第四章现金资产管理

1、1 第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理本章内容本章内容 1 1、现金资产管理的目的和原则、现金资产管理的目的和原则 2 2、存款准备金的管理、存款准备金的管理 3 3、流动性需求的管理、流动性需求的管理 2 本节内容本节内容 1 1、现金资产的构成、现金资产的构成 2 2、现金资产管理的目的、现金资产管理的目的 3 3、现金资产管理的原则、现金资产管理的原则 第一节第一节 现金资产管理的目的和原则现金资产管理的目的和原则3 一、一、 现金资产的构成现金资产的构成 含义：银行持有的现金以及与现金等含义：银行持有的现金以及与现金等同的可随时用于支付的现金资产。同的可随时用于支付

2、的现金资产。 构成：（构成：（1 1）库存现金）库存现金 （2 2）托收中的现金）托收中的现金 （3 3）在中央银行的存款）在中央银行的存款 （4 4）存放同业存款）存放同业存款4 二、现金资产管理的目的二、现金资产管理的目的 1 1、流动性与盈利性的权衡、流动性与盈利性的权衡 2 2、现金资产达到最适度的规模、现金资产达到最适度的规模5 三、现金资产管理的基本原则三、现金资产管理的基本原则 1 1、适度存量控制原则、适度存量控制原则 2 2、适时流量调节原则、适时流量调节原则 3 3、安全性原则、安全性原则6 第二节第二节 存款准备金的管理存款准备金的管理 本节内容本节内容 1 1、存款准备

3、金的类型、存款准备金的类型 2 2、法定准备金的管理、法定准备金的管理 3 3、超额准备金的管理、超额准备金的管理7 一、存款准备金的类型一、存款准备金的类型 1 1、法定准备金法定准备金：按法定比率向中央银行缴：按法定比率向中央银行缴存的准备金，强制性，不能动用。货币政策存的准备金，强制性，不能动用。货币政策工具之一。工具之一。 2 2、超额准备金超额准备金：在央行存款准备金帐户中：在央行存款准备金帐户中超出法定准备金之外的存款，是商行可用资超出法定准备金之外的存款，是商行可用资金。金。8 二、法定准备金的管理二、法定准备金的管理 1 1、法定存款准备金管理的、法定存款准备金管理的目的目的

4、实施货币政策实施货币政策 调节货币供应调节货币供应 2 2、法定存款准备金管理、法定存款准备金管理方法方法 调节法定存款准备金比率调节法定存款准备金比率 3 3、我国法定存款准备金的、我国法定存款准备金的历次调整历次调整 19841984年以来的调整情况年以来的调整情况 9 4 4、法定准备金的、法定准备金的计算计算 （1 1）滞后准备金计算法）滞后准备金计算法 根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户非交易性账户存款存款计算存款准备金。计算存款准备金。 第一周第一周第二周第

5、二周第三周第三周计算基期周计算基期周准备金保持周准备金保持周2 2月月7 7日（周四）日（周四）-2-2月月1313日（周三）非交易性日（周三）非交易性存款平均余额存款平均余额50005000万元，万元，8%8%存款准备金率存款准备金率2 2月月2121日日22月月2727日日 应保持准备金平均应保持准备金平均余额为余额为50005000万万* *8%=4008%=400万元万元10（2 2）同步准备金计算法）同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础，计算本期以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的业银行的交易性账户存款交

6、易性账户存款计算准备金。计算准备金。 2.5 2.7 2.18 2.2011 三、超额准备金的管理三、超额准备金的管理 1 1、影响超额准备金的因素、影响超额准备金的因素 （1 1）存款波动）存款波动 （2 2）贷款的发放与回收）贷款的发放与回收 （3 3）其他因素：央行借款、同业往来、）其他因素：央行借款、同业往来、法定存款准备金法定存款准备金 122 2、调节超额准备金的方法、调节超额准备金的方法n同业拆借同业拆借n证券回购和票据交易证券回购和票据交易n通过央行融资通过央行融资n商行系统内资金调度商行系统内资金调度n出售其他资产出售其他资产13 第三节第三节 流动性需求管理流动性需求管理本

7、节内容本节内容 1 1、流动性需求及种类、流动性需求及种类 2 2、流动性供给、流动性供给 3 3、流动性需求的预测、流动性需求的预测14 一、流动性需求及其种类一、流动性需求及其种类 1 1、流动性需求的含义及特点、流动性需求的含义及特点 含义：含义：客户对银行提出的必须立即兑现客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，包括的资金要求，包括提现要求和贷款要求提现要求和贷款要求。 特点：特点：具有很强的时间性具有很强的时间性15 2 2、流动性需求的构成、流动性需求的构成 客户提取存款客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款偿还非存款借款 营业费用和税收营业费用

8、和税收 向股东派发现金股利向股东派发现金股利 16 3 3、流动性需求的种类、流动性需求的种类 （1 1）短期流动性需求）短期流动性需求 （2 2）长期流动性需求）长期流动性需求 （3 3）周期流动性需求）周期流动性需求 （4 4）临时流动性需求）临时流动性需求17短期流动性需求：短期流动性需求：是一种短期现金需求，是一种短期现金需求， 季节性是影响其波动的主要因素。季节性是影响其波动的主要因素。 长期流动性需求：长期流动性需求：是一种长期现金需求，主要是一种长期现金需求，主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。周期流动性需求：周期流动性需求

