第一章++货币与货币制度

1、金融学山西财经大学财政金融学院教学目的:n本课程研究有关货币、信用、金融市场、货币本课程研究有关货币、信用、金融市场、货币供求与均衡等基础理论及运动规律，以及我国供求与均衡等基础理论及运动规律，以及我国金融领域的实际问题。在概括介绍西方国家在金融领域的实际问题。在概括介绍西方国家在货币、信用、金融体系、宏观调控等方面研究货币、信用、金融体系、宏观调控等方面研究成果的基础上，寻求解决中国金融业改革与发成果的基础上，寻求解决中国金融业改革与发展中诸问题的路径及对策。通过该课程的学习，展中诸问题的路径及对策。通过该课程的学习，掌握金融专业的基本理论和基础知识，并能够掌握金融专业的基本理论和基础知识，

2、并能够运用金融理论分析一些现实问题。运用金融理论分析一些现实问题。课程内容：n货币与货币制度货币与货币制度 n信用信用n利息与利率利息与利率n金融机构体系金融机构体系n商业银行商业银行n中央银行中央银行n金融市场金融市场n货币供求与均衡货币供求与均衡n通货膨胀与通货紧缩通货膨胀与通货紧缩n货币政策货币政策 第一章 货币与货币制度n本章将主要介绍货币的产生、本质、职本章将主要介绍货币的产生、本质、职能、货币流通规律、货币制度等金融学能、货币流通规律、货币制度等金融学的基本问题的基本问题, ,要求学生掌握货币的产生、要求学生掌握货币的产生、职能、货币流通规律及纸币流通规律等职能、货币流通规律及纸币

3、流通规律等内容。内容。第一节 货币的产生与发展一、货币的产生一、货币的产生（一）货币的根源在于商品本身（一）货币的根源在于商品本身n货币是商品经济内在矛盾发展的产物货币是商品经济内在矛盾发展的产物n商品价值与使用价值的矛盾商品价值与使用价值的矛盾n解决方法：商品交换解决方法：商品交换（二）货币是商品价值形式发展的结果n价值形式价值形式:以一种商品来表现另一种商以一种商品来表现另一种商品的价值的形式称为价值形式。品的价值的形式称为价值形式。n价值形式的发展价值形式的发展:简单的偶然的价值形简单的偶然的价值形式式扩大的价值形式扩大的价值形式一般价值形一般价值形式式货币价值形式货币价值形式1、简单的

4、或偶然的价值形式n一种商品的价值一种商品的价值地由另一种商品表地由另一种商品表现出来的价值形式。现出来的价值形式。例如：例如：1件上衣件上衣=20码麻布码麻布 处于等价形态的商品价值表现处于等价形态的商品价值表现 处于相对价值形态的商品的价值处于相对价值形态的商品的价值2、扩大的价值形式n一种商品的价值由一系列其他商品来表一种商品的价值由一系列其他商品来表现的价值形式。现的价值形式。n1件上衣件上衣 = 20码麻布码麻布 30斤米斤米 10斤茶叶斤茶叶3、一般价值形式n一切商品的价值由一种商品来表现的价一切商品的价值由一种商品来表现的价值形式。值形式。n20码麻布码麻布 30斤米斤米1件上衣件

5、上衣 10斤茶叶斤茶叶 社会公认的一般等价物社会公认的一般等价物一般等价物的两个本质规定：以区别于普通商品：以区别于普通商品：n是一切商品价值的表现材料是一切商品价值的表现材料n能与其他一切商品直接相交换能与其他一切商品直接相交换4、货币价值形式n一切商品的价值固定地由某一种特殊商一切商品的价值固定地由某一种特殊商品来表现的价值形式。品来表现的价值形式。n它是价值形式发展的最高阶段或完成阶它是价值形式发展的最高阶段或完成阶段，和一般价值形式没有本质区别。段，和一般价值形式没有本质区别。小结：货币是怎样产生的？nA.货币是一个历史的经济范畴，伴随着货币是一个历史的经济范畴，伴随着商品这一经济范畴

