2016财政与金融基础知识（高教第二版）课件： 货币和货币流通

1、第一节 货币与货币制度 财政与金融根底知识第六章第一节新闻回放 新版人民币发行刺激旧版人民币收藏 中国人民银行于2005年8月31日发行2005年版第五套人民币。新版人民币的发行刺激了旧版人民币的收藏兴趣，其中的精品更是成为拍卖市场的宠儿。 人民币退出流通进入收藏市场有一定的条件，根据央行的有关规定，仍在流通中的人民币不允许民间采取任何形式交易。因此，目前只有前3套人民币才能真正在收藏品市场上交易。从近年来的拍卖纪录来看，前3套人民币中的精品也屡屡创造佳绩。 资料来源：上海证券报第一节 货币与货币制度 财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 一、货币形式的开展 三、我国人民币的性质

2、财政与金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展 实物货币又称商品货币，是货币形式开展的最原始形式。在物物交换制度不能适应商品交换的开展时，人们在商品世界中发现了一种特殊商品，并将其作为交换媒介。这种商品必须是交换者普遍接受的，自身具有价值。任何货币作为非货币用途的价值，与其作为货币用途的价值相等，就称为实物货币。 (一)实物货币 财政与金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展 随着商品经济的开展，实物货币也逐步被金属货币所替代。金属货币主要由铜、铁等贱金属和金银等贵金属组成。金属货币在开展过程中经历了从贱金属到贵金属，即从铜或铁，过渡到白银，从白银过渡到黄金的过程。 (二)金属货币 财政与

3、金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展 【知识链接】青钱的由来 青铜时代之后，明代之前，铸钱多用青铜，于是钱币便有了“青钱这一美称。同时，尚有一个说法是，青钱即铜钱，青系钱色。另在唐开元通宝中，有一元字特别短的品种被称之为“短一元，其中一局部“短一元系白铜铸成，轮郭深峻，精美异常，当时亦被称之为“青钱。 财政与金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展 代用货币严格讲是指代表实体货币，作为货币的物品本身的价值低于其代表的货币价值。代用货币的形态有许多，其中国家铸造的缺乏值的铸币也应属于代用货币，因为这种铸币本身的价值低于它所代表的货币价值。一般来讲，代用货币主要是指政府或银行发行的纸币，这

4、种纸币所代表的是金属货币，换句话说，纸币尽管在市面上流通，从形式上发挥着交换媒介的作用，但是它都有十足的贵金属准备(作为保证)，而且也可以自由地向发行单位兑换金属货币。 我国是世界上最早使用纸币的国家，公元994年后，北京出现了一种名为“交子的纸币。 (三)代用货币 财政与金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展 信用货币就是以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是代用货币进一步开展的产物，也是目前世界上几乎所有国家采用的货币形态。信用货币具体可分为以下两种形态：一是流通中的现金，即纸币和辅币。二是银行存款。 (四)信用货币 财政与金融根底知识第六章第一节一、货币形式的开展

5、由于电脑和网络技术的开展，金属机构在经营业务中广泛使用电子计算机，他们便开发出一种新的支付工具电子货币。 (五)电子货币 财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 货币制度简称“币制，是一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。 货币制度自产生以来，从其存在形态上看，可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两大类。货币制度分类如图表6-1所示。货币制度不兑现的信用货币制度金属货币制度单本位金银复本位金本位银本位平行本位双本位金币本位金块本位金汇兑本位银币本位银两本位图表6-1 货币制度分类财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 银本位制是以白银作为本位货币的一种

6、金属货币制度。银本位制又分为银两本位和银币本位两种制度。银两本位是以白银的重量单位“两作为价格标准，实行银块流通的货币制度。银币本位那么是以一定重量和成色的白银，铸成一定形状的本位币，实行银币流通的货币制度。银本位制是与封建社会经济开展相适应的货币制度。 (一)银本位制 财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 【知识链接】中国的银本位制 我国用银做货币的时间很早，唐宋两代银已普遍流通，宋仁宗时期银锭正式取得货币地位。金、元、明时期银已作为一种主币，确立了银两制度。清宣统二年四月公布?币制那么例?，宣布实行银本位制，实际上是银两和银元并行。1933年4月国民政府“废两改元，公布?银本位

