第十三讲货币与银行2ppt课件

1、第十三讲货币与银行.本讲内容概览宏观经济学研讨通货膨胀、失业和经济周期。货币在解释通货膨胀和经济周期时起关键作用。本讲定义货币及其职能，讨论部分预备金银行，并阐明政府如何控制货币供应。 .本讲主要内容1、货币定义及其职能2、货币供应3、银行4、联邦贮藏5、联邦如何控制货币供应.本讲主要内容1、货币定义及其职能2、货币供应3、银行4、联邦贮藏5、联邦如何控制货币供应.本讲主要内容1、货币定义及其职能2、货币供应3、银行4、联邦贮藏5、联邦如何控制货币供应.本讲主要内容1、货币定义及其职能2、货币供应3、银行4、联邦贮藏5、联邦如何控制货币供应.本讲主要内容1、货币定义及其职能2、货币供应3、银行

2、4、联邦贮藏5、联邦如何控制货币供应.13.1 货币定义及其职能13.1.1 货币定义历史上很多物品充任过货币，金银铸币、纸币、家畜，甚至念珠，石头，红鹦鹉翎毛等不一而足。货币是商品、效力和资产从一个人手中转移到另一个人手中的买卖中运用的交换媒介。货币供应由一个国家的央行控制，货币由政府发行。.13.1.2 货币的3种职能货币用来购买物品、衡量价值以及作为储蓄手段。1、货币是一种交换媒介。需求的双重巧合是指买家和卖家二者都想得到对方消费的商品。2、货币是一种价值单位。货币价钱可以作为公分母表示一切商品和效力的价值。相对价钱由一种商品的货币价钱除以另一种商品的货币价钱来确定。3、货币是一种价值贮

3、藏。.13.2 货币供应众多资产可以行使货币的许多职能，因此货币的定义不止一种。一些资产比其他资产功能上更接近货币。13.2.1 货币可以作为交换媒介、记账单位和价值贮藏。活期存款是支票账户里的存款。它也是货币。.13.2.2 准货币和流动性商业银行存单、储蓄存款、政府债券、公司股票等资产可以行使某些货币职能，但都不能充任交换媒介。一种资产可以转化为货币并不意味着这种转化不需求时间或者无价值损失风险。资产在流动性方面存在差别。流动性指：一种资产转化为货币的速度和风险。假设将各种不同资产按照流动性排序，那么为：1具有完全流动性的钞票、硬币和支票账户；2储蓄存款账户、存单、政府债券、股票；3房屋、

4、游艇和邮票藏品。非常接近货币的资产称为准货币。.13.2.3 狭义及广义的货币供应货币之外还存在准货币，于是一个国家的货币供应由不同种类的定义。金融当局如今主要运用两种定义：M1和M2。 M1是狭义的货币供应，M2是包括货币和一部分准货币在内的广义货币供应。M1是钞票、硬币、公众持有的支票账户存款、游览支票，以及其他可开支票的存款的总和。M2包括一些可以无风险地转化成M1但不能充任交换媒介的资产。 M1加上储蓄存款、小额定期存款、货币市场共同基金份额以及其他高流动性资产。广义货币供应浅笑以货币供应的5倍。钞票和硬币占到M1的50%，M2的10%，支票账户货币占M1的一半。.13.3 银行银行系

5、统包括商业银行和储蓄机构，如互助储蓄银行、信誉协作社以及储蓄和贷款协会。在美国商业银行约占全部银行系统资产的60%。.13.3.1 金融中介商业银行和储蓄机构充任金融中介。将贷款人和借款人联络在一同，在最终贷款人和最终借款人之间充任中介。在其储蓄账户存钱的人们无需找到预备支付利息的借款人，只需将资金交付银行，由银行贷放给借款人。银行中担任贷款审批和信誉调查的职员确定哪些借款人可以获得购车房贷、房屋按揭以及企业贷款。银行支付存款利息低于贷款利息，从中赚取利润。存款人和借款人之所以都情愿接受这种安排，是由于银行撮合借贷双方并承当不良贷款风险。此外金融中介情愿借入短期资金而贷出长期款项，而单个贷款人

6、那么不愿长期贷款。比如，银行从购买半年存单的存款人手中借来资金，然后将这笔资金贷放给需求25年房屋按揭贷款的借款人。.13.3.2 银行业务1、商业银行的资产负债表2、银行的主要业务3、部分预备金银行.资产负债准备金3270 活期存款6550贷款44390 定期存款41500 商业9190 房地产22390 消费者5930证券18560 其他借款20950其他资产7610 净财富4830合计7380 合计73830商业银行合并资产负债表单位：亿美圆银行的资产负债表称为T形账户。由于资产记录在T形左侧，负债记录在T形右侧而得名。.1、商业银行的资产负债表经过比较其资产和负债来概括当前的财务情况。

