跨国公司经营与管理第五章部贸易与转移价格管理

1、通过本章的教学要求学生达到下列要求：通过本章的教学要求学生达到下列要求： 1. 1.了解跨国公司的内部贸易的特点了解跨国公司的内部贸易的特点 2. 2.掌握转移价格的依据和定价方法掌握转移价格的依据和定价方法 3. 3.熟悉公司内部贸易与传统国际贸易的异同；跨国熟悉公司内部贸易与传统国际贸易的异同；跨国公司实行转移定价的目的公司实行转移定价的目的 4. 4.了解各国政府对跨国公司转移价格的管理了解各国政府对跨国公司转移价格的管理 第一节第一节 跨国公司的内部贸易管理跨国公司的内部贸易管理 第二节第二节 跨国公司的转移价格管理跨国公司的转移价格管理 第三节第三节 跨国公司转移价格的经济利益跨国公

2、司转移价格的经济利益 第四节第四节 各国政府对跨国公司转移价格的管理各国政府对跨国公司转移价格的管理 为了实现本章教学目的，在教学过过程中应以下列为了实现本章教学目的，在教学过过程中应以下列内容作为本章教学重点：内容作为本章教学重点： 1.1.跨国公司的内部贸易特点跨国公司的内部贸易特点 2. 2.跨国公司的转移价格定价方法跨国公司的转移价格定价方法 3. 3.跨国公司实行转移定价的目的跨国公司实行转移定价的目的 4. 4.各国政府对跨国公司转移价格的管理各国政府对跨国公司转移价格的管理 1.1.跨国公司的转移价格跨国公司的转移价格 2. 2.转移价格的经济利益转移价格的经济利益 根据经济合作

3、发展组织（根据经济合作发展组织（OECDOECD）的报告，在上世）的报告，在上世纪纪7070年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/51/5。而。而到了上世纪到了上世纪9090年代，这一比例已上升到年代，这一比例已上升到1/31/3。 在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有的行业达到了，有的行业达到了3/43/4以上，特别是技术密集型行业和以上，特别是技术密集型行业和具有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要具有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的地位。的地位。 由此可见，跨国公司的内部贸易已成为

4、世界进出由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸易的一个主导因素。口贸易的一个主导因素。 跨国公司转移价格是公司内部贸易的定价基础，跨国公司转移价格是公司内部贸易的定价基础，跨国公司通过转移价格的高估或低估，实现努力减轻跨国公司通过转移价格的高估或低估，实现努力减轻税负、合理配置资金、调节利润增减和避免汇率损失税负、合理配置资金、调节利润增减和避免汇率损失等目标，从而使合作伙伴和各国政府蒙受经济损失。等目标，从而使合作伙伴和各国政府蒙受经济损失。 2003 2003年国家税务总局反避税处的苏晓鲁处长曾算年国家税务总局反避税处的苏晓鲁处长曾算过一笔账：我国已批准成立了过一笔账：我国已批准成

5、立了4040多万家外企，相当数多万家外企，相当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账面上量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏损面达看，外企大面积亏损，亏损面达6060以上，年亏损金以上，年亏损金额达额达12001200多亿元。事实上，这些外企账面上所表现出多亿元。事实上，这些外企账面上所表现出的亏损，未必都是实际亏损。的亏损，未必都是实际亏损。 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏损。为此，我国每年要少征外企所得税约亏损。为此，我国每年要少征外企所得税约300300亿元。亿元。由于我们国家当前政策的主要

6、目标是吸引外资，所以由于我们国家当前政策的主要目标是吸引外资，所以对外资限制最低。对外资限制最低。 财政成本财政成本远超被减免的所得税本身远超被减免的所得税本身 从表面上看，用从表面上看，用“两免三减半两免三减半”的所得税让步换的所得税让步换取了外商的直接投资。但实际上，各级财政所付出的取了外商的直接投资。但实际上，各级财政所付出的代价要远比我们想象的大得多：代价之一，是许多地代价要远比我们想象的大得多：代价之一，是许多地方政府在增值税、关税、城市维护建设税等方面推出方政府在增值税、关税、城市维护建设税等方面推出了许多税收返还或优惠的措施。代价之二，是外商投了许多税收返还或优惠的措施。代价之二

7、，是外商投资办厂所获得的地价，往往要低于中资企业或市场价资办厂所获得的地价，往往要低于中资企业或市场价格，损失了许多应格，损失了许多应得的土地收益。代价之三，是一些得的土地收益。代价之三，是一些地方政府在水、电价格及部分社会服务收费上也对外地方政府在水、电价格及部分社会服务收费上也对外商给予优惠。商给予优惠。 以上这些恐怕还不是主要的，财政所付出的最大以上这些恐怕还不是主要的，财政所付出的最大代价在于代价在于“两免三减半两免三减半”所引起的连带效应：所引起的连带效应： 外商投资企业充分利用外商投资企业充分利用“重外轻内重外轻内”的税收优惠的税收优惠政策，通过关联交易和不断设立新的外企，来达到逃