7、币铸造条例?，同年11月实行法币改革，在我国废止了银本位制。 财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 金银复本位制是以金银两种金属作为本位货币的金属货币制度。这种制度分为平行本位制和双本位制两种类型。在平行本位制下，金币与银币按照它们所包含的金银的实际价值流通。在双本位制下，金币与银币按照国家规定的金银比价流通。金银复本位制的特点是：金银两种本位币均可自由铸造，自由熔化，无限法偿；金银两种铸币及金银两种金属均可自由输出和输入国境；两种铸币可自由地相互兑换。 金银复本位制是资本主义初期，各西方国家曾经实行的一种货币本位制度。 (二)金银复本位制 财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制

8、度的演变 (三)金本位制 金本位制是以黄金为本位币材料的货币制度。由于金银复本位制的不稳定性和资本主义商品经济开展的需要，客观上推动着金银复本位向金本位过渡。金本位制有三种类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。财政与金融根底知识第六章第一节二、货币制度的演变 (四)纸币本位制 1929-1933年经济危机以后，各国陆续实行了不兑现的信用货币制度即纸币本位制。在这种货币制度下，没有金属本位货币的铸造和流通，由不兑现的银行券或者说纸币(现金)与银行存款(非现金)执行货币的职能。纸币本位制的特点主要表现在： 1.纸币本位币是以国家信用为根底的信用货币。 2.纸币本位货币制度是一种独立的货币制度

9、。 3.纸币本位币的发行与回笼通过银行信贷程序。 4.存款货币流通，即转账结算广泛开展，现金流通趋于缩小。 财政与金融根底知识第六章第一节三、我国人民币的性质 我国货币制度实行的是人民币制度。人民币是我国的法定货币，是我国唯一的合法通货，其发行权集中于中央。人民币是信用货币，具有以下特征：1.人民币是一种价值符号。2.人民币是债务货币。3.人民币具有强制性。4.人民币的管理性质。 财政与金融根底知识第六章第一节三、我国人民币的性质 【知识链接】 识别真假人民币的几种简单的方法： (1)眼看。看钞票的水印是否清晰，有无层次感和立体效果；看平安线；看整张票面图案是否单一或者偏色。 (2)手摸。第四

10、套人民币两元以上券别均采用了凹版印刷，触摸票面上凹印部位的线条是否有凹凸感。 (3)耳听。钞票纸张是特殊的纸张，挺括耐折，用手抖动会发出清脆的声音。 (4)笔拓。用薄纸和软铅笔拓水印轮廓。 (5)仪器检测。用紫光灯检测无色荧光图纹；用磁性仪检测 磁性印记；用放大镜检测接线技术及底纹线条。 第二节 货币流通 财政与金融根底知识第六章第二节新闻回放 人民币在港扩大流通 意味着人民币国际化启程 2021年12月19日，国家主席胡锦涛会见香港特首曾荫权表示，允许符合资格的企业在香港以人民币进行贸易支付。 在香港扩大流通，无疑是人民币迈出内地的第一步。从另一角度看，人民币进入香港开启了国际化里程。人民币

11、国际化，乃至与美元、欧元三足鼎立，目前已是金融界的普遍预计。 资料来源：上海证券报第二节 货币流通 财政与金融根底知识第六章第二节二、货币流通的形式 一、货币流通的概念 财政与金融根底知识第六章第二节一、货币流通的概念 货币流通就是在商品经济条件下，货币作为流通手段和支付手段形成的货币连续不断地运动，表示为GWG的运动形式。 财政与金融根底知识第六章第二节二、货币流通的形式 现金货币流通是以纸币、铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付。我国现金货币流通如图表6-2所示： (一)现金货币流通 中央银行(发行库)商业银行(业务库)现金发行现金回笼现金投放现金回归工资及对个人其它支出 采购支出

