K线及均线的基础与应用

1、 K线及均线的基础与应用线及均线的基础与应用 2016年年2月月20 K K线基础线基础K线基础uK线的起源uK线的绘制uK线要素uK线种类u单一k线图形K线的起源 k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在金融市场上发挥着奇妙的作用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candle（蜡烛）前面的发“k”的音，故称为k线图。K线的绘制阴线：收盘价低于开盘价，显示价格下跌。如左图阳线：收盘价高于开盘价，显示价格上涨。如右图K线要素K线开盘价开盘价最高价最低价收盘价实体影线多空（阴阳）成本开盘价是最重要的

2、价格。交易品种受到一些外在消息或是内部技术因素影响，在开盘的时候会出现高开、低开的情况,操盘时也会根据开盘价作为买卖依据，看当日的多空情绪。实体的大小代表着动能的强弱，影线的长短一般情况下代表着转向的意愿。K线可以做成本分析，分析单根k线多空平均成本，可作为进出场依据。价值发现与投机载体记录价格的波动轨迹反映行情的运行趋势把握买卖的切入点位总之：K线是市场的语言，是价格波动的具体表现形式。K K线的作用线的作用K线种类根据k线计算的周期分类：1F、3F、5F、15F、30F、60F、日线、周线、月线。周K线是指以这一周的开盘价，最后的的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个

3、月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图。周线、月线主要是用来研判长期趋势。单一k线图形及意义序号图形名称技术意义1光头光脚阳线后市看涨2光头光脚阴线后市看跌3看涨捉腰带线后市看涨（多出现于开盘）4看跌捉腰带线后市看跌（多出现于开盘）序号图形名称技术意义5 阳线 单根线出现无特定意义6阴线 同上7T字线 底部看涨8 墓碑线 顶部看跌序号图形名称技术意义9 一字线 极强极弱或者无成交不活跃10十字星停顿或者转向11阳十字同上12 阴十字同上 K K线组合线组合锤子线锤子线 锤子线是下影线较长,而实体较小,并且在其价格区间里,实体处于接近顶端的位置上,并

4、且出现在下降趋势中K线。它不仅是下降趋势即将结束的信号，而且具有很强的反转性。如下图所示： 1.处在下降趋势中。 2.K线的小实体最高价及收市价均在烛体顶部,开市价在最高价之下不远的地方,下影线明显过长,实体颜色（红、绿）无所谓。 3.应该没有上影线,但也允许有,必须非常短,一般认为下影线应是实体的24倍。 4.下影线越长、上影线越短、实体越小,这类蜡烛线越有效。形态特征形态特征锤子线的交易策略锤子线的交易策略 因其具有强烈的止跌反转信号,如果在连续下跌趋势的图表上,收出了一根锤子线,很可能意谓着市场将发生反转,投资者可以选择全部或者部分平掉空头仓位，也可以可试探性的买入多单,等市场给出进一步

5、的见底验证信号后,可逐步加仓。倒锤子线倒锤子线 顾名思义，倒锤子线就是将锤子线旋转180度后形成的K线形态，倒锤子线要求下影线不存在或是极短，实体较小，上影线很长，要大于实体的两倍以上。如下图所示： 形态原理： 倒锤子线出现，意味着市场价格经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。 当天市场的开盘价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接近开盘价价位收盘。意味着价格底部已开始引起买方兴趣，有一些投资者觉得该价过低，或看技术指标处于严重“超卖”状态，愿意吸纳，也预示着看多方逐步介入的可能性较大。也具有一定的止跌反转意义。 锤子线与倒锤子线谁的反转信号更强烈？ 锤子线

6、看涨肯定更强烈一些。 因为锤子线是出现在下跌的趋势中，然后突然出现当日开盘后一直跌，跌到后面跌不下去了，开始上涨，最后上涨到和开盘价差不多，当日结束就带着一种上涨的势头（如果不收盘，可能还会继续涨）。但是倒锤子线，在下跌趋势中开盘之后一直涨，然后上涨趋势不行了，又开始下跌，又回到了开盘价左右，收盘是上涨受到打压结束的，势头不够强烈。这2种线都有说明多方开始有力介入，下跌趋势减弱，故都是看涨，但是锤子线势头要比倒锤子线强烈。上吊线上吊线 所谓上吊线是指这样的一根K线,它的下影线较长,实体部分较短。通常而言,下影线长度应在K线实体的两倍以上。由于其形状与绞架颇为相似,故而因此得名。技术走势上一旦出