8、政策，通过关联交易和不断设立新的外企，来达到逃避税或少缴税的目的。避税或少缴税的目的。 外商利用内资企业不堪税负和不平等待遇，通过外商利用内资企业不堪税负和不平等待遇，通过种种手段将中资企业种种手段将中资企业“变性变性”为外商投资企业，以达为外商投资企业，以达到享受税收优惠的目的。到享受税收优惠的目的。 价格转移价格转移逃避税收的锐器逃避税收的锐器 从实践中发现的问题看，企业规避税收的手段主从实践中发现的问题看，企业规避税收的手段主要有如下几种：其一，在跨境贸易方面，通过出口高要有如下几种：其一，在跨境贸易方面，通过出口高报和进口低报向处于减免税期的企业转移利润，或者报和进口低报向处于减免税期

9、的企业转移利润，或者是通过出口低报和进口高报使已过减免税期的外商投是通过出口低报和进口高报使已过减免税期的外商投资企业处于亏损或微利的状态。资企业处于亏损或微利的状态。 就前就前者而言，企业规避的是境外的税收，不是中者而言，企业规避的是境外的税收，不是中国税务部门关注的重点，但它往往是洗钱或热钱流入国税务部门关注的重点，但它往往是洗钱或热钱流入境内的重要渠道。就后者而言，它损害的是中国的税境内的重要渠道。就后者而言，它损害的是中国的税收利益。收利益。 比如，河北一家食品公司，比如，河北一家食品公司，20052005年主营产品的内年主营产品的内销价格为销价格为7171元元/ /箱，但出口价格仅却

10、为箱，但出口价格仅却为3636元元/ /箱；山东箱；山东一家制药公司通过境外母公司直接定价的方式，将出一家制药公司通过境外母公司直接定价的方式，将出口产品单价定为比国内同类产品平均价格低口产品单价定为比国内同类产品平均价格低4040元，以元，以此来减少销售收入、变相将实际利润转移出境。此来减少销售收入、变相将实际利润转移出境。 在当前形势下，企业的上述行为不仅会成为资金在当前形势下，企业的上述行为不仅会成为资金外逃的通道，造成国家税收的流失，还会成为外国指外逃的通道，造成国家税收的流失，还会成为外国指责中国低价倾销的口实之一，这样无形中扩大了中国责中国低价倾销的口实之一，这样无形中扩大了中国与

11、其他商品进口国家的贸易纠纷。与其他商品进口国家的贸易纠纷。 其二，在服务贸易方面，外商投资企业通过管理费其二，在服务贸易方面，外商投资企业通过管理费分摊以及咨询费、技术专利费的转移支付，可以达到向分摊以及咨询费、技术专利费的转移支付，可以达到向境内或境外企业转移利润的目的。境内或境外企业转移利润的目的。 比如，河北一陶瓷有限公司，与其香港母公司签订比如，河北一陶瓷有限公司，与其香港母公司签订协议，规定每年按其销售收入的协议，规定每年按其销售收入的32%32%向境外支付咨询费向境外支付咨询费，仅，仅20052005年就支付了年就支付了804804万美元，相当于其当年利润的万美元，相当于其当年利润

12、的3 3倍。倍。 深圳一石化有限公司，深圳一石化有限公司，2003-20052003-2005年累计向境外关年累计向境外关联企业支付技术转让费、服务费和商标许可费联企业支付技术转让费、服务费和商标许可费1.61.6亿元亿元，占总管理费用的，占总管理费用的56.3%56.3%，占未弥补亏损，占未弥补亏损2.62.6亿元的亿元的63%63%。其服务贸易开支的比重之高确实令人咋舌。其服务贸易开支的比重之高确实令人咋舌。 跨国公司的全球战略和公司内部跨国公司的全球战略和公司内部“一体化一体化”战略，战略，不仅促进了跨国公司与其他公司贸易的发展，而且促进不仅促进了跨国公司与其他公司贸易的发展，而且促进了

13、跨国公司内部贸易的迅速增长。了跨国公司内部贸易的迅速增长。 跨国公司内部经济关系跨国公司内部经济关系指跨国公司内部母公司与子指跨国公司内部母公司与子公司以及子公司与子公司之间经济关系的总和。公司以及子公司与子公司之间经济关系的总和。 （一）跨国公司内部贸易（一）跨国公司内部贸易 1 1跨国公司内部贸易的含义跨国公司内部贸易的含义 跨国公司内部贸易跨国公司内部贸易是指一家跨国公司内部的产品、是指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间的流动。原材料、技术与服务在国际间的流动。 这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间，以及国外各子公司之

14、间在产品、技术和服务方面的交易以及国外各子公司之间在产品、技术和服务方面的交易活动。活动。 20032003年年4 4月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额共了反避税调整，调增企业应纳税所得额共5962659626万元，增万元，增补该企业所得税补该企业所得税81498149万元。万元。这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产于，其避税

15、手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利润避税。的关联公司借贷资金转移利润避税。宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。公司和成都、天津公司等。据知情人士透露：据知情人士透露：20022002年，在宝洁的关联企业中部年，在宝洁的关联企业中部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银行借贷的能分公司出现连续亏损，这些公

16、司失去了向银行借贷的能力。宝洁以公司本部的名义向中行广东省分行寻求巨额力。宝洁以公司本部的名义向中行广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达贷款。据悉，总金额高达2020亿元左右。亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为产生。产生。专家指出：一方面，宝洁向银行大量借贷，借贷资专家指出：一方面，宝洁向银行大量借贷，借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现为负债。根据税金与随之产生的利息支付在账目上表现为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前扣除