6、产生与发展。商品这一经济范畴产生与发展。nB. 货币的产生根源于商品经济的基本矛货币的产生根源于商品经济的基本矛盾。盾。nC.货币的产生是一个漫长的历史过程，货币的产生是一个漫长的历史过程，是一个由低级向高级发展的过程。是一个由低级向高级发展的过程。二、货币形态的历史演变与发展（一）货币演化的内在规律（一）货币演化的内在规律n币制演变要求适应一般等价物性质要求，币制演变要求适应一般等价物性质要求，即价值相对稳定、易于分割、易于保存、即价值相对稳定、易于分割、易于保存、易于携带；易于携带；n要求适应生产水平不断提高和交易规模要求适应生产水平不断提高和交易规模扩大的需要；扩大的需要；n要求货币的币

7、制和流通形式随着科技进要求货币的币制和流通形式随着科技进步而进步。步而进步。（二）货币形态的历史演变与发展n随着商品交换和信用制度的不断发展，随着商品交换和信用制度的不断发展，货币的币材和形式也经历了由实物货币货币的币材和形式也经历了由实物货币到金属货币再到信用货币的发展过程。到金属货币再到信用货币的发展过程。n实物货币实物货币金属货币金属货币信用货币信用货币1、实物货币n又称商品货币，是指作为又称商品货币，是指作为非货币用途的非货币用途的价值价值与作为与作为货币用途的价值货币用途的价值相等相等的货币，的货币，由于它以本身所包含的价值与其他商品由于它以本身所包含的价值与其他商品相交换，所以它是

8、足值货币。相交换，所以它是足值货币。n实物货币的缺陷：实物货币的缺陷：n体积太大，不便携带体积太大，不便携带n分布不均匀，不易分割分布不均匀，不易分割n质地不稳定，不易保存质地不稳定，不易保存2、金属货币n金属货币是指以金属为币材的货币（黄金属货币是指以金属为币材的货币（黄金、白银、青铜、黑铁）。金、白银、青铜、黑铁）。n由于金属质同、价高、易分、耐磨、便由于金属质同、价高、易分、耐磨、便于保存和携带的特点，因而恰好与货币于保存和携带的特点，因而恰好与货币本质对币材的要求相适应，所以成为理本质对币材的要求相适应，所以成为理想的货币材料。想的货币材料。n金属货币的最初形态：金属货币的最初形态：n

9、称量货币称量货币以实物货币的形态出现，没以实物货币的形态出现，没有固定的形状和重量，每次交易时，须验有固定的形状和重量，每次交易时，须验明成色，权衡重量，因此成为称量货币。明成色，权衡重量，因此成为称量货币。n称量货币具有实物货币的基本特征，即：称量货币具有实物货币的基本特征，即：作为作为非货币用途的价值非货币用途的价值与作为与作为货币用途的货币用途的价值价值相等。相等。n金属铸币的形态：金属铸币的形态：n随着商品交换的发展，人们把货币金属铸随着商品交换的发展，人们把货币金属铸成具有一定形状、一定重量，一定成色的成具有一定形状、一定重量，一定成色的金属铸币，以便于流通。金属铸币，以便于流通。n

10、金属铸币在流通中不断地变质，因此，已金属铸币在流通中不断地变质，因此，已不具有实物货币的基本特征。不具有实物货币的基本特征。n金属铸币的出现时货币发展史上的一个巨金属铸币的出现时货币发展史上的一个巨大进步，它奠定了货币制度的基础。大进步，它奠定了货币制度的基础。n金属货币的特征：金属货币的特征：n体积小，价值大，便于携带体积小，价值大，便于携带n质地均匀，便于分割质地均匀，便于分割n不易磨损和变质，容易保存不易磨损和变质，容易保存n金属货币币材的演变：金属货币币材的演变：n贱金属贱金属贵金属（金、银）贵金属（金、银）3、代用货币n作为商品的价值低于其作为货币价值的作为商品的价值低于其作为货币价

11、值的纸币。在经济史上代用货币所代表的主纸币。在经济史上代用货币所代表的主要是金属货币，它可以和它所代表的金要是金属货币，它可以和它所代表的金属货币自由兑换，这是它最初进入流通属货币自由兑换，这是它最初进入流通的基础。的基础。n代用货币是由政府和银行发行的纸币代用货币是由政府和银行发行的纸币或银行券，作为金属货币的代表而被或银行券，作为金属货币的代表而被使用。使用。n代用货币存在于金属货币流通的条件代用货币存在于金属货币流通的条件下，其发形的目的是为了弥补金属货下，其发形的目的是为了弥补金属货币的不足，一般可兑换金属货币。币的不足，一般可兑换金属货币。n代用货币的优点：代用货币的优点：n成本低成