12、财政信贷支出 行政管理费支出 商品销售收入 效劳事业收入 财政信贷收入 增加 减少 流通中现金图表6-2 现金货币流通财政与金融根底知识第六章第二节新闻回放 湖南百万旅游消费券免费大派送 2021年4月中旬开始，湖南将启动“湘景湘游湖南人游湖南活动，到时将派送价值百万元的旅游消费券到市民手中。湖南全省4星级以上饭店还将给消费者免费提供1千间客房，全省3A级以上景区将免费提供一万张门票。 资料来源：央视网消息 二、货币流通的形式 (一)现金货币流通 财政与金融根底知识第六章第二节二、货币流通的形式 存款货币流通也叫非现金流通，是银行转账结算引起的货币流通，具体表现为存款人在银行开立存款账户的根底

13、上，通过在银行存款账户上划转款项的方法所进行的货币收付行为。 (二)存款货币流通 财政与金融根底知识第六章第二节二、货币流通的形式 广义货币流通实际上就是银行信用的投放与回笼所形成的货币运动，包括存款货币流通和现金货币流通。广义货币流通渠道如图6-3所示： (三)广义货币流通 广义货币回笼广义货币投资现金投放 兑现 增加发放贷款票据贴现购置证券购入金银购入外汇收回贷款票据到期卖出证券卖出金银卖出外汇现金回笼工资及对个人其他支出采购支出财政信贷支出行政管理费支出商品销售收入效劳事业收入财政信贷收入银行体系银行存款 减少 增加流通中现金图6-3 广义货币流通 第三节 货币的供给与需求 财政与金融根

14、底知识第六章第三节新闻回放 我国资金供给仍然充裕 经济增长潜力巨大 数据显示，当欧美兴旺国家普遍遭受流动性缺乏问题困扰时，当前我国市场流动性依然比较充分。截至2021年8月末，我国广义货币供给量(M2)余额为万亿元，同比增长16%，金融机构人民币各项贷款余额万亿元，同比增长14.29%。 数据还显示，8月份我国金融机构人民币各项存款余额为45万亿元，同比增长19.28%，居民储蓄和企业存款分别超过和接近20万亿元，银行资金充裕。 而随着此前国家宏观调控灵活性和针对性的加强，缓解流动性缺乏的措施纷纷出台，这进一步加强了资金供给。例如，央行日前下调了一年期人民币贷款基准利率个百分点，同时还下调中小

15、金融机构人民币存款准备金率1个百分点。据测算，仅存款准备金率的下调，就可释放资金1500亿元，这对市场而言无疑是个好消息。 资料来源：中央政府门户网站 第三节 货币的供给与需求 财政与金融根底知识第六章第三节二、货币需求 一、货币供给 财政与金融根底知识第六章第三节一、货币供给 货币供给也叫货币供给，是与货币需求相对应的另一个方面。货币供给量，也叫货币流通量、流通中货币量、货币存量。 (一)货币供给的概念 财政与金融根底知识第六章第三节一、货币供给 在现代信用制度下，决定一国货币供给的根本因素是银行信贷收支和财政收支状况。银行信贷是货币流通的总闸门和调节器，在一定时期内，货币供给量的多少直接取

16、决于银行信贷收支，同时，财政收支对银行信贷的收支也具有重要影响。 (二)决定货币供给的因素 财政与金融根底知识第六章第三节一、货币供给 1.银行信贷收支与货币供给量的关系 (二)决定货币供给的因素 (1)商业银行信贷收支与货币供给的关系主要表现在两个方面：一是一国货币管理部门通过对商业银行信贷收支的控制和调节，可以起到调节与控制货币供给量的作用；二是商业银行具有创造信用(货币)的职能。 (2)中央银行信贷收支与货币供给量的关系：中央银行并不直接向社会提供货币供给量，与货币供给量的关系主要表达在中央银行信贷收支与商业银行信贷收支的关系上。财政与金融根底知识第六章第三节一、货币供给 (二)决定货币

