商业银行资本管理详解

1、第七章 商业银行资本(zbn)管理共四十九页学习目标(mbio)与要求掌握商业银行资本(zbn)的用途了解商业银行会计资本的构成了解巴塞尔协议和商业银行资本管理办法掌握商业银行监管资本构成掌握商业银行资本充足率要求了解商业银行提高资本充足率的方法共四十九页一、商业银行资本(zbn)的职能吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失。通过保护(boh)存户利益而稳定公众对银行的信心。购置银行提供金融服务所需的装备与设施。保证银行长期可持续增长（资本充足率和杠杆率管理）。共四十九页二、会计资本构成(guchng)（所有者权益）实收资本（股本）资本公积盈余公积一般（风险）准备未分配利润（累计亏损(ku sn)

2、）外币报表折算差额少数股东权益共四十九页三、监管(jingun)资本管理的国际标准 监管资本是银行监管当局为满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的商业银行必须持有的资本。1. 1988年资本协议 2. 1996年包括市场(shchng)风险的资本协议修正案3. 2004年新资本协议（第二版）4. 2010年第三版巴塞尔协议共四十九页1. 1988年资本(zbn)协议1975年，12国银行监管当局在瑞士巴塞尔建立“巴塞尔银行监督委员会”。1988年7月，委员会通过了关于(guny)统一国际银行的资本计算和资本标准的报告（简称巴塞尔协议）。（1）资本的定义和构成；（2）对表内资产

3、以及表外项目，按风险程度确定了不同的风险权重；（3）1992年资本与资产的标准比例。共四十九页主要缺陷(quxin)简单化处理：仅关注银行在经营中所面临的信用风险；对银行所面临的信用风险，仅根据借款人的类型进行了粗略的风险分类；仅按成员国是否是经济合作与发展组织（OECD）成员国来确定国家风险权重；不论银行规模的大小、业务(yw)复杂程序的高低，都适用于同样的标准；仅强调资本充足率的作用。共四十九页2. 1996年包括(boku)市场风险的资本协议修正案将市场风险纳入监管框架；引入了第三级资本（主要是短期次级债务(zhiw)）的概念；同意具备条件的银行可以以内部模型为基础计算市场风险的资本金要

4、求。共四十九页3. 2004年新资本(zbn)协议（3个支柱）第一支柱：最低资本要求 信用风险、市场风险和操作风险第二支柱：监管当局的监督检查 对每家银行的风险评估(pn )程序和资本充足程度进行监督审查，确保二者的合理性第三支柱：市场约束 更广泛地披露银行真实财务状况共四十九页42010年第三版巴塞尔协议(xiy)强化资本充足率监管标准引入杠杆率监管标准（ 一级资本/总资产3%）建立流动性风险(fngxin)量化监管标准（流动性覆盖率和净稳定资金比率）共四十九页四、2004年商业银行资本充足率管理办法（2007年修订(xidng)、2013年废止）1. 资本充足率的计算2. 资本的构成3.

5、表内资产风险权重4. 风险缓释与质押、担保5. 表外业务与信用风险转换系数6. 汇率、利率(ll)及其他衍生产品合约的风险资产7. 市场风险与资本计提共四十九页1. 资本(zbn)充足率的计算资本充足率 =（资本 - 扣除项）/（信用风险加权资产 + 12.5倍的市场风险(fngxin)资本）核心资本充足率 =（核心资本 - 核心资本扣除项）/（信用风险加权资产 + 12.5倍的市场风险资本）12共四十九页2.（监管）资本(zbn)的构成核心资本(zbn)实收资本（普通股）、资本公积（进行调整）、盈余公积、未分配利润（进行调整）和少数股权附属资本重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本

6、债券和长期次级债务核心资本扣除项和附属资本扣除项商誉、对未并表金融机构的资本投资、对非自用不动产和企业的资本投资共四十九页会计资本(zbn)与监管资本(zbn)核心资本实收资本（普通股）会计资本（计算资本充足率时，需要从中扣除商誉等，对重估储备等要打一定折扣）资本公积盈余公积未分配利润少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券会计债务（计算资本充足率时，需要对长期次级债务等打一定折扣）长期次级债务共四十九页五、商业银行资本管理(gunl)办法（试行）1资本充足率监管(jingun)要求（2 + 3）资本充足率 =（总资本 对应资本扣减项）/ 风险加权资产一级资本充足率 =（一级资本 对应

7、资本扣减项）/ 风险加权资产核心一级资本充足率 =（核心一级资本 对应资本扣减项）/ 风险加权资产共四十九页 资本：包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。风险加权资产：包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。资本充足率监管要求（ 2 + 3 ）：最低资本要求、储备资本要求、逆周期资本要求、系统(xtng)重要性银行附加资本要求以及第二支柱资本要求。共四十九页最低要求： 核心(hxn)一级资本充足率 5% 一级资本充足率 6% 资本充足率 8%储备资本要求：为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。逆周期资本要求（特定情况下）：为风险加权资产的02.5%，由核心一级资