17、。宝洁公司利用税前法的规定，利息支出是在税前扣除。宝洁公司利用税前列支利息，先行分取企业利润而少交企业所得税。列支利息，先行分取企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供巨额无息借贷给关联企业，也回避另一方面，提供巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业了正常借贷产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债而规避的关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债而规避了大量所得税。了大量所得税。(1) (1) 跨国公司内部贸易是一种跨越国境的商品流通，这跨国公司内部贸易是一种跨越国境的商品流通，这种交易的结果会影响两国的国际收支。

18、种交易的结果会影响两国的国际收支。(2) (2) 跨国公司内部贸易的交易价格不是由国际市场供需跨国公司内部贸易的交易价格不是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定的。关系所决定的，而是由公司内部自定的。(3) (3) 跨国公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，跨国公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，它们所创造的是一个内部一体化的市场。它们所创造的是一个内部一体化的市场。(4) (4) 在跨国公司内部在跨国公司内部- -体化市场里，传统国际贸易的国体化市场里，传统国际贸易的国别和地区市场的界限消失了，从这个意义上讲，公司别和地区市场的界限消失了，从这个意义上讲，公司内部市场是一

19、种理想的真正的国际一体化市场。内部市场是一种理想的真正的国际一体化市场。1.1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果2.2.贸易内部化可以防止技术优势的扩散贸易内部化可以防止技术优势的扩散3.3.贸易内部化是跨国公司追求利润最大化的必然要求。贸易内部化是跨国公司追求利润最大化的必然要求。4.4.内部贸易可降低外部市场造成的经营不确定风险内部贸易可降低外部市场造成的经营不确定风险5.5.内部贸易可充分利用转移定价攫取高额利润内部贸易可充分利用转移定价攫取高额利润 综上所述，跨国公司实行内部国际分工综上所述，跨国公司实行内部国际分工 一则能使跨国

20、公司通过专业化分工，提高劳动生产一则能使跨国公司通过专业化分工，提高劳动生产率，进而取得规模经济的效益；率，进而取得规模经济的效益； 二则通过把一种产品的全部生产技术分割成为各个二则通过把一种产品的全部生产技术分割成为各个零部件的生产技术，转让给相应的子公司，有利于母公零部件的生产技术，转让给相应的子公司，有利于母公司对整个生产技术的垄断和对海外子公司的控制。司对整个生产技术的垄断和对海外子公司的控制。 因此，跨国公司内部的国际分工必然会引起跨国公因此，跨国公司内部的国际分工必然会引起跨国公司内部交换。司内部交换。（一）一） 跨国公司内部贸易实行转移价格，平衡公司各跨国公司内部贸易实行转移价格

21、，平衡公司各部门的利益部门的利益（二）跨国公司内部贸易不存在贸易标的所有权的外向（二）跨国公司内部贸易不存在贸易标的所有权的外向转移转移（三）跨国公司内部贸易实行公司计划管理（三）跨国公司内部贸易实行公司计划管理（四）跨国公司内部贸易与公司的技术水平有关（四）跨国公司内部贸易与公司的技术水平有关 日本丰田汽车公司在东南亚地区汽车零部件的内部日本丰田汽车公司在东南亚地区汽车零部件的内部贸易，由设在新加坡的丰田汽车管理服务公司协调，充贸易，由设在新加坡的丰田汽车管理服务公司协调，充分发挥各子公司专业化分工的优势。分发挥各子公司专业化分工的优势。 丰田汽车公司安排泰国生产柴油机，菲律宾生产变丰田汽车

22、公司安排泰国生产柴油机，菲律宾生产变速器，马来西亚生产转向装置，印度尼西亚生产发动机。速器，马来西亚生产转向装置，印度尼西亚生产发动机。日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络泰泰 国国 丰田汽车泰国公司丰田汽车泰国公司产品：发动机、仪表盘、产品：发动机、仪表盘、 灯具等灯具等菲律宾菲律宾丰田汽车菲律宾公司丰田汽车菲律宾公司产品：变速器、模压零件产品：变速器、模压零件 新加坡新加坡 丰田汽车丰田汽车 管理服务管理服务 新加坡公新加坡公 司司日本日本中国台湾中国台湾方勇公司方勇公司 国瑞汽车公司国瑞汽车公司马来西亚马来西亚UHVUHV丰田汽车公司丰田汽车公司 产品：减

23、震器、音像等产品：减震器、音像等印度尼西亚印度尼西亚丰田阿斯汽车公司丰田阿斯汽车公司产品：发动机等产品：发动机等 一、转移价格的依据一、转移价格的依据（一）转移价格的含义（一）转移价格的含义 转移价格转移价格是指跨国公司内部，母公司与子公司、子是指跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和技术时所规定的价格。技术时所规定的价格。 这种价格在一定程度上不受市场供求关系法则的影这种价格在一定程度上不受市场供求关系法则的影响，是根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度利响，是根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度

