中国移动2015业绩报告PPT

1、12与与会管理层会管理层执行董事兼董事长尚 冰 先生李跃 先生执行董事兼首席执行官薛涛海 先生沙跃家 先生执行董事、副总经理兼财务总监执行董事、副总经理刘爱力 先生执行董事、副总经理3议程议程总体业绩总体业绩运营表现运营表现财务业绩财务业绩1234主要业绩主要业绩顺利完成重要事项顺利完成重要事项收购铁通获得有线宽带拍照和资源有线宽带拍照和资源完成铁塔资产转让，以期长远获益长远获益4G发展再上新台阶发展再上新台阶基站规模110万个万个客户规模3.12亿户亿户经营业绩良好经营业绩良好营运收入 2.6%，增幅行业领先净利润率16.2%，保持良好水平流量拉动效应显著流量拉动效应显著无线上网收入 30.

2、5% 占通信服务收入34.5%5收入增长领先、结构不断改善收入增长领先、结构不断改善数据业务收入数据业务收入首次超过首次超过语音业务收入语音业务收入基站规模110万个万个客户规模3.12亿户亿户营运营运收入增长收入增长行业领先行业领先（人民币亿元）通信服务收入份额通信服务收入份额*持续稳固持续稳固2.6%52%*按工信部披露的口径计算64G发展再上新台阶发展再上新台阶2013.122014.122015.12获得获得TD-LTE牌照牌照快速实现跨越发展快速实现跨越发展72万基站万基站 覆盖覆盖10亿人口亿人口 0.9亿客户亿客户 终端销量终端销量1亿部亿部 与与70个国家和地区开个国家和地区开

3、通漫游通漫游全球最大全球最大4G运营商运营商110万万基站基站 覆盖覆盖12亿亿人口人口 3.12亿亿客户客户 终端销量终端销量3.2亿亿部部 与与114个国家和地区个国家和地区开通漫游开通漫游7持续为股东创造持续为股东创造价值价值2015全年股息全年股息2.721港元港元/股股2016年利润派息率计划年利润派息率计划43%派息政策派息政策 满足长远发展的需要 满足战略转型的需要 寻求投资收购的机会 保持抵御风险的能力注:2015年净利润已经包含转让通信铁塔及相关资产(铁塔资产)的一次性利得，全年股息按43%的利润派息率计算8机遇与挑战机遇与挑战机遇机遇国家政策利好国家政策利好“网络强国”、“

4、联网+”信息经济加快发展信息经济加快发展完善信息基础设施、扩大信息消费数字化服务市场广阔数字化服务市场广阔云计算、大数据、万物互联等挑战挑战客户普及率高企客户普及率高企市场饱和，客户增长放缓资费下行压力加大资费下行压力加大语音、流量资费进一步下降行业内外竞争加剧行业内外竞争加剧 OTT、设备/终端厂商 运营商战略合作9优势和能力优势和能力基站总数260万万 大容量、智能高效大容量、智能高效的基础网络网络网络规模规模自营服务厅2万个万个电子渠道全年在线交易额营销营销能力能力移动客户8.26亿户亿户，全球第一市场份额63%，持续领先客户客户规模规模客户满意度4G客户净推荐值服务服务能力能力3000

5、亿元亿元NO.110近期策略近期策略有线宽带有线宽带注重提速增效提速增效高起点：主推高宽带产品高品质打造高质量业务品牌高价值：注重投入产出。流量经营流量经营提升收入模式收入模式降资费降资费:降低消费门槛,扩大客户规模提用量提用量:创新经营模式,激发流量需求稳价值稳价值:平衡量价关系,保护流量价值4G发展发展 巩固领先优势领先优势打造精品网络，提升网络能力加快客户迁移，提高死敌渗透率加快VoLTE/RCS的发展集客经营集客经营扩大市场份额市场份额提升专线，IDC等业务份额拓展企业，行业信息化应用加强产品、营销、服务等能力。11未来战略：连接驱动发展未来战略：连接驱动发展做大做大 连接规模连接规模