12、本低n便于携带和运输便于携带和运输n可以避免金属货币流通条件下的一些问可以避免金属货币流通条件下的一些问题：如劣币驱逐良币等。题：如劣币驱逐良币等。n代用货币的特征：代用货币的特征：n其本身的实际价值低于其所代表的货币其本身的实际价值低于其所代表的货币价值。价值。n当纸币的发行量超过金属货币的需要量当纸币的发行量超过金属货币的需要量时，容易引起单位货币的贬值。时，容易引起单位货币的贬值。4、信用货币n纸币：指在信用关系基础上产生的能够纸币：指在信用关系基础上产生的能够执行货币职能的信用凭证，一般由国家执行货币职能的信用凭证，一般由国家发行并强制使用，其特点是：本身价值发行并强制使用，其特点是：

13、本身价值低于货币价值；不能与贵金属兑换。低于货币价值；不能与贵金属兑换。存款货币和电子货币n有形有形 无形无形n可签发支票的存款被称为存款货币。可签发支票的存款被称为存款货币。n电子货币通常是利用电脑或贮值卡进行电子货币通常是利用电脑或贮值卡进行金融交易和支付活动。如信用卡，贮值金融交易和支付活动。如信用卡，贮值卡，电子钱包等。卡，电子钱包等。6、外汇和复合货币n外汇包括外国货币现钞、境内外银行的外汇包括外国货币现钞、境内外银行的外币存款、外币标示的有价证券。外币存款、外币标示的有价证券。n复合货币指其价值由多种货币汇率加权复合货币指其价值由多种货币汇率加权确定的，一种能用于国际间债权债务支确

14、定的，一种能用于国际间债权债务支付和储备资产的货币，如特别提款权付和储备资产的货币，如特别提款权三、我国现行的人民币n人民币是人民币是1948年年12月月1日由中国人民银日由中国人民银行发行的不兑现的银行券，标志着中华行发行的不兑现的银行券，标志着中华人民共和国货币制度的建立。人民共和国货币制度的建立。n共发行了五套人民币。共发行了五套人民币。 第一套：人民币从第一套：人民币从1948年年12月月1日发行到日发行到1955年年5月月10日停止流通使用，有日停止流通使用，有12种面额，共种面额，共62种版别。这种版别。这套人民币没有辅币，也没有硬币，最小面额为壹元券，套人民币没有辅币，也没有硬币

15、，最小面额为壹元券，最大面额为五万元券，带有明显的战争印记和恢复生产最大面额为五万元券，带有明显的战争印记和恢复生产时期的痕迹。时期的痕迹。 第二套：人民币于第二套：人民币于1955年年3月月1日发行至日发行至1964年年5月月15日停止流通使用，按版别共日停止流通使用，按版别共16种。增加了角币与分种。增加了角币与分币，并发行了硬币。币，并发行了硬币。 第三套：人民币是在第三套：人民币是在1964年年4月月15日发行的，共有日发行的，共有13个版别，直到今天还有少数票种仍在流通之中。个版别，直到今天还有少数票种仍在流通之中。 第四套：人民币是第四套：人民币是1987年年4月月27日发行的，共

16、日发行的，共14个个版别，增加了伍拾元和壹佰元券的大面额币种。版别，增加了伍拾元和壹佰元券的大面额币种。 第五套：人民币是第五套：人民币是1999年年10月月1日发行的。日发行的。第二节 货币的本质和职能一、货币的本质一、货币的本质n货币是从商品世界中分离出来固定地充货币是从商品世界中分离出来固定地充当一般等价物的特殊商品，体现一定的当一般等价物的特殊商品，体现一定的社会关系。社会关系。1 1、货币是商品，具有商品的共性。、货币是商品，具有商品的共性。n价值和使用价值价值和使用价值2 2、货币不是普通商品，而是充当一般等价、货币不是普通商品，而是充当一般等价物的特殊商品。物的特殊商品。n货币能