7、现这种K线形态,价格一般会如高山坠石,滚滚而下。 上吊的形状与锤子完全相同。锤子是低位的买进信号,上吊则是高位的卖出信号。这个线形可以代表多头或空头,完全取决于它在趋势中的位置。如果发生在下降趋势中的低位,便是多头的锤子,如果它发生在上升趋势中的高位,则是空头的上吊。 形态特征 1.处在上升趋势当中 2.实体位于整个价格区间的上端。 3.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 4.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的 5.下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义上吊线交易策略 在一个连续上涨的趋势中,忽然出现上吊线就要引起警惕,市场有见顶的可能。相对于锤子线

8、,当上吊线出现时需要其他看跌信号（均线死叉、巨量等）的验证,这样投资者才可安全的入场做空。吞没形态（抱线形态）吞没形态（抱线形态） 如上图所示：左图显示的是看涨吞没形态（看涨抱线形态）。在本图中，市场本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的阳线，这根阳线将它前面的那根阴线抱在怀里了，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。右图是看跌吞没形态（看跌抱线形态），市场原本正向着更高的价位趋升。但是，当前一根阳线被后一个阴线吞没后，就构成了顶部反转的信号。这种情形说明，空方已经从多方夺走了统治权。判别标准 1.在吞没形成之前，市场必须处于清晰可辩的上升趋势或下降趋势，哪

9、怕这个趋势只是短期的。 2.吞没形态由两条K线组成。其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。这一条标准有例外 的情况。条件是第一根K线的实体必须非常的小，小得几乎构成一个十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之，一个小小的阳十字线被一根大阳线所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴十字被一根大的阴线所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。 下面的一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么下面的一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么

10、它构成重要反转信号的可能性将大大地增强它构成重要反转信号的可能性将大大地增强。 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期或剧烈的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，市场可能缺少足够的新多头头寸的供应，无力继续推动市场上升，如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走的太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.吞没形态中，第二个实体伴有超额交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 胀爆现象 （Blow-offs ）：是一种顶

11、部反转过程。胀爆现象发生在伸展过度的价格运动之后。当它发生时，价格已经顺着原有上升趋势的方向大幅、急速地冲刺，并且通常伴随着极高的交易量。如果市场在这样的行情之后掉转方向，则形成了胀爆现象。 看涨吞没形态是由两根K线组合而成。第一根K线是阴线，第二根K线是阳线，而且阳线完全包含了前一根阴线的实体，看涨吞没形态一般表示下跌的行情即将结束，后市看涨。看涨吞没看涨吞没 看跌吞没形态也是由两根K线组合而成。第一根K线是阳线，第二根K线是阴线，而且阴线完全包含了前一根阳线的实体，看跌吞没形态一般表示上涨的行情即将结束，后市看跌。看跌吞没看跌吞没乌云盖顶乌云盖顶何为乌云盖顶 ? 由一条阳线和一条阴线组成,

12、阴线在阳线收盘价之上开盘,在阳线实体内收盘,形成乌云盖顶之势,显示行情走软,阳线实体被阴线覆盖的越多,表明买气越弱,空方攻击力度越大。乌云盖顶的K线组合一般出现在上升趋势中,同刺透线一样,是明显的趋势反转形态,其中阴线刺进前一根阳线的程度越深,顶部反转的可能性也越大。形态特征： 1.上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线； 2.第二天出现一根开盘价高于第一天最高 点的阴线； 3.第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线 实体的收盘价。 乌云盖顶和看跌吞没形态很相似,也是有两根K线组成,技术上要求后面的阴线要创出价格新高,并且阴线实体要扎入阳线实体内部,扎入的程度越深则顶部反转的可能性越大,与看跌吞没形态