24、利润的目的，由总公司上层决策者人为确定的。润的目的，由总公司上层决策者人为确定的。 案例：案例： 某跨国公司的海外子公司以某跨国公司的海外子公司以100100美元的单价购买商美元的单价购买商品，然后重新包装，将其以品，然后重新包装，将其以200200美元的价格出口到母公美元的价格出口到母公司；母公司再以司；母公司再以300300美元的单价将货物售出。公司总利美元的单价将货物售出。公司总利润为东道国子公司所获得的润为东道国子公司所获得的100100美元，加上母公司获得美元，加上母公司获得的的100100美元，共美元，共200200美元。美元。 子公司需要交纳子公司需要交纳20%20%的公司税，即

25、的公司税，即2020美元。母公司美元。母公司的公司税为的公司税为60%60%，即，即6060美元，一共美元，一共8080美元，这使得总利美元，这使得总利润由润由200200美元变为美元变为120120美元。其中，子公司的税后利润是美元。其中，子公司的税后利润是8080美元，母公司的税后利润是美元，母公司的税后利润是4040美元，母公司的税后利美元，母公司的税后利润小于子公司。润小于子公司。 如果转移价格定为如果转移价格定为280280美元，则可以把税前利润从母美元，则可以把税前利润从母公司转移到子公司，总共可以交纳的税款变为：公司转移到子公司，总共可以交纳的税款变为：3636（18018020

26、%20%）+12+12（202060%60%）=48=48美元。税前利润还是美元。税前利润还是200200美元，税后利润为美元，税后利润为200-48=152200-48=152美元，大于之前的税后利美元，大于之前的税后利润润120120美元。美元。 如果将转移价格定为如果将转移价格定为300300美元，母公司以美元，母公司以300300美元进美元进货，再以货，再以300300美元卖出，利润为美元卖出，利润为0 0，所得税也为，所得税也为0 0。而子。而子公司利润为公司利润为200200美元，需要交纳的税款为美元，需要交纳的税款为4040美元，税后美元，税后利润为利润为160160美元。从这可

27、以看出，跨国公司可以利用转美元。从这可以看出，跨国公司可以利用转移价格使得总的纳税额降低到一定的水平。移价格使得总的纳税额降低到一定的水平。避税港与转移价格避税港与转移价格 目前世界上有许多避税港，如维尔京群岛、开曼群目前世界上有许多避税港，如维尔京群岛、开曼群岛、百慕大群岛等。企业可以在那里注册一个中介公司岛、百慕大群岛等。企业可以在那里注册一个中介公司，生产公司以近似成本价的价格将产品卖给中介公司，生产公司以近似成本价的价格将产品卖给中介公司，中介公司再以近似销售价的价格卖给销售公司。整个买中介公司再以近似销售价的价格卖给销售公司。整个买卖过程只是在账面上进行，并不实际发生。卖过程只是在账

28、面上进行，并不实际发生。 由于生产公司和销售公司的收入所得都近似为零，由于生产公司和销售公司的收入所得都近似为零，不收取增值税，避税港又免征所得税，企业缴纳的只是不收取增值税，避税港又免征所得税，企业缴纳的只是进出口的关税，这远低于主要国家的所得税和增值税，进出口的关税，这远低于主要国家的所得税和增值税，企业的全球纳税总额由此大大减少。企业的全球纳税总额由此大大减少。 以大众汽车（以大众汽车（VolkswagenVolkswagen）为例，它们）为例，它们20052005年上年上半年的总利润达到了半年的总利润达到了1414亿欧元。据高盛的测算，其中亿欧元。据高盛的测算，其中有有80%80%来自

29、中国。来自中国。 然而，据集团首席执行官毕瑞德的说法，大众在然而，据集团首席执行官毕瑞德的说法，大众在华的两个合资公司都在华的两个合资公司都在20052005年出现了不同程度的亏损年出现了不同程度的亏损。造成如此之大的反差的原因在于，大众母公司在向。造成如此之大的反差的原因在于，大众母公司在向一汽大众和上海大众出口发动机和零配件时采用了更一汽大众和上海大众出口发动机和零配件时采用了更高的价格，使得它们在中国市场的销售利润完全转回高的价格，使得它们在中国市场的销售利润完全转回德国。德国。 跨国公司转移定价的基础是成本和市场，其具体形跨国公司转移定价的基础是成本和市场，其具体形式有式有总成本转移价

30、格、变动成本转移价格、市场转移价总成本转移价格、变动成本转移价格、市场转移价格格以及以及协议（协定）转移价格协议（协定）转移价格等。等。 跨国公司实行转移价格的商品有两大类：跨国公司实行转移价格的商品有两大类： 一是一是有形商品有形商品，如机器设备、半成品和零部件如机器设备、半成品和零部件。有形商品的转移定价通常有两种定价体系，以有形商品的转移定价通常有两种定价体系，以内部成本内部成本为基础的定价体系和以为基础的定价体系和以外部市场外部市场为基础的定价体系为基础的定价体系 二是二是无形商品无形商品，如出售技术、提供咨询服务等如出售技术、提供咨询服务等。无。无形商品的定价体系，如形商品的定价体系

31、，如专利费、技术服务费专利费、技术服务费和和管理费管理费，由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定。据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定。 跨国公司制定转移价格，按其组织结构的不同可分跨国公司制定转移价格，按其组织结构的不同可分为以下三种转移定价方式：为以下三种转移定价方式： 1. 1.以母公司为中心，实行以母公司为中心，实行高度集权高度集权的的“本国中心本国中心”体制，体制，其转移价格的制定采用其转移价格的制定采用集中化集中化方式。方式。 2. 2.以海外子公司为中心，实行以海外子公司为中心，实行分权