17、供给的因素 新闻回放 宽松货币政策再发力 刺激信贷增长已成重要课题 宽松的货币政策本周一2021年12月22日再次发力：央行再下调存贷款利率和存款准备金率。但人们已注意到，反映在信贷投放上的货币数据却未见宽松。 央行统计显示，2021年11月我国金融机构人民币贷款余额为万亿元，较10月份减少2600亿元；广义货币M2增长14.8%，同样低于上月的15%，这从货币供给层面显示出信贷投放的缺乏。国务院办公厅日前发布的“金融30条，提出2021年货币供给量17%增长目标。如何刺激商业银行进一步增进信贷增长，将成为宽松货币政策能否最终实现的重要课题。 资料来源：中国证券报财政与金融根底知识第六章第三节

18、一、货币供给 2.财政收支与货币供给量的关系 (二)决定货币供给的因素 财政收支与货币供给量具有密切关系，表现在财政收支必然引起相应的银行信贷收支。因为在现代信用货币制度下，一方面中央银行代理或经理国库业务，国家财政收入都是通过商业银行经收，最后划转中央银行形成中央银行的信贷收入和资金来源，国家财政的一切支出，都要通过中央银行的财政金库存款拨付，划转到商业银行开户的各单位去；另一方面是财政支出，中央银行财政金库存款减少，构成中央银行信贷支出和信贷资金的减少，同时接受财政拨款的单位在商业银行的存款增加因而构成商业银行信贷收入和资金来源的增加。 财政借款变动也影响货币供给量。如果财政出现赤字，必然

19、表现为财政借款大于财政存款，或财政出现透支，从而引起货币供给量的增加。财政与金融根底知识第六章第三节二、货币需求 货币需求，是指在一定时间和空间范围内，商品流通对货币的客观需求。货币需求量也叫货币必要量或货币需要量。决定一定时期和范围内商品流通客观需要的货币量的是一个极其复杂的问题。 第四节 通货膨胀 财政与金融根底知识第六章第四节新闻回放 通货膨胀率100000% 津巴布韦人取款排长队 由于银行库存纸币吃紧，津各银行不得不对取款额实行“配给制，规定每人每天只能从银行支取5亿津元。而近年来津元一路贬值，2021年实际通货膨胀率高达100000%，5亿津元按照黑市兑换价也只相当于十几美元。百姓不

20、得不每天到提款机和银行排队取现。 资料来源：新华网 第四节 通货膨胀 财政与金融根底知识第六章第四节二、通货膨胀的类型 一、通货膨胀的定义 三、通货膨胀对社会经济的影响 四、通货膨胀的治理对策 *财政与金融根底知识第六章第四节一、通货膨胀的定义 通货膨胀是指一定时期内一般物价水平持续上涨现象。 理解通货膨胀的定义，应注意以下几点：第一，通货膨胀所指的物价上涨不是指个别商品或劳务价格的上涨，而是指价格总水平的上涨；第二，通货膨胀不是指一次性或短期的价格总水平的上升，而是指一般物价水平持续上升，且成为不可逆转的趋势；第三，价格总水平上升到一定幅度(比方5%以上)。 财政与金融根底知识第六章第四节二

21、、通货膨胀的类型 根据通货膨胀的表现形式，可将其分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀。 公开型通货膨胀是指在市场经济功能发挥得比较充分的前提下，价格对供求的反映很灵敏。过度需求一定会通过价格的变动来平衡；当商品市场出现缺口时，商品价格会上涨。抑制型通货膨胀是指在政府控制商品价格和货币工资时，过度需求不能通过价格上涨被吸收，需求压力没有消除，只是被压抑了。 (一)根据通货膨胀的表现形式分 *财政与金融根底知识第六章第四节二、通货膨胀的类型 根据通货膨胀期间物价上涨速度不同，将其分为温和的通货膨胀、严重的通货膨胀和恶性的通货膨胀。 温和的通货膨胀一般是指通货膨胀维持在可容忍的幅度内，比方在5%以内。

