第5章 商业银行

1、第五章第五章 商业银行商业银行u本章教学重点和难点本章教学重点和难点: :1 1、商业银行的业务内容、商业银行的业务内容2 2、商业银行在融资体系中的特殊地位、商业银行在融资体系中的特殊地位3 3、商业银行经营管理的原则与方法、商业银行经营管理的原则与方法第一节第一节 商业银行的性质、功能与组织形式商业银行的性质、功能与组织形式一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展 （一）早期银行的产生（一）早期银行的产生 商业银行是一个古老的行业。它起源于古代的银钱商业银行是一个古老的行业。它起源于古代的银钱业和货币兑换业。业和货币兑换业。1、金匠银行、金匠银行(goldsmith banks)2

2、、商人银行（、商人银行（merchant banks）15、16世纪意大利世纪意大利3、现代商业银行（、现代商业银行（commercial banks）英格兰银行）英格兰银行（1694）商业银行的发展商业银行的发展 阶阶 段段 主要业务主要业务/演进历程演进历程职能职能货币经营业货币经营业 货币兑换业货币兑换业 货币经营业货币经营业汇兑银行：货币鉴定汇兑银行：货币鉴定+兑换，收费兑换，收费汇划银行：兑换汇划银行：兑换+保管保管+汇兑汇兑+结算结算 支付中介支付中介近代银行业近代银行业(1171-1694)1、贷款：保管、汇兑、结算等延伸、贷款：保管、汇兑、结算等延伸2、存款：保管凭条的演化、存

3、款：保管凭条的演化3、汇兑：支票、汇票、汇兑：支票、汇票信用中介信用中介现代商业银行现代商业银行（英格兰银行）（英格兰银行）1、股份制银行的建立、股份制银行的建立2、高利贷银行的转化、高利贷银行的转化信用创造信用创造（二）商业银行的形成和发展（二）商业银行的形成和发展商业银行的两种模式：商业银行的两种模式：1、英国式融通短期资金模式：提供短期资、英国式融通短期资金模式：提供短期资金，遵循真实票据原则，实行分业经营。金，遵循真实票据原则，实行分业经营。2、德国为代表的综合式全能银行模式、德国为代表的综合式全能银行模式 ：提：提供长期资金，实行混业经营。供长期资金，实行混业经营。 （三）商业银行的

4、发展趋势（三）商业银行的发展趋势1、集中化与全能化、集中化与全能化 二战后，银行业发展的重要趋势就是集中二战后，银行业发展的重要趋势就是集中化，许多国家的银行业主要为少数几家大化，许多国家的银行业主要为少数几家大银行所控制。银行所控制。 80年代以后，职能分工型开始逐渐向全能年代以后，职能分工型开始逐渐向全能型银行转化。型银行转化。2、金融服务性收入将成为商业银行最主要的收、金融服务性收入将成为商业银行最主要的收入来源。入来源。3、金融创新能力将成为商业银行生存和发展的、金融创新能力将成为商业银行生存和发展的主要决定因素。主要决定因素。4、电子化程度越来越高。、电子化程度越来越高。 信用卡、信

5、用卡、2424小时无人银行、网上银行、银行内小时无人银行、网上银行、银行内部电子资金转账系统。部电子资金转账系统。5以个人金融业务为代表的零售业务将成为银以个人金融业务为代表的零售业务将成为银行竞争的焦点。行竞争的焦点。二二 、商业银行的性质与职能、商业银行的性质与职能1、性质、性质 商业银行是以利润最大化为目标，以经营金商业银行是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。的金融企业。u基本特征基本特征具有一般企业的特征具有一般企业的特征特殊企业：经营对象特殊企业：经营对象(货币资金货币资金)、活动领域、活动领域(货币信