32、管理分权管理的的“多元中心多元中心”体制，其转移价格的制定采用体制，其转移价格的制定采用分权化分权化方式。方式。 3. 3.跨国公司实行管理权的跨国公司实行管理权的集中与分散相结合集中与分散相结合的的“全球中全球中心心”体制，其转移价格的制定采用体制，其转移价格的制定采用协议协议方式，由利益相方式，由利益相关各方协商议定最优化的转移价格。关各方协商议定最优化的转移价格。（一）有形商品的转移定价（一）有形商品的转移定价 1 1内部成本内部成本加调高（或减调低）的转移价格定价体系加调高（或减调低）的转移价格定价体系 (l) (l)在一个成本中心的垂直化企业里，则以成本为基础确在一个成本中心的垂直化

33、企业里，则以成本为基础确定转移定价。定转移定价。 (2) (2)在一个利润中心的垂直一体化企业里，则以成本加一在一个利润中心的垂直一体化企业里，则以成本加一定百分比的毛利作为定价基础。定百分比的毛利作为定价基础。 (3) (3)在生产同类产品的各生产单位之间，则以成本加管理在生产同类产品的各生产单位之间，则以成本加管理费作为横向转移定价的基础。费作为横向转移定价的基础。 2 2外部市场外部市场价格加调高（或减调低）的转移价格定价体价格加调高（或减调低）的转移价格定价体系，有两种确定市场价格的方法：系，有两种确定市场价格的方法： (l) (l)如果是有国际市场价格的商品，则以国际市场价格作如果是

34、有国际市场价格的商品，则以国际市场价格作为定价基础。为定价基础。 (2) (2)如果是没有国际市场价格的商品，如零部件、半成品如果是没有国际市场价格的商品，如零部件、半成品等中间产品，则以成本加成的方法作为定价的基础。等中间产品，则以成本加成的方法作为定价的基础。 跨国公司转移价格每年从中国挪走跨国公司转移价格每年从中国挪走300300亿元人民币，亿元人民币，有有60%60%以上的在华跨国公司声称亏损，使国家对外企少以上的在华跨国公司声称亏损，使国家对外企少征了所得税。征了所得税。一、在投资方面（跨国公司转移利润至境外）：一、在投资方面（跨国公司转移利润至境外）：1.1.跨国公司抬高作为投资进

35、口的机器设备、零部件和其他跨国公司抬高作为投资进口的机器设备、零部件和其他物料的价格物料的价格增加折旧增加折旧；2.2.抬高作为投资或转让的无形资产的价格抬高作为投资或转让的无形资产的价格增加摊销费用增加摊销费用；3.3.抬高租赁有形财产的租金抬高租赁有形财产的租金增加企业当期租金增加企业当期租金；4.4.减少自有资本，扩大借贷资本比例减少自有资本，扩大借贷资本比例增加利息支出增加利息支出。二、在生产和销售方面二、在生产和销售方面1.1.多数以高价向境内关联企业提供进口原材料。多数以高价向境内关联企业提供进口原材料。2.2.以低价收购关联企业的出口产品，在生产没开始前，就以低价收购关联企业的出

36、口产品，在生产没开始前，就已经将一部分利润转移到境外。已经将一部分利润转移到境外。 无形商品的转移定价，如子公司付给母公司无形商品的转移定价，如子公司付给母公司技术使技术使用费、贷款利息、商品使用费、佣金用费、贷款利息、商品使用费、佣金及及管理费管理费等的作价。等的作价。 由于无形商品的价格可比性差，没有可靠的定价基由于无形商品的价格可比性差，没有可靠的定价基础，其价格制定主要取决于掌握市场信息情况的程度和础，其价格制定主要取决于掌握市场信息情况的程度和谈判中讨价还价的能力。谈判中讨价还价的能力。 20042004年度，中国纳税年度，中国纳税500500强企业排行榜公布的外商强企业排行榜公布的

37、外商及港澳台商投资企业，纳税百强贡献税收为及港澳台商投资企业，纳税百强贡献税收为627.77627.77亿亿元，与元，与20032003年基本持平。为此，税收零增长的矛头直年基本持平。为此，税收零增长的矛头直指指“外资税收优惠外资税收优惠”。一时间，取消。一时间，取消“外资税收优惠外资税收优惠”政策的言论铺天盖地。政策的言论铺天盖地。 事实上，税收零增长并不能完全归罪于事实上，税收零增长并不能完全归罪于“外资税外资税收优惠收优惠”政策。中国财政协会副会长、中国人民大学政策。中国财政协会副会长、中国人民大学财经经济学院教授安体富接受采访时说：财经经济学院教授安体富接受采访时说：“外资企业外资企业

38、有一半亏损的现象是不正常的，他们通过价格的有一半亏损的现象是不正常的，他们通过价格的“高高价进低价出价进低价出”进行转移定价是需要正视的问题。进行转移定价是需要正视的问题。 有资料显示，有资料显示，20042004年度外资企业自报亏损额高达年度外资企业自报亏损额高达12001200亿元，亿元，6060在华外商直接投资企业自称亏损。面在华外商直接投资企业自称亏损。面对这一难以置信的对这一难以置信的“巨亏巨亏”事实，安体富教授道出了事实，安体富教授道出了早已是行业内心照不宣的秘密早已是行业内心照不宣的秘密“转移价格转移价格”。 一位在跨国公司北京总部担任会计师的女士透露一位在跨国公司北京总部担任会

