企业财务知识培训解析

1、企业财务知识企业财务知识具有六大部分内容：企业财务知识具有六大部分内容：企业财务基础企业财务基础企业资本运营企业资本运营企业资金运营企业资金运营企业财务分析企业财务分析企业理财企业理财 企业税务筹划企业税务筹划企业财务知识 企业财务基本理论 1、企业主要财务活动 2、企业资本运营 3、企业资金运营 4、企业财务分析的基础 5、企业理财 6、企业税务筹划的基础 企业财务基本实践 1、企业财务分析 2、企业税务筹划一、企业财务基本理论企业财务基本理论 （一）企业主要财务活动 企业的主要财务活动包括资金筹措、资金投放、资金控制和利润分配等一系列行为，分别影响企业的融资决策、投资决策、营运资本管理和股

2、利决策。 资金筹措（融资决策）：融资工具、资本的结构 一般反映在资产负债表的右边 资金投放（投资决策）：短期投资和长期投资，一般反映在资产负债表左边 资金控制（营运资本管理）：短期资金的筹措和使用，保持现金流量的平衡。一、企业财务基本理论企业财务基本理论（二）企业资本运营1.资本的来源：债务资本（借入资本）和权益资本（自有资本）2.资本的形态：流动资产（短期资产）和非流动资产（长期资产） 流动资产是指可以在一年内转化为现金的资产，它主要由现金及现金等价物、应收账款、存货、预付账款、待摊费用等构成。 非流动资产是指超过一年才能变现的资产，它主要有固定资产、无形资产、长期待摊费用、长期股权投资、投

3、资性房地产等构成。3. 资本来源总计=资本形态总计 一、企业财务基本理论企业财务基本理论 例：甲公司代所有者乙公司偿还其所欠丙公司的货款100000元。 甲：货币资金减少；所有者权益减少； 乙：投资资本减少；应付帐款减少； 丙：货币资金增加；应收帐款减少。一、企业财务基本理论 4.资本循环和资本周转 资本循环：货币资本、生产资本、商品资本 资本周转：资本循环不断地重复进行的周期性过程 二者的区别：资本循环从资本运动的连续性方面揭示价值的生产和显现；资本周转是从资本运动速度方面揭示它对价值的影响。 加速资本周转的意义： 1、可节约预付资本量 2、可扩大资本增值一、企业财务基本理论 （三）企业资金

4、资金运营（营运资本） 1.营运资金=流动资产-流动负债 流动资产：是在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或使用的资产，主要包括现金、有价证券、应收帐款和存货； 流动负债：是在1年内或超过1年的一个营业周期内必须清偿的债务，主要包括银行短期借款、应付帐款、应付票据及预付帐款等。 2.营运资金周转与现金周转 营运资金周转是指企业的营运资金以现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。 现金周转期存货周转期应收账款周转期-应付账款周转期一、企业财务基本理论 如某企业购买材料生产产品，1月1日购进材料（赊购），2月1日支付材料款。1月1日至2月1日为应付账款周转期，3月1日加工成产成品，对外销售

5、（赊销），1月1日至3月1日为存货周转期，4月1日收回赊销款，3月1日至4月1日为应收账款周转期，那么现金周转期是什么？ 现金周转期为2月1日至4月1日一、企业财务基本理论 3.持有现金的成本机会成本、管理成本和转换成本 机会成本也叫择一成本，是指利用某种资源生产某种商品时所放弃的可以利用同一资源生产的其他商品的价值。 管理成本是指企业持有现金时发生的管理费用，比如管理人员工资，安全措施费等。 转换成本是指企业因现金缺乏而需要将其他短期资产（如有价证券）转换为现金所发生的成本。 一、企业财务基本理论 最佳现金持有量：又称最佳现金余额，是企业为了达到现金管理的最佳水平所持有的现金数额。 确定模式

6、：（1）因素分析模型: 最佳现金持有量=（上年现金平均占用额不合理占用额）*（1+预期销售收入变动百分比）一、企业财务基本理论 案例：某企业2010年现金实际平均占用额1200万元，经分析其中不合理的现金占用额40万元。2011年预计销售收入可比上年增长15%，则最佳现金余额： 最佳现金余额=(1200-40)*(1+15%)=1334(万元）一、企业财务基本理论 现金周转模型现金周转率=360/现金周转期最佳现金余额=年现金需求总量/现金周转率一、企业财务基本理论 案例：预计某企业2005年现金需求总量1080万元，该企业的材料采购和产品销售都采用赊销方式，其应收帐款周转期为50天，应付帐款