6、实现连接规模的横向拓展实现连接规模的横向拓展做强做强 连接应用连接应用做优做优 连接服务连接服务十亿级人的连接实现连接应用的实质突破实现连接应用的实质突破实现连接服务的纵向延伸实现连接服务的纵向延伸百亿级万物互联网接入型连接智能化的平台连接客户基本接入和沟通需求垂直领域行业应用移动、有线、全连接 个人、家庭、企业国内、全球IDC云计算大数据内容及媒体应用数字终端产品行业解决方案12议程议程总体业绩总体业绩运营表现运营表现财务业绩财务业绩123134G带动收入结构优化带动收入结构优化收入结构优化收入结构优化4G提升客户用量和价值提升客户用量和价值客户快速向客户快速向4G迁移迁移（亿元）4G流量占

7、比提升流量占比提升8.07 8.2681%2014.12 2015.124G流量/移动数据流量14流量成为收入增长引擎流量成为收入增长引擎移动数据流量移动数据流量收入收入（人民币亿元）移动数据流量移动数据流量（PB）通信服务收入通信服务收入（人民币亿元）31.7%手机上网资费43%15保持移动业务规模优势保持移动业务规模优势移动移动ARPU量下降趋势量下降趋势，但降幅趋缓但降幅趋缓传统业务收入持续下去传统业务收入持续下去OTT业务替代加深资费持续下降移动移动业务收入业务收入（人民币亿元）语音业务收入语音业务收入（人民币亿元）短信及彩信业务收入短信及彩信业务收入（人民币亿元）-16.5%53%

8、44.8%59 56-10.2%5.9% 5.2%16专业化运营，培育新动能专业化运营，培育新动能移动互联网移动互联网物联网物联网集团业务集团业务国际业务国际业务提升提升收入收入产品产品能力能力网络网络能力能力业务业务扩展扩展规模规模能力能力产品产品能力能力网络网络能力能力产品产品能力能力集团通信及信息化收入份额近1/3数据专线收入95.3%IDC收入31.1%网络能力国际传输宽带87%POP点覆盖东南亚北美中东西欧和非洲物联网连接规模6000万。搭建了”中国移动公众物联网”出访漫游流量客户82%出访漫游总流量498%加强IDC建设和内容资源引入加快部署内容分发网络基础通信IDC/移动云行业应

9、用通用信息化车联网智能家居智能穿戴智能模组物联卡开放平台17稳步发展有线宽带稳步发展有线宽带主推高宽带产品主推高宽带产品、融合发展融合发展 20M起步50M主打100M方向宽带+手机+TV+家智能家居坚持高品质高价值坚持高品质高价值聚焦品质提升客户价值坚持定向发展坚持定向发展有覆盖的地方优先发展持续提高入户光纤利用率完善六大体系完善六大体系产品资费品牌营销渠道服务2015发展情况发展情况客户数客户数收入收入ARPU5500万户万户183亿元亿元32元元未来发展策略未来发展策略18资本开支逐年回落资本开支逐年回落2015新增网络能力新增网络能力4G网络网络:新增38万个基站室内深度覆盖达到25万

10、个物业点。传输网传输网:传输管道增加9.5%,光缆增加15.28%省级骨干传送网带宽增加250%。资本开支资本开支（人民币亿元）短信及彩信业务收入短信及彩信业务收入（人民币亿元）2016主要业务领域投资主要业务领域投资4G网络网络：757亿元。含4-5线网核心网站点传输有线宽带有线宽带：112亿元，韩集客专线家庭宽带传输网传输网：390亿元不含接入部分19履行社会责任履行社会责任促进信息惠民促进信息惠民 保障安心消费保障安心消费百万客户申诉率连续百万客户申诉率连续6年行业最年行业最低低保护信息安全保护信息安全垃圾短信投诉量 29.4%保护客户隐私打击通讯信息诈骗保障客户知情保障客户知情平均每月

