程少镭《证券市场投资分析》投资报告

1、 中北大学信息商务学院证券市场投资分析投 资 报 告学 生 姓 名：程少镭学 号：12090246X36学 院、系：经济系专 业：经济学作 业 题 目：金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作分析指导教师:叶云系主任:申丹虹2015年04 月15 日目录1 指数分析 1.1指数的年K线分析1 1.1.1指数的年K趋势分析1 1.1.2指数的年K波浪分析1 1.1.3指数的年K江恩时间分析2 1.1.4指数的年K均线分析2 1.1.5指数的年K指标分析2 1.2指数的月K线分析3 1.2.1指数的月K趋势、形态分析3 1.2.2指数的月K江恩时间分析3 1.2.3指数的月K波浪分析4 1.2.4指数

2、的月K均线分析5 1.2.5指数的月K指标分析5 1.3指数的周K线分析6 1.3.1指数的周K趋势、形态分析6 1.3.2指数的周K波浪分析6 1.3.3指数的周K江恩时间分析6 1.3.4指数的周K均线分析7 1.3.5指数的周K指标分析72 金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作过程 2.1 金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作过程8 2.2 金瑞科技股份有限公司的模拟操作技术分析93结论 121 指数分析 1.1指数的年K线分析 1.1.1、指数的年K趋势分析上证指数从1990年的最低点95.79点到2005年998.23点的最低的连线，构成了中国证券市场的长期上升趋势，基本认为是上海证

3、券市场的生命线。而这条支撑线既可认为是支撑线，又可认为是趋势线。总体为上升趋势。 1.1.2、指数的年K波浪分析1如下图 4 上证指数年 K 线所示，上证指数年 K 线大致可分为 11 浪： 12（1-2-3-4-5）3（a-b-c）4-5； 根据波浪理论分析的原理，由于调整浪 2 浪和 4 浪必须有一个是复合浪，因此把 4 浪作 为复合浪 a-b-c 结构；因为第 4 浪的底部不可以低于第一浪的浪顶，所以第 3 浪作为延伸浪来判断。现在正处于第五浪中，趋势应为上涨。1.1.3、指数的年K江恩时间分析如图，从1990年到现在2015年，我国证券市场已走了26个年头。根据江恩轮中之轮图的数字来看

4、，今年“26”处在0度角的位置。再根据总体趋势来看，争取市场从2005年的最低点998.23上涨到2007年的最高点6124.04点，之后又连续下跌5年。根据江恩理论的0度角关键的时间和10年循环理论五年上升五年下跌，可以认为，未来的股市有可能继续上涨。1.1.4、指数的年K均线分析在13年出现短期均线上穿长期均线的黄金交叉，股价上升。1.1.5、指数的年K指标分析1.1.5.1、指数的年K的MACD分析0DIF和DEA均为正值为多头市场，DIF线上穿DEA线形成金叉且红线有继续变大的趋势，所以仍会上涨。1.1.5.2、指数的年K的RSI分析短期RSI上穿长期RSI形成金叉，且长期RSI在50

5、以上，为多头市场。1.1.5.3、指数的年K的KDJ分析如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其38.4，所以较为不准确。1.2指数的月K线分析1.2.1、指数的月K趋势、形态分析连结距现在最近的三个低点，形成月 K 线的支撑线。再连 结最近的三个高点，得到月 K 线的压力线。支撑线和压力线形成了月 K 线的轨道线。现在K线突破压力线，为上涨趋势。1.2.2、指数的月K江恩时间分析01 从2007年10月31日的历史性高点 6124 点为起始点，第一波下降的行情持续了13个月，“13”处于江恩四方图中的 45 度角的位置。而从最高点至之后的上调共持续了23个月。“23”处于江恩四方图的 270

6、 度角的位置。而到现在正好是91的周期，而其正好是45度角的位置，而其大盘在稳步上升，可见其重要作用。1.2.3、指数的月K波浪分析 下图是上证指数月K线分析图，从图中可以看出2009年7月31日为起始点，几波浪理论分析的起始点。上证指数月K线共14浪，1（abc)2(）345abc。根据波浪理论分析原理，调整浪2浪和4浪其中一浪为复合浪，由图中可以看出2浪比4浪长所以2浪为复合浪。从图中21还可以看出整个波浪可再分为完整5浪1（abc)2(）345以及新开始的浪abc。1.2.4、指数的月K均线分析 如图，股价先后穿过三个均线，为金叉应买进。1.2.5、指数的月K指标分析1.2.5.1、指数

7、的月K的MACD分析 如图，DIF和DEA都为负值，为空头市场，但其DIF上穿DEA为金叉且其交易量逐渐增大为正，其可能会上涨。1.2.5.2、指数的月K的RSI分析 其短期RSI上穿长期RSI形成金叉，但三条线处于逐渐靠拢的进程中，持观望状态。1.2.5.3、指数的月K的KDJ分析 如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其在逐渐靠拢，应观望。如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其38.4，所以较为不准确。1.3指数的周K线分析1.3.1、指数的周K趋势、形态分析31 如图，可以做出两个趋势。前半段可以由其高点和低点做出楔形；后半段可以做出长方形，其中突破压力线，应为大涨。1.3.2、指数的