7、周转期40天，存货周转期50天，则最佳现金余额： 现金周转期=50+50-40=60（天） 现金周转率=360/60=6 最佳现金余额=1080/6=180（万元）一、企业财务基本理论 4.应收账款的成本机会成本、管理成本、坏账成本 应收账款的机会成本是因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 应收账款平均余额=平均每日赊销额平均收账天数 赊销业务所需资金=应收账款平均余额变动成本率 应收账款机会成本=赊销业务所需资金资金成本率 应收账款的管理成本是指对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用等。 坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。 资产减值损失账

8、户反映一、企业财务基本理论 5.固定成本和变动成本 固定成本：是指与商品产销数量没有直接联系，在同一时间和一定产销数量范围内其发生总额保持相对稳定的成本。 变动成本：是指发生额随商品产销数量的增减变化而相应变动的成本。 总成本=固定成本总额+变动成本总额 =固定成本总额+单位变动成本*产销量 6.边际贡献和单位边际贡献 边际贡献：又称边际利润或贡献毛益，是销售收入减去变动成本以后的金额。 单位边际贡献：是单位产品销售价格减去单位变动成本以后的金额。 一、企业财务基本理论边际贡献=销售收入变动成本 =（销售价格-单位变动成本）*销售数量 =单位边际贡献*销售数量 =固定成本+利润 盈亏临界点销售

9、量=固定成本总额/（单位产品销售价 格 单位变动成本） =固定成本总额/单位边际贡献一、企业财务基本理论 （四）企业财务分析基础 1.权责发生制和收付实现制 2.借贷记账法 *理论基础会计等式 *记账定向 *记账规则 *试算平衡一、企业财务基本理论 根据下列经济业务内容，按权责发生制和收付实现制原则，计算企业本月（7月份）的收入和 费用。 （1）销售产品4000元，货款存入银行。 （2）销售产品10000元，已收到货款8000元，其余暂欠。 （3）预付712月的固定资产租金6000元。 （4）本月应计提银行借款利息1000元。 （5）收到上月份的应收销货款4000元。 （6）收到购货单位预付的

10、购货款8000元，下月交货。 试计算权责发生制和收付实现制下的收入、费用和利润。一、企业财务基本理论权责发生制：收入=4000+10000=14000元费用=1000+1000=2000元利润=收入-费用=14000-2000=12000元收付实现制：收入=4000+8000+4000+8000=24000元费用=6000元利润=24000-6000=18000元会计等式 资产=负债+所有者权益 收入-费用=利润 资产=负债+所有者权益+收入-费用 移项： 资产+费用=负债+所有者权益+收入会计等式 企业一项负债的增加可能导致（ ）。 A.资产增加 B.资产减少 C.所有者权益增加 D.所有者

11、权益减少 E.另一项负债减少记账定向 会计科目 资产增加 资产减少 负债减少 负债增加 所有者权益减少 所有者权益增加 费用增加 费用减少 收入减少 收入增加记账规则 有借必有贷，借贷必相等。试算平衡 发生额平衡： 所有账户本期借方发生额合计= 所有账户本期贷方发生额合计 余额平衡： 所有账户期初（末）借方余额合计=所有账户期初（末）贷方余额合计一、企业财务基本理论 3.保守的会计政策和激进的会计政策 保守的会计政策是用长期资金满足所有的长期资产和部分或全部的季节性需要。 激进的会计政策是以长期债务筹措固定资产，以短期贷款筹措部分永久性营运资金。 4.收益性支出和资本性支出 收益性支出是指支出

12、的效益仅与本会计年度相关的支出 资本性支出是指支出的效益与几个会计年度相关的支出 一、企业财务基本理论 （五）企业理财 1.现值和终值 现值是指货币当前的值。 终值是指货币未来某一时刻的值。 将现值换算成终值的过程叫做复利，而将终值换算成现值的过程叫做贴现 。一、企业财务基本理论 如果你将l0000元以5的利率投资1年，你的资本将增长到多少元？反过来，如果利率为5，一年后你将得到10000元，则该投资的现值为多少元？ 终值=10000+10000*5%=10500元 现值=10000/（1+5%）=9523.81元一、企业财务基本理论2.年金、年金现值 和年金终值 年金(annuity)，是指

