2023年证券从业考试《证券投资顾问业务》复习资料题库完整版

1、2023年证券从业考试证券投资顾问业务复习资料题库完整版1.多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（ ）。证券组合的久期与负债的久期相等组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件：证券组合的久期与负债的久期相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。2.下列属于制定保险规划的原则的是（

2、 ）。分析客户保险需要量力而行注重收益转移风险A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:保险规划具有风险转移和合理避税的功能。在为客户设计保险规划时主要应掌握的原则有：转移风险的原则；量力而行的原则；分析客户保险需要的原则。3.下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。证券市场线是用标准差作为风险衡量指标如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的

3、价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。4.基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分析。盈利能力发展潜力经营业绩潜在风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。5.进行退休生活合理规划的内容主要有（ ）。工作生涯设计理想退休后生活设计退休养老成本计算退休后的收入来源估计A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休

4、规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。6.权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（ ）增加。A.声誉风险B.操作风险C.信用风险D.法律风险【答案】:C【解析】:信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。7.追求收益厌

5、恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险较小即方差较小的组合；当两种证券组合具

6、有相同的方差时，会选择收益率较高的组合。8.家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（ ）。收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险收入达到巅峰，支出相对较低A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:家庭成熟期的特点是从子女经济独立到夫妻双方退休，其财务状况如下：收支，收入以薪酬为主，支出随家庭成员减少而降低；储蓄，收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期；资产，资产达到巅峰，降低投资风险；负债，房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。、两项为家庭成长期的财务状况。9.在构建

7、证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。证券的价位个别证券的选择投资时机的选择证券的业绩A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。10.在现实经济中，最为少见的市场类型是（ ）。A.完全竞争B.不完全竞争C.寡头垄断D.完全垄断【答案】:A【解析】:行业的市场结构分为四种：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。其中完全竞争市场最为少见，因为其条件特征在现实生活中很难满足。11.从统计量出发，对总体某些特性的“假设”作出拒绝或接受的判断的过程称为（ ）。A.参数估计B.统计推断C.区间估计D.假设检验【答案】:D

8、【解析】:统计推断的假设检验包括四个步骤：根据实际问题的要求提出一个论断，称为原假设，记为H0，备择假设记为H1；根据样本的有关信息，构造统计量并找出在原假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布，根据样本观察值，计算检验统计量的观察值；给定显著水平，并根据相应的统计量的统计分布表查出相应的临界值，得到相应的置信区间；根据决策准则，如果检验统计量的观测值不属于置信区间范围内，则拒绝原假设，接受备择假设，否则，不拒绝原假设。12.设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产1000亿元，负债800亿元，资产久期为5年，债券久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变

9、化对该金融机构资产价值的影响为（ ）亿元。A.25B.23.81C.25D.23.81【答案】:B【解析】:当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：VADAVAR/（1R）VLDLVLR/（1R）其中，DA为总资产的加权平均久期，DL为总负债的加权平均久期，VA为总资产，VL为总负债，R为市场利率。题中，资产价值变化为：510000.5%/1.0523.81（亿元）。13.下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（ ）。权益净利率是杜邦分析体系的核心比率权益净利率资产净利率/权益乘数权益净利率销售净利率总资产周转次数权益乘数权益净利率不受资产负债率高低的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:

10、B【解析】:项，权益净利率资产净利率权益乘数；项，资产负债率的变化会影响权益乘数，进而影响权益净利率。14.高原期的理财活动包括（ ）。A.量入节出、攒首付款B.收入增加、筹退休金C.负担减轻、准备退休D.享受生活规划、遗产【答案】:C【解析】:高原期对应的年龄阶段约5560岁。这个时期基本上没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰，为未来的生活奠定一定的基础，主要的理财活动是负担减轻、准备退休。15.下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”这一阶段，投资于该行业的公司数量较少处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者处于幼稚期的行业更适合

11、于稳健的投资者A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。16.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小【答案】:A【解析】:市盈率每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大；反之亦然。17.下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（

12、 ）。A.对证券价格预测精度较高B.能够把握证券市场短期走势C.应用图形直观表示D.能够把握证券市场长期走势【答案】:D【解析】:基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度，能够把握证券市场长期走势。缺点主要是对基本面数据的真实性、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。18.对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（ ）。分析该上市公司的发展前景判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约判断上市公司的主营业务是否符合当地政府实行的政策分析该上市公司的财务状况A.、B.、C.、D.、【答案】:A

13、【解析】:分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。19.股票价格走势的支撑线和压力线（ ）。A.可以相互转化B.不能相互转化C.不能同时出现在上升或下降市场中D.是一条曲线【答案】:A【解析】:支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是受心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。一条支撑线如果被跌破，则其将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这条压力线就将成为支撑线。20.常用的评估流动性风险的方法包括（ ）。缺口分析法现金流分析法久