22、而当物价水平完全失去控制、无限制地迅速上涨时，称为恶性的通货膨胀。介于两者之间的叫做严重的通货膨胀。 (二)根据通货膨胀期间物价上涨速度分 *财政与金融根底知识第六章第四节二、通货膨胀的类型 *【知识链接】恶性通货膨胀 在经济学上，恶性通货膨胀没有一个普遍公认的标准界定。一般界定为每月通货膨胀50%或更多，但很多时在宽松上使用的比率会更低。1956年，Philip Cagan撰写的Monetary Dynamics of Hyperinflation，一般被视为最早研究恶性通胀的书目，他当时把每月50%以上的通胀，称为“恶性通胀，又或“超通胀。现时国际会计标准29指恶性通胀具有四项特征： (1

23、)公众不愿持有现金，宁可把金钱投放在外国贷币或非贷币资产。 (2)公众利用外国货币，结算自己本国货币的资产。 (3)信贷是按借款期内的消费力损耗计算，即使该时期不长久。 (4)利率、工资、物价与物价指数挂钩，而3年累积通胀在100%以上。 财政与金融根底知识第六章第四节二、通货膨胀的类型 根据通货膨胀形成的原因，将其分为需求拉上型通货膨胀、本钱推动型通货膨胀和结构型通货膨胀。 需求拉上型通货膨胀是指商品和劳务的总需求超过商品和劳务的总供给量所造成的过度需求拉动了物价的普遍上升。 本钱推动型通货膨胀是指在总需求不变的情况下，由于生产要素价格(包括工资、租金、利润以及利息)上涨，致使生产本钱上升，

24、从而导致物价总水平持续上涨的现象。 结构型通货膨胀是指在总需求和总供给大体处于平衡状态时，由于经济结构因素所引起的物价持续上涨。 (三)根据通货膨胀的成因分 *财政与金融根底知识第六章第四节三、通货膨胀对社会经济的影响 (一)通货膨胀对生产的影响 通货膨胀使社会生产的正常比例受到破坏 通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产长期稳定开展 财政与金融根底知识第六章第四节三、通货膨胀对社会经济的影响 (二)通货膨胀对流通的影响 通货膨胀使流通领域原有的平衡被打破，使正常的流通受阻 通货膨胀在流通领域制造或加剧供给与需求的矛盾 财政与金融根底知识第六章第四节三、通货膨胀对社会经济的影响 (三)通货膨胀对

25、分配的影响 通货膨胀的过程是物价上涨过程，也是单位货币购置力下降的过程 通货膨胀对社会成员的影响还通过改变原有财富的占有比例而表现出来 财政与金融根底知识第六章第四节三、通货膨胀对社会经济的影响 (四)通货膨胀对消费的影响 在通货膨胀条件下，物价上涨，币值下降，人们通过分配而获得的货币收入就不能购置到相等的消费资料，实际上是减少了居民的收入，意味着居民消费水平的下降，而消费水平的下降，又限制了下一阶段的开展。另一方面，由于物价上涨的不平衡性，高收入阶层和低收入阶层所受的损失不一致，也会加剧社会成员之间的矛盾。同时，通货膨胀造成的市场混乱，投机分子的囤积居奇又加剧了市场供需之间的矛盾，使一般消费

26、者的损失更大。 财政与金融根底知识第六章第四节三、通货膨胀对社会经济的影响 (四)通货膨胀对消费的影响 新闻回放 英国更换通货膨胀目标衡量指标 2003年12月10日，英国财政大臣在?预算前报告?中宣布：出于宏观经济管理的目的，英国将采用HICP代替RPIX作为衡量通货膨胀目标水平的新指标。同日，英国国家统计局宣布，HICP将被更名为CPI，以便与其它物价指数的称谓相一致，突出其在衡量通货膨胀水平中的作用。 按照英国国家统计局的解释，以CPI替代RPIX的原因，一是在于CPI涵盖了英国家庭及支出情况，能够更好地与其它经济数据相对应；二是与单价相结合的方法不但对统计本身具有显而易见的好处，而且有

