国际投资学 第五章 官方与半官方投资主体

1、第五章：官方与半官方投资(tu z)主体主讲(zhjing)：涂侃日期：2015.04.08共一百页官方(gunfng)与半官方(gunfng)投资主体官方：一国政府机构半官方：超国家的国际性组织，如国际货币基金组织、世界银行集团、经济合作(hzu)发展组织。官方国际投资的主要形式：政府贷款共一百页我国利用(lyng)外国政府贷款概况 我国利用外国政府贷款始于1979年，截至2010年底，向我国提供优惠贷款的国家有英国、加拿大、日本、美国等20多个国家，我国利用贷款总额亿美元。 贷款的投资领域，交通(jiotng)占27%、能源占17%、原材料占14%、城市基础设施占10.3%、轻纺占9.4%

2、、环保及其他占22.3%。 2010年以后，西方发达国家陆续停止对中国的优惠贷款。 截至2010年底，我国实际使用日元贷款约23864.13亿日元。日本对华日元贷款占我国利用外国政府贷款的50%左右，涉及环保、教育、扶贫、医疗等领域。共一百页习近平主席访问非洲(fi zhu)成果 2013年3月25日习主席在坦桑尼亚发表重要演讲，关于中非务实合作，习近平提出：“中国将继续扩大同非洲的投融资合作，落实好3年内向非洲提供200亿美元贷款额度的承诺，加强同非洲国家在农业、制造业等领域的互利合作，帮助非洲国家把资源优势转化(zhunhu)为发展优势，实现自主发展和可持续发展。中方未来3年将为非洲国家培

3、训3万名各类人才，提供1.8万个奖学金留学生名额，加强对非洲技术转让和经验共享。共一百页思考：1. 官方国际投资与跨国公司在国际投资动因上有什么(shn me)不同？共一百页跨国公司、跨国金融机构投资根本动因在于逐利性。官方国际投资具有政治、外交的深刻内涵(nihn)，表现为对受贷国的援助性。共一百页官方(gunfng)与半官方(gunfng)投资机构官方(gunfng)国际投资的含义官方国际投资的内容官方国际投资的特点官方国际投资的目标与意义半官方机构的机构、宗旨、职能共一百页含义(hny) 官方国际(guj)投资是一国政府机构使用国库资金进行跨国界投资的经济行为，具有很强的政策性。共一百页

4、全球(qunqi)十大主权财富基金阿布扎比投资局（阿联酋） 8750亿美元中投公司（中国） 2000亿美元淡马锡控股（新加坡） 1000亿美元永久基金(jjn)公司（美国） 350亿美元共一百页中国投资(tu z)有限责任公司背景：自改革开放以来，中国经济持续保持高速增长。截至2007年第一季度末，中国国家外汇储备已高达1.2万亿美元。2007年1月19日召开的全国金融工作会议(huy)，决定成立专门机构来经营管理部分外汇储备。成立：中国投资有限责任公司成立于2007年9月29日，从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。中国财政部通过发行特别国债的方式筹集15500亿元人民币，购买了相当于20

5、00亿美元的外汇储备作为中投公司的注册资本金。 共一百页我国外汇储备(wi hu ch bi)余额共一百页官方国际投资(tu z)的内容基础性、公益性国际(guj)投资。出口信贷国际储备运营共一百页内容(nirng)基础性、公益性国际投资。在基于共同发展的基础上以援助方式输出国家资本，也从中获得经济和政治上的利益。出口信贷：一国政府为鼓励大型资本货物出口而给予(jy)出口商、进口商的中长期贷款。国际储备运营：外汇储备是一国国际储备的最主要构成。共一百页中国公益性国际(guj)投资中国每年向朝鲜提供价值300亿援助（约40亿美元）300亿中，其中100亿元是能源、粮食、轻工产品，100亿，由朝鲜