6、用货币信用)特殊金融：服务对象；业务范围；功能特殊金融：服务对象；业务范围；功能/ /信用创造信用创造（二）商业银行的功能（二）商业银行的功能信用中介信用中介支付中介支付中介信用创造信用创造金融服务金融服务1、信用中介、信用中介（1）吸收企业、居民的存款）吸收企业、居民的存款（2）贷放资金）贷放资金 小额小额大额大额 短期短期长期长期 高风险高风险低风险低风险2、支付中介、支付中介支付支付付款人付款人收款人收款人付款人开户银行付款人开户银行收款人开户银行收款人开户银行 支付工具支付工具 支付工具支付工具 支付工具支付工具3、信用创造信用创造 创造货币的主体：创造货币的主体： 中央银行：基础货币

7、中央银行：基础货币 商业银行：存款货币商业银行：存款货币4、金融服务、金融服务 代理、咨询、信托、租赁等业务代理、咨询、信托、租赁等业务三、商业银行的组织形式三、商业银行的组织形式（一）单一银行制度（美国（一）单一银行制度（美国）优点：优点：（1）能够防止银行垄断）能够防止银行垄断（2）有利于协调地方政府和银行的关系）有利于协调地方政府和银行的关系（3）营业成本比较低，管理层次少，经营效率较高；）营业成本比较低，管理层次少，经营效率较高；（4）在业务上具有较大的灵活性和独立性。）在业务上具有较大的灵活性和独立性。缺陷：缺陷：（1）不利于银行的发展；）不利于银行的发展；（2）资金实力较弱，抵抗风

8、险能力较弱；）资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；（3）在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和）在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和规模的扩张。规模的扩张。（二）分支行制度（英国、德国、日本、我国等）（二）分支行制度（英国、德国、日本、我国等）u优点：优点：（1）银行规模较大，分工较细，专业化水平高；）银行规模较大，分工较细，专业化水平高； （2）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力；）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力； （3）便于分支行之间的资金调度，减少现金准备；）便于分支行之间的资金调度，减少现金准备； （4）由于放款额分散于各分支行，可以分散风险。）由于放款额分散

9、于各分支行，可以分散风险。u缺陷：缺陷： （1）使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由竞争；）使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由竞争； （2）由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。）由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。（三）银行控股公司制（三）银行控股公司制u金融控股公司制是指由一集团设立一家控股公司，金融控股公司制是指由一集团设立一家控股公司，再由该公司控制或收购若干金融子公司的组织形式。再由该公司控制或收购若干金融子公司的组织形式。u控股公司制在美国最为流行，已成为美国商业银行控股公司制在美国最为流行，已成为美国商业银行最基本的组织形式。最基本的组织形式。 u

10、优缺点优缺点16主要业务：主要业务： 负债业务、资产业务、中间业务负债业务、资产业务、中间业务1、负债业务：存款负债、其它负债、自有资本、负债业务：存款负债、其它负债、自有资本2、资产业务：现金资产、信贷资产、投资、资产业务：现金资产、信贷资产、投资3、中间业务：结算、承兑、代理、信托、中间业务：结算、承兑、代理、信托第二节第二节 商业银行的资产与负债商业银行的资产与负债 商业银行资产负债表商业银行资产负债表资资 产产负负 债债现金资产现金资产 库存现金库存现金 存放央行款项存放央行款项 同业存放同业存放 托收未达款托收未达款证券证券贷款贷款 工商业贷款工商业贷款 不动产贷款不动产贷款 消费贷

11、款消费贷款 同业贷款同业贷款 其他贷款其他贷款其他资产其他资产 资产合计资产合计存款存款 活期存款活期存款 定期存款定期存款借入款项借入款项 同业拆借同业拆借 转贴现转贴现 回购协议回购协议 再贴现再贴现 金融债券金融债券 其它负债其它负债 负债合计负债合计核心资本核心资本附属资本附属资本所有者权益合计所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计一、负债业务一、负债业务（一）资本金业务（一）资本金业务核心资本：核心资本：1、股本（普通股和优先股）、股本（普通股和优先股）2、资本盈余（资本公积）、资本盈余（资本公积） 银行在发行股票是，销售价格可能会高于票面价银行在发行股票是，销售价格

