胡峥彭博新能源财经ZEV CA presentation Zheng Hu_Speech

1、美国加州美国加州零排放汽车零排放汽车（ZEV）政策简析）政策简析美国新能源汽车推广政策Zheng Hu29 June 20161充分借助彭博的力量充分借助彭博的力量成立于 1981全球范围内192个地区超过15,000名员工每天从150间分支机构产生5000条新闻报道全球320,000个客户成立于 2004 6大洲上15个地区超过200名员工每年提供超过700个深度研究分析报告全球2,500位客户2全球团队全球团队-超过超过200名名专业专业分析人员分析人员旧金山旧金山华盛顿华盛顿圣保罗圣保罗开普敦开普敦悉尼悉尼新加坡新加坡苏黎世苏黎世慕尼黑慕尼黑伦敦伦敦新德里新德里香港香港东京东京北京北京首

2、首尔尔纽约纽约北美北美40南美南美5欧洲欧洲90非洲非洲30亚太亚太353正确的分析工具助力您的工作正确的分析工具助力您的工作战略战略制定制定&业务发展人士业务发展人士操盘手操盘手&交易策略师交易策略师政策分析师政策分析师&监管人士监管人士销售销售&营销代表营销代表金金融融&投资专员投资专员研究人员研究人员市场&投资预测国家档案& 市场数据技术分析及预测平准化能源成本分析政策，法律法规分析竞争格局&价值链分析资产，交易数据库及评估工具大事件&分析员实时评论价格指数&行业基准经济效益经济效益,投投融资，融资，市场市场政策及新闻政策及新闻产业链及科技产业链及科技4欧洲，欧洲，中东中东及非洲及非洲亚

3、太亚太美洲美洲订阅服务助你了解能源行业的未来订阅服务助你了解能源行业的未来太阳能太阳能风风电电其它可再生资源其它可再生资源智能交通智能交通能源智能技术能源智能技术天然气天然气碳市场及可再生能源证书碳市场及可再生能源证书智智能交通研究领域能交通研究领域6+136%+69%+40%+60%+46%来源来源: Bloomberg New Energy Finance 附注附注: 本图仅包含可行驶于高速的新能源汽车。RoW 为“其他地区”.2011-2016 全球电动汽车销量全球电动汽车销量 (单位：千辆单位：千辆)YoY6/3/20227日本：日本：同比下降同比下降 26% 主要因素源于市场萎缩以及

4、关注度转移到氢能源汽车。北美：市场销量持平北美：市场销量持平 主要因素源于低油价以及市场因素。 北美欧洲中国日本Q4-Q12014-15Q4-Q12014-15Q4-Q12014-15Q4-Q12014-15销量-17%1%-32%89%-25%258%-150%-26%欧洲欧洲: 同比同比上升上升 89%增长来自挪威，英国，荷兰，法国，很快将受到来自德国的影响。 中国：中国：同比上升同比上升258% 增长主要来自补贴以及地方政府支持。 销量上升地区销量下降地区EV SALES TRENDS CHANGING GROWTH PATTERNS来源来源: Bloomberg New Energy

5、Finance 6/3/20228EU ELECTRIC VEHICLES INCENTIVES MATRIX Country 鼓励机制近期变化近期变化展望展望目标目标直接直接间接间接FranceBonus-malus purchase incentive;Diesel scrappage scheme; government and taxi fleet requirementsAccess to bus lanes, cheaper parking, cheaper highways, low emissions zones; mandatory electrified parking s

6、paces in all buildings from 2017Late 2015 expanded to include cars 10 years oldPossible to end tax benefit for diesel2 million EVs on the road by 2020;7 million charging points by 2030UKDirect purchase subsidies two different levels for BEVs and PHEVsPrivate and semi-public EVSE grantsDecreased as o

7、f March 2016 for PHEVsIn place until March 2018+(ZEV Alliance)NetherlandsExemption from registration tax; Tax incentives for the purchase of company fleet PHEVs and BEVsDirect subsidy for taxi purchaseEVSE installation on demand;Reserved EV parking spaces with free charging;From 2015, only zero-emis