13、未来一系列的、持续一段时间的、等间隔(一般指一年)发生的现金流量，例如保险金、退休金、租赁金、分期付款等都属于年金的概念。 年金现值则是指年金各期现金流量的现值之和。 年金终值是指年金各期现金流量的终值之和。其中：A为每年的支付金额，利率为r一、企业财务基本理论 3.系统风险与非系统风险 系统风险又称为市场风险，指那些对整个经济都产生影响的事件或因素所导致的风险，包括利率变化、通货膨胀、经济波动甚至战争等。 非系统风险是指那些只影响单个企业的特殊事件所导致的风险，包括法律诉讼、研发活动进展、劳资纠纷、突发事故等。一、企业财务基本理论 4.营运资本需求和现金循环周期反映现金循环效率 营运资本需求

14、应收账款+存货一应付账款 现金循环周期是指企业向供应商支付现金到从客户手中收回货款的时间长度。 现金循环周期平均存货期+平均收款期-平均付款期平均存货期期末存货日平均销售成本 平均收款期期末应收账款日平均销售额 平均付款期期末应付账款日平均采购额一、企业财务基本理论 5.自由现金流和可自由支配现金流自由现金流经营净现金流-投资净现金流 如果自由现金流为正，说明企业当年实现了现金收益，可以以真金白银的形式分配给企业的投资者，包括债权人和股东。如果自由现金流为负，则说明公司当年经营活动所创造的现金收益不足以弥补投资，必须依赖于外部融资才能够维持现金收支平衡。可自由支配现金流经营净现金流-偿还到期本

15、金-支付债务利息 显然，可自由支配现金流是企业在某个特定的财务年度“造血”能力的真正反映，其金额大小构成了企业用来进行战略性投资的最可靠来源。如果可自由支配现金流小于零，则说明企业经营活动产生的现金流已不足以支付债权人当年应得的利息和本金，更谈不上支持企业投资增长了。一、企业财务基本理论 6.投资回报率（资本报酬率） 投资回报率是考察企业资本运用效率的主要指标。投资回报率由两个基本因素决定，即销售净利润率和资本周转率，后者是效率的真正体现。 投资回报率销售净利润率资本周转率 （净利润/销售收入）（销售收入/投入资本） 一、企业财务基本理论 （五）企业税务筹划基础 1.税前利、税后利、利前税和利

16、后税 2.增值税 3.企业所得税 4.个人所得税 增值税增值税 当企业从事销售货物或者提供加工、修理修配劳务，以及当企业从事销售货物或者提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人需缴纳增值税。增值税为价外税，进口货物的单位和个人需缴纳增值税。增值税为价外税，不包括在销售收入内。增值税分为一般纳税人和小规模纳不包括在销售收入内。增值税分为一般纳税人和小规模纳税人。税人。 小规模纳税人的基本标准是（小规模纳税人的基本标准是（1）从事货物生产或者）从事货物生产或者提供劳务为主，并兼营货物批发或零售的纳税人，年应税提供劳务为主，并兼营货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在销售额在100万元以下的

17、。（万元以下的。（2）从事货物批发或零售的）从事货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在纳税人，年应税销售额在180万元以下的。小规模纳税人万元以下的。小规模纳税人的税率为的税率为6%或或4%。商业企业适用。商业企业适用4%的税率。的税率。 一般纳税人的基本税率为一般纳税人的基本税率为17%，低税率为，低税率为13%，适，适用低税率货物有：粮食、食用植物油；自来水、冷气、热用低税率货物有：粮食、食用植物油；自来水、冷气、热水、煤气等；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药等；水、煤气等；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药等； 纳税人出口货物，税率为纳税人出口货物，税率为0%；但是国务院另有规定；但是