12、可能会高于票面价格，超出来的这部分就叫资本盈余或资本公积。格，超出来的这部分就叫资本盈余或资本公积。3、未分配利润、未分配利润4、公开储备、公开储备 银行为弥补各种可能出现的经营损失，而从营业利银行为弥补各种可能出现的经营损失，而从营业利润中提取的预留准备金。润中提取的预留准备金。附属资本：附属资本：1、普通准备金、普通准备金2、重估储备、重估储备3、未公开储备、未公开储备4、带有债务性质的资本工具、带有债务性质的资本工具5、后期偿付的长期债券、后期偿付的长期债券（二）存款业务（二）存款业务1、支票存款：是商业银行最重要的资金来源。、支票存款：是商业银行最重要的资金来源。 1）活期存款活期存款

13、 2）可转让提款单存款（可转让提款单存款（NOW） 3）货币市场存款账户（货币市场存款账户（MMDA）2、非交易存款、非交易存款 储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款（三）借款业务（三）借款业务 同业拆借、转贴现、回购协议、再贴现同业拆借、转贴现、回购协议、再贴现（四）发行金融债券（四）发行金融债券 资本性金融债券、一般金融债券、国际金融债券资本性金融债券、一般金融债券、国际金融债券 二、资产业务二、资产业务（一）现金资产（一）现金资产1、准备金，商业银行为应付日常的提款要求而保留、准备金，商业银行为应付日常的提款要求而保留 的流动性最高的资产。的流动性最高

14、的资产。 银行准备金银行准备金= 库存现金库存现金 + 在中央银行的存款在中央银行的存款2、收款过程中的现金、收款过程中的现金3、在其他银行的存款（同业存款）、在其他银行的存款（同业存款） 上述三项通常合称为上述三项通常合称为“现金项目现金项目”。（二）（二）证券证券“二级储备二级储备” 银行投资于证券的好处：银行投资于证券的好处： 1、证券投资的收益较高；、证券投资的收益较高； 2、证券的流动性比贷款等其他资产要高；、证券的流动性比贷款等其他资产要高； 3、通过购买证券可以实现多样化的投资组、通过购买证券可以实现多样化的投资组合从而降低风险。合从而降低风险。（三）（三）贷款贷款 1、按期限，

15、可以分为短期贷款、中期贷款、长期贷款。、按期限，可以分为短期贷款、中期贷款、长期贷款。 2、按保障形式，可以分为信用贷款、担保贷款和票据、按保障形式，可以分为信用贷款、担保贷款和票据贷款。贷款。 担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款 3、按贷款对象：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷、按贷款对象：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、银行间贷款（同业贷款）和其他贷款。款、银行间贷款（同业贷款）和其他贷款。 4、按贷款质量：、按贷款质量： 目前：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失目前：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失 以往：正常贷款、逾期

16、贷款、呆滞贷款、呆帐贷款以往：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款 三、中间业务三、中间业务 是指商业银行以中介人的身份代客户办理是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务。各种委托事项，从中收取手续费的业务。 主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。咨询业务等。 四、表外业务：四、表外业务： 指或有债权和或有债务的业务。即那些指或有债权和或有债务的业务。即那些按通行会计准则不列入资产负债表，或按通行会计准则不列入资产负债表，或不直接形成资产

17、或负债，但在一定条件不直接形成资产或负债，但在一定条件下会转化为资产或负债的经营活动下会转化为资产或负债的经营活动表外业务的三种类型：表外业务的三种类型：1、贸易融通业务、贸易融通业务 ：银行承兑业务：银行承兑业务 商业信用证业务商业信用证业务2、金融保证业务：备用信用证业务、贷款承诺业务、金融保证业务：备用信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务贷款销售业务1）备用信用证：是银行为客户开立的保证书）备用信用证：是银行为客户开立的保证书2）贷款承诺：）贷款承诺：3）贷款销售：指银行通过直接出售或证券化的方式将）贷款销售：指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三方。贷款转让给第三方。 3、