6、来选择货物，100亿折成外汇现金援助。例如：每年向朝输送50万吨石油，占朝囗鲜进口石油总量的80。朝鲜从中国进口石油不仅价格大大低于国际市场价，而且通常都是延期一到两年再付款。中国援助巴基斯坦的商业范围涵盖水利水电、矿业、港口建设、家电制造和通讯等领域，参建的大小项目一百多个，其中影响较大的有瓜达尔港、山达克铜金矿等项目。2013年3月，中国与坦桑尼亚签署巴加莫约港综合开发项目合作备忘录，中国公司将承建这一预算达到100亿美元的项目。建成后，这个连接坦桑尼亚与中国、中东、欧洲市场(shchng)的港口将拥有集散中心、开发区等一系列基础设施 共一百页建国以来中国(zhn u)的对外援助亚洲(y

7、zhu)：1959年2月18日，中越两国政府签订7份文件，中国向越南提供人民币3亿元的长期贷款和1亿元的无偿援助，1950年至1960年6月底，中国无偿援助和贷款总额为40.28亿元人民币，大部分给了越南、蒙古、朝鲜。 非洲：20世纪70年代，中国在非洲最著名的援建工程坦赞铁路，投资10亿美元，是当时中国最大的援外项目。 东欧：从1954年起，中国政府向阿尔巴尼亚提供经济和军事援助折合人民币100多亿元。这个数字相当于全国每人掏3850元，而当时中国人的年收入才200多元。 共一百页内容(nirng)基础性、公益性国际投资。在基于共同发展的基础上以援助方式(fngsh)输出国家资本，也从中获得

8、经济和政治上的利益。出口信贷：一国政府为鼓励大型资本货物出口而给予出口商、进口商的中长期贷款。国际储备运营：外汇储备是一国国际储备的最主要构成共一百页美国政府对农业的补贴(bti)措施 美国政府每年对农民的补贴高达400亿美元，美国农业(nngy)补贴这把牢固可靠的保护伞可以使得农民旱涝保收，对农业(nngy)提供稳定、可靠的保护和扶持。共一百页中国进出口银行1. 主要职责： 是为扩大我国机电产品、成套设备(chn to sh bi)和高新技术产品进出口，推动有比较优势的企业开展对外承包工程和境外投资。2. 主要业务范围：1）办理出口信贷（包括出口卖方信贷和出口买方信贷）； 2）办理对外承包工

9、程和境外投资类贷款； 3）办理中国政府对外优惠贷款； 共一百页我国三家(sn ji)政策性银行国家开发银行：集中资金(zjn)支持基础设施、基础产业和支柱产业基本建设、技术改造项目 。中国进出口银行中国农业发展银行 共一百页内容(nirng)基础性、公益性国际投资。在基于共同发展的基础上以援助方式输出国家资本，也从中获得经济和政治上的利益。出口信贷：一国政府为鼓励大型资本货物出口而给予出口商、进口商的中长期贷款，该贷款通常限定了款项的用途国际储备运营：外汇储备是一国国际储备的最主要构成，在储备多样化国际趋势下实现外汇资产(zchn)的保值增值是储备运营管理最大的目标。共一百页国际(guj)储备

10、包括黄金储备，一国官方(gunfng)所持有的黄金，2011年底我国黄金储备约1100吨，占外汇储备1.6%。外汇储备，外汇资产IMF的储备头寸：中国230亿美元，份额占6.394%，位居第三。 共一百页中国(zhn u)历年外汇储备总额共一百页我国外汇储备迅速增加的原因(yunyn)是什么？共一百页我国外汇储备迅速增加(zngji)的原因贸易顺差；大量外资涌入国内；人民币汇率升值预期导致(dozh)大量投机资本涌入；共一百页思考：外汇储备(wi hu ch bi)过大的弊端？共一百页外汇储备(wi hu ch bi)过大的弊端导致人民币升值压力，从而不利于对外贸易的发展。导致国内流动过剩外汇