17、够表现一切商品的价值。货币能够表现一切商品的价值。n货币具有同一切商品相交换的能力货币具有同一切商品相交换的能力我国人民币的特征：1、人民币仍然是一般等价物。、人民币仍然是一般等价物。2、人民币是信用货币。、人民币是信用货币。3、人民币存在形式有两种：现金与存款。、人民币存在形式有两种：现金与存款。二、货币的职能（一）价值尺度（一）价值尺度n货币表现和衡量商品价值时执行价值尺货币表现和衡量商品价值时执行价值尺度职能。度职能。 特点：n货币是商品的外在价值尺度，是商品的货币是商品的外在价值尺度，是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现；内在价值尺度即劳动时间的外在表现；n执行价值尺度职能的货币本

18、身必须具有执行价值尺度职能的货币本身必须具有十足的价值或至少代表一定的价值量；十足的价值或至少代表一定的价值量；n可以是观念上的货币；可以是观念上的货币；n商品价值的货币表现是价格。商品价值的货币表现是价格。相关概念：n价格标准：由于各种商品的价值大小不价格标准：由于各种商品的价值大小不同，用货币表现的价格也不同，为了便同，用货币表现的价格也不同，为了便于比较，就需要规定一个货币计量单位于比较，就需要规定一个货币计量单位，称为价格标准。，称为价格标准。n价格标准最初是以金属重量单位的名称来价格标准最初是以金属重量单位的名称来命名的，如：中国的命名的，如：中国的“两两”等。等。n货币的价值尺度依

19、靠价格标准来发挥作用货币的价值尺度依靠价格标准来发挥作用，价格标准是为价值尺度职能服务的。，价格标准是为价值尺度职能服务的。（二）流通手段n货币充当商品交换的媒介，就执行流通手段职货币充当商品交换的媒介，就执行流通手段职能。能。特点：n货币充当商品交换的媒介，不能是观念货币充当商品交换的媒介，不能是观念上的，必须是现实的货币。上的，必须是现实的货币。n货币作为流通手段只是一种工具，并不货币作为流通手段只是一种工具，并不需要价值十足的货币，可以用货币符号需要价值十足的货币，可以用货币符号来代替。来代替。n货币流通手段的职能货币流通手段的职能“包含着经济危机包含着经济危机的可能性的可能性”。（三）

20、贮藏手段n货币退出流通领域，被持有者当作独立货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的一般代表加以的价值形态和社会财富的一般代表加以保存，就执行贮藏手段的职能。保存，就执行贮藏手段的职能。特点：n必须是足值的金属货币或是作为货币材必须是足值的金属货币或是作为货币材料的贵金属；料的贵金属；n必须退出流通领域处于静止状态；必须退出流通领域处于静止状态；n金属货币流通条件下，货币作为贮藏手金属货币流通条件下，货币作为贮藏手段具有自发调节货币流通量的作用。段具有自发调节货币流通量的作用。（四）支付手段n货币作为价值的独立形态进行单方面转货币作为价值的独立形态进行单方面转移时执行支付手段职

21、能。移时执行支付手段职能。特点：n必须是现实的货币；必须是现实的货币；n货币和商品在交换中不同时出现，货币货币和商品在交换中不同时出现，货币运动和商品运动相分离；运动和商品运动相分离；n货币支付作为交换过程的延续而独立的货币支付作为交换过程的延续而独立的结束这一过程；结束这一过程；n支付手段职能是在存在债权债务关系的支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，加大了发生危机的可条件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。能性。（五）世界货币n货币越出国界，在世界市场上发挥一般货币越出国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，就会在国际范围内执行等价物作用时，就会在国际范围内执行价值尺度、流通手

22、段、贮藏手段和支付价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段的职能，这就是世界货币。手段的职能，这就是世界货币。n世界货币是以重量直接计算的贵金属。世界货币是以重量直接计算的贵金属。世界货币职能的表现：n作为国际间的一般支付手段，用以平衡作为国际间的一般支付手段，用以平衡国际收支差额；国际收支差额；n作为国际间一般的购买手段，用以购买作为国际间一般的购买手段，用以购买外国商品；外国商品；n作为国际间财富转移的一种手段，如：作为国际间财富转移的一种手段，如：战争赔款等。战争赔款等。（六）货币各职能之间的关系n货币的基本职能：价值尺度和流通手货币的基本职能：价值尺度和流通手段段n货币其他的职能是在基本