7、2、银行的主要业务银行的负债是存款，主要方式是指派哦账户存款、储蓄存款和定期存款。商业银行的根本业务就是接受存款，然后将这些资金投资于生息证券或者贷放给借款人。银行支付给存款人的利息于在其贷款和投资中获得的利息存在差额，银行从中赚取利润。贷款是银行的主要业务。3、部分预备金银行制度指银行预备金少于存款负债。现代商业银行中，预备金只是存款负债的一小部分。对每一美圆的存款负债，银行平均只需1美分的预备金！.13.4 联邦贮藏相当于我国的中央银行13.4.1 联储构造联储是一种分权式的中央银行制度，12个联邦贮藏区。7名成员组成理事会，理事会委员由总统任命，经参议院同意，任期为1 4年。委员们的任期

8、相互交错，因此一任总统的任命不能主导整个委员会。由总统任命并经参议院同意得主席是权益最大的委员，任期4 年。联邦公开市场委员会7名理事会委员和5名地方联邦贮藏银行的行长组成。行政职责是指点联储帐户中政府证券的买卖。联邦市场委员会购买和出卖政府证券的操作称为公开市场业务。.13.4.2 联储职能联储有两个根本职能：1、经过银行监管、支票清算、满足通货需求和向银行贷放资金来保证国家银行系统有序运转。2、控制国家货币供应。本讲余下部分用来解释联储如何制定银行的游戏规那么和买卖政府债券来控制货币供应。联储是银行的银行。联储同样可以满足银行的信贷或借款需求。.联储设置预备金要求：根据法律要求，美国银行持

9、有的预备金程度必需满足规定的要求预备金率，也就是银行手头必需持有一定量的预备金作为存款保证。要求预备金率指1美圆存款要求持有的预备金数量。5%的要求预备金率意味着银行必需对每1美圆存款持有5美分的预备金。在商业银行的合并资产负债表中，预备金只是未偿存款债务的一小部分，这阐明了部分预备金银行制度的概念。支票账户的存款预备金率定期和储蓄存款的预备金率持有的预备金超出要求预备金率的部分称为超额预备金。.13.4.3 货币根底联储可以做一些其他经济主体不能做的事情：它可以向经济主体注入货币或者使货币退出流通。举例：联储买卖的主要资产是其持有的政府债券，买卖的目的就是诸如或抽出货币。银行以在联储存款的方

10、式持有大部分预备金。当他的银行备用金短缺时，可以从联储提取现金，就象当他的口袋里现金缺乏时从银行提取现金一样。由于联储可以根据本人需求印制货币，从本人那里满足货币需求，所以它可以经过兑换成员银行的预备金来注入他本人印制的货币。.银行预备金+流通中的货币=根底货币。他的银行从联储中提取现金时，银行在联储的预备金存款减少，而被用现金同样数量的添加，货币根底不变；当他从银行提取1美圆，银行预备金减少1美圆而流通中的通货添加1美圆，同样不改动货币根底。只需在联储买卖东西时，货币根底才发生变动。购买时货币根底添加，出卖时货币根底减少。一种认识货币根底的适当方法是将其看作联储的通货债务。每张联邦贮藏券是一

11、种负债，由于没有实物充任通货的保证，所以这一术语有点过时，由于银行在联储的预备金随时可以兑换成通货。银行预备金+备用先进+流通中的通货=联邦的总的通货负债。.13.4.4 银行如何发明货币一国货币供应由流通中的货币加上可开支票的银行存款构成。当联储添加1美圆货币供应根底，货币供应直接添加1美圆。每1美圆的货币根底最终支持几乎2美圆的实践货币。为了了解银行如何发明货币，我们需求对银行买卖进展更为详细的调查。.13.4.5 银行买卖与货币供应调查6种银行买卖：现金存款提取现金将其他人的支票存入银行运用支票支付账单从银行借款归还银行贷款.前4种买卖对货币供应没有直接影响，后两种买卖直接影响一国货币供

12、应。交易流通中货币银行A中存款银行B中存款货币供给1.银行A存入现金-100+100002.银行A提取现金+100-100003.银行A存入支票0+100-10004.使用以银行A为付款人的支票支付帐单0-100+10005.银行A的贷款进入支票账户0+1000+1006.使用以银行A为付款人的支票向A支付0-1000-100当银行进展贷款或投资时，货币被发明出来；当贷款被归还或者投资被出卖后，货币被冲减掉。.13.4.6 超额预备金与货币发明银行利用客户存款发放贷款或进展投资时货币被发明出来。银行并非有意发明货币，他们的独一目的是从提供可开支票存款以及进展贷款和投资业务中赚取利润。每家银行能