8、sions vehicles exempt from registration taxFrom 2016 BEVs 14% tax (up from 7%) PHEVs 21% (up from 14%)n/a200,000 EVs by 2020; 1 million EVs by 2025+(ZEV Alliance)GermanyEV purchase subsidiesTax break on a purchase of a company EV (claim back up to 50%)Free parking, use of bus lanes, free parkingPurc

9、hase subsidies introduced in April 2016.1 million EVs on the road by 2020+(ZEV Alliance)NorwayExemption from purchase tax, VAT (25%) and registration taxExemption from toll road charges, free parking, use of bus lanesFrom 2018, EVs will have to pay 50% of the full road licence fee, and 100% by 2020;

10、 VAT exemption ends in 2018Phase-down from 201850,000 EVs by 2018 (2015)+ (ZEV Alliance)6/3/2022美国美国加州加州ZERO EMISSION VEHICLE （ZEV）政策）政策10中国的新能源汽车补贴政策一直以来对整车制造企业给予非常丰厚的补中国的新能源汽车补贴政策一直以来对整车制造企业给予非常丰厚的补贴。在十二五期贴。在十二五期间，国家政府与地方间，国家政府与地方政府的总补贴额已超过一千亿人民币。然而政府的总补贴额已超过一千亿人民币。然而高额补高额补贴并没贴并没有促进新能源汽车行业蓬勃发展有促进新

11、能源汽车行业蓬勃发展，反而出现大规模，反而出现大规模的的制造企业骗补行为。制造企业骗补行为。2016年伊始，工信部一方面着手整治处理不规范车企的骗补行为，另一方面从政策年伊始，工信部一方面着手整治处理不规范车企的骗补行为，另一方面从政策研究出发，重新规范新能源汽车的补贴政策。研究出发，重新规范新能源汽车的补贴政策。美国加州的美国加州的Zero Emission Vehicle （ZEV） 不不仅在加州得到有效实施，也在美国其他几个州，以及德国，仅在加州得到有效实施，也在美国其他几个州，以及德国，加拿大等市场得到应用加拿大等市场得到应用。政策综述政策综述来源: Bloomberg New Ene

12、rgy Finance 实施实施ZEV政策对中国新能源汽车销量的影响（单位：千辆）政策对中国新能源汽车销量的影响（单位：千辆）加州市场加州市场加州是全美国销量最高的新能源汽车市场（6.2万辆）加州的汽车保有量为全国最高（2770万辆）高速公路长度排名全国第二，出行高度依赖公路以及私家车。15 April 201611美国加州零排放汽车（美国加州零排放汽车（ZEV）政策背景）政策背景美国污染最严重的州：PM2.5指数12.5加州污染最严重城市Fresno PM2.5指数100；硅谷PM2.5指数30-50，美国PM2.5指数平均值为9.5汽车尾气占加州温室气体排放最大份额，约为30%温室气体排放

13、目标：2050年，温室气体排放低于1990年的80%加州是全美国最大的ZEV政策实行市场，新能源汽车保有量为12万辆。美国自然基金会显示，2015年加州新能源汽车销量占美国总销量44%。近三年来，新能源汽车销量增长率在加州呈两位数趋势增长。加州贡献美国40%的新能源汽车保有量：55%电动汽车，45%增程式混合动力。加州政府认可的新能源汽车有30款车型，包括：Tesla, Nissan Leaf, Toyota Prius, Ford Fusion等。资料来源：加州空气资源管理委员会美国加州2015年新能源汽车市场19 Feb 2016加州温室气体排放量（单位：百万吨）12当电动汽车没有实力蓬勃

14、发展时，加州政府鼓励多种可替代能源车辆同时在市场中推广，作为实现长远目标的政策过度桥梁。零排放汽车（零排放汽车（ZEV）政策）政策ZEV政策于1990年实施于加州，之后不断得到改进。2013年通过了最新改版的零排放汽车政策，又名2013 ZEV 行动规划，主要针对低速电动车进行规范，本政策将实施到2017年。2018年会有新一轮更严格的政策推出。ZEV政策起源于加州，经过联邦政府推动，目前在美国部分东海岸诸州得以实施。以奖代补：奖励积分受市场欢迎的企业，惩罚不被市场接受的企业积分可以用于车企之间的交易政府使用少量补贴，促进新能源汽车发展资料来源：加州空气资源管理委员会政策介绍产业结构目标19