14、期分析法流动性比率/指标法A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：流动性比率/指标法；流动性缺口分析法；现金流分析法；久期分析法。21.某企业拟建立一项基金计划，每年初投入10万元，若利率为10%，5年后该项基金本利和将为（ ）元。A.671561B.564100C.871600D.610500【答案】:A【解析】:根据公式，可得：期初年金终值FV（C/r）（1r）t1（1r）（100000/0.1）（10.1）51（10.1）671561（元）。22.股票投资风格指数是对

15、股票投资风格进行（ ）的指数。A.风险评价B.业绩评价C.资产评价D.负债评价【答案】:B【解析】:股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。23.下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（ ）。跨境资金转出紧缩性货币政策羊群效应的存在投资者自信程度的增加A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。其产生的根源是过度

16、的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。金融市场泡沫主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征。24.（ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场【答案】:C【解析】:有效市场假说将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收

17、益的。25.证券公司可以按照下列（ ）方式收取服务费用。服务期限客户资产规模投资业绩差别佣金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。26.根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。忠实客户利益，切实维护客户合法权益遵守法律、行政法规的规定遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务优先维护

18、公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。27.关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（ ）。如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短A.、B.、C.、D.、【答案】:

19、A【解析】:项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于监管收益的临界点。28.在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做最主要的原因在于流动资产中（ ）。A.存货的价格变动较大B.存货的质量难以保障C.存货的变现能力最差D.存货的数量不易确定【答案】:C【解析】:在计算速动比率时，要把存货从流动资产中排除的主要原因是：在流动资产中，存货的变现能力最差；由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；部分存货已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。29.以下关于我国公司债券说法错误的是（ ）。A.发行人可以是股份有限公司B.约定在一年

20、以上期限内还本付息C.经中国证监会核准后方可发行D.目前一些公司债券已到银行间市场交易流通【答案】:D【解析】:D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。30.关于K线组合，下列表述正确的是（ ）。A.最后一根K线的位置越低，越有利于多方B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方C.越是靠后的K线越重要D.越是靠前的K线越重要【答案】:C【解析】:无论K线的组合多复杂，考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。因此，越是靠后的K线越重要。31.每年4月底前，证券公

21、司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况，分别报（ ）备案。中国证监会证券公司住所地证监局证券营业部所在地证监局中国证券业协会A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据关于加强证券经纪业务管理的规定，每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。32.下面（ ）不是高资产净值客户。1：小王单笔认购理财产品150万元人民币2：小李购买理财产品时，出示120万元个人储蓄存款证明3：小张提供了最近三年的收入证明，每年不低于20万元4：小赵提供了最近三年每年28万元的家庭收入证明A.小王B.小张C

22、.小赵D.小李【答案】:C【解析】:高资产净值客户是满足下列条件之一的客户：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。33.下列说法中错误的是（ ）。A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息B.公司调研是基本分析的重要环节C.公司调研的对象并不限于上市公司本身D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息【答案】:A【解析】:分析师通过自身分析

23、研究而得出的有关上市公司经营状况的判断不属内幕信息，可以向客户披露。内幕消息是指所有非公开的公司消息，如未来的投资项目、公司政策等，一般只有公司内部高层人员能获得。34.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。诱导客户进行不必要的证券买卖向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失拒绝接受不符合规定的交易指令接受客户的全权委托A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失

24、作出承诺；为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；代理买卖法律规定不得买卖的证券。35.行业经营环境出现恶化的预警指标主要有（ ）。行业出现整体亏损或行业标杆企业出现亏损相关的行业法律法规出现重大调整产能明显过剩市场需求明显下降A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:行业经营环境出现恶化的预警指标主要包括：行业整体衰退；出现重大的技术变革，影响到行业的产品和生产技术的改变；经济环境变化，如经济萧条或出现金融危机，对行业发展产生影响；产能明显过剩；市场需求出现明显下降；行业出现整体亏损或行业标杆企业出现亏损。36.关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的是（ ）在比例税率条件下，

25、边际税率等于平均税率在比例税率条件下，边际税率大于平均税率在累进税率条件下，边际税率往往大于平均税率在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:边际税率，是指在再增加一些收入时，增加这部分收入所纳税额同增加收入之间的比例。平均税率，是全部税额与收入之间的比率。在比例税率条件下，边际税率与平均税率是相同的；在超额累进税率制度下，平均税率随边际税率的提高而上升，但平均税率低于边际税率。37.李某买入一张（100份）某公司5月执行价格为95美元的看涨期权合约，期权价格为4美元，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约，期权价格为2美元，

