第五章商业银行资产负债管理技术创新ppt课件

1、第五章 商业银行资产负债管理技术创新 第二节 继续期缺口管理 第一节 资金缺口管理 第三节 其他资产负债管理技术 . 第一节 资金缺口管理一资金缺口所谓的资金缺口GAP是一个银行的利率敏感性资产IRSA与利率敏感性负债IRSL之差，即：资金缺口GAP=利率敏感性资产IRSA-利率敏感性负债IRSL第五章 商业银行资产负债管理技术创新一、资金缺口与利率敏感比率.利率敏感性资产和利率敏感性负债是指市场利率的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，好像业拆借、短期贷款、短期投资、浮动利率的定期贷款等资产与活期存款、短期存款、短缺借款等负债。 第五章 商业银行资产负债管理技术创新为简便起见，我们可以把利

2、率敏感性资产了解为浮动利率资产，利率敏感性负债了解为浮动利率负债，与此相对应，非利率敏感性资产就是固定利率资产，非利率敏感性负债就是固定利率负债。.净利息收入变动=利率变动资金缺口正缺口：利率敏感性资产利率敏感性负债市场利率上升，收益会添加；反之减少负缺口：利率敏感性资产利率敏感性负债市场利率上升，收益会减少；反之添加零缺口：利率敏感性资产=利率敏感性负债市场利率变化，收益不受影响第五章 商业银行资产负债管理技术创新资金缺口存在三种情况：正缺口、负缺口和零缺口.例如：假设东北银行在未来半年内的IRSA是1500万元，IRSL是1000万元。假设在未来的半年内市场利率发生变化，那么该银行的净利息

3、收入将会随之而发生变动。假定借、贷款的利率变化一致(上升或下降同样的利率百分点)，那么净利息收入变动利率变动x资金缺口。假设市场利率上涨1，那么东北银行的净利息收入将添加5万元(1500)。假设市场利率下降1，那么东北银行的净利息收入将减少5万元(-1500)。假设东北银行的IRSA是1000万元，IRSL是1500万元，资金缺口为负500万元，利率上升1，那么该银行的净利息收入将下降5万元,即1x(-500)-5万元。第五章 商业银行资产负债管理技术创新. 二利率敏感比率 所谓利率敏感比率(Interest Rate Sensitive Ratio，IRSR)为银行利率敏感性资产与利率敏感性

4、负债之比，即：利率敏感比率IRSR =利率敏感性资产IRSA利率敏感性负债IRSL 第五章 商业银行资产负债管理技术创新利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：资金缺口表示了利率敏感性资产和利率敏感性负债之间绝对量的差额，而利率敏感比率那么反映了它们之间相对量的大小。.GAPIRSR利率变动利息收入变动变动幅度利息支出变动净利息收入变动正值1上升增加增加增加正值1下降减少减少减少负值1上升增加增加减少负值1下降减少减少减少正值下降增加增加增加负值上升减少减少增加负值下降增加增加减少零值上升减少=减少不变零值下降增加=增加不变.继续期缺口管理的运用第五章 商业银行资产负债管理技术创新P92数据更正

5、：398/1.143 更正为3798/1.143；924/1.129 更正为9224/1.129；440/1.14 更正为4440/1.14。.例：某银行资产负债表资产 市场价值（亿） 利率（%） 久期（年） 负债和股权 市场价值（亿）利率（%） 久期（年） 现金 100 - - 1年期定期存款520913年期商业贷款 700 14 2.65 4年期CD400103.499年期政府债券 200 12 5.97 股权80.当利率上升1%时东北银行资产负债表资产 市场价值（亿） 利率（%） 久期（年） 负债和股权 市场价值（亿）利率（%） 久期（年） 现金 100 - - 1年期定期存款512.2

6、1013年期商业贷款 638.7 152.644年期CD387.3113.489年期政府债券 189.3135.9 股权70.5结论：1。 预期利率上升， 减少DA，增大DL，营造负的久期缺口； 2。 预期利率下降， 增大DA，减少DL，营造正的久期缺口； . 第三节 其他资产负债管理技术VaRValue at Risk值也叫风险价值，是指在一定的持有期和给定的置信程度下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时能够对某项资金头寸、资产组合或机构呵斥的潜在的最大损失。 第五章 商业银行资产负债管理技术创新一、VaR值.敏感性分析是指在坚持其他条件不变的情况下，研讨单个市场风险要素(利率、汇率、股票价钱和商品价钱)的变化能够会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。第五章 商业银行资产负债管理技术创新二、敏感性分析三、情景分析情景分析是一种多要素分析方法，结合设定的各