8、本来满足。共四十九页国内系统重要性银行附加资本要求：为风险加权资产的1%，由核心一级资本满足。若国内银行被认定为全球系统重要性银行 （中、工、农） ，所适用的附加资本要求不得低于巴塞尔委员会的统一(tngy)规定。第二支柱资本要求：根据风险判断，针对部分资产组合提出的特定资本要求；根据监督检查结果，针对单家银行提出的特定资本要求。共四十九页2资本组成(z chn)（资本扣除项略）核心一级资本包括： 实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；一般风险准备；未分配利润；少数股东资本可计入(j r)部分。其它一级资本包括： 其它一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分。二级资本包括： 二级资本工具及

9、其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分。共四十九页3信用风险加权资产(zchn)计量计量方法： 权重法或内部评级法。商业银行应当计量银行账户和交易账户的交易对手信用风险加权资产(zchn)（未结算的证券、商品和外汇交易）。商业银行应当计量资产证券化风险暴露的信用风险加权资产。共四十九页交易(jioy)账户与银行账户交易账户：为交易目的或对冲交易账户其它项目的风险(fngxin)而持有的金融工具和商品头寸。银行账户：其他业务。如存贷款业务。交易账户的项目按市场价格计价；而银行账户的项目按历史成本计价。共四十九页权重(qun zhn)法权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加

10、权资产与表外项目信用风险加权资产之和。A. 各类表内资产的风险(fngxin)加权资产：应先从资产账面价值中扣除相应的减值准备（得到“风险暴露”），然后乘以风险权重。B. 各类表外项目的风险加权资产：应将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按表内资产的处理方式计量风险加权资产。共四十九页（1）表内资产(zchn)风险权重项目 权重1.现金类资产1.1现金0%1.2黄金0%1.3存放中国人民银行款项0%共四十九页（1）表内资产风险(fngxin)权重项目权重2.对中央政府和中央银行的债权2.1对我国中央政府的债权0%2.2对中国人民银行的债权0%2.3对评级AA-（含AA-）以

11、上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权0%2.4对评级AA-以下，A-（含A-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权20%2.5对评级A-以下，BBB-（含BBB-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权50%2.6对评级BBB-以下，B-（含B-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%2.7对评级B-以下的国家或地区的中央政府和中央银行的债权150%2.8对未评级的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%3.对我国公共部门实体的债权20%共四十九页（1）表内资产风险(fngxin)权重项目权重4.对我国金融机构的债权4.1对我国政策性银行的债权（不包括次级债权）0

12、%4.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权100%4.3对我国其他商业银行的债权（不包括次级债权）原始期限3个月以内20%原始期限3个月以上25%4.4对我国商业银行的次级债权（未扣除部分）100%4.5对我国其他金融机构的债权 100%共四十九页（1）表内资产风险(fngxin)权重项目权重5.对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权5.1对评级AA-（含AA-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权25%5.2对评级AA-以下，A-（含

13、A-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权50%5.3对评级A-以下，B-（含B-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.4对评级B-以下国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权150%5.5对未评级的国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.6对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权0%5.7对其他金融机构的债权100%共四十九页（1）表内资产风险(fngxin)权重项目权重6.对一般企业的债权100%7.对符合标准的微型和小型企业的债权75%8.对个人的债权8.1个人住房抵押贷款50%8.2对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷

14、款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分150%8.3对个人其他债权75%9.租赁资产余值100%共四十九页（1）表内资产(zchn)风险权重项目权重10.股权10.1对金融机构的股权投资（未扣除部分）250%10.2 被动持有的对工商企业的股权投资400%10.3因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业的股权投资400%10.4对工商企业的其他股权投资1250%11.非自用不动产11.1 因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产100%11.2 其他非自用不动产1250%12.其他12.1依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）250%12.2其他表内

15、资产100%共四十九页（2）表外项目的信用(xnyng)转换系数项目信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.贷款承诺2.1 原始期限不超过1年的贷款承诺20%2.2 原始期限1年以上的贷款承诺50%2.3 可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度3.1 一般未使用额度50%3.2 符合标准的未使用额度20%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%共四十九页（2）表外项目(xingm)的信用转换系数项目信用转换系数6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议

16、100%10. 远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券100%11.其他表外项目100%共四十九页4证券、商品、外汇交易清算(qn sun)过程中形成的风险暴露（1）货款对付模式下的信用风险加权资产货款对付模式：指在结算日，证券和资金、资金和资金进行实时同步(tngb)、最终一致、不可撤销的交收。（2）非货款对付模式下信用风险加权资产共四十九页（1）货款对付模式(msh)下的信用风险加权资产货款对付模式下信用风险加权资产为： RWA = ER12.5其中(qzhng)：（1）RWA 为货款对付模式下信用风险加权资产；（2） E为货款对付模式下，因合约结算价格与当期市场价格差异而产生的

