华东政法大学论文文格式

1、-由591论文网提供.591lw.正文用A4纸、纵向、单面打印,页边距采用系统默认方式试论证券结算信用风险控制之法律构建黑体，三号，加粗，居中。标题不超过20个字。摘 要宋体，加粗，小四空一行中文摘要采用楷体，小四号，首行缩进两个字符，1.5倍行间距。中文摘要单独分页。自我国证券市场建立以来，证券结算体系从无到有，逐步完善，保障了市场的平安、高效和平稳运行，发挥了重要的根底性作用。但是，在我国证券市场新兴加转轨的特殊环境下，证券结算体系也面临不少问题和挑战。最为突出的是由于我国的结算体制不规，相关法律法规不够完善，导致我国结算体系存在着不可无视的信用风险隐患。近几年个别证券公司的风险集中爆发，

2、并向结算系统转移，就暴露了我国证券结算法律制度的缺陷。在此情况下，证券结算信用风险控制法律体系的规，越来越引起社会的重视。本文以证券结算体系中对信用风险进展控制的相关法律制度为研究对象，结合法学和金融学的知识，综合运用比拟分析法、历史分析法和法解释学等方法，在对我国证券结算中的信用风险进展深入分析的根底上，吸收了国际组织和兴旺国家对于证券结算信用风险的控制制度和相关建议，重点探讨了构建完善的证券结算信用风险控制法律体系所需的各主要制度，并对我国目前的证券结算信用风险控制法律制度进展分析，进而提出改良的建议。本文拟从以下五局部进展探讨：第一局部讨论证券结算信用风险的背景，本局部旨在为本文提供一个

3、知识背景和技术平台，通过对证券的登记、持有、结算体制等相关知识的介绍，进而对我国的证券持有和结算体制进展分析和定位，为本文以后展开论述奠定根底。第二局部讨论证券结算信用风险及其控制体制，本局部阐述了我国证券结算信用风险的产生及其控制体系的现状，对兴旺国家的证券结算信用风险控制方法及其法律体系进展了介绍，并从事前、事中、事后三个层次，对我国的证券结算信用风险的法律体系进展构建。关键词证券结算信用风险法律控制首行不缩进，宋体，四号，加粗，3-5个关键词，关键词之间不加标点符号，置于页面下端。注：中文摘要单独分页The Legal Control Institution on the Credit

4、RisksofTimes New Roman，三号，加粗，居中。 Securities SettlementAbstractTimes New Roman，加粗，小四。空一行Since Chinese securities market is established, the securities settlement system hasTimes New Roman，小四，首行缩进四个字母，1.5倍行距，与中文对译。英文摘要单独分页。 developed greatly. It plays an important role in protecting the security of th

5、e securities market in order to operate smoothly and efficiently. This paper consists of five parts.Part One generally discusses the back ground of the credit risk in securities settlement. The purpose of this part is to provide a technicalbackground . According to the introduction of the securities

6、 register, holding and settlement system, the paper analyses the securities holding and settlement system of China.Part Two of the paper discusses the credit risk in securities settlement and its controlling system. This part e*patiates on the cause and the presence of credit risk in securities sett

7、lement in China，and introduces the legal system of the developed countrieson the credit risk controlling. At last, the paper sets up the legal system on the credit risk controlling in China from three aspectsPart Three of the paper generally discusses the management system of settlement members acco

8、rding to the admittance and risk management. This part of paper claims that the improving management system of settlement member is good for the credit risk evaluating, forecasting and controlling of the settlement system.Key words:Times New Roman，四号，加粗 Securities Settlement Credit Risks LegalContro

9、lTimes New Roman，四号，3-5个关键词，与中文关键词完全对译注：英文摘要单独分页目 录黑体，三号，加粗，居中。目录局部单独分页，但不计入正文的页码。导言标题1，三号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码，该页码统一设定为1.1一选题背景和意义标题2，小三号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码。二现有文献综述1.中文文献综述标题3，四号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码。2.外文文献综述也可将中文和外文文献综述合并阐述，而不单列三研究方法描述鼓励采用，但非强制性要求一、证券结算信用风险的背景：证券的持有与结算体制标题1，三号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码。一证券的登

