商业银行第章详解

1、 商业银行(shn y yn xn)的资本管理 第2章共六十八页学习(xux)目标银行资本的性质与作用资本的构成资本充足(chngz)与银行稳健资本的筹集与管理共六十八页 2.1 银行资本的性质(xngzh)与作用 商业银行资本金银行投资者为了正常的经营活动及获取利润(lrn)而投入的货币资金和保留在银行的利润(lrn)。共六十八页 一、银行业面临(minlng)的主要风险二、银行资本的功能（一）保障功能（二）经营功能（三）管理功能共六十八页 2.2商业银行资本(zbn)的构成商业银行资本的类型(lixng)巴塞尔协议与商业银行资本共六十八页 一、 商业银行资本的类型(lixng) 1.实收资

2、本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润5.重估储备6.权益准备金（损失准备）7.次级债务共六十八页二、巴塞尔协议与商业银行(shn y yn xn)资本1988年7月达成的巴塞尔协议的内容及局限性我国商业银行资本的构成(guchng)新的资本充足比率框架的基本内容及其影响共六十八页（一）1988年的巴塞尔协议(xiy)1、巴塞尔协议的目的关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议简称巴塞尔协议。制定(zhdng)统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。共六十八页2、 巴塞尔协议(xiy)的内容商业银行的资本

3、(zbn)组成商业银行资本充足率计算共六十八页巴塞尔协议对资本组成(z chn)的规定银行资本核心(hxn)资本附属资本 股本公开储备普通股永久非积累优先股未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务共六十八页 商业银行资本(zbn)充足率计算 资本充足率=资本/风险资产 =核心资本+附属资本（资产风险权重）共六十八页 风险权数体系(tx)的确定资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；资产负债表外项目(xingm)，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转

4、换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。共六十八页 风险资产(zchn)的计算表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数(qunsh)）表外资产的风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相应资产的风险权数）共六十八页案例(n l)：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资 产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目 资产负债表内项目 现金 75 短期政府债券 300国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款 75企业贷款 975资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期信贷承诺300表外项目加总 450共六十八页1）首先计算表外项目的信用

5、对等额，将表外项目转变为对等数量的表内项目，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供(tgng)的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150 共六十八页2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下： 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75风险权重为100%类 对企业(qy)的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150 共六十八页 银行(ynhng)风险加权总资产

6、=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3）该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。 共六十八页巴塞尔协议(xiy)的优缺点 优点为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽(tu kun)了商业银行风险管理的范围。共六十八页 缺 陷忽视了市场风险；对银行(ynhng)资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。 共六十八页（ 二）我国商业银行(shn y yn xn)

7、资本金的构成核心(hxn)资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务共六十八页 2008年我国主要商业银行(shn y yn xn)的资本构成项目中行工行招行浦东资本总额资本构成： 实收资本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表折算差额 4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.6110

8、8.6368.6464.00118.91共六十八页实收(sh shu)资本国家资本金法人资本金个人(grn)资本金外商资本金共六十八页资本(zbn)公积股票(gpio)溢价法定资产重估增（减）值部分接受捐赠的财产其它 共六十八页盈余(yngy)公积法定盈余(yngy)公积金任意盈余公积金共六十八页 扣除(kuch)项目商 誉；对不合并报表的银行机构的资本投资(tu z)；对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。共六十八页（三）新的资本充足比率框架(kun ji)的基本内容及其影响新协议的目标继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争；构建(u jin)一个更为全面的风险解决方法。共六十

9、八页新的资本充足比率框架三大(sn d)支柱 最低资本要求(yoqi) 监管当局的监管检查 市场纪律 共六十八页 最低资本(zbn)要求监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。风险头寸的计量方法(fngf)。根据风险程度确定资本。共六十八页 市场风险(fngxin)和操作风险(fngxin)市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部(wib)事件所造成损失的风险。共六十八页新资本(zbn)协议的几大创新除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构

10、成了三大支柱；风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否(sh fu)为经合组织成员确定风险权重的不合理做法。把市场风险和操作风险纳入资本监管。共六十八页 2.3 资本充足(chngz)与银行稳健资本与银行倒闭风险资本充足(chngz)与银行稳健新巴塞尔协议对资本充足的测定共六十八页 资本与银行倒闭(dob)风险 思考：当一家银行的资本规模没有(mi yu)达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 共六十八页 一、资本与银行(ynhng)倒闭风险资本收益与倒闭风

11、险银行面临的两难抉择(juz)（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险共六十八页银行资本与其(yq)倒闭的关系非盈利资产盈利资产非盈利资产存款和其它负债盈利资产资产损失资本存款和其它负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其它负债资本（A）(B)(C)共六十八页二、资本充足与银行(ynhng)稳健资本充足(chngz)只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足(chngz)并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：共六十八页A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元