13、不同,乌云盖顶不要求后面的阴线吞没前面的阳线实体,只要求扎入阳线实体内部即可,日本分析师觉得阴线实体至少要扎入阳线实体超过1/2才看做乌云盖顶形态,但根据我个人体会,在实战只要侵入阴线实体的1/3左右即可认为是乌云盖顶,对此大家不要过于教条,但扎入的阴线实体的程度越深顶部反转越强烈这一点却毋庸置疑。刺透线刺透线 刺透线又称刺穿线,斩回线,与乌云盖顶是相互对应的一种图形,它是发生在下降市场的K线组合形态。刺透形态其实也与看涨吞没形态有所类似，但由于其K线的表现不同，并其所表达的看涨反转的程度不同，所以我们将其分开来讲。看涨吞没形态是后面一根阳线将前面的阴线完全吞没掉，即后面一根阳线的开盘价低于前

14、面阴线的收盘价，而收盘价则高于前面阴线的开盘价，其看涨意味更加浓厚。下图是两种K线形态的对比，如果将红色的阳线看成多头力量，绿色当做空方的力量，则从图中就可以看出，看涨吞没形态的多方力量的增长要快，而且强大。 形态特征： 1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体； 2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天 的最低点； 3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于 第一天实体的中点。孕线形态孕线形态 孕线形态与吞没形态相比,两根K线的顺序正好颠倒过来。在吞没形态中,后面是一根长长的实体,将它前面的小实体覆盖进去；孕线形态是后一根K线实体较小,并且被前一根较长的实体包容进去。该形态的名字

15、的由来,也是缘于“怀孕”的意思。长的K线为“母”线,小的K线为“子”线,或是“胎”线,以示其包容含义。有一类特别的孕线形态,称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体,为一根十字线。一般的孕线,不属于主要反转形态,但十字孕线形态的反转意义更为强烈。 形态特征 1.秉承前期走势,第1根K线为一个长长的实体,它将第2天的小实体完全包容起来。 2.在孕线形态中,两根K线的实体颜色应该互不相同,但这一点不是一项必要条件。其中,第2根K线实体的颜色并不重要。 3.孕线形态中,两个实体的相对大小是至关重要的,上下影线的大小,无关紧要。 4.孕线形态中,第2天的K线实体越小,整个形态的反转力量就越大。 5.十

16、字孕线,即第2天的K线为十字线。这类形态出现在市场顶部时,反转意愿更为强烈。顶部孕线的含义： 以上涨趋势为例，行情经过一段时期的上涨后,市场出现了一根中阳线,最后的猛然上涨,使得获利回吐盘开始涌现,于是在中阳线后出现了一根上下实体没有超过中阳线范围的阴线,这使人们看到了空方开始反击,于是后续抛盘接连出现,导致了慢跌之势。意味原来上涨的势头开始低头了,只愿向下而不愿向上。此外,要注意被孕的线是收在母线的中上方还是中下方,如果是收在中上方,则说明空头下跌势头不强烈,但上涨势头不及过去明显,后市有可能横向整理。底部孕线的含义： 同顶部孕线相反。是否出现形态就要反转? 1.阴孕阳形态表示市场行情由空方

17、主导变为多空僵持，为市场见底的信号。此时投资者并不能贸然做多，可以先观察一段时间。如果未来价格突破阴线的开盘价，则可以做多订立。 2.阴孕阳形态表示市场价格在阴线的最低价上获得支撑。如果随后价格跌破这个支撑价，则支撑失败。未来市场可能会继续下跌。 3.孕线形态的反转信号强度不如吞没形态。在孕线形态出现后，当前上涨或下跌行情将会结束，但之后市场并不一定立即转向，可能会进入整理状态。 4.阳孕阴形态为上涨行情结束的信号，但不是强烈卖出的信号。应在行情明朗后再入市做进一步的卖出和买入决策。启明星（早晨之星）启明星（早晨之星） 早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种形

18、态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。形态特征：1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续；2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要我们灵活的把握；3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复失地。早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端，是一个较强烈的趋势反转信号，谨慎的投资者可以结合成交量和其它指标分析，得出相应的