11、发送扣费提醒短信1.9亿条亿条支持公益慈善支持公益慈善持续节能减排持续节能减排单位信息流量综合能耗单位信息流量综合能耗 17.25%倡导绿色运营倡导绿色运营绿色行动计划第第 9年年网络网络 节能技术 服务服务 电子账单终端终端 以旧换新 办公办公 节能节材。助力绿色生活助力绿色生活提供绿色信息化解决方案。62016前瞻前瞻努力巩固市场地位努力巩固市场地位4G基站140万个万个,客户5亿户亿户,VoLTE全面商用全面商用有线宽带坚持提速提速、定向定向，重点发展高速高速、高价值高价值客户继续加强专业化运营发展集客及新业务2 努力提高服务质量努力提高服务质量 网络质量 业务质量 保护客户权益3 进一

12、步提升营销效率进一步提升营销效率4 推动推动CAPEX逐年下降逐年下降5 持续保持盈利能力行业领先持续保持盈利能力行业领先全球最大全球最大4G运营商运营商网络组织能力业务创新能力客户服务能力2021议程议程总体业绩总体业绩运营表现运营表现财务业绩财务业绩12322关键财务指标关键财务指标2014净重列净重列2015变化变化营运收入（人民币亿元）6515.16683.42.60%其中：通信服务收入（人民币亿元）59165840.9-1.30%EBITDA（人民币亿元）2418.32400.3-0.70%EBITDA率37.10%35.90%-1.2EBITDA占通信服务收入比40.90%41.1

13、0%0.2pp净利润（人民币亿元）1092.21085.4-0.60%净利润率16.80%16.20%-0.6每股基本盈利（人民币元）5.38%5.30%-1.50%23保持良好成本管控保持良好成本管控营运支出营运支出24持续压降营销成本持续压降营销成本 提升营销资源使用提升营销资源使用效率效率终端销售市场化终端补贴 40.2%社会渠道转型酬金支出 14.2%广告宣传集中化广告支出 36.6%停止高成本营销服务，降低费用加大资费优惠，让利于客户销售费用连续两年押奖合计销售费用连续两年押奖合计超过超过300亿元亿元。逐步打造高效营销体系逐步打造高效营销体系业务更简洁更简洁 服务更便捷更便捷传播更

14、明确更明确 客户更实惠更实惠25保持良好盈利能力保持良好盈利能力现金流量现金流量（人民币亿元）每股基本盈利每股基本盈利（人民币亿元）净利润净利润（人民币亿元）EBITDA（人民币亿元）16.8% 16.2%-0.6%-1.2%-0.7%37.1% 36.9%经营业务现金流入净额自由现金流26保持稳健资本结构保持稳健资本结构2014.12.31 净重列净重列 （人民币亿元）（人民币亿元）2015.12.31 （人民币亿元）（人民币亿元）短期债务11.3-长期债务49.949.9总债务16349.9股东应占权益8869.29173.4总资本9032.29223.3资产负债率34.10%35.50%

15、总资本债务比例1.80%0.50%现金及银行存款4367.94077.6标普标普、穆迪穆迪：企业现在评级等同中国国家主权评级27收购铁通收购铁通 完成铁通资产和业务的收购完成铁通资产和业务的收购最终交易对价最终交易对价：人民币319.67亿元 收购的好处收购的好处获得有线宽带牌照及网络资源提升全业务运营竞争力有助于发展固移融合，提高客户黏性大幅减少关联交易2015年关键财务指标年关键财务指标合并铁通后（人民币亿元）合并铁通前（人民币亿元）营运收入6683.46583.5通信服务收入5840.95748.2营运支出5654.15553.6EBITDA2400.32330净利润1085.41085.528转让铁塔资产转让铁塔资产交易的好处交易的好处短期获益短期获益：一次性增厚2015年净利润人民币101亿元亿元长期获益长期获益：- 缓解基站选址困难- 节省资本开。- 随着铁塔共享率的提