39、计师的女士透露，外企通过转移价格逃税占到避税总金额的，外企通过转移价格逃税占到避税总金额的60%60%以上。以上。另一位知情人士透露，其他避税的手法还有利用无形另一位知情人士透露，其他避税的手法还有利用无形资产的特殊性，让国内企业在需要使用跨国公司的技资产的特殊性，让国内企业在需要使用跨国公司的技术、专利、商标时，支付巨额的特许使用费。同时，术、专利、商标时，支付巨额的特许使用费。同时，外资企业母公司拼命压低其劳务成本，子公司则向其外资企业母公司拼命压低其劳务成本，子公司则向其支付高额的劳务费用，利用利率来实现价格转移，大支付高额的劳务费用，利用利率来实现价格转移，大面积地面积地“制造亏损制造

40、亏损”。苏州近一万家外商投资企业中。苏州近一万家外商投资企业中，亏损面竟达到，亏损面竟达到70%70%。 讨论：讨论： 有一种现象值得我们注意有一种现象值得我们注意: :有些发展中国家有些发展中国家的税率极低的税率极低, ,但是在这些国家的外国公司却想方但是在这些国家的外国公司却想方设法将它们的资金和利润转移出境。设法将它们的资金和利润转移出境。 为什么？为什么？ 一、减轻税负一、减轻税负（一）逃避所得税（一）逃避所得税 企业所得税是跨国公司最大的税负。跨国公司使用企业所得税是跨国公司最大的税负。跨国公司使用转移价格，把高税率的国家子公司的利润，转移到低税转移价格，把高税率的国家子公司的利润，

41、转移到低税率国家或避税港子公司，从而可以减少向所在国纳税的率国家或避税港子公司，从而可以减少向所在国纳税的税额。税额。 例如，例如，A A国高税，则母公司在国际避税地国高税，则母公司在国际避税地B B开设子公开设子公司，母公司出口给司，母公司出口给C C国买主时，可先低价出售给国买主时，可先低价出售给B B（避税（避税地）子公司，再以正常价卖给地）子公司，再以正常价卖给C C（实际货物直接运往（实际货物直接运往C C国）国）这样，就将这样，就将A A国母公司利润转移至低税国。国母公司利润转移至低税国。 国际税收权威机构国际税收权威机构“税收正义税收正义”的报告称，全球的报告称，全球顶级富豪当前

42、已将顶级富豪当前已将11.511.5万亿美元资产转移到海外的避万亿美元资产转移到海外的避税港。这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨税港。这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司三家机构提供的数据计算出来的。询公司三家机构提供的数据计算出来的。 全球目前现有至少全球目前现有至少3030个避税港，全球贸易额约有个避税港，全球贸易额约有一半经由避税港完成。避税港账户上已有数万亿美元一半经由避税港完成。避税港账户上已有数万亿美元属于资本外逃，每年还有属于资本外逃，每年还有60006000亿美元的新增，大多来亿美元的新增，大多来自发展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每自发展中国家。仅在华

43、外企的避税行为，致使中国每年税收损失年税收损失300300多亿人民币。多亿人民币。 跨国公司是如何逃避所得税呢？跨国公司是如何逃避所得税呢？ 比如，一家美国的跨国公司欲将某些中间产品比如，一家美国的跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子公司，它先以低价出售给设在百慕大销售到英国的子公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司，再由该避税港子公司以高价转售给英群岛的子公司，再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。国的子公司。 在实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无在实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避税港子公司。而借助转移价格手段，可以使美须经避税港子公司。而借助转移价格手段，

44、可以使美国母公司因国母公司因“低价出售低价出售”而无盈利，英国子公司也因而无盈利，英国子公司也因“高价高价”买入而无盈利。但设在避税港的美国子公司买入而无盈利。但设在避税港的美国子公司则获取双方的盈利，从而减轻了整个公司的税负，变则获取双方的盈利，从而减轻了整个公司的税负，变相地就增加了利润。相地就增加了利润。避税港小知识：避税港小知识： 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋投资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋：没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国：没有个人或企业所得税、没

45、有资本利得税、没有外国投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。 在避税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需在避税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过要向其母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500500美元的注册费用，这是此类公司所需缴纳的唯一费用。美元的注册费用，这是此类公司所需缴纳的唯一费用。 比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马群岛、比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马群岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克英属维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与凯科斯、圣基兹与尼维斯等、

46、亚洲的巴林、香港斯与凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国和欧洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是离岸金融业比较发达的地区。都是离岸金融业比较发达的地区。 目前，在海外避税港离岸金融中心注册的中国内目前，在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名企业已经有很多，如阿里巴巴、金蝶、网易、地知名企业已经有很多，如阿里巴巴、金蝶、网易、华晨、神州数码、华润置地、光大国际等。而实际上华晨、神州数码、华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些所谓跨国公司可能只是只有一间办，在避税港的这些所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的公室的“皮包公司皮