26、如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的是（ ）。李某能获得的最大潜在利润300美元如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元李某最大策略损失200美元李某盈亏平衡时的最低股票价格是97美元A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:当标的资产的市场价格小于等于95美元时，每份合约李某的盈亏为：2美元；当标的资产的市场价格大于95美元，小于100美元时，每份合约李某的盈亏为：X9542X97（美元），其中，X为标的资产的价格；当标的资产的市场价格大于等于100美元时，每份合约李某的盈亏为：X954X10023（美元）。项，如果到期时该公司股票价格100美元，李某盈利300美元。

27、38.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。FVC（1r）t1/r500（110%）31/10%1655A.11%（1r）tB.10%C.5%D.10.25%【答案】:D【解析】:有效年利率EAR1（r/m）m11（10%/2）2110.25%，中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。39.近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。可掉期债券本息分离债券可转换债券长期次级债券A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债

28、券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。40.对上市公司进行流动性分析，有利于发现（ ）。A.盈利能力是否处于较高水平B.存货周转率是否理想C.其资产使用效率是否合理D.其是否存在偿债风险【答案】:D【解析】:流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。对上市公司进行流动性分析，有利于发现其是否存在偿债风险。41.能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（ ）。虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权股票与它代表的财产权可分开作价股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体行使股票所代表的财产权，

29、必须以持有股票为条件A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票具有有价证券的特征，主要体现在：虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权；股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。42.下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。A.市场占有率反映了公司产品的技术含量B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C.公司的市场占有率可以反映公司在同

30、行业中的地位D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率【答案】:A【解析】:市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。43.下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上重大不利因素正在酝酿不确切的传言造成非理性下跌股价从高价跌落10%A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项属于买进时机，除

31、此之外买进策略要点还包括重大利多因素正在酝酿时买进和总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进等。44.常用的样本统计量有（ ）。样本方差总体均值样本均值总体比例A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。45.某金融机构的资产为500亿元，资产加权平均久期为4年；负债为450亿元，负债加权平均久期为3年。根据久期分析法，如果市场利率下降，则其流动性（ ）。A.减弱B.不变C.无法判断D.增强【答案】:D【解析】:用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场

32、利率，当市场利率变动时，资产的变化为：VADAVAR/（1R）4500R/（1R）2000R/（1R）；负债的变化为：VLDLVLR/（1R）3450R/（1R）1350R/（1R）。则VAVL650R/（1R），市场利率下降，即R0，则VAVL0，即商业银行的整体价值增加，其流动性因此而增强。46.证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。公平公正合理自愿A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服

33、务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。47.移动平均线的特点包括（ ）。追踪趋势滞后性稳定性支撑线和压力线的特性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四项外，移动平均线的特点还包括助涨助跌性。48.了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有（ ）。婚姻状况重要的家庭和社会关系工作单位与职务个人兴趣爱好和志向A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息（包括需要供养

34、父母、子女信息）。项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。49.根据行业的运行状态与经济周期的相关度，行业可归类为（ ）。非周期性行业增长型行业周期型行业消费型行业A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据行业的运行状态与经济周期的相关度，行业可归类为：增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关；周期型行业：与经济周期直接相关；防守型行业（非周期性行业）：与经济周期无关。50.关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（ ）。A.一个只有两种资产的投资组合，当XY1时两种资产属于完全负相关B.一个只有两种资产的投资组合，当XY1时两种资产属于正相关C

35、.一个只有两种资产的投资组合，当XY1时两种资产属于不相关D.一个只有两种资产的投资组合，当XY1时两种资产属于完全正相关【答案】:A【解析】:当XY1时，X和Y完全正相关；当XY1时，X和Y完全负相关；当XY0时，X和Y不相关。51.行业的形成方式包括（ ）。分化衍生新生长合并A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:行业形成的方式有三种：分化、衍生和新生长。分化是指新行业从原行业(母体)中分离出来，分解为一个独立的新行业，比如电子工业从机械工业中分化出来，石化行业从石油工业中分化出来等。衍生是指出现与原有行业相关、相配套的行业，如汽车业衍生出来的汽车修理业，房地产业衍生出来的房地产咨询

36、业等。新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。这种行业的产生往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或者科技园区。52.普通股票和优先股票是按（ ）分类的。A.股东享有的权利B.股票的格式C.股票的价值D.股东的风险和收益【答案】:A【解析】:按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。53.王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要

37、去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。A.慎选投资标的，分散风险B.评估开源渠道，提供建议C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算【答案】:D【解析】:按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。积累者表现出来的特征是：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，ABC三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。54.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（ ）。在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况

38、和以往接触历史等方面有所准备在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在面对面接触中，从业人员需要注意的问题包括：见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象，表现得真诚、亲切、自然；掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用；做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。55.对上市公司进行流动性分析，有利于发现（ ）。A.其是否存在偿债风险B.盈利能力是否处于较高水平C