10、记、托管与持有标题2，小三号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码。1.证券登记及登记机构标题3，四号，黑体，加粗。标明本局部的正文起始页码。结语标题1，三号，黑体，加粗。标明本局部在文章中的起始页码。紧跟在正文之后，不须单列一页。参考文献标题1，三号，黑体，加粗。标明本局部在文章中的起始页码。单列一页。辞标题1，三号，黑体，加粗。单列一页。注：目录局部不计入正文页码试论证券结算信用风险控制之法律构建导言标题1，三号，黑体，加粗，居中。一选题背景和意义标题2，小三号，黑体，加粗，首行缩进两个字符。正文宋体，小四号，1.5倍行距，首行缩进两个字符。据有关媒体报导，由于前些年来中国股市的大幅下跌，

11、使许多证券公司都面临流动资金紧的状况，并不得不向中国证券登记结算公司以下简称中登公司透支。证券公司欠中登公司的巨额债务已经导致中登公司面临破产危机，其未经证实的亏空已经高达人民币1000亿元以上。中国央行已经数次动用再贷款，用于解决中登公司的流动性问题参见gp.stock.163./05/0718/10/1OUHCU03001217LP.html，2007年1月10日。全文采取脚注，每页单独编号。注释标准请参见正文结语局部之后的注释例如。如网络资源系转引自*纸质资料，则还应注明纸质资料的出处。于是，我国证券结算体系中存在的信用风险问题便这样进入笔者的视野。二现有文献综述1.中文文献综述标题3，

12、四号，黑体，加粗，首行缩进两个字符。笔者查阅KI等国，探讨证券结算方面的文章为数不多，共计45篇，相关论著更少，并且其中绝大多数属于金融学领域的研究，单独从法律角度对证券结算进展探讨的文章非常少见。罗培新、卢文道等著的最新证券法解读大学2006年版一书，在研究证券客户风险的同时，对我国证券结算体系存在的问题进展了系统的阐述，并且提出了假设干法律建议，对本文选题有借鉴意义。乔雄兵、王邦武著的证券间接持有体制及托管证券权利性质探析金融2004年第4期一文，对证券间接持有体制的开展所引发的一些法律问题，如间接持有下的托管证券的权利性质问题等进展了研究，具有一定的参考价值。罗培新撰写的证券市场和谐生态

13、环境之法制构建中国法学2005年第4期一文，对结算信用、流动性、操作性和系统性四个方面的风险的法律控制方法进展了探讨，特别是对银货对付、结算保证金、抵押品、证券借贷等在中国目前背景下具有相当现实意义的措施进展了论证。文中对结算风险分析时采用了直观的图表形式，这对笔者对论文的写作，提供了方法论的启示。2.外文文献综述也可将中文和外文文献综述合并，而不单列国外方面，由于相关国际组织对各国证券结算风险控制体系所起到的重要指导作用，因此本文主要关注证券结算领域国际组织的相关文献。Group of Thirty 发布的Global Clearing and Settlement-A plan of ac

14、tion，是2003年国际清算银行30人专家小组G30在充分借鉴国际清算银行BIS、国际证监会联合会IOSCO以及国地证券效劳业协会ISSA等机构相关建议后发布的新版的G30建议，从原来的9条建议扩大为20条，以适应全球结算业的开展。G30作为对国际结算业有重要影响的组织，其建议对笔者的写作有指导意义。Thomas J.Perna著的The Changing Settlement Infrastructure in EuropeO*ford University Press, 2004，详细介绍了欧洲众多证券结算机构从原来的分散到现在统一的过程，并对统一的证券结算机构对整个结算系统的影响进展了

15、分析和探讨。认为结算机构的集中有利于提高结算效率、平安性和风险管理水平，并降低本钱；但同时也减少了参与者对结算系统的选择围，也降低了与其他提供同样效劳的CSD的竞争性，从而降低整个交易链中的价格透明度。本文对笔者分析我国结算机构统一后的风险变化有启发意义；文中关于证券结算机构平安性的探讨，对笔者理解证券结算机构风险防的具体技术设计很有帮助。三研究方法描述鼓励采用，但非强制性要求1.比拟研究的方法本文对美国、以及欧洲主要国家、日本以及我国地区和特别行政区的相关制度进展了比拟研究。在比拟研究过程中，笔者防止孤立考察*项制度或规则，而是同时关注相关的配套规则和制度背景，以便更准确和深入地理解其意义和

16、功能。2. 历史分析的方法一切法律规则和制度体系都有其自身生长的背景和轨迹，研究者的任务不仅在于提醒现有规则制度中的问题，描述是什么，更在于解释为何出现或形成这样的问题，探讨为什么，要此根底上才可能提出符合实际的、有建立性的改良方案，说明做什么。对中国证券法律问题的研究，不可能脱离政府推动型证券市场十余年集中开展的历史背景，也不可能回避新兴加转轨市场条件下的过渡时期法制这一命题。因此，笔者尽量注意从历史的角度对我国现有的制度进展观察和剖析，透过外表形式看到实质意图和功能，力图使问题的探讨有根底，使提出的解决方案有意义。3.规阐释的方法法律是一门实用性的学科，法律的研究最终都要回来现行的法律上来

