第一章风险管理概述

1、2015年全球重大意外事故盘点来源: 新华网 【火灾事故】【交通事故】【沉船事故】【倒塌事故】【踩踏事故】. 风险是损失的不确定性风险是损失的不确定性 风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异 风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。 风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。 对特定情况下关于未来结果的客观疑虑对特定情况下关于未来结果

2、的客观疑虑 Risk: 损失的大小和发生的可能性损失的大小和发生的可能性Peril：指损失的原因，：指损失的原因， 事故本身事故本身Hazard: 引起或增加风险事故发生的因素，增加风险引起或增加风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素扩大和加重的因素 风险因素风险因素(risk factors, hazards)指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素，包括事故发生后造成损失扩大和

3、加重的因素，包括自然风险因素、道德与心自然风险因素、道德与心理风险因素、社会风险因素理风险因素、社会风险因素。风险事故（风险事故（peril）损失的直接原因，损失的直接原因，是促使风险有可能变成现实的事件。是促使风险有可能变成现实的事件。包括自然风险事故包括自然风险事故、人为风险事故、经济风险事故。、人为风险事故、经济风险事故。 风险损失载体（风险损失载体（exposure to loss）风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减少或消失，有时也指精神方面的危害。少或消失，有时也指精神方面的危害。

4、损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体、责任损失载体等损失载体、责任损失载体等 自然风险因素是指有形的并能直接影响事物物自然风险因素是指有形的并能直接影响事物物理功能的因素，即由自然力量或物质条件所构理功能的因素，即由自然力量或物质条件所构成的风险因素成的风险因素 。 道德和心理风险因素，是指由于道德品行及心道德和心理风险因素，是指由于道德品行及心理素质等潜在的主观条件产生的风险因素。理素质等潜在的主观条件产生的风险因素。 社会风险因素是指社会文化及经济状况产生的社会风险因素是指社会文化及经济状况产生

5、的风险因素风险因素 实例：实例： 天雨路滑天雨路滑辨别：天雨路滑、车速快辨别：天雨路滑、车速快 = = 风险因素风险因素 车祸车祸 = = 风险事故风险事故 行人、其他车辆行人、其他车辆 = = 风险损失载体风险损失载体 行人被撞伤！行人被撞伤！车祸车祸 实例：实例： 木屋起火木屋起火辨别：木结构、电线老化辨别：木结构、电线老化 = = 风险因素风险因素 火灾火灾 = = 风险事故风险事故 居民或房屋居民或房屋 = = 损失载体损失载体 客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识之外客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识之外 不确定性（偶然性）：不确定性（偶然性）：损失是否发生，损

6、失是否发生，空间、时间、损失程度空间、时间、损失程度及其承担主体及其承担主体的不确定的不确定 普遍性：无处不在，无时不有普遍性：无处不在，无时不有 可度量性：风险是在特定的时间和空间条件下的概念，凡是风可度量性：风险是在特定的时间和空间条件下的概念，凡是风险都与某种条件相联系。险都与某种条件相联系。 相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和行动相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和行动 发展性发展性: 不同的发展时期面临的风险不同不同的发展时期面临的风险不同风险的基本属性风险的基本属性l 自然属性自然属性l 社会经济属性社会经济属性 风险是一个客观概念。风险是一个客观概念

7、。客观风险：实际损失与预期损失之间的相对差异客观风险：实际损失与预期损失之间的相对差异主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在 不同的风险态度上。不同的风险态度上。 Mowbray, Blanchard 和和Williams 1969年提出年提出纯风险（纯风险（pure risk）：只会造成损失而不会带来收）：只会造成损失而不会带来收益的风险益的风险 ，如撞车的风险，如撞车的风险投机风险（投机风险（speculative risk）：既可能造成损失也）：既可能造成损失也可能创造额外收益的风险可能创造额外收益的风险 。上述两种风险可能同时存在于

8、一个总风险中。上述两种风险可能同时存在于一个总风险中。可保风险可保风险（1）财产风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。财产风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。（2 2）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。（3 3）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。（4 4）信用风险指权利人因义务人）信用风险指权利人因义务人违约违约而遭受经济损失的风险。而遭受经济

9、损失的风险。 经济上的可行性：发生的频率低但损失程度大经济上的可行性：发生的频率低但损失程度大 大量同质的风险存在大量同质的风险存在 损失必须是意外的和偶然的损失必须是意外的和偶然的 损失必须是确定的或可以测定的损失必须是确定的或可以测定的 特大灾难一般不会发生（非巨灾性）特大灾难一般不会发生（非巨灾性） 保险费必须合理，被保险人经济上能够承担保险费必须合理，被保险人经济上能够承担 非系统风险和系统风险非系统风险和系统风险（non-system risk; system risk):投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合后的风险并非为零。被

10、减小的风险称为可分散风险（后的风险并非为零。被减小的风险称为可分散风险（非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为不可分散风险（系统风险）。不可分散风险（系统风险）。校长在一次电视采访中，宣布了大学体育馆对附近的孩子们开放的消校长在一次电视采访中，宣布了大学体育馆对附近的孩子们开放的消息。而这一开放政策，他并没有事先和学校的其他管理层讨论过，特息。而这一开放政策，他并没有事先和学校的其他管理层讨论过，特别是没有和首席财务官进行过商讨。校长的消息发布是随兴的，但引别是没有和首席财务官进行过商讨。校长的消息发布是随兴的，但引起了学校首席财务官起了学