18、国务院另有规定的除外。的除外。企业所得税 企业所得税是以企业在一定期间内的纯所得为征税对象的一种税。 企业所得税的征税对象为企业所获得的各种应税收入，企业所得税的税率为25%。 企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。 在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：（1）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；（2）企业所得税税款；（3）税收滞纳金；（4）罚金、罚款和被没收财物的损失；（5）企业所得税法第9条规定以外的捐赠支出；（6）赞助支出；（7）未经核定的准备金支出；（8）与取得收入无关的其他支出。 个人所得税个人所

19、得税是指个人所得税是指“在中国境内有住所，或者在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得国境内和境外取得的所得”和和“在中国境在中国境内无住所又不居住或者无住所而在境内居内无住所又不居住或者无住所而在境内居住不满一年的个人，从中国境内取得的所住不满一年的个人，从中国境内取得的所得，按照规定所征收的一种税。得，按照规定所征收的一种税。 个人所得税个人所得税所得税税基 各种所得都是个人所得税的课税对象，但构成个人所得税计税依据等于全部应税所得减去法律允许扣除的成本和费用之后的余额，即应纳税所得额。个人所得税个人所得税中国的个

20、人所得税制把以下11个类别的所得（无论是现金、实物、还是证券所得）定为应税所得：（一）工资、薪金所得（二）个体工商户的生产、经营所得（三）对企事业单位的承包经营、承租经营所得（四）劳务报酬所得（五）稿酬所得（六）特许权使用费所得（七）利息、股息、红利所得（八）财产租赁所得（九）财产转让所得（十）偶然所得（十一）经国务院财政部门确定征税的其它所得个人所得税个人所得税扣除与宽免扣除与宽免中国的个人所得税制把以下类别的所得定为免税所得：1、省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；2、国债和国家发行的金融

21、债券利息；3、按照国家统一规定发给的补贴、津贴；4、福利费、抚恤金、救济金；5、保险赔款；6、军人的转业费、复员费；7、按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费；8、依照中国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；9、中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；10、经国务院财政部门批准免税的所得。个人所得税针对不同所得类别的规定不同所得类别应税所得的应税数额有不同的规定：(1) 工资、薪金所得的标准扣除为每月2000元。在此基础上，雇员对基本养老退休金、医疗保险、失业保险和住房基金的缴款也可减除。(2)

22、 个体工商户的生产、经营所得的所有直接和间接经营成本，包括任何损失，均可减除。(3) 企事业单位的承包经营、承租经营所得，每月减除1600元。(4) 劳务报酬所得按次计算，每次应税事件，对所得不超过4，000元的部分减除800元，对超过4，000元的部分减除20%。(5) 稿酬所得，同第(4)项。(6) 特许权使用费所得，同第(4)项。(7) 利息、股息、红利所得，没有减除。(8) 财产租赁所得，同第(4)项，并另外允许减除与租赁财产有关的纳税、缴费和修理费。(9) 财产转让所得，可减除与出售资产有关的必要缴费和费用。(10) 偶然所得，没有减除。个人所得税所得税税基的确认需要经过以下几个步骤

23、： 第一步，计算税法规定的应纳个人所得的各项所得总额。 第二步，减去免纳个人所得税的各项所得，得到调整后的收入。 第三步，在调整后的收入中，减去法律允许的标准扣除或专项 支出，得到应纳税所得额。费用扣除 捐赠扣除 税收抵免 第四步，将应纳税所得额对应相应的税率表，得到应纳税额。第五步，个人所得税额已在各季度或月份预交的部分，应从应纳税额中扣减，得到纳税人汇算清缴时的纳税义务。 个人所得税个人所得税税率税率 中国个人所得税根据所得类别不同，分别规定了超额累进税率和比例税率两种形式。工资、薪金所得适用545的九级超额累进税率。经营所得适用5%35的五级超额累进税率。其他种类的收入，除特殊税率减免及

24、额外加征，一般适用20的比例税率。二、企业财务基本实践 （一）企业财务分析 （二）企业税务筹划 改革开放时期改革开放时期 企业利润最大化企业利润最大化市场经济时期市场经济时期 企业价值最大化企业价值最大化 是企业是企业全部资产全部资产的的市场投资市场投资价值；价值； 是企业是企业盈利能力盈利能力的价值；的价值； 是企业是企业盈利能力盈利能力和和风险水平风险水平均衡均衡 的价值。的价值。企业价值 会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述，来表述企业价值企业价值的报表。的报表。 资产负债表分析的重心资产负债表分析的重心 一定时点的一定时点的资产资产、