11、资本的浪费(lngfi)增大外汇储备风险共一百页措施(cush)扩大进口：进口国内稀缺资源与高技术产品。适度调整外汇储备结构，推进外汇储备多元化。鼓励资本(zbn)输出，控制资本(zbn)输入。实施资产组合投资：包括证券、商品、房地产、资源能源股份等产品的投资。共一百页中国外汇储备(wi hu ch bi)结构长期国债约占储备规模(gum)的50长期机构债，约占储备规模的40，股权、长期企业债和短期债券的比重仅占储备规模的10左右。共一百页案例(n l)：中投国际投资策略的变化 2007年5月末，筹备中的中投公司与黑石集团(BlackStone)达成30亿美元的投资意向 ，现在已浮亏近20亿美

12、元，2007年12月19日，中投公司购买摩根士丹利公司56亿美元面值的到期强制转股债券，超过60亿人民币的亏损。 进入2009年，中投一改此前过于偏重北美与欧洲金融市场的投资策略，主抓境外与境内新兴市场，主要投向资源、地产等更具抵抗(dkng)通胀能力的非金融资产。 2009年9月中投投资19亿美元，购买印尼最大煤炭生产商PT Bumi Resources公司发行的债券型工具 。 问题：中投在国际投资策略上做了什么改变？原因是什么？共一百页官方国际投资(tu z)的特点官方国际投资行为带有鲜明的国家(guji)色彩和深刻的政治内涵官方国际投资为低货币盈利官方国际投资具有中长期性：平均20-30

13、年，最长可达50年。具有直接投资和间接投资的双重性共一百页2001年，中国政府决定向卢旺达政府提供3000万元人民币无息贷款，免除(minch)卢旺达欠中国的1.2亿元人民币和270美元的到期债务。共一百页官方国际(guj)投资业务分述政府贷款出口信贷国际(guj)储备运营共一百页政府(zhngf)贷款的概念 政府贷款(di kun)是由一国政府向另一国政府提供财政资金的优惠性有偿借款。共一百页政府贷款(di kun)的特点？共一百页政府(zhngf)贷款的特点立法性：政府贷款属于国家资金收入与支出的信贷，其资金主要来源于国际财政预算收入，因此，政府贷款一般由各国的中央政府经过完备的立法手续加

14、以批准(p zhn)。政治性：具有政府间援助性质，易受贷款国外交，财政政策的影响。是在两国政治，外交，经济关系良好的情况下得以进行的，为一定的政治外交目的服务.优惠性：期限长，利率低，含25%以上赠予部分，最高可达80%，利率一般为0.2%-3%之间.共一百页发达国家和富裕(fy)国家中国家贷款概述1. 日本政府贷款1)日本政府由外务省、通商产业省和企划厅主管对外经济援助和对外提供贷款,具体事项则由海外经济协力基金这一机构(jgu)负责办理。 2)贷款使用范围。一般应用于建设项目，则能源、交通、邮电、工矿、农林、渔业以及教育卫生、住宅等设施。3)由于贷款具有经济援助性质，利率低 (年利率1.2

15、5%-5.75%)，偿还期长(15-30年，含宽限期5一10年)，从1984年起，增收0.1%的一次性手续费。共一百页美国政府贷款(di kun)美国对外援助和贷款的方式主要是:1)转让性援助。包括军事、经济技术等方面援助，属于条件最优惠的援助，但往往带有一定的条件.2)信贷援助。多属于政府之间低息(d x)长期贷款。这些贷款通过联邦政府的国际开发署和进出口银行,向较为贫穷的发展中国家以美元或当地货币提供,其利率的高低和偿还期的长短，则与两国政府的关系、供需程度、国际金融市场利率水平有关.共一百页德国政府贷款(di kun)德国政府贷款分为：1）资本援助。属于优惠性的贷款。是国家对外经济援助的