23、职能的基础货币其他的职能是在基本职能的基础上产生的。上产生的。第三节 货币制度一、货币制度一、货币制度n是国家以法律形式确定的本国货币流通是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，它由国家有关货币的结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成，它使货方面的法令、条例等综合构成，它使货币流通的各个要素结合成为一个有机的币流通的各个要素结合成为一个有机的整体。简称为币制。整体。简称为币制。二、货币制度的构成要素1、规定货币币材、规定货币币材n规定何种材料为货币币材是一个国家建规定何种材料为货币币材是一个国家建立货币制度的首要步骤。立货币制度的首要步骤。n选用不同的货币材料就

24、构成不同的货币选用不同的货币材料就构成不同的货币制度，哪种或哪几种商品一旦被规定为制度，哪种或哪几种商品一旦被规定为币材，即称该货币制度为该种或该几种币材，即称该货币制度为该种或该几种商品的本位制。商品的本位制。2、确定货币单位、确定货币单位n货币材料一经确定，就要规定货币单位货币材料一经确定，就要规定货币单位即规定即规定货币单位的名称货币单位的名称 和和货币单位的货币单位的“值值”。3、规定本位币和辅币的铸造、发行和流通（1）本位币：）本位币：n本位币又称主币，是指以法律规定的货本位币又称主币，是指以法律规定的货币金属按法律规定的货币单位所铸成的币金属按法律规定的货币单位所铸成的货币，是一国

25、的基本通货。货币，是一国的基本通货。n本位币的最小规格是一个货币单位。本位币的最小规格是一个货币单位。n本位币是法定的计价、结算货币。本位币是法定的计价、结算货币。#本位币的特点：n本位币可以自由铸造、自由熔化；本位币可以自由铸造、自由熔化；n本位币具有无限法偿能力，即法律赋本位币具有无限法偿能力，即法律赋予它在一切交易支付活动中，不论数额予它在一切交易支付活动中，不论数额大小，任何人不得拒绝接受的能力。大小，任何人不得拒绝接受的能力。n无限法偿货币：任何人不能拒绝接受，任无限法偿货币：任何人不能拒绝接受，任何性质的支付不得拒绝，支付中支付数额何性质的支付不得拒绝，支付中支付数额不限不限#（2

26、）辅币：）辅币： 辅币是是本位币以下的小额通货，专供辅币是是本位币以下的小额通货，专供零星支付之用。零星支付之用。辅币的特点：n辅币币材一般都是贱金属，是不足值货币，辅币币材一般都是贱金属，是不足值货币，名义价值高于实际价值，不能自由铸造，由国名义价值高于实际价值，不能自由铸造，由国家统一铸造；家统一铸造；n辅币是有限法偿货币；即在交易、支付活动辅币是有限法偿货币；即在交易、支付活动中，超过规定的限额，对方有权拒绝接受；中，超过规定的限额，对方有权拒绝接受；n辅币可与本位币自由兑换。辅币的实际价值辅币可与本位币自由兑换。辅币的实际价值低于其名义价值，法律规定辅币可以按固定的低于其名义价值，法律

27、规定辅币可以按固定的比例与本位币自由兑换，保证了辅币可以按名比例与本位币自由兑换，保证了辅币可以按名义价值流通。义价值流通。4、建立准备制度n金本位制条件下货币发行的准备为金准金本位制条件下货币发行的准备为金准备又称为黄金储备，它是一国货币稳定备又称为黄金储备，它是一国货币稳定的基础，这种黄金储备保存在中央银行的基础，这种黄金储备保存在中央银行或国库。或国库。二、货币制度的发展演变（一）银本位制（一）银本位制n以白银作为货币金属，以一定重量、成以白银作为货币金属，以一定重量、成色的银币充当本位币的货币制度。色的银币充当本位币的货币制度。内容：n规定以白银为货币金属，具有无限法偿规定以白银为货币