13、发明多少货币？一家银行可以发明的货币等与其超额预备金。单独一家银行贷出其超额预备金对货币供应的影响很小。然而，一家银行的贷款可以引发连锁的银行贷款。于是整个银行系统可以从一定数量的超额预备金中发明出成倍的银行存款。.1、个别银行与货币发明资产负债准备金50，000存款300，000超额准备金20，000贷款与投资250，000资产负债准备金50，000存款320，000超额准备金18，000贷款与投资27，000A 的开户银行：贷款之前A 的开户银行：贷款.资产负债准备金30，000存款300，000超额准备金0贷款与投资270，000A 的开户银行：贷款支出后.2、银行系统发明货币的才干资产

14、负债准备金40，000存款400，000超额准备金0贷款与投资360，000资产负债准备金60，000存款420，000超额准备金18，000贷款与投资360，000汽车经销商的开户银行：汽车出卖之前汽车经销商的开户银行：汽车刚刚出卖之后.2、银行系统的货币发明才干之现金漏损指从银行中提取货币。银行系统可以发明的存款等与其超额预备金的倍数。存款变动额与超额备用金的比率成为存款乘数。它等于要求预备金率的倒数。.13.4.7 现金漏损或注入 随着货币根底的添加，银行存款成倍地扩张；货币根底减少，银行存款也成倍地缩减。假设银行决议减少超额预备金的持有量，货币供应也会添加。因此，联储和银行都能添加或减

15、少货币供应。 公众能否影响货币供应的决议？当个人往银行存入现金时，产生超额预备金，引起银行存款成倍添加；当个人提取现金时，呵斥存款成倍缩减。 正如我们可以见到的货币供应影响经济活动。因此，联储与公众大萧条的长度和深度负有部分责任。如今的联储决不会容忍如此显著地影响货币供应的大规模现金提取或者注入，它随时预备以添加货币根底来抵消现金提取。.13.5 联储如何控制货币供应联储最重要的职能是控制经济中的货币供应。经过扩张货币供应，联储可以使经济活动步伐加快。相反地，经过缩减货币供应或者减缓其增长，联储可以使经济活动步伐放慢。联储有3种工具来控制货币供应：公开市场业务、预备金要求和贴现率。.1. 公开

16、市场业务联储经过购买东西可以向经济中注入预备金，经过出卖东西可以从经济中抽离预备金。这种东西就是联邦政府证券，联储的公开市场委员会对联储账户上的政府债券、纸币和票据买卖进展指点。公开市场业务赋予联储相当大的灵敏性。联储可以经过对政府证券规模不等的买卖来注入或者抽离相应数额的预备金。假设公众决议将其支票账户兑换成现金，联储就可以注入新的预备金以抵消货币根底的流失。联储经过定期参与公开市场业务来利用这种灵敏性。.2. 预备金要求另一种控制市场的工具是设置预备金要求的权益。假设联储提高要求预备金率，银行没有足够的预备金来支持未偿付存款，就必需收缩货币供应；假设联储降低要求预备金率，银行发现有可以贷放

17、出去的超额预备金，于是货币供应扩张。改动预备金要求会呵斥突如其来的超额预备金损益，往往使银行系统遭到冲击，因此很少用于控制货币供应，联储发现经过公开市场业务控制货币供应要比经过预备金要求简单便利。.3. 贴现率联储经过改动贴现率可以影响货币供应和信贷条件。贴现率是银行向联储借入预备金所支付的利率。未预期的提款呵斥银行预备金缺乏，银行可以向联储的贴现窗口借款来弥补。通常不鼓励弥补长期预备金缺乏，只面向暂时预备金。贴现率影响银行借入预备金的志愿，从而影响货币供应。当贴现率相对银行贷款利率较高时，银行坚持预备金的本钱相对昂贵；当贴现率相对银行贷款利率较低时，银行更情愿借入预备金。降低贴现率鼓励银行实

18、行更为宽松的信贷政策，提高贴现率是银行的贷款决策更为谨慎。.普通而言，联储参照经济中的其他利率设定贴现率。假设利率普遍上升，联储就会提高贴现率。否那么银行借入预备金来贷款活力就会太又有活力。联储也运用贴现率向银行界发布信号：提高贴现率意味着银行信贷缩紧，降低贴现率被以为是放松信贷的举措。.本讲关键点.小结1、银行是将从最终贷款人处所借款项贷放给最终借款人的金融中介。大多数贷款经过金融中介来完成。商业银行为客户提供支票帐户效力和储蓄账户效力。它经过将借来的资金贷放出去或者将这些资金投资与政府债券来赚取利润。银行以靠借款利率低于其贷款或投资所获利率而赚取利润。2、银行资产负债表是银行资产索取权的概要。银行一切者具有索取权的资产构成银行的净财富，非一切者具有索取权