16、主要成分。一般用于基础设施、社会设施和工农业背方面。2）技术(jsh)援助。是由 “技术(jsh)合作公司”负责办理的无偿赠与方式援助，主要是帮助受援国尽快掌握其项目工程的技术(jsh)，以实现独立经营。共一百页政府(zhngf)贷款流程1. 贷款机构政府贷款一般均由政府的财政部主管或由政府设立的专门机构负责办理。2. 贷款程序 申请贷款审查(shnch)与承诺协商与签字3. 贷款条件：如借款国取得的贷款限于采购贷款国的货物共一百页贷款(di kun)的类型1. 按有无利息： 无息贷款和计息贷款。2. 按使用标的不同： 现汇贷款，商品贷款与项目结合的贷款。3. 混合贷款(mixed credi

17、t)，是指由外国政府(zhngf)或商业银行联合起来向借款国提供贷款，用于购买贷款国的资本商品和劳务。共一百页政府(zhngf)贷款的条件政府贷款的标的，通常以贷款国货币表示的货币金额，以示政府贷款的规模政府贷款的利息(lx)和利率，计息政府贷款的年利率一般在1%-3%；政府贷款的费用：承担费后手续费期限：用款期，宽限期和偿还期政府贷款的采购限制：多数国家政府贷款规定贷款总额的50%-85%用于购买贷款国的设备和技术。共一百页政府(zhngf)贷款的作用和意义政府贷款有利于发达国家的资本输出和商品输出。发展中国家通过合理利用发达国家贷款开发本国资源，发展生产，提高科学技术水平和增加出口能力。发

18、展中国家之间相互提供政府贷款，开展经济合作，对于促进各自民族经济独立健康(jinkng)的发展和稳定世界经济有着重要意义。共一百页出口(ch ku)信贷 含义： 是一个政府(zhngf)为鼓励大型资本货物出口而给予出口商、进口商或进口商银行的中长期贷款。共一百页出口(ch ku)信贷具有些有什么特点？共一百页特点(tdin)不同于一般贸易融资，是官方(gunfng)支持的中长期信贷，而其他各种融资是带有抵押性，期限较短的贷款。利率一般低于相同条件资金贷放的利率，利差由国家补贴。作为官方资助的政策性贷款，许多国家设有专门的信贷部门或机构负责。出口信贷与信贷保险相结合，并由国家担保。共一百页出口(

19、ch ku)信贷的类型买方(mi fn)信贷卖方信贷混合信贷出口信贷君子协定共一百页思考题1. 比较(bjio)买方信贷与卖方信贷？共一百页买方(mi fn)信贷-向进口方银行提供信贷进口商进口商银行(ynhng)出口商进口商银行1. 签订合同，缴纳15%定金3.现汇支付货款2. 签订贷款协议4. 分期偿还贷款3.贷款5.偿还共一百页买方信贷(xndi)-向进口方提供信贷(xndi)进口商进口商银行(ynhng)出口商进口商银行1. 签订合同，缴纳15%定金3.现汇条件支付货款按协议分期偿还贷款签订贷款协议共一百页国际(guj)储备运营与管理国际储备：是一国货币当局持有的用于国际支付(zhf)

20、和维持一国汇率稳定的资产。共一百页国际储备(chbi)的构成黄金储备外汇储备(wi hu ch bi)IMF的储备头寸共一百页储备(chbi)头寸 储备头寸(reserve position in the IMF): 是指一成员国在基金组织的储备部分提款权余额，再加上向基金组织提供的可兑换货币(hub)贷款余额。会员国可使用的最高限额为份额的 125% 。共一百页我国外汇储备(wi hu ch bi)情况1. 总额：截至年末，我国外汇储备余额为 亿美元，同比增长(zngzhng)。年全年外汇储备增长(zngzhng)亿美元。 2. 原因：1）贸易顺差是储备增长的主力2）大量外商直接投资涌入国内