19、投资参考。技术要点： 1.处在下跌趋势中的品种,第二日形成十字星的成交量较前期出现明显萎缩； 2.第三日反转的阳线,成交量较前两日明显放量； 3.第三根阳线的实体至少吃掉第一根中阴线的三分之二或全部。多种形态： 早晨十字星：早晨十字星： （1）出现在下跌途中； （2）由3根K线组成,第一根是阴线,第二根是十字线, 第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内 见底信号,后市看涨。 早晨之星：早晨之星： 早晨之星和早晨十字星相似,区别在于早晨十字星的第二根K线是十字线,而早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线 见底信号,后市看涨 信号不如早晨十字星强 。 黄昏之星黄昏之星 价格在上升的过程

20、中,先出现一根较长的阳线,第二天出现一根实体较短的K线（阳,阴均可,但阴好于阳）人们把它比喻为星,这是K线组合的主体部分。第三根K线是一根实体较长的阴线,它已深入第一根K线的主体部分。 形态特征： 1、第一支烛为承接前期上升走势的大阳烛,买盘强劲,显示升势持续。 2、第二支烛可为出现在裂口高开后的十字星或纺锤。 此讯号显示买方压力逐步得以舒缓,价格大有可能已 见顶。倘若第二支烛有着比较长的上影线,转向讯号 的可靠性大为提高。 3、第三支烛为卖盘强劲的阴烛。此时市况已发生根 本的转变,跌势一直持续到收市。 下面开列了一些参考性因素下面开列了一些参考性因素, ,如果黄昏星形态具这样的特征如果黄昏星

21、形态具这样的特征, ,则有助于增加它们构成反转号的机会。这些因素包括：则有助于增加它们构成反转号的机会。这些因素包括： 1、如果在第一根K线的实体与星线的实体之间存在价格跳空,并且在星线的实体与第三根K线的实体之间也存在价格跳空； 2、如果第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内（一般应大于50%） 3、如果第一根K线的交易量较轻,而第三根K线的交易量较重。 形态意义： 黄昏之星的情况同早晨之星正好相反,她是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。黄昏之星的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意,因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号,对于我们来说可能是非常好的做空时

22、机或中短线回避的时机。同时如能结合成交量的研判,对于提高判断的准确性有更好的帮助。红三兵红三兵 红三兵，股指评价的专用语；指连续阴线后连续拉出三根阳线（红色）。短期有上扬空间。应该为价格在底部区域经过较长时间的盘整，连续拉出三根阳线才叫红三兵。 形态特征 1、红三兵形态发生在市场的底部。 2、价格突破一个重要阻力位,形成上升行情,拉出第1 根阳线,然后继续发力拉出2根阳线。 3、价格每一次拉升,一般以光头阳线收市,表明买盘意 愿强劲。 4、红三兵所连成的3根阳线实体部位一般等长。价格处在市场底部振荡,市场卖空一方无力再度做空；而做多一方觉得价格经过下跌,已处在超卖状态,可以做多；观望一方比较了

23、多空力量,认为多方有利,而进场建立多仓。市场受此合力影响,形成3天连续上扬局面。红三兵意味着多方力量刚起步,随着力量的不断释放,将会形成真正的上涨。红三兵种类红三兵种类 1、末路红三兵 应用法则：虽然末路红三兵形态在一般情况下不属于顶部反转形态，但是有时候，它也能引出不容忽视的下跌行情。特别是若末路红三兵形态出现在一段上升行情的后期，当紧接着出现一个巨大的阴线时，很容易构成乌云盖顶线形态或黄昏之星形态，从而变成了典型的反转看跌的K线组合形态。故当末路红三兵形态出现时，应谨慎从事，静观其变，不应冒然追高。 2、前进红三兵 应用法则： 、上升持续形态的前进红三兵形态出现在长期盘整形态的后期，且处于