15、Feb 2016加州政府加州政府2050年各类新能源汽车发展规划年各类新能源汽车发展规划202020252030目标100万ZEV150万辆ZEV传统汽车减少50%13以奖代补政策：加州以奖代补政策将市场进行细分，针对不同类型企业采取不同要求标准。ZEV政策的组织机构：隶属于环境管理部门，不属于产业管理部门。我国纯粹补贴政策：计划经济产物，不太适应市场经济发展。以产业发展升级为发展目标，最终难以从核心解决环境问题。 19 Feb 2016加州低排放交通政策的特点加州低排放交通政策的特点14资料来源：加州空气资源管理委员会19 Feb 2016针针对生产企业的对生产企业的政策支政策支持持环保车型

16、的比例达到ZEV法案的两项标准：纯电动车标准以及新能源汽车标准加州空气资源委员会将车型分为金、银+、银和铜四个级别：每个级别设定不同ZEV积分每款车型积分上限9分： 行驶里程达到300英里，且可以在15分钟完成快速充电的零排放车辆大型车企需达到两项积分标准：新能源汽车积分标准以及纯电动汽车标准中型规模车企只需要达到新能源汽车积分标准小型以及微型规模车企没有积分标准，出售的新能源汽车全部可以转换成为积分用于交易多余的积分不仅可以卖给未达标车企（适用于加州以及采用加州规则的其他各州），也可以本车企留到下一年使用；交易积分支持企业跨州交易。达不到标准：每积分罚款5,000美金；或被驱逐出加州市场（美

17、国最大的汽车销售市场）。15具体车具体车型积分型积分以Ford公司为例：该公司的生产积分为209072分，已经达到加州政府为它制定的新能源汽车积分标准，于是多余的1435积分被该公司卖出。但由于Ford是大型制造企业，除了达到州政府为它制定的新能源汽车积分标准，还需要满足纯电动汽车积分标准。但由于Ford公司纯电动汽车销量没有达到州政府制定的积分标准，于是该公司同期买入665000积分。资料来源：加州空气资源管理委员会政策细节车企配额19 Feb 20162018年之前，BEV与FCEV车型获得5-9分2018年之后，BEV与FCEV车型获得4分低速电动车改进政策：规范定义与时速要求可获得0.

18、15积分不允许行驶高速路16生产企业积生产企业积分交易（分交易（OCT2014-SEPT2015）生产情况积分卖出积分买入19 Feb 201617零排放汽车（ZEV）政策效果：零排放汽车与增程式汽车年度销量市场展望资料来源：CARB19 Feb 2016市市场预测场预测18ZEV政策起源于加州，反响积极，ZEV政策目前在纽约，佛蒙特，麻省，罗德岛，康州，俄勒冈，缅因，新泽西以及马里兰推广实施。2025年，这些州将会拥有330万辆新能源汽车。其他诸州政府今年也在积极寻求相关ZEV政策。除了美国之外，其他国家也在积极学习如何应用ZEV政策，例如：德国，加拿大。19 Feb 2016ZEV政策在美

19、国其他州逐步被认可政策在美国其他州逐步被认可 19纯电动汽车：一次性购车补贴 $2500增程式插电混合动力汽车：一次性购车补贴 $1500氢燃料电池汽车：一次性购车补贴 $5000每年不超过 $7500 的个人抵税额度（联邦政策）可行驶于加州高速拼车（HOV）专用车道数据来源：BNEF19 Feb 2016加州针对消费者加州针对消费者的补贴政策的补贴政策2015年在美国市场上年在美国市场上市电动汽车市电动汽车售价（不包含补贴额度）售价（不包含补贴额度）20This publication is the copyright of Bloomberg New Energy Finance. No

20、portion of this document may be photocopied, reproduced, scanned into an electronic system or transmitted, forwarded or distributed in any way without prior consent of Bloomberg New Energy Finance.The information contained in this publication is derived from carefully selected sources we believe are

21、 reasonable. We do not guarantee its accuracy or completeness and nothing in this document shall be construed to be a representation of such a guarantee. Any opinions expressed reflect the current judgment of the author of the relevant article or features, and does not necessarily reflect the opinion of Bloomberg New Energy Finance, Bloomberg Finance L.P., Bloomberg L.P. or any of their affili