、价差性。股票方面的概念和内容非常之多，这方面的书籍也不少。在此我们只介绍一些最基本的概念。 一、股票的分类 绩优股： 业绩优良公司的股票，具体投资价值和较高的投资回报垃圾股： 业绩较差公司的股票。风险较大。 蓝筹股： 指在行业中处于支配地位、业绩优良、成交活跃、红

14、利优厚的大公司股票。 小盘股、中盘股、大盘股：根据流通股数相对划分。 二、交易概念 配股：指上市公司向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。（从好的来说，配股实际上是给股东提供一种追加投资的机会；从坏的来说，就是不但没有回报还继续向股东要钱）。 股息：又称股利，指股东凭股票从公司领取的收入。按入股额的比例分配。 分红：上市公司向股票分配利润。可以是现金，也可以送红股（将现金红利转化为资本金，以扩大生产经营，获得更大回报）。 市价、开市价、收市价、平均价：市价指股票转让（交易）的实际成交价格；开市价是指交易日当天成交的第一笔价（集合竞价）；收市价是指当天闭市时的最后价（一般算几分钟内的均价）；平

15、均价一般是指一天内交易额除以交易量的值，反映当天的平均成交价。 交易量：成交的股数。交易额：成交的金额。 指数：反映股票市场的整体情况。一般有多种指数，如综合指数、成份指数、行业指数等。 三、 主要指标 公司市值：市价乘以总股数。表示市场认可此公司的价值。市值越大，公司越值钱。 每股净资产：又叫股东权益，指公司净资产除以总股数的值。表示每股值多少钱的真实财产。原则上数值越大，每股拥有的财产越多。 每股税后利润：又叫每股盈利，指公司税后利润除以总股数的值。表示每股盈利的数额。原则上数值越大，盈利能力越高，经营业绩越好，相应的股价也可能较高。 净资产收益率：指公司税后利润除以净资产得出的百分比。用

16、以衡量公司运用自有资本的效率。 市盈率：市价与每股税后利利润之比。可以理解为获得利润的成本（或价格），如某股票的市盈率为20，则表示要花20元钱才能获得1元的利润收入。市盈率越高，则成本价格越高。可用市盈率来代表股票的风险程度。 股票投资的风险 股票市场的风险因素非常多，我们简单介绍主要的风险： 一、价格波动风险 造成价格波动的因素很多，如宏观经济形势、行业动态、公司变化、以及人为操纵等，它是股票投资的主要风险。特别是对短期投资者来说，有可能造成较大的亏损。 二、通货膨胀风险 从短期来看，通货膨胀率可能超过股票投资的收益率，这时就不能达到保值增值的目的。还有就是通胀对金融市场、行业及上市公司的

17、影响，也可以损失投资者的收益。 三、流动性风险 一般股票的流动性很强，在交易日可即时变现。但如果出现跌停的现象，则可能出现卖不出去的情况。这时就不但是价格波动风险了，也有流动性风险。 四、其他风险 除了以上系统类风险、市场类风险外，还有就是道德风险。在一个法规不太健全的市场，各种人为因素对市场的影响非常巨大。从上市公司、券商、机构参与者、各咨询机构、媒体等都有可能有意或无意地造成虚假信息。这些信息可能是普通投资者的一个陷井，其造成的影响比通胀风险、流动性风险要大得多。 虽然股票投资存在较大的风险（这是与较大的收益对应的），但对长期投资者来，确实还是可选的（长期投资本身就是控制风险的一种手段！）

18、。当然，股票也是短线投机者的天堂。随着国家整体经济的发展，市场的规范与成熟，以及上市企业的强壮，股票市场将会在家庭投资中越来越重要。相信越来越多的投机者会变成投资者。 五、外汇五、外汇外汇交易的业务种类 外汇交易的业务种类比较多，其概念也比较繁杂，对普通家庭用户来就，很难理解。所以您只需知道名称即可。 即期外汇交易：又称现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种外汇交易方式。 远期外汇交易：是指买卖双方按商定的汇价订立买卖合约，在约定日期进行交割的外汇买卖。一般是3个月或6个月才能取得现款。远期外汇交易的目的是为了避免汇率风险。 外汇期货交易：是指外

19、汇买卖双方于将来时间，以交易所内公开叫价确定的价格，买入或卖出某一标准数量的特定倾向的交易活动。 外汇期权交易：指交易的一方（期权的持有者）拥有和约的权利，并可以决定是否执行（交割）和约。如果愿意的话，和约的买方（持有者）可以听任期权到期而不进行交割。卖方毫无权利决定合同是否交割。 另外，还有套汇交易、调期交易（换期交易）等。 以上交易种类，主要面向的是金融机构。现阶段对家庭有实际意义的外汇投资渠道就是个人实盘外汇买卖，它属于即期交易的方式。现在许多银行针对个人推出的外汇投资项目，就是这种方式。所以，您只需了解它即可。 个人实盘外汇买卖，是指拥有外汇存款或外币现钞的私人客户，通过柜面服务人员或

