高三第六课--投资理财的选择综述

1、考点概览考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的主要业务（2）投资股票债券商业保险(3)融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系。2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 含义： 机构： 是指居民将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。 我国的储蓄机构主要是各商业银行。 目的：

2、有的是为孩子上学做准备；有的是为了购房、买车；有的是为了养老；有的是为了资金安全。 储蓄实质上是一种投资方式。储蓄存款我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类 （5）分类： 活期储蓄 定期储蓄 含义是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式。是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。 特点优点流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。 流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。 收益风险比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期提前支取而损失利息的风险。【特别提示】 储蓄存款并非毫无风险，存在。 流动性强流通性

3、强流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 : :流动性是指资产能否转化为现流动性是指资产能否转化为现金的能力。金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。当然，转化能力快，说明资产的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。流通性是流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所

4、在。流动性和流通性二者未必一致。也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。 (2011年广州调研)在通货膨胀情况下，储蓄存款作为投资理财的一种方式()A能规避风险 B是稳健的投资C必然贬值 D必然增值【解析】本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险作为投资理财的特点。B项“稳健的投资”指的是国债，D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款是会贬值的。【答案】C居民储蓄存款的不断增加具有

5、两面性： 一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展； 另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在： （1）抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。 （2）储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。 （3）储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。储蓄存款（1）原因我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。投资机会，特别是金融投资渠道的单一，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。

6、目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款（1）积极影响）积极影响-利利对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款（2）不良后果-弊高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。高储蓄说明居

7、民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄（3）措施政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄(2013年新课标全国文综,15,4分)2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元,人均储蓄25 548元,分别比2010年增长16%和15.3%,高于同期G

8、DP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.B. C. D.D D利息： A.含义：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 B.取决因素：存款利息的多少取决于三个因素本金、存期和利息率水平。 C.计算公式：存款利息=本金利息率存款期限。A.含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表示

9、）。C.换算关系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。 本金、利息、利率提示一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。益下降。利率涨幅高于物价涨幅时利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。（2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再

10、转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命题探究本题考查对银行利息的计算。2014新课标全国卷 按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A少141元B多141元C少150元 D多150元A A解析解析 本题考查存款利息的计算。老陈把本题考查存款利息的计算。老陈把10 000元以一年期元以一年期连续存连续存

11、(第一期利息计入第二期本金第一期利息计入第二期本金)获得的利息为：获得的利息为：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元元)；老陈把；老陈把10 000元存一个两年期获得的利息为：元存一个两年期获得的利息为：10 0003.75%2750(元元)。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：609750141(元元)。故选。故选A项。项。 （1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投

12、资方向，如转向股票和债券。 （2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低(通缩)时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（逆方向调节）（4）利率升降与投资收益。一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会

13、存在。（2010高考重庆卷）26. 中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是( )贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加A. B.C. D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。A A命题探究（1）商业银行的含义： 商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 （2）我国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)我

14、国的银行体系：中央银行 中国人民银行商业银行政策性银行我国的商业银行中央银行商业银行含义在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关以经营工商业存、放款业务，以银行利润为主要经营目标的企业法人所属银行 中国人民银行中国工商银行，中国农业银行，中国建设银行，中国银行性质是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量是以盈利为目的的企业法人职能第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备吸收存款发放贷款办理结算【拓展知识】中央银行与商业银行的区别 吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单

15、位的存款。二是城乡居民的储蓄存款。(1)存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。存款的本质是银行对存款客户的负债（4）商业银行的主要业务：存款业务的作用：是商业银行的基础业务。是商业银行开展其他业务的基础。我国的商业银行 贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源） 银行利润=贷款利息存款利息其他费用 从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。如何放贷？(2)贷款业务发放贷款的原则：真实性、谨慎性、安全性。银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。 讨论：贷

16、款业务是主要利润来源，银行 是不是放贷越多越好？现金结算和转帐结算。银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费是商业银行利润的重要来源结算形式：商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。(3)结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。中间业务我国的商业银行【特别提示】认识商业银行业务与市场经济的关系银行业务地位发挥作用存款业务 基础业务回笼货币，缓解由于市场流通货币量过大而导致的物价上涨；引导居民投资、理财，增加居民收入；有利于消费者树立正确的消费观念；贷款业务 主体业务弥补资金不足现状，推动工商企业发展；使消费者通过贷款消费，提升

17、自身生活水平；刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加贷款，刺激消费，拉动经济发展；结算与其他业务派生业务提高商业银行的利润；引导居民投资，增加居民收入；加速货币流通，方便经济往来。（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A存款 贷款 还款 还贷B存款 贷款 还贷 还款C贷款 存款 还款 还贷D贷款 存款 还贷 还款 【解析】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，【解析】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款

18、。本题答案选款。本题答案选B B。B B考点二、投资与融资 风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 （1）投资收益与投资风险：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券， 融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。途径：贷款、股票、债券、保险等（2）融资：含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质：入股凭证 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘

19、，要么将股票转售给第三人。 提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。股票高风险、高收益（4）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。高风险、高收益储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。股票高风险、高收益(2011四川)某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该

20、股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为( )A18.46元 B21.33元C23.08元 D24.75元【解析】本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格预期股息/银行利息率，第一步先由5 000万股总市值为100000万元，计算出每股20元；第二步，由每股20元，已知银行利率3%，计算出预期股息0.6元；第三步，根据已知条件，预期股息提高25%，则为0.75，银行利率提高0.25个百分点，则为3.25%，根据公式计算出23.08为该股票价格，故应选C项。A、B、D均计算有误。对发行的企业

21、：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。（6）股票市场（或股票）的作用： 对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率二、投资与融资 股票高风险、高收益 投资者在选择投资方式时需要对风险与收益进行权衡取舍。从右图中可以看出 A不投资股票，风险和收益均为零 B投资股票越少，风险越小，收益越大 C投资股票越多，风险和收益就越大 D选择恰当的投资方式，可以实现风险最小化，收益最大化 通过对图的

22、阅读分析可以发现，随着投资股票的比例的增加，投资者的投资风险和收益相应都在增加，应选C项。A项错误，投资方式是多样化的，不投资股票，选择其他投资方式，风险和收益也不会为零；据图可知，投资股票的多少和收益呈正相关，B项错误；风险最小化和收益最大化同时拥有是不可能的，D项错误。C C含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。债券稳健的投资类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 含义 发行 主体风险状况收益情况流通性国债金融债券公司债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债

23、券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强债券发行主体信誉越高，风险越小；则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。债券稳健的投资含义： 功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 通过购买保险，可以

24、降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。商业保险规避风险的投资经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。 原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。 商业保险规避风险的投资比较 内容储蓄债券股票保险区别性质不同存款凭证债务证书入股凭证、所有权证书针

25、对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响依据保险合同，从保险公司获得相应经济补偿偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。1、储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者 2、如何选择正确的投资方式（原则） （1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提（从实际出发）。 （3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放

26、在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能。笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。（1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。 特别提示 要注意投资方式之间的