21、也引起外汇储备 增加共一百页外汇储备(wi hu ch bi)规模过大的危害带来人民币升值的压力，不利于对外贸易的顺利发展提高了外汇储备(wi hu ch bi)成本，增大了储备风险 导致国内流动性过剩，引起通货膨胀压力共一百页外汇储备(wi hu ch bi)管理适度调整外汇储备结构，推进外汇储备的多元化，适度减持美元资产(zchn)，改变“美元独大”的状况通过鼓励资本输出，控制资本输入，减轻外汇占款的压力从稳定汇率来讲，7000亿美元的外汇应可以了，其他可用于更高收益的国际投资。共一百页外汇币种结构安排(npi)的决定因素对外支付的币种与习惯外债的币种结构主要货币(hub)的地位和资本市场

22、的深度经济政策与外交特点汇率与利率变动的影响共一百页同一(tngy)币种的资产组合一级储备：现金(xinjn)或储备金二级储备：如中期债券三级储备：长期投资工具共一百页共一百页官方(gunfng)国际投资的内容政府贷款出口(ch ku)信贷国际储备运营共一百页1. 政府(zhngf)贷款 概念：政府贷款是由一国政府向另一国政府提供(tgng)财政资金的优惠性有偿借款。共一百页政府(zhngf)贷款的特点立法性：政府贷款属于国家资金收入与支出的信贷，其资金主要来源于国际财政预算收入，因此，政府贷款一般由各国的中央政府经过完备的立法手续加以批准。政治性：具有政府间援助性质，易受贷款国外交，财政政策

23、的影响。是在两国政治，外交，经济(jngj)关系良好的情况下得以进行的，为一定的政治外交目的服务.优惠性：期限长，利率低，含25%以上赠予部分，最高可达80%，利率一般为0.2%-3%之间.共一百页政府(zhngf)贷款的作用和意义政府贷款有利于发达国家的资本输出和商品输出。发展(fzhn)中国家通过合理利用发达国家贷款开发本国资源，发展(fzhn)生产，提高科学技术水平和增加出口能力。发展中国家之间相互提供政府贷款，开展经济合作，对于促进各自民族经济独立健康的发展和稳定世界经济有着重要意义。共一百页2. 出口(ch ku)信贷 含义： 是一个政府(zhngf)为鼓励大型资本货物出口而给予出口

24、商、进口商或进口商银行的中长期贷款。共一百页特点(tdin)不同于一般贸易融资，是官方支持的中长期信贷，而其他各种融资是带有抵押(dy)性，期限较短的贷款。利率一般低于相同条件资金贷放的利率，利差由国家补贴。作为官方资助的政策性贷款，许多国家设有专门的信贷部门或机构负责。出口信贷与信贷保险相结合，并由国家担保。共一百页出口(ch ku)信贷的类型买方信贷(xndi)卖方信贷混合信贷出口信贷君子协定共一百页买方信贷迅速(xn s)推广的原因：银行信用；便于买主分辨货价和信贷费用，可进行同类商品报价的比较；便于卖方进行财务管理，无需涉及分期付款事宜；适用于金额较大、较复杂的出口交易共一百页3. 国

25、际储备运营(ynyng)与管理国际储备：是一国货币当局持有的用于国际支付和维持一国汇率稳定(wndng)的资产。共一百页国际(guj)储备的构成黄金储备(chbi)外汇储备IMF的储备头寸共一百页外汇储备(wi hu ch bi)过大的弊端导致人民币升值压力，从而不利于对外贸易的发展。导致国内流动过剩，引起国内通货膨胀压力。外汇资本(zbn)的浪费，增大外汇储备风险共一百页外汇币种结构(jigu)安排的决定因素对外支付的币种与习惯外债的币种结构主要货币的地位和资本市场的深度经济(jngj)政策与外交特点汇率与利率变动的影响共一百页半官方机构(jgu) 所谓半官方机构：是指一些由政