25、净资产净资产、负债负债的的企业价值。企业价值。 利润表分析的重点利润表分析的重点 一定时期收入、成本、利润反映一定时期收入、成本、利润反映的的盈利盈利状况的状况的企业价值。企业价值。 现金流量表分析的重点现金流量表分析的重点 即时的经营活动、投资活动、筹资活动即时的经营活动、投资活动、筹资活动 产生的现金流量所反映的产生的现金流量所反映的风险状况、经营质量、未来发展风险状况、经营质量、未来发展趋势趋势的的企业价值企业价值。财务分析的内容和方法1.内容：收益比率、流动比率、资本结构比率、 周转比率和社会积累贡献比率2.方法：比率分析法、比较分析法、趋势分析法和结构分析法 二、企业财务基本实践 营

26、运能力分析： 营运资金=营业所的+其他所得 其他来源包括：1、由于非流动性资产的减少而增加的营运资金； 2、由于举借长期债务而增加的营运资金； 3、由于增加所有者权益而增加的营运资金 营运资金的运用：1、营业性运用 2、利润分配运用 3、其他运用，如：构建固定资产、在建工程支出、增加无形资产和递延资产、偿还长期负债，增加长期投资等二、企业财务基本实践企业财务分析1、现金流入结构分析现金流量分析某项现金流入结构比率=该项现金流入量/全部现金流入量*100%2、现金流出结构分析某项现金流出量结构比率=该项现金流出量/全部现金流出量*100%3、现金流入流出分析 现金流量结构比例=单项现金流量净额/

27、现金及现金等价物净增加额4、现金流量变化趋势分析定基比例=分析期数据/固定期数据环比比率=分析期数据/前期数据二、企业财务基本实践企业财务分析现金流量的财务比率分析1、流动性分析企业资产的变现能力，反映企业偿债能力的重要指标。 现金到期债务比=经营活动现金流量净额/本期到期债务 现金流动负债比=经营活动现金流量净额/平均流动负债 现金债务总额比=经营活动现金流量净额/平均负债总额二、企业财务基本实践企业财务分析 2、获取现金能力分析是对企业通过生产经营获得现金收入的能力进行分析，了解企业通过销售产品所产生的现金收入是否配比，能否保证企业的再生产正常运行。 销售现金比率=经营现金净流量/营业收入

28、 每股营业现金流量=（经营现金净流量-优先股股利）/发行在外的普通股股数 全部资产现金回收率=经营现金净流量/资产总额二、企业财务基本实践企业财务分析财务弹性分析对企业调度现金满足投资和鼓励支付需要的能力进行评价。1、现金满足投资比率=经营现金净流量/资本性投资总额2、现金股利保障倍数=经营现金净流量/现金股利收益质量分析收益质量比率=经营现金净流量/净利润 =息税前经营活动现金流量/息税前净利润折旧摊销率=（折旧+摊销费用）/经营活动现金净流量确定现金流量分析起点和重点产品开发期产品上市产品成熟期产品衰退期 关注融资活关注融资活动的现金流动的现金流入，分析金入，分析金额和期限是额和期限是否合

29、理否合理 投资活动的投资活动的现金流出是现金流出是否恰当地满否恰当地满足了资本循足了资本循环的需要环的需要 营运投资是否营运投资是否合理合理 资本循环引起资本循环引起的融资活动现的融资活动现金流出是否在金流出是否在借款人充分利借款人充分利用现有设备后用现有设备后发生的发生的经营活动是经营活动是否最大限度否最大限度地产生着现地产生着现金金融资活动的融资活动的现金流出是现金流出是否合理否合理二、企业财务基本实践企业财务分析二、企业财务基本实践增值税的避税筹划 增值率=（销项税-进项税）/销项税 一般纳税人应纳税额= （销项税-进项税）=增值率*销项税=增值率*销售收入*17% 小规模纳税人应纳税额=销售收入*4% 平衡点： 增值率*销售收入*17%=销售收入*4% 增值率=4% /17%=23.53%案例二 假设某商品零售企业年应纳税销售额为300万元（不含税），会计核算制度比较健全，符合