27、助于将英国的通货膨胀水平与其它国家进行比较。 注：CPI是指“消费者物价指数(the Consumer Price Index)；RPIX是指“ 扣除抵押付款后的零售物价指数(the Retail Prices Index Excluding Mortgage Payments)。 财政与金融根底知识第六章第四节四、通货膨胀的治理对策 (一)实行紧缩的货币政策和财政政策 通货膨胀是货币供给量超过必要量，总需求超过总供给引起的，应采取措施紧缩总需求，也就是要紧缩消费支出、投资支出和政府支出，促使总需求接近总供给，以稳定物价。紧缩总需求主要有以下途径： 1.采取紧缩的货币政策 2.采取紧缩的财政政

28、策 财政与金融根底知识第六章第四节四、通货膨胀的治理对策 (二)实施收入政策 针对本钱推动型通货膨胀，应该采取以管制物价和工资为内容的收入政策，即由政府拟定物价和工资标准，劳资双方共同遵守，其目的是一方面降低通货膨胀率，另一方面不致造成大规模的失业。 财政与金融根底知识第六章第四节四、通货膨胀的治理对策 (三)实施供给政策 造成通货膨胀主要有两方面因素：一方面是需求的膨胀，另一方面那么是供给的相对短缺。因此，弥补通货膨胀可以从两方面入手：抑制需求膨胀，促进供给增加。由于需求存在某种刚性，且抑制需求的风险较大，而促进供给的增加才是治本之道。从20世纪70年代开始，人们逐渐认识到，治理通货膨胀单靠

29、需求政策难以奏效，应将政策的重点放在供给方面，增加商品的有效供给。 财政与金融根底知识第六章第四节四、通货膨胀的治理对策 【知识链接】 1981年美国里根政府如何控制通货膨胀 综合需求和供给两方面，控制通货膨胀主要措施有： 削减政府开支，以降低总需求； 降低所得税率10%，并提高机器设备的折旧率，以促进生产，刺激投资； 取消政府对工商界不必要的管制； 限制货币量的增长率，压缩总需求； 总之，供给政策的实施改变了过去只着眼于解决过度需求的做法，从压缩需求和增加供给两方面来平抑物价，缓解通货膨胀。 第五节 通货紧缩财政与金融根底知识第六章第五节新闻回放 央行：近期价格仍有下行压力 通货紧缩风险较大

30、 中国央行2021年2月23日晚间发布?中国货币政策执行报告(二00八年第四季度)?称，在总需求萎缩的大背景下，目前推动价格上行动力较弱，下行压力那么相对较强，通货紧缩风险较大。 在央行作此判断之前，中国CPI涨幅已连续九个月出现下降，不少专家预测，今年二月份或三月份CPI涨幅可能由正转负。 央行今日表示，从价格形势看，近期仍有下行压力。当前国际初级产品价格总体仍处于低位，加之外需减弱可能加剧国内产能过剩，在总需求萎缩的大背景下，目前推动价格上行动力较弱，下行压力那么相对较强，通货紧缩风险较大。 谈及下一阶段货币政策思路，央行表示，将确保银行体系流动性充足，促进货币信贷稳定增长，引导金融机构优化信贷资金投向。 资料来源：人民网天津视窗 第四节 通货紧缩财政与金融根底知识第六章第五节二、通货紧缩对社会经济的影响 一、通货紧缩的概念 三、治理通货紧缩的对策 财政与金融根底知识第六章第五节一、通货紧缩的概念 通货紧缩是与通货膨胀相对应的经济过程，是指在通货膨胀得到抑制之后表现出物价与货币供给量连续下降的现象。 财政与金融根底知识第六章第五节新闻回放 美国面临通货紧缩威胁 2021年11月，美国最新公布的消费者价格指数(CPI)环比下跌1%，创下