11、校首席财务官Carl的担忧。因为，他凭着多年的经验和直觉，的担忧。因为，他凭着多年的经验和直觉，考虑到这一开放政策的背后有可能会引来很多不必要的麻烦，引发城考虑到这一开放政策的背后有可能会引来很多不必要的麻烦，引发城市大学承担许多额外的法律责任，从财务角度来看，从而也可能导致市大学承担许多额外的法律责任，从财务角度来看，从而也可能导致一系列的额外开支。尽管，学校的体育设施对附近的孩子开放，从公一系列的额外开支。尽管，学校的体育设施对附近的孩子开放，从公益上来讲，是对附近社区是有益的，而且能提高大学的声誉。但是，益上来讲，是对附近社区是有益的，而且能提高大学的声誉。但是，作为首席财务官的作为首席

12、财务官的Carl还是不得不更多的考虑一些负面因素。于是，还是不得不更多的考虑一些负面因素。于是，Carl邀请了保险经纪公司的邀请了保险经纪公司的Igor来一起商量这项政策的风险问题，希来一起商量这项政策的风险问题，希望从望从Igor那里了解如何通过购买保险来消除可能的隐患。那里了解如何通过购买保险来消除可能的隐患。风险管理是指经济单位通过风风险管理是指经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。障的管

13、理活动。风险识别风险识别风险衡量风险衡量风险评价风险评价风险管理技术选择风险管理技术选择及实施及实施风险管理效果评价风险管理效果评价设定目标设定目标成本收益分析成本收益分析暴露识别暴露识别 实物资产暴露实物资产暴露 金融资产暴露金融资产暴露 法律责任风险暴露法律责任风险暴露 人力资本风险暴露人力资本风险暴露风险识别清单风险识别清单流程分析流程分析财务报表分析财务报表分析现场调查现场调查环境分析环境分析风险链分析风险链分析风险管理方案风险管理方案：通常是由多种风险管理技术组合：通常是由多种风险管理技术组合而成的，这些技术方法往往需要多个部门相互配而成的，这些技术方法往往需要多个部门相互配合才能得

14、以顺利实施。合才能得以顺利实施。专人负责专人负责：例如风险经理：例如风险经理应急方案应急方案 风险管理效果评价风险管理效果评价是分析、比较已实施的风险管理方是分析、比较已实施的风险管理方法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管理方案的科学性、适应性和收益性。理方案的科学性、适应性和收益性。四个方面：四个方面：（1）风险管理方案实施的效果；）风险管理方案实施的效果；（2）风险管理决策的科学性；）风险管理决策的科学性；（3）风险管理者的管理水平；）风险管理者的管理水平；（4）风险管理的执行情况，总结风险管理实施过程）风险管理的执行情况，总结风险管

15、理实施过程 中的经验和教训。中的经验和教训。 小李是一家证券公司的职员，每天早晨必须在小李是一家证券公司的职员，每天早晨必须在9:009:00以前赶到公以前赶到公司上班，以保证在司上班，以保证在9:309:30证券交易所开盘以前做好充分的准备。证券交易所开盘以前做好充分的准备。小李的家离单位不算很近，他一般小李的家离单位不算很近，他一般7:007:00起床，一边洗漱、吃早起床，一边洗漱、吃早饭，一边听新闻。以前，他坐公交车上班，一般饭，一边听新闻。以前，他坐公交车上班，一般7:507:50出门，坐出门，坐公交车大概需要公交车大概需要5050分钟到达；有时也可以坐公交车换乘地铁，分钟到达；有时也

16、可以坐公交车换乘地铁，大概需要大概需要4040分钟；小李新近买了辆汽车，他可以开车上班，开分钟；小李新近买了辆汽车，他可以开车上班，开车的路线需要经过一个集市，然后上高架，再经过一段市内路车的路线需要经过一个集市，然后上高架，再经过一段市内路段到达公司，正常情况需要段到达公司，正常情况需要2020分钟。请用所学到的风险管理知分钟。请用所学到的风险管理知识分析一下，小李开车上班的过程可能有哪些风险？如何解决识分析一下，小李开车上班的过程可能有哪些风险？如何解决? ? 抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应 风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔

17、开或分离。风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔开或分离。 风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他因素间的负风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他因素间的负相关关系，将风险载体多样化组合，使各载体承受的风险相互相关关系，将风险载体多样化组合，使各载体承受的风险相互抵消以减少风险抵消以减少风险 。追偿：是指在损失发生后，如果损失是由其他责任人造成的，追偿：是指在损失发生后，如果损失是由其他责任人造成的，受损害方有权向其提出索赔，通过赔款从经济上弥补一部分损受损害方有权向其提出索赔，通过赔款从经济上弥补一部分损失失 。应急计划：通常是多种风险管理措施的组合运用，比如应急培应急计划：通

18、常是多种风险管理措施的组合运用，比如应急培训、建立应急领导小组、应急融资计划、改进建筑结构、备份训、建立应急领导小组、应急融资计划、改进建筑结构、备份重要记录并存放在不同的地方、建立与社区的合作关系，等重要记录并存放在不同的地方、建立与社区的合作关系，等 保险是一种风险转移的方法保险是一种风险转移的方法，即将少数人的损失分摊给同类险种的所，即将少数人的损失分摊给同类险种的所有投保人。有投保人。不相关的不相关的非保险公司非保险公司 2姊妹子公司姊妹子公司 2姊妹子公司姊妹子公司 1母公司母公司保险公司保险公司 B保险公司保险公司 A自保公司自保公司不相关的不相关的 非保险公司非保险公司 1自保公司所在地自保公司所在地 地点地点 自保公司的数量自保公司的数量百慕大百慕大 1,050开曼群岛开曼群岛 373根西岛根西岛 324巴巴多斯岛巴巴多斯岛 167都柏林都柏林 134马恩岛马恩岛 134卢森堡卢森堡 235佛蒙特州佛蒙特州 293来源：来源：Business Insuran