20、其他电子金融服务方式，在可自由兑换的外币之间进行不可透支的自由兑换。通过个人实盘外汇买卖，可将自己手中的外币转为更有升值潜力或利率较高的外币，以赚取汇率波动的差价或更高的利息收入。六、期货六、期货期货的基本概念 期货是指到一定日期才交割的商品合约。期货交易是指对远期欲出售或买进的商品，经由交易所公开竞价的方式，确定契约的商品交易行为。 期货交易的主要目的并不是真的想购进或卖出某种现货商品，而在于冲销价格波动的风险。有些期货根本上就无法交割或者规定不交割。因此，期货并不是货，而是一种可反复交易的标准化合约。 期货交易是在现货交易、远期合同交易的基础上发展起来的，但它们之间有根本上的区别。 现货交

21、易：真实的商品交易，即商品的所有权发生了转移。交易双方一般通过谈判的方式进行，没有特定的时间、场所。 远期合同交易：由交易双方自行确定交易商品的品种、数量、交割日期等内容，并可掌握对方的信用状况，以及履约能力等。同时，一般不需交易保证金。 期货的交易品种： 商品期货：最主要的期货品种。又包括农产品期货（豆类、小麦、橡胶等）、金属期货（铜、铝等）、能源期货（原油、汽油等）。 外汇期货：包括英镑、加拿大元、美元、日元、欧元、瑞士法郎、澳大利亚元等。 利率期货：国债期货。 指数期货：股票指数期货，如日经平均指数、香港恒生指数等。 期权： 一种选择权。七、收藏（黄金七、收藏（黄金+珠宝珠宝+古玩古玩+

22、字画字画+邮票等）邮票等）黄金 黄金一度是世界上最硬通的货币（实际上现在也是）。特别是动荡的年代，更是人们保值的工具。这主要是由于黄金特有的物理（比重最大）、化学性质（最稳定）和在地球上的含量（稀缺）决定了其较稳定和较高的价值。黄金除了作为通用货币的功能外，它还有装饰功能、工业应用等。 一、黄金的基本常识 黄金最主要的指标是纯度，一般有百分比来表示。如99黄金，即表示黄金的纯度为99.99%。纯度越高，价值越大。 二、黄金投资渠道 个人投资者可通过银行、首饰店、黄金交易所等进行黄金的买卖。首饰店中可购买各种黄金类的首饰产品，如金链、金戒等；商业银行可以直接向个人出售金条、金币、金块等黄金产品，

23、并提供交易、清算、托管等服务。 三、黄金投资品种 选择黄金投资的方法有许多，主要有： 金条或金块：这是最原始的黄金投资产品。它就是实实在在的实金，即黄金本身，不含任何未定因素。这种方式是最稳妥可靠、最安全的黄金投资方法。 金币：金币既具有黄金本身的价值，还有欣赏、收藏价值。对那些做工精细、图案精美、具有纪念性质的金币，更有增值的潜力。这是一种广受欢迎的黄金投资方式。 黄金期货：期货交易的一种，具有高风险高收益的特性。请参考期货章节内容。 四、黄金投资的特点 黄金投资的最大特点是具有保值功能，但升值的幅度一般不会太大。如果想获得比较高的收益，它不是一种理想的工具。 除黄金外，另一种贵金属是白银，

24、但它的价值比黄金就要差多了。一般家庭主要收藏的是白银饰品、白银器皿等，也具有欣赏和投资价值。 八、房地产八、房地产房地产投资的基本常识 下面是房地产投资中须了解的几个基本概念。 房地产产权房地产产权：是指房地产所有者对其所有的房地产享有的占有、使用、收益、处分的权利。 房地产登记房地产登记：是指国家依法确认房地产产权的法定手续。经审查确认产权后，可以给房地产产权证。它是进行房地产交易的重要凭证。 使用年限使用年限： 国家法定最高年限不超过70年。 建筑面积建筑面积： 是指建筑物外墙外围所围成空间的水平面积。包括内外墙体、柱、公用分摊部分等一切。 套内面积套内面积： 俗称“地砖面积”，指室内可实

25、际使用的面积。也就是直接测量室内的面积总和。 使用率使用率： 住宅套内面积和建筑面积的比为使用率，一般高层塔楼在72%至75%之间，板楼在78%至80%之间。 实用率实用率： 住宅实用面积和建筑面积的比为实用率。实用率比使用率大，因为实用面积含了墙体、柱的面积（也叫结构面积）。 建筑容积率建筑容积率：是指项目规划建设用地范围内全部建筑面积与规划建设用地面积之比。附属建筑物也计算在内，但应注明不计算面积的附属建筑物除外。 建筑密度建筑密度： 即建筑覆盖率，指项目用地范围内所有基底面积之和与规划建设用地之比。 绿化率绿化率： 是指规划建设用地范围内的绿地面积与规划建设用地面积之比。 房地产买卖中的税费房地产买卖中的税费：营业税、契税、印花税等。如果申请按押贷款，还有律师费（公证费）、保险费、备案费等。 二手房二手房： 指已经销售出去过的、再次转手出售的旧房。 房地产投资的优点 房地产投资的优点主要有： 一、房地产是一种耐用消费品 房地产是人们生活的必须消费品，但不同于一般的消费品。一般情况下，房子的寿命都在上百年以上，最少也可几十年（