9、：是一种长期现金需求，主要是一种长期现金需求，主要是由于经济周期性波动所引发的。是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求：临时流动性需求：是一种临时的现金需求，是一种临时的现金需求， 是由难以预测的不寻常事件所引发的。是由难以预测的不寻常事件所引发的。 18 二、流动性供给二、流动性供给 1 1、银行的现金资产直接形成对流动性的供给、银行的现金资产直接形成对流动性的供给 现金资产从何而来？现金资产从何而来？ 2 2、资金头寸、资金头寸 商业银行可以商业银行可以直接、自主运用的资金直接、自主运用的资金称称之为资金头寸。实际是一种具有清偿力的货币之为资金头寸。实际是一种具有清偿力的货币性流动

10、资产。性流动资产。19 资金头寸的种类资金头寸的种类 基础头寸：基础头寸：= =商业银行库存现金商业银行库存现金+ +中央银行的超额准备中央银行的超额准备金。一切资金结算的最终支付手段金。一切资金结算的最终支付手段。 可用头寸：可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同存放同业存款业存款。可用头寸也称为可用现金。可用头寸也称为可用现金。 可贷头寸：可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性

11、资产的基础款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。主要来源于商业银行库存现金和在央行超额准备金。主要来源于商业银行库存现金和在央行超额准备金。 203 3、流动性供给的构成、流动性供给的构成 客户存款客户存款 提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款客户偿还贷款 银行资产出售银行资产出售 货币市场借款货币市场借款 发行新股发行新股 21三、流动性需求的预测三、流动性需求的预测 1、流动性需求预测的意义、流动性需求预测的意义 在任意时点上银行的在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对流动性需求和流动性供给的对比状况比状况决定了这一时刻决定了这一时刻银行的银行的净流

12、动头寸净流动头寸和应该采取和应该采取的措施。的措施。 流动性供给流动性供给 流动性需求流动性需求流动性盈余流动性盈余- - 正缺正缺口口-投资投资 流动性供给流动性供给 流动性需求流动性需求流动性赤字流动性赤字- - 负缺负缺口口-调剂资金调剂资金 22 2、流动性需求预测的方法、流动性需求预测的方法贷款贷款存款存款银行流动性银行流动性（1 1） 因素法（资金来源和运用法）因素法（资金来源和运用法）P98P98 以简单的事实开始：以简单的事实开始：资金头寸需要量资金头寸需要量= =（预计贷款增量（预计贷款增量 + +应缴存款准备金增量）应缴存款准备金增量）- -预计存款增量预计存款增量 23

13、2.2.资金结构法资金结构法 （1 1）负债的构成及流动性需求）负债的构成及流动性需求 游动性货币负债（游动性货币负债（“热钱热钱”债务）债务） 对利率极为敏感，必须随时应付提现；对利率极为敏感，必须随时应付提现； 脆弱性货币负债（敏感资金）脆弱性货币负债（敏感资金） 大额存款和非存款负债；大额存款和非存款负债； 稳定性货币负债（稳定资金）稳定性货币负债（稳定资金） 被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。 24 根据各类负债总额及其相应的流动性准根据各类负债总额及其相应的流动性准备率计算出各类负债流动性需求量。备率计算出各类负债流动性需求量。 例例 P100P100 负债流动性需要量负债流动

14、性需要量=0.95=0.95* *（游动性负（游动性负债债- -法定准备金）法定准备金）+0.30+0.30* *（脆弱性负债（脆弱性负债- -法法定准备金）定准备金）+0.15+0.15* *（稳定性负债（稳定性负债- -法定准法定准备金）备金）25（2 2）贷款的构成及流动性需求）贷款的构成及流动性需求 根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。性需求量。（3 3）总流动性需求）总流动性需求 银行总流动性需求银行总流动性需求= =负债的流动性需求负债的流动性需求 + +贷款流动性需求贷款流动性需求 例例 P10026 3. 3. 流动性指标法流动性指

15、标法 用流动性指标体系反映、衡量银行的用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况流动性状况 P10127我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标 1 1、流动性比例、流动性比例 流动性比例流动性资产流动性负债流动性比例流动性资产流动性负债100%100% 25% 25% 2 2、核心负债依存度、核心负债依存度 核心负债依存度核心负债总负债核心负债依存度核心负债总负债100%100% 60% 60% 3 3、流动性缺口率、流动性缺口率 流动性缺口率流动性缺口率= =流动性缺口流动性缺口/90/90天内到期表内外资天内到期表内外资产产100% 100% -1

16、0% -10%28 （一）（一）流动性需求管理的原则流动性需求管理的原则 1.1.进取型原则进取型原则主动负债方式主动负债方式 要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险 2.2.保守型原则保守型原则资产转换、出售方式资产转换、出售方式 风险小、机会成本大风险小、机会成本大 3.3.成本最低原则成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 四、流动性需求的管理四、流动性需求的管理29（二）流动性需求与来源的协调管理方法（二）流动性需求与来源的协调管理方法 1 1、资产流动性管理策略、资产流动性管理策略资产转换策略资产转换策略 以持有流动性资产来储存流动性。以持有流动性资产来储存流动性。 2 2、借入流动性（负债）管理策略、借入流动性（负债）管理策略 3 3、以创新方式来满足流动性