17、风险暴露；（3）R为与延迟交易时间相关的资本计提比例。共四十九页表7-3 货款对付(du fu)模式下交易对手信用风险资本计提比例自合约结算日起延迟交易的交易日数资本计提比例（R） 风险权重（R12.5）4（含）个交易日以内0%0%5至15（含）个交易日之间8%100%16至30（含）个交易日之间50%625%31至45（含）个交易日之间75%937.5%46（含）个交易日以上100%1250%共四十九页（2）非货款对付模式(msh)下信用风险加权资产非货款对付模式下，因商业银行已执行支付，而交易对手未在约定日期支付而产生的风险暴露：自商业银行执行支付之日起，交易对手未支付部分视同对该交易对手

18、的债权进行处理；自交易对手应履行(lxng)支付义务之日起，5个交易日后，交易对手仍未支付部分的风险权重为1250%。共四十九页证券(zhngqun)、商品、外汇交易清算过程中形成的风险暴露举例：2011年12月20日A银行从B银行买入债券C面值合计1亿元，交易日百元净价 99.80元，百元全价100.20元，约定交割日2011年12月21日。截至报表(bobio)日2011年12月31日仍未交割。12月31日债券C市场报价为百元净价 99.90元，百元全价100.31元。共四十九页证券、商品、外汇交易清算过程中形成(xngchng)的风险暴露举例：（1）在报送2011年12月31日报表时：项

19、目金额（元）结算金额100.20100，000，000/100 = 100，200，000市场价值100.31100，000，000/100 = 100，310，000延期交易日7风险权重100%风险加权资产（100，310，000 -100，200，000）100% = 110，000共四十九页证券、商品、外汇交易清算过程(guchng)中形成的风险暴露举例：（2）B银行2011年度经营绩效低于预期，外部评级下调，引起B银行融资成本提高，从而影响该笔交易延期至2012年1月31日还未与A银行交割。由于(yuy)B银行评级下调，截止2012年1月31日，该笔债券C 市场报价降为百元净价 90.

20、30元，百元全价90.70元。此时，对于A银行而言，由于市场价值与结算价值的差为负值，不产生对A银行的预期利益流入，不需计算风险加权资产。共四十九页5风险缓释与质押(zh y)、担保风险缓释：通过质押(zh y)或担保而降低债权的风险权重。（1）合格质物质押的债权：取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权重。（2）合格保证主体提供全额保证的贷款：取得对保证人直接债权的风险权重。部分质押（保证）的债权，受质物保护（被保证）部分获得相应的较低风险权重。 质物或保证的担保期限短于被担保债权期限的，不具备风险缓释作用。共四十九页表7-4 合格(hg)信用风险缓释工具的种类信

21、用风险缓释工具 种类质物（一）以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金；（二）黄金；（三）银行存单；（四）我国财政部发行的国债；（五）中国人民银行发行的票据；（六）我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（七）金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券；（八）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（九）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票；（十）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。共四十九页表7-4 合格信用风险缓释工具(gngj)的种类信

22、用风险缓释工具 种类保证（一）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行；（二）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行；（三）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体；（四）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。共四十九页6市场风险加权资产(zchn)计量市场风险：指因市场价格(jig)（利率、汇率、股票价格(jig)和商品价格(jig)）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险资本要求为利率风险、汇率风险、商品风险、股票风险和期权风险的资本要求之和。市场风险加权资产 = 市场风险资本要求 12

23、.5共四十九页7操作风险(fngxin)加权资产计量操作风险：指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息(xnx)科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。操作风险加权资产 = 操作风险资本要求12.5共四十九页六、提高(t go)资本充足率的方法1. 分母对策缩小资产总规模或降低(jingd)资产的信用风险权重降低市场风险和操作风险2. 分子对策增加留存盈余、发行普通股等发行其他一级资本和二级资本工具等共四十九页案例：聚焦(jjio)上市银行再融资理由(lyu)一：经过2009年新增贷款的天量增长，银行业的资本充足率和核心资本充足率开始大幅下滑。2009

24、年，中国银行业发放了9.59万亿元贷款。贷款主要流向：（1）通过地方融资平台流向地方政府项目及地方政府所属国有企业：总量近3.8万亿元；（2）房地产企业：房地产开发企业国内贷款1.13万亿元；（3）个人住房按揭贷款：约1.4万亿元。截至2009年末，工行资本充足率12.36%，核心资本充足率为9.9%；建行分别为11.70%、9.31%，中行11.14%、9.07%。共四十九页案例(n l)：聚焦上市银行再融资理由二：2009年6月，银监会下发关于商业银行资本(zbn)补充机制的通知：自2009年7月1日起开始持有的其他银行发行的次级债要全部扣除；同时主要商业银行只有核心资本充足率达到7%才能发行次级债。理由三：多次上调法定存款准备金率，冻结资金。