18、衍生产品交易：期货交易、期权交易、互换协议、衍生产品交易：期货交易、期权交易、互换协议贷款承诺：贷款承诺：u信贷额度信贷额度：在额度限定以内，企业可以随时向：在额度限定以内，企业可以随时向银行要求提供贷款。信贷额度一般都是银行与银行要求提供贷款。信贷额度一般都是银行与老客户之间的非正式协议。老客户之间的非正式协议。u循环贷款协定：循环贷款协定：它是一种正式的、有法律效力它是一种正式的、有法律效力的协议。在协议期间内只要借款总额不超出规的协议。在协议期间内只要借款总额不超出规定额度客户可以随借随还、还了再借。定额度客户可以随借随还、还了再借。u票据发行便利：票据发行便利：它是银行与客户之间的循环

19、融它是银行与客户之间的循环融资保证协议，在协议期限内客户如果不能以规资保证协议，在协议期限内客户如果不能以规定的利率发行商业票据，银行要以贷款的形式定的利率发行商业票据，银行要以贷款的形式来弥补客户筹集资金的不足部分。来弥补客户筹集资金的不足部分。第三节第三节 商业银行的经营管理商业银行的经营管理一、基本原则：一、基本原则： 安全性、流动性、盈利性安全性、流动性、盈利性1、安全性：、安全性： 流动性风险、信用风险、利率风险、政策风险流动性风险、信用风险、利率风险、政策风险2、流动性：、流动性： 是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。能

20、力。1）流动性不足（）流动性不足（illiquidity)，指银行无力立即支付它应，指银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于负债。一个流动性不该支付的款项，但资产未必小于负债。一个流动性不足的银行随时面临倒闭的危险，即所谓的足的银行随时面临倒闭的危险，即所谓的“技术性破技术性破产产”。2）资不抵债（）资不抵债（insolvency)，指资产总量小于负债总量，指资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分的。但流动性可能是充分的。 3、盈利性：、盈利性： 资产收益率（资产收益率（ROA return on assets ）=税后净利润税后净利润/资产资产 股权收益率股权收益率(ROE re

21、turn on equity)=税后净利润税后净利润/股权资本股权资本 股本乘数（股本乘数（EM equity multiplier ）=资产资产/股权资本股权资本 ROE=ROAEM net interest margin =（利息收入（利息收入-利息成本）利息成本）/总资产总资产资资 产产负负 债债准备金准备金 2收款过程中的现金收款过程中的现金 3同业存款同业存款 2证券证券 19 联邦政府及其附属机构联邦政府及其附属机构 13 地方政府地方政府 6贷款贷款 67 工商业贷款工商业贷款 19 不动产贷款不动产贷款 24 消费贷款消费贷款 11 同业贷款同业贷款 6 其他贷款其他贷款 7其

22、他资产其他资产 7总计总计 100 支票存款支票存款 18非交易存款非交易存款 51储蓄存款储蓄存款 17小额定期存款小额定期存款 19大额定期存款大额定期存款 15借款借款 24银行资本银行资本 7总计总计 100 美国所有商业银行合并资产负债表（美国所有商业银行合并资产负债表（1990） %中国工商银行资产负债表（中国工商银行资产负债表（2002年）年） 单位：亿元单位：亿元资资 产产负负 债债库存现金库存现金 280.55存放央行款项存放央行款项 4114.70存放同业存放同业 166.45拆放同业拆放同业 995.32贷款贷款 29578.37 减呆帐准备金减呆帐准备金 126.98应

23、收款项应收款项 740.62投资投资 9928.90减不良资产处置减不良资产处置 损失专项准备损失专项准备 108.50固定资产净值固定资产净值 695.08在建工程在建工程 101.03其它资产其它资产 976.82资产合计资产合计 47342.36存款存款 40568.98 同业存款同业存款 2424.34 同业拆放同业拆放 299.50借入款项借入款项 216.46汇出汇款汇出汇款 464.63应付款项应付款项 883.57 其它负债其它负债 706.33负债合计负债合计 45563.81实收资本实收资本 1607.30资本公积资本公积 12.82盈余公积盈余公积 147.68未分配利润