47、包公司”而已。而已。 开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税过选举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财产税和遗产税等。、财产税和遗产税等。19801980年该岛又取消所有外汇兑年该岛又取消所有外汇兑换限制。换限制。 全球全球5050家大银行中有家大银行中有4747家在那里设有分支机构。家在那里设有分支机构。岛上居民有岛上居民有3660036600人，注册公司人，注册公司4117541175家，银行和信托家，银行和信托机构机构590590家，保险公司家，保险公司475475家。家。 现在它是继纽约

48、、伦敦、东京和香港之后的世界现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五大金融中心，金融机构管理下的资产达第五大金融中心，金融机构管理下的资产达50005000亿美亿美元元。（二）逃避关税（二）逃避关税 跨国公司通过转移价格，将设在高关税的国家里的跨国公司通过转移价格，将设在高关税的国家里的子公司进货价低估，降低子公司的进口额，从而减少进子公司进货价低估，降低子公司的进口额，从而减少进口税。口税。 国国10% 国国20% 国国25% 购进价购进价 售出价售出价 售出价售出价 售出价售出价 100元元 200元元 300元元 400元元 交税交税10元元 交税交税20元元 交税交税25元元 共

49、交税共交税10+20+25=55元元 国国10% 国国20% 国国25% 购进价购进价 销售价销售价 销售价销售价 销售价销售价 100元元 300元元 350元元 400元元 交税交税20元元 交税交税10元元 交税交税12.5元元 低价进低价进 高价出高价出 高价进高价进 低价出低价出 共交税共交税20+10+12.5=42.5元元 东道国对资金的调出加以种种限制，如限制汇回利东道国对资金的调出加以种种限制，如限制汇回利润、严格的外汇管制等。因此，跨国公司设法利用转移润、严格的外汇管制等。因此，跨国公司设法利用转移价格在公司内部配置资金。价格在公司内部配置资金。 （一）由各子公司分担公司的

50、研究开发费用（一）由各子公司分担公司的研究开发费用 母公司要求各子公司对集中开支的研发费用进行分母公司要求各子公司对集中开支的研发费用进行分担，采用转移价格调拨内部各单位的资金。担，采用转移价格调拨内部各单位的资金。 （二）转移资金以求厚利（二）转移资金以求厚利 公司把资金由低利国家转向高利国家，或者当某国公司把资金由低利国家转向高利国家，或者当某国外市场出现投资良机，便抬高转移价格，以此将资金调外市场出现投资良机，便抬高转移价格，以此将资金调往最有利可图的市场，往最有利可图的市场，（三）避免东道国家对资金的限制（三）避免东道国家对资金的限制 公司使用转移价格，提前调回资金，或者减少直接公司使

51、用转移价格，提前调回资金，或者减少直接投资额，利用高利贷款方式将资金以利息方式调回，可投资额，利用高利贷款方式将资金以利息方式调回，可规避东道国对资金调出的限制。因为一般说来，各国的规避东道国对资金调出的限制。因为一般说来，各国的外汇管制都不限制外汇管制都不限制贷款贷款和和利息利息的汇出。的汇出。 例如，某中港合资企业向其香港关联公司举借年利例如，某中港合资企业向其香港关联公司举借年利率高达率高达15%15%的高息贷款，超过同期香港市场商业银行贷的高息贷款，超过同期香港市场商业银行贷款利率一倍。而贷款利息作为费用，可免除其应缴纳的款利率一倍。而贷款利息作为费用，可免除其应缴纳的所得税，因此，该

52、合资企业在向中国大陆税务部门纳税所得税，因此，该合资企业在向中国大陆税务部门纳税时就可以扣除这部分利息，这样就达到藉此大量转移其时就可以扣除这部分利息，这样就达到藉此大量转移其利润的目的。利润的目的。 跨国公司利用高税区与低税区税收的差别，通过对跨国公司利用高税区与低税区税收的差别，通过对转移价格的调高或调低来影响国外子公司利润水平的高转移价格的调高或调低来影响国外子公司利润水平的高低。低。公司通常会采用以下方法来调节利润：公司通常会采用以下方法来调节利润：（一）以低价向子公司出售商品、劳务和技术，以高价从（一）以低价向子公司出售商品、劳务和技术，以高价从子公司买进子公司买进 一般来讲，发达国

53、家处于高税区，发展中国家处于一般来讲，发达国家处于高税区，发展中国家处于低税区。这样，盈利从高税区转移到低税区纳税，从而低税区。这样，盈利从高税区转移到低税区纳税，从而减少了整个公司的税负，增加了利润。减少了整个公司的税负，增加了利润。1. 1. 国外子公司宣布的利润过高会引起东道国政府的注意国外子公司宣布的利润过高会引起东道国政府的注意和反感，会要求分享其盈利。跨国公司通过转移定价的和反感，会要求分享其盈利。跨国公司通过转移定价的办法，把盈利悄悄转移到国外，而只宣布较低的公司利办法，把盈利悄悄转移到国外，而只宣布较低的公司利润。润。2. 2. 某一国外子公司利润过高而导致更多的竞争对手进入某