24、一段时间行情的相对低价区域，则行情将脱离盘档区域，在大成交量的配合下，走出一段持续上升的行情 、前进红三兵形态出现在一段上升的行情，经过盘档区域整理后时，则行情将脱离盘档区域，在大成交量的配合下，走出一段新的持续上升的行情。 、若前进红三兵形态出现在一段上升行情的后期，即处于一段时间行情的相对高价区域，（如：曾出现过突破缺口，中继缺口，竭尽缺口等特征），则该形态不再具有上升持续形态的研判意义。 3、思量红三兵 应用法则： 、虽然思量红三兵形态在一般情况下不属于顶部反转形态，但是有时候，它也能引出不容忽视的下跌行情。特别是若思量红三兵形态出现在一段上升行情的后期，当紧接着出现一个巨大的阴线时，很

25、容易构成乌云盖顶线形态或黄昏之星形态，从而变成了典型的反转看跌的K线组合形态。故当思量红三兵形态出现时，应谨慎从事，静观其变，不应冒然追高。 、请记住，在通常情况下，思量红三兵形态并不是一个趋势反转信号，这种形态的出现，常常意味着市场需要一段深思熟虑的时间，以便决定下一步的方向。 4、升势受阻（前方受阻红三线） 升势受阻与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线逐渐缩小，其中最后一根阳线的上影线特别长，出现这种形态（股价）将会呈下跌走势。 5、升势停顿 升势停顿与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线也是逐渐缩小，特别是第三根阳线实体比前二根小得多，出现这种形态（股价）将会呈下跌走势。 6、大敌当前 大

26、敌当前与红三兵在表面上相差不大，但代表意义却截然相反。红三兵表明价格将会出现上扬行情，而大敌当前，顾名思义，就是对后市不看好，表明上方卖压沉重，虽然连续收阳，但上升动能日渐衰竭，后市趋跌。 形态特征： 、价格连续出现3根阳线，阳线上拉幅度每根比前1根要短一点，尤其是最后1根的阳线实体为最短。 、这一形态发生在重要阻力区位置，则更具意义。 形态原理： 价格处于原来的上扬行情中，连续3天上扬，但仔细观察，可以看到买方力量在减弱，后市买卖双方力量正在发生转变，原先买方终将退出，而空头会发力，从而使价格转而向下。三乌鸦三乌鸦 三只乌鸦是指价格在运行时突然出现连续三根阴线的K线组合，是一种下跌的信号。三

27、只乌鸦也叫暴跌三杰，意思是3根向下的阴线持续下跌，后市看淡。中国的传统观念认为，乌鸦是不吉之物，意喻不祥，所以三只乌鸦后市看跌的意味深重。 三只乌鸦出现在下跌趋势启动之初，空头取得优势并开始发力，务必注意这种K线成立的前提，是发生在下跌趋势成立的初期。n形态特征： 1、三只乌鸦由3根连跌阴线组成,每根K线的实体 较长,呈现强势的看跌态势。2、如果每一根阴线几乎没有上下影线,就称之为 “三胎乌鸦”,表示后市下跌意义更大。3、三只乌鸦常常发生在重要阻力区之下,原因是 上涨行情受制于重要阻力的压制,无法突破,转而掉 头向下,从而演化成三只乌鸦形态。 判别标准： 1、在上升趋势中连续三天出现长阴线；2

28、、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价；3、每天的开盘价在前一天的实体之内； 4、每天的收盘价等于或接近当天的最低价。 交易策略： 如果看见三只乌鸦形态,一般可以形态确立之后的回拉建立空单,也可酌情建立起突破跟 进的空单。第1天多为观望期,此时市场不明朗,市场信心不强烈,后市走向把握度不高。第2天,三只乌鸦形态雏形已现,可考虑轻仓建空。止损可设在重要阻力区之上。第3天,三只乌鸦形态确立,可进场建空。 K K线形态线形态 K线反转形态K线持续形态K K线反转形态（辅助工具）线反转形态（辅助工具） 双重顶底（M头、W底） 2B法则 头肩顶（底） V型 三角形双重顶双重顶形态特征：1、本形态有两个峰（