24、未分配利润 10.75所有者权益合计所有者权益合计 1778.55负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 47342.36二、商业银行经营管理理论二、商业银行经营管理理论u资产管理理论资产管理理论u负债管理理论负债管理理论 u资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 （一）资产管理理论（一）资产管理理论 商业贷款理论商业贷款理论 资产转换理论资产转换理论 预期收入理论预期收入理论1、商业贷款理论、商业贷款理论 商业银行的资金来源主要是流动性很强的商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此资产业务应主要集中于发活期存款，因此资产业务应主要集中于发放短期的与商业周转有关的、与生产物资放短

25、期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的自偿性贷款，使之保持与资储备相适应的自偿性贷款，使之保持与资金来源的高度流动性相适应金来源的高度流动性相适应 。2、资产转换理论资产转换理论 保持资产流动性的最好方法是持有可转换保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。最典型的流动性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。可转换资产是政府发行的短期债券。3、预期收入理论、预期收入理论 强调贷款偿还与借款人未来预期收

26、入之强调贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。动性之间的关系。 （二）负债管理理论（二）负债管理理论 银行应以积极主动负债的方式来保持资产流动性，银行应以积极主动负债的方式来保持资产流动性，扩大筹集资金的途径，满足多样化的资金需求，支扩大筹集资金的途径，满足多样化的资金需求，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。 基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需资金。本获取所需资金。1）降低负债成本；）降低负债成本；2）建立合理的

27、负债结构，提高存款稳定性；）建立合理的负债结构，提高存款稳定性； 3）提高负债效率。）提高负债效率。（三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论 从资产和负债两方面综合考虑，根据经从资产和负债两方面综合考虑，根据经营环境的变化进行动态的管理，协调各营环境的变化进行动态的管理，协调各种不同的资金来源和资金运用在利率、种不同的资金来源和资金运用在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，创期限、风险和流动性等方面的搭配，创造最优资产负债组合，以满足盈利性、造最优资产负债组合，以满足盈利性、安全性和流动性的要求。安全性和流动性的要求。三、商业银行经营管理方法三、商业银行经营管理方法（一）资产管理

28、方法（一）资产管理方法1资金总库法：银行将来自不同渠道的资金集资金总库法：银行将来自不同渠道的资金集中在一起形成一个资金总库，然后按资产流中在一起形成一个资金总库，然后按资产流动性的高低，依次分配到各种不同资产中去。动性的高低，依次分配到各种不同资产中去。2资金分配法：把各种资金来源按照周转速度资金分配法：把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，按不同的比重分配到和法定准备金的要求，按不同的比重分配到不同的资产形式中去。不同的资产形式中去。 （二）负债管理方法（二）负债管理方法 1.储备头寸管理方法：银行借入资金补足一级储备头寸管理方法：银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求

29、，通过营储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。 2. 全面负债管理方法：通过借入外来资金持续全面负债管理方法：通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。扩大资产负债规模的方法。 （三）资产负债管理方法（三）资产负债管理方法1利差管理利差管理 利差利差=利息收入利息收入利息支出利息支出 在分析银行的利差及影响利差的因素的在分析银行的利差及影响利差的因素的前提下，在正确预测风险和收益趋势基前提下，在正确预测风险和收益趋势基础上调整资产业务和负债业务，争取在础上调整资产业务和负债业务，争取在利率变化中谋取较大利益。利率

30、变化中谋取较大利益。2资产负债缺口管理资产负债缺口管理 指银行根据利率变化预测，积极调整资产负指银行根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定和增长。保证银行收益的稳定和增长。 GAP management：利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理利率敏感的资产和负债之间的差额称为利率利率敏感的资产和负债之间的差额称为利率敏感性敏感性“缺口缺口”。资资 产产负负 债债利率敏感性资产利率敏感性资产 2000 可变利率贷款可变利率贷款 短期证券短期证券 联邦基金联邦基金固定利率资产固定利率资产 8000 准备金准备金 长期贷款长期贷款 长期证券长期证券利率敏感性负债利率敏感性