54、一国外子公司利润过高而导致更多的竞争对手进入同一市场，跨国公司也会通过转移定价以降低利润的方同一市场，跨国公司也会通过转移定价以降低利润的方法，掩盖其获利的真实情况。法，掩盖其获利的真实情况。3. 3. 在跨国公司与当地的合资经营企业，转移价格的调整在跨国公司与当地的合资经营企业，转移价格的调整旨在降低合营企业的利润率；通过转移定价的策略，减旨在降低合营企业的利润率；通过转移定价的策略，减少合营企业的总收入。少合营企业的总收入。4 4工人要求共享企业盈利，增加工资和福利的开支。在工人要求共享企业盈利，增加工资和福利的开支。在此情况下，公司便调低子公司的利润率，使职工应分享此情况下，公司便调低子

55、公司的利润率，使职工应分享的好处下降。的好处下降。 当东道国政府限制跨国公司以当东道国政府限制跨国公司以“倾销倾销”价格在当地价格在当地市场销售时，母公司则采取调低转移价格的策略，以低市场销售时，母公司则采取调低转移价格的策略，以低价将原材料、零部件等卖给子公司，使子公司仍能以低价将原材料、零部件等卖给子公司，使子公司仍能以低价在当地市场推销商品，击败竞争对手，从而控制当地价在当地市场推销商品，击败竞争对手，从而控制当地市场；市场； 反之，当东道国政府限制跨国公司以高价销售时，反之，当东道国政府限制跨国公司以高价销售时，母公司则采取调高转移价格的方式，使子公司产品的成母公司则采取调高转移价格的

56、方式，使子公司产品的成本提高，其结果仍能使整个公司获取较高的利润。本提高，其结果仍能使整个公司获取较高的利润。（一）采用转移价格规避汇率风险（一）采用转移价格规避汇率风险 跨国公司如果发现东道国或母国的汇率即将变动，跨国公司如果发现东道国或母国的汇率即将变动，就可以利用转移价格实现提早或推迟付款，以减少因货就可以利用转移价格实现提早或推迟付款，以减少因货币贬值而造成的经济损失，或者获取汇率差价利益。币贬值而造成的经济损失，或者获取汇率差价利益。（二）采用转移价格逃避外汇管制（二）采用转移价格逃避外汇管制 在实行外汇管制的国家里，东道国政府为了保持外在实行外汇管制的国家里，东道国政府为了保持外汇

57、收支平衡，对外国公司汇出的利润在时间上或数量上汇收支平衡，对外国公司汇出的利润在时间上或数量上加以限制。如果东道国政府外汇管制过严，或子公司保加以限制。如果东道国政府外汇管制过严，或子公司保留利润过高时，母公司可调高转移价格，提高产品成本，留利润过高时，母公司可调高转移价格，提高产品成本，降低子公司的利润，以便间接地调回利润。降低子公司的利润，以便间接地调回利润。 通常跨国公司设置两套账目，一套是对外公开的账通常跨国公司设置两套账目，一套是对外公开的账目，其利润是目，其利润是“应纳税的利润应纳税的利润”，主要是用于对付税务，主要是用于对付税务当局，据此纳税；另一套是对内的秘密账目，其利润是当局

58、，据此纳税；另一套是对内的秘密账目，其利润是真正的真正的“有效利润有效利润”，主要是用于公司内部控制和评估，主要是用于公司内部控制和评估经济利益。因此，许多国家政府便采取种种措施对跨国经济利益。因此，许多国家政府便采取种种措施对跨国公司的转移价格实行管理。公司的转移价格实行管理。 “ “转移定价转移定价”，一个跨国公司普遍用来避税的方式，一个跨国公司普遍用来避税的方式正在一些香港财务公司指导下，被越来越多拥有进出口正在一些香港财务公司指导下，被越来越多拥有进出口业务的内地公司所运用。业务的内地公司所运用。 香港邦盟汇骏集团就是一家这样的公司。在过去的香港邦盟汇骏集团就是一家这样的公司。在过去的

59、两年中，该公司已经为超过两年中，该公司已经为超过7070家内地公司提供转移定价家内地公司提供转移定价和国际税务安排服务。接受该公司服务的内地进出口公和国际税务安排服务。接受该公司服务的内地进出口公司减少了一半甚至更多的所得税。司减少了一半甚至更多的所得税。 11 11月中旬，香港邦盟汇骏集团正深圳推广其一项财月中旬，香港邦盟汇骏集团正深圳推广其一项财务服务业务：务服务业务：转移价格与国际税务安排服务转移价格与国际税务安排服务。推广方称，。推广方称，这项业务可以直接影响企业的利润。这项业务可以直接影响企业的利润。 转移价格的基本原则是从转移价格的基本原则是从高税率高税率转移到转移到低税率低税率的

60、地的地方。由于各国的税率与税收体制存在较大差异，因此，方。由于各国的税率与税收体制存在较大差异，因此，既存在现实的需求，也存在可行的操作空间。既存在现实的需求，也存在可行的操作空间。 例如例如 香港所得税的基本税率是香港所得税的基本税率是17.5%17.5%；美国为；美国为30%-40%30%-40%；内地内资企业名义所得税率为内地内资企业名义所得税率为33%33%，实际税率为，实际税率为24%24%。 因为存在这种差异，所以通过适当的安排，可以降因为存在这种差异，所以通过适当的安排，可以降低企业的纳税数额。低企业的纳税数额。 跨国公司普遍拥有跨国公司普遍拥有A A、B B、C C等多个公司，