12、资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240共六十八页结 论A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债(f zhi)稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。共六十八页 三、新巴塞尔协议资本(zbn)充足的测定 2004年6月修订的新巴塞尔资本协议不仅包括原有的8的资本充足率的最低要求，还提出监管部门对商业银行资本充足率的监督检查和

13、市场(shchng)纪律的新规定。共六十八页新巴塞尔协议的最低资本(zbn)要求核心资本比率核心资本/风险(fngxin)加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1004总风险资本比率总资本/风险加权资产100 （核心资本附属资本）/ （信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1008共六十八页（一）资本(zbn)充足率的计算1、信用风险加权资产的确定标准法内部(nib)评级法共六十八页标准(biozhn)法指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。对银行持有的债权根据对象类别(libi)和业务性质规定了不同的风险权重。外

14、部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度共六十八页内部(nib)评级法就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系(tx)，但必须通过银行监管当局的明确批准。分为初级法和高级法初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，有效期限(M)。共六十八页 2、操作(cozu)风险的计算计算操作风险的方法包括基本指标法、标准(biozhn)法和高级计量法（AMA），三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。以标准法为例说明：共六十八页 3、市场风险

15、(fngxin)的计算新巴塞尔协议要求使用(shyng)标准法的银行的市场风险资本应包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。4、银行总资本充足率的计算P40共六十八页（二）各国银行资本充足率现状(xinzhung)西方国家(guji)资本充足率现状我国银行资本充足率现状共六十八页 2008年我国上市银行资本充足(chngz)状况名称资本净额核心资本附属资本风险资产核心资本充足率资本充足率中行523793443980117395396694310.8113.43工行620033510549121998474889310.7513.06建行5104164313538679441964931

16、0.1712.16交行1854771321515471613764329.5413.47招行10403971472456169172016.5611.34浦发6821337845309817518215.068.88兴业5771746315122375095708.9411.24共六十八页 2008年我国上市银行资本充足(chngz)状况名称资本净额核心资本附属资本风险资产核心资本充足率资本充足率深发239591471095782791135.278.58民生7076751307207007678957.009.98华夏4034626416139303540017.4611.40中信10687

17、0920421492774654712.3214.32南京119161021918224940620.68 24.12北京3798631716627018805316.4219.66 宁波929584039555756114.6016.15共六十八页2010年9月各银行资本充足率共六十八页最新动态(dngti)巴塞尔委员会（2010.9.12）巴塞尔协议III规定(gudng)，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4上调至6。其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2提高至4.5；此外，各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资

18、产的2.5。核心资本充足率的要求达到8.5%。同时也提出各国可根据情况要求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。 共六十八页 2.4 银行资本的筹集(chuj)与管理 银行资本的规模 银行资本的需要量 银行资本最佳需要量 银行的资本计划(jhu) 银行资本的内部筹集 银行资本的外部筹集共六十八页 一、银行的资本(zbn)规模账面资本(zbn)（GAAP）=管理资本（RAP）=市场价值资本（MVC）=总资产账面价值总负债账面价值股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）MVC每股股票的现期

19、市场价值发行但并未偿付的股票数量共六十八页 二、影响(yngxing)银行资本需要量的客观因素有关的法律规定宏观经济(hn un jn j)形势银行资产负债结构银行信誉银行业务的发展速度共六十八页三、银行最佳(zu ji)资本需要量银行资本过高，会导致财务杠杆比率(bl)下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率；银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。共六十八页银行资本(zbn)量与资本(zbn)成本曲线CC0(K/A) 银行适度资本量 K/AKCC资本成本曲线资本量大于(K/A) ，则银行资本的成本(chngbn)就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而

20、导致资本成本(chngbn)的增加；资本量小于(K/A) ，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。共六十八页银行最佳资本(zbn)需要量与银行规模的关系CC1C2C30(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/AKCC资本成本(chngbn)曲线大银行中银行小银行共六十八页 四、银行资本计划(jhu)银行总体目标：长期增长与利润目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构目标股息政策预计股息外部筹集股票债券共六十八页五、银行(ynhng)内部筹措资本优点缺点简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。过多的

21、留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；数量上的限制。共六十八页 1、内部(nib)资本融资的限制性条件政府当局对银行适度资本金规模的限制；银行所能获得的净利润规模；银行净收益中有多少可用于分配(fnpi)。（剩余股利政策和固定股利政策）共六十八页 式中：SG银行资产(zchn)持续增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0=2、银行内源资本(zbn)支持资产增长模型共六十八页SG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又 SG1=TA/TA0=EC/E

22、C0式中，EC为银行(ynhng)股本增加额。资产(zchn)收益率报告期总资产分红比例内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额共六十八页式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1共六十八页 公式(gngsh)的意义上述(shngsh)公式表示了银行资产持续增长率（SG）与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式