28、金属，具有无限法偿能力能力n银币可以自由铸造，自由熔化银币可以自由铸造，自由熔化n白银或银币可以自由输出入白银或银币可以自由输出入n银行券可以自由兑换成银币银行券可以自由兑换成银币n规定银铸币的重量、成色、形状及货币规定银铸币的重量、成色、形状及货币单位单位（二）金银复本位制n指金铸币和银铸币同时作为本位币的货指金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。币制度。n（1）金、银同时被法定为货币金属，均可）金、银同时被法定为货币金属，均可自由铸造，自由熔化；自由铸造，自由熔化；n（2）金、银币均具有无限法偿能力；）金、银币均具有无限法偿能力；n（3）金银均可自由输出入。）金银均可自由输出入。根据兑换

29、率不同， 可分为：n平行本位制平行本位制n双本位制双本位制n跛行本位制跛行本位制格雷欣法则n劣币驱逐良币规律：劣币驱逐良币规律：n当金银市场比价与法定比价发生偏差时当金银市场比价与法定比价发生偏差时，实际价值高于名义价值的货币被熔化，实际价值高于名义价值的货币被熔化或输出国外而退出流通领域，实际价值或输出国外而退出流通领域，实际价值低于名义价值的货币则会充斥市场低于名义价值的货币则会充斥市场.（三）金本位制n指以黄金为本位货币的一种货币制度。指以黄金为本位货币的一种货币制度。包括金币本位制、金块本位制和金汇兑包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。本位制。n典型的金本位制指金币本位制。典型的

30、金本位制指金币本位制。n金币本位制：是一种稳定的货币制度。金币本位制：是一种稳定的货币制度。n金币可以自由铸造自由熔化，具有无限法偿金币可以自由铸造自由熔化，具有无限法偿能力；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄能力；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄金可以自由输出入国境；货币储备全部是黄金可以自由输出入国境；货币储备全部是黄金，并以黄金进行国际结算。金，并以黄金进行国际结算。n金币本位制可以自发调节货币流通量，保持金币本位制可以自发调节货币流通量，保持币值相对稳定；自发调节外汇汇率，维持国币值相对稳定；自发调节外汇汇率，维持国际收支平衡。际收支平衡。n 金块本位制金块本位制n在国内不铸造不流通金币

31、，而流通代表一定在国内不铸造不流通金币，而流通代表一定重量黄金的银行券，黄金集中存储于政府，重量黄金的银行券，黄金集中存储于政府，银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种货币制度。的一种货币制度。n金汇兑本位制金汇兑本位制n在这种制度下，货币单位仍规定有含金量，在这种制度下，货币单位仍规定有含金量，但没有金币流通，银行券只可以自由兑换外但没有金币流通，银行券只可以自由兑换外汇，外汇可以兑换黄金。汇，外汇可以兑换黄金。n货币货币外汇外汇黄金黄金（四）不兑现的信用货币制度n以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度。这是

32、当今世界各国普遍实的货币制度。这是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。行的一种货币制度。特点：（1）不兑现的信用货币由中央银行发行，）不兑现的信用货币由中央银行发行，具有无限法偿能力。具有无限法偿能力。（2）货币不与任何金属保持等价关系，也）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量限制。保证，也不受金银数量限制。（3）货币通过信用程序投入流通领域，）货币通过信用程序投入流通领域，货币流通通过银行信用活动进行调节。货币流通通过银行信用活动进行调节。银行信用的扩张，意味着货币流通量增银行信用的扩张，意味着货币流通量

33、增加，银行信用的紧缩，意味着货币流通加，银行信用的紧缩，意味着货币流通量减少。量减少。（4）不兑现的信用货币制度是一种管理货）不兑现的信用货币制度是一种管理货币制度。币制度。n一国央行或货币管理当局通过公开市场业务一国央行或货币管理当局通过公开市场业务、存款准备金率、贴现政策等手段，调节货、存款准备金率、贴现政策等手段，调节货币供应量，以保持货币稳定。币供应量，以保持货币稳定。（5）货币流通的调节构成国家对宏观经）货币流通的调节构成国家对宏观经济进行控制的一个重要手段，但流通中济进行控制的一个重要手段，但流通中的货币需要量取决于货币流通规律。的货币需要量取决于货币流通规律。n当国家通过信用程序