8、周K波浪分析 如图，上证指数周K线大致可分为5浪。12345，现在正处于5浪中，在上升中。1.3.3、指数的周K江恩时间分析 上证指数经历了三个显著的低点。我们分别计算从最高点至这三个点 的所用时间，分别为47周、124周和169周。而根据神奇数字和江恩的轮中之轮，47 既是神奇敏感数字，又接近轮中之轮的0度角；24 位与45度角，即 1/8 的位置；169 位于 0 度角。 这些都是极为重要而敏感的数字。而现在为294周期，位于90度位置且其正在上涨，为看好。1.3.4、指数的周K均线分析 如图，K线依次穿过三条均线为金叉且逐渐远离远离，持续看好1.3.5、指数的周K指标分析1.3.5.1、

9、指数的周K的MACD分析 如图，DIF上穿DEA为金叉，且柱状图也在逐渐拉长，看好。1.3.5.2、指数的周K的RSI分析 如图，其短期RSI上穿长期RSI为金叉但其有靠拢的趋势，应持观望态度。1.3.5.3、指数的周K的KDJ分析 如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其在逐渐靠拢，应观望。如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其71.4，较为不准确。2 金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作过程金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作分析:本课题利用证券投资学与证券市场投资分析课的相关知识，采用国泰君安证券分析软件工具，采用相关的证券技术分析理论，对金瑞科技股份有限公司的证券价格进行了操作模拟。

10、模拟时间：从2015年3月16日开始，至2015年4月17日结束，模拟经费：10万人民币。2.1 金瑞科技股份有限公司证券价格模拟操作过程金瑞科技股份有限公司的股票买卖操作具体操作说明：（1）2015年3月16日对金瑞科技股份有限公司进行了看多买进，股数：1000，每股价格13.60元。2013年3月20日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股14.26元。本次操作获利：562.16元。（2）2015年3月23日对金瑞科技股份有限公司进行了看多买进，股数：2500，每股价格14.26元。2013年3月27日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股14.78元。本次操作获利：418.10元。（3）20

11、15年3月30日对金瑞科技股份有限公司进行了看空买进，股数：2500，每股价格14.78元。2013年4月3日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股15.44元。本次操作亏损：553.90元。（4）2015年4月6日对金瑞科技股份有限公司进行了看多买进，股数：2500，每股价格15.44元。2013年4月10日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股15.53元。本次操作亏损：18.40元。（5）2015年4月13日对金瑞科技股份有限公司进行了看多买进，股数：2500，每股价格15.53元。2013年4月17日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股15.73元。本次操作获利（或亏损）：90.49元。操

12、作过程的最后经费为498.45元人民币，其变化情况如下图所示。图1，每次操作过程中的经费变动情况2.2 金瑞科技股份有限公司的模拟操作技术分析2015年3月16日至2015年4月17日对金瑞科技股份有限公司进行为期五周的模拟交易，其技术分析买卖依据如下：2.2.1、趋势分析： 可以依图做出轨道线，可以看出，K线在两条平行线组成的轨道中来回变动且还没有到突破轨道线的时机。何况，轨道线的突破不是趋势的反向开始，而是加速的开始，原来的驱使下呢斜率将增加，则目前应看多，在压力线附近注意。2.2.2、波浪理论分析：由图可见，此次一共分为7浪：1-2-3-4-5-a-b。目前正处于b浪，可能会开始反方向的

13、c浪。2.2.3、时间周期分析： 如图，K线呈现楔形，且向上突破，考虑到最近为从2014年1月10号最低点开始的60周，为180角，以后可能会大涨。2.2.4、形态理论分析（需配图说明）： 如图，K线呈楔形，且已经突破，则形势大好。2.2.5、均线分析（需配图说明）： 如上图，有很明显的两个交叉，第一个交叉，K线迅速向下突破平均线，形成死亡交叉，为卖出讯号；第二个交叉，K线向上突破平均线，为黄金交叉，为买进线。且最近K线一直在平均线上徘徊，也为买进信号。2.2.6、技术指标分析：2.2.6.1、KDJ指标： 如上图，有三个交叉。%K线与%D线的交叉突破，在80以上和20以下较为准确。第一个和第三个交叉，在20附近，%K线上穿%D线为买进信号。第二处，%K线趋于平缓，为短期转势的警号信号。2.2.6.2、RSI指标： 短天期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号； 短天期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长天期的RSI时，为卖出讯号。由图看出，短期RSI对于长期RSI还有扩大的趋势，即还有上涨趋势。2.2.6.3MACD指标： 由图可以看出，MACD指标的分析与DIF和DEA的正负与否、DIF线与MACD线相交形态及柱状