29、A和C），处在大致相同的水平。2、当收盘价跌破中谷（点B）后，本形态完成。3、通常，在点C交易量较轻，而在向下突破时（点D），交易量有所增加。4、最小测距目标是，从突破点起，向下投射出与形态高度相等的距离。交易策略：1、激进卖点：C点；2、稳健卖点：突破B点，D点双重顶双重底双重底形态特征：1、它是双重顶的镜像。2、对这里的向上突破来说，交易量因素更有分量。3、在底部形态中，对突破点的回抽确认现象比较常见。交易策略：1、激进买点：B点2、稳健买点：突破C点，D点双重底2B2B法则法则形态特征：在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。

30、下降也是如此。2B法则在运用过程中需要注意，2B法则进场点是初始止损较小的位置。底部失败后的止损要求更快。交易策略：1、卖点：B点 止损点 A点2、买点：4点 止损点 破低3一小时K线图头肩顶头肩顶形态特征：1、左肩和右肩（A和E）的高度差不多相同，头（C）比两肩高，请注意在每个峰处逐渐减轻的交易量。2、当收盘价跌破颈线（2）线之后，形态完成。3、其最近目标的求法是，自颈线上的突破点起，向下投影从头部到颈线的竖直距离。突破颈线后，常常出现反扑现象，但它不应该再返回颈线的另一边。交易策略：1、激进卖点：E点2、稳健卖点：突破2线，G点头肩底头肩底形态特征：1、这种形态的底部形式是顶部形式的镜像。

31、2、其中最重要的区别是在形态后半部分的交易量形态上。在底部过程中，自头部弹起的上冲，应该具有较重的交易量，而当颈线被突破时，交易活动应更是具有迸发性的扩张。对颈线的回抽确认现象也更多见。交易策略：1、激进买点：E点2、稳健买点：突破颈线，G点V V型底型底 形态特征： 代表着剧烈的市场反转，与市场逐步改变方向的惯常方式大相径庭。事先毫无征兆，中间也没有过渡，是比较难把握形态。下降趋势极快地反转成上升趋势。 V型底V V型顶型顶形态特征：此类形态通常出现在失控的牛市环境中，事前市场向上伸展得太过分了。转折点市场陡然反转，突然掉头。 V型顶K K线持续形态（辅助工具）线持续形态（辅助工具） 三角形

32、 矩形 旗形三角形三角形 对称三角形 上升三角形 下降三角形对称三角形对称三角形形态特征：1、两根趋势线是相互聚拢的。无论收市价格超出哪一根趋势线，形态均告完成，左侧的竖直线段是它的底边，右侧的两线交点为顶点。2、一般来说，形态完成后会保持原方向运动。交易策略：1、激进买点：6点2、稳健买点：突破上边线。 对称三角形上升三角形上升三角形形态特征：1、其中，上侧直线水平，而下侧直线上斜。一般来说，它属于看涨形态。2、价格突破上侧水平线，形态完成。测距功能：先量出该形态最宽处的高度，然后从突破点起，简单地向上投射出相等的距离。交易策略：1、激进买点：6点2、稳健买点：突破上侧水平线 上升三角形下降

33、三角形下降三角形形态特征：1、其中，下边线水平，上边线下斜。它一般属于看跌形态。2、价格突破下侧水平线，形态完成。测距功能：先量出该形态最宽处的高度，然后从突破点起，简单地向下投射出相等的距离。交易策略： 1、激进卖点：6点 2、稳健卖点：突破下侧水平线 下降三角形 三角形完结的时间极限 三角形的突破位置一般处于距离顶点的2/3处顶点处。 三角形一般属于持续形态，但三角形也有顶部反转的情况。矩形矩形 矩形是趋势中的休整阶段，在形态中，价格在两条平行的水平直线之间横向发展。矩形也可称为交易区间或交易密集区。形态特征：其中，价格在两条水平趋势线之间波动，也称为“交易区间”。看涨矩形看涨矩形交易策略