34、所投放的货币超过了货当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量，会引起通货膨胀。币需要量，会引起通货膨胀。n通货膨胀是不兑现的信用货币流通所特有的通货膨胀是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。经济现象。（6）流通中的货币包括现金和银行存款。）流通中的货币包括现金和银行存款。n银行存款也是通货，随着银行转帐结算制度银行存款也是通货，随着银行转帐结算制度的发展，存款通货的数量越来越大，现钞流的发展，存款通货的数量越来越大，现钞流通数量越来越小。通数量越来越小。三、我国的货币制度（一）我国实行的是不兑现的信用货币制（一）我国实行的是不兑现的信用货币制度度人民币制度。人民币制度。（二）我国货币制

35、度的内容（二）我国货币制度的内容n人民币是我国的法定货币；人民币是我国的法定货币；n人民币是我国唯一的合法通货；人民币是我国唯一的合法通货；n人民币的发行权集中于中央，实行统一发行人民币的发行权集中于中央，实行统一发行、计划发行。、计划发行。n4、人民币的发行保证（商品保证、信用保、人民币的发行保证（商品保证、信用保证、黄金、外汇储备保证）证、黄金、外汇储备保证）n5、人民币实行有管理的货币制度、人民币实行有管理的货币制度（三）人民币的发行n人民币的发行：由中国人民银行统一发人民币的发行：由中国人民银行统一发行。行。n发行基金是人民银行为国家保管的待发发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货币

36、。行的货币。n发行基金由设置发行库的各级人民银行保管发行基金由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。，并由总行统一掌握。n各分库、中心支库、支库所保管的发行基金各分库、中心支库、支库所保管的发行基金都只是总库的一部分。都只是总库的一部分。发行基金的来源：n人民银行总行所属印制企业按计划印制人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴发行库的新人民币。解缴发行库的新人民币。n开户的各金融机构和商业银行业务库缴开户的各金融机构和商业银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款。存人民银行发行库的回笼款。发行基金和现金的联系与区别n联系：两者在规定的操作手续下可以相联系：两者在规定的操作手续下可以相互转

37、化，发行基金从发行库进入业务库互转化，发行基金从发行库进入业务库成为现金，现金从业务库缴存发行库成成为现金，现金从业务库缴存发行库成为发行基金。为发行基金。n区别：发行基金是国家尚未发行的货币区别：发行基金是国家尚未发行的货币；现金则是现实的通货。；现金则是现实的通货。人民币发行程序：商业银行业务库市场货币流通量人民银行发行库出库入库投放回笼发行库n中国人民银行发行库是为国家保管待发中国人民银行发行库是为国家保管待发行的货币（发行基金）的金库。其主要行的货币（发行基金）的金库。其主要职能是：保管人民币发行基金；办理人职能是：保管人民币发行基金；办理人民币发行基金出入库和商业银行及其他民币发行基

38、金出入库和商业银行及其他金融机构的现金存取业务；负责回笼现金融机构的现金存取业务；负责回笼现金的整理清点。金的整理清点。业务库n业务库是商业银行为了办理日常现金收业务库是商业银行为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是付业务而建立的金库，它保留的现金是商业银行业务活动中现金收付的周转金商业银行业务活动中现金收付的周转金，是营运资金的组成部分，经常处于有，是营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。收有付的状态。业务库与发行库的区别n机构的设置不同机构的设置不同n保管的货币性质不同保管的货币性质不同n业务对象不同业务对象不同n收付款项的起点不同收付款项的起点不同人民币的管理n人民币管理的依据是人民币管理的依据是20002000年年2 2月月3 3日颁布日颁布的的中华人民共和国人民币管理条例中华人民共和国人民币管理条例，从，从20002000年年5 5月月1 1日起施行。日起施行。一、人民币的设计和印刷一、人民币的设计和印刷二、人民币的发行和回收二、人民币的发行和回收n（一）人民币的发行（一）人民币的发行n（二）人民币的回收（二）人民币的回收三、人民币的流通和保护三、人民币的流通和保护第四节 货币流通规律一、货币流通一、货币流通1