17、，探讨现行法合不合理，是否有缺乏和不明晰之处，在哪些方面需要改良或做出解释。本文在研究我国的证券结算体系的过程中，对现行法进展了相应的解释和阐述，包括文义解释、目的解释、历史解释、体系解释等等。一、证券结算信用风险的背景：证券的持有与结算体制正文局部另起一页，不能和导言局部共处一页。证券的持有方式和结算体制直接影响到证券结算体系的具体运作方式，结算体系的具体运作方式则是决定证券结算风险的重要因素。为了完整和深入地了解证券结算风险，对作为背景的证券持有和结算体制的讨论必不可少。一证券的登记、托管与持有1. 证券登记及登记机构现代证券市场是一个复杂的功能集合体，包含多种不同流程，其运作有赖于多种效

18、劳系统的配合和支持。从最根本的层面看，这个集合体包括两大类功能系统，即证券交易系统和证券结算系统，前者构成证券市场运作的前台front office，后者则被称为证券市场运作的后台back office。 罗培新、卢文道等著：最新证券法解读，大学2006年版，第134页。证券交易系统以证券交易所为核心。而证券结算则是证券登记、托管和结算的总称，这些功能相互区别而又密切联系，共同为证券市场的高效和平安运行提供后台支持。结语标题1，三号，黑体，加粗。简要概括前面研究的内容，得出初步的结论和/或提出需要进一步研究的问题。无须单独分页，紧接在正文之后。2006年对我国的证券市场是一个具有特别意义的年份

19、，这一年证券市场开场全面复，作为证券市场后台的证券结算体系也加快了走向成熟的脚步。2006年1月正式实施的新证券法基于我国证券结算领域的现状和存在的问题，借鉴了成熟市场成功的经历，将防证券结算风险作为一项重要的修改容，对证券结算的根本制度和法律关系作出了明确的规定，确立了银货对付、交收担保、结算财产履约优先等原则，为证券结算体系构建了坚实的法律根底。2006年7月1日，我国首部规证券登记结算活动的行政规章证券登记结算管理方法正式实施，首次在证监会规章层面，对证券结算的重要业务原则、程序和各相关主体之间的法律关系作出了更为详细和更具操作性的规定。并对对各类结算风险的防和控制措施作出了较为全面和明

20、确的规定。这些法律、规章的修改和施行，为证券结算系统的平安、高效运行提供了非常必要的法律保障，这不仅表现出社会对证券结算体系的关注度的增加，更表达出我国对于改善目前证券结算风险控制制度的的决心。虽然我国结算风险控制制度还存在着一些问题，比方还未实现二级结算体制和全面的货银对付，原因有技术上的也有制度上的。但是，正如相关国际组织的建议中所提到的，要彻底解决这些问题，更重要的是完善结算体系的外部的法律制度环境，为证券结算体系创造一个良好的、清晰而透明的法律根底。由此可见，我国目前所做的努力是正确的，相信随着我国证券市场的不断走向成熟，法律环境的改善将会为我国的结算体系提供更强有力的支持，结算体系的

21、风险控制制度的完善，必将为我国证券市场的创新开展和平安高效运行提供坚实的后台保障。注释例如仅供学生添加脚注时参考，无须在文末单独列出，全文采取脚注的形式1. 吴志攀著中文著作必须根据原著作的实际情况标明著、主编、编著等字样。：商业银行法务，中国金融2005年版，第45页。2. 罗培新：公司法学研究的法律经济学含义，法学研究2006年第5期，第33页。3. 参见如果不是直接引用，而是领会作品意思后间接引用，则须注明参见字样。相应地，参见英文作品须在作者之前注明See字样。罗培新：填补公司合同缝隙：司法介入公司运作的一个分析框架，大学学报哲社版2007年第1期，第22-34页。4. Easterbrook, The Economic Structure of Corporate Law英文著作以斜体标明。, Harvard Univ. Press, 1991, P23.5. Easterbrook外文作者与外文作品之间用逗号，而不用冒号。英文注释的文末用小圆点，而不用句号。, The Contractual Nature of Corporate Law, Harvard Law Review, Volum