34、：1、激进买点：6点2、稳健买点：突破上边水平线 看涨矩形形态特征：尽管矩形通常属于持续性形态，但是我们必须始终提防它演变成反转形态的蛛丝马迹，比如演化成三重底。看跌矩形看跌矩形交易策略：1、激进卖点：6点2、稳健卖点：突破下边水平线 看跌矩形旗形旗形旗形，表示市场充满活力，但是暂时处于休止状态。事实上，剧烈的、几乎直线式的市场运动，是旗形出现的先决条件。旗形是最可靠的持续形态。旗形是最可靠的持续形态。旗形组成要素： 急速剧烈的运动，旗杆； 反向运动，回调比例最大50%（可以是三角形）； 价格跨过前高低点后急速变动； 急速运动伴随大的交易量，反向运动交易量萎缩； 测距功能，一倍（旗形发生的位置

35、到突破点）看涨旗形的例子形态特征：1、旗形通常发生在市场急剧运动之后，代表着趋势的短暂休止。2、它应当倾斜向趋势的相反方向。在其形成过程中，交易量应当日益萎缩。3、当突破发生时，再度扩张。旗形通常出现在市场运动的中途。4、测距功能：旗形发生的位置到突破点的距离向上投射1倍。交易策略：1、激进买点：B点2、稳健买点：突破A点 看涨旗形 看跌旗形 补充与总结1、形态研究：卖注：k线形态研究的周期越大效果越好，小周期走势随意性比较强，大周期来说更稳定。 2、形态研究：买均线均线 内容概要一、均线定义二、均线分类三、均线特性四、均线特征及应用五、均线交易法则六、均线优缺点 移动平均线是以道琼斯的“平均

36、成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一定时期段内的现货收盘价的平均值连成曲线，用来显示现货价格的历史波动情况，进而反映现货未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述，实质上是一种跟踪趋势的工具，其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。它以跟踪趋势为己任，我们也可以把它看成弯曲的趋势线。一、均线定义二、均线分类 按时间周期分类均线 算术移动平均线 按算法分类 加权移动平均线 指数平滑移动平均线 短期中期长期短期均线 MA10 （白线）中期均线 MA20 （黄线）长期均线 MA55 （紫线） 以以1010、2020、5555均线为例讲解均线

37、为例讲解短期均线对价格变化更加敏感，中、长期均线有时候对价格变化反应比较迟钝。（一）均线按照时间周期分类 算术移动平均线 加权移动平均线 指数平滑移动平均线（二）均线按照算法的不同分类（仅作了解）三、均线特性 1.趋势追踪。均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性，因此其指标可以对价格运行起到趋势跟踪的作用 2.稳定和滞后。由于均线是对收盘价算术平均后新价格的连线，因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。但是当价格趋势出现变化的时候，均线指标还会按照惯性维持原方向运行一段时间，而不是立即改变现有方向，这是均线指标的滞后性。 3.助涨助跌性。当价格对均线形成突破后，均线指标将对价格突

38、破后的运行产生助涨或助跌的作用，尤其是当均线系统多头发散或者空头发散时，所产生的助涨助跌性就更为强烈。 四、均线特征及应用金叉与死叉多头排列与空头排列金叉金叉：短期均线上穿长期均线，且两均线方向均朝上，预示价格将上涨。操作：做多注意：短期与长期是相对而言，不是绝对的MA10上穿MA20，有时候也存在MA20上穿MA55的情况 。 死叉死叉：短期均线下破长期均线，且两均线方向均朝下，预示价格将下跌。 操作：做空 多头排列多头排列：在上升行情进入稳定期，MA10、MA20、MA55从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示价格将大幅上涨。 操作：K线回调至均线附近接多 空头排列空头排列：在下跌行情中，MA10、MA20、MA55自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示价格将大幅下跌。 操作：K线反弹至均线附近放空五、均线交易法则两个买点：两个买点：1、底部金叉2、回调不破：上涨过程中，短期均线回调不破长期均线，第二买点。两个卖点：两个卖点：1、顶部死叉2、反弹不过：下跌过程中，短期均线反弹不过长期均线，第二卖点。 买点图例从左到右开仓条件依次为：金叉、回调不破回调不破做多示例如上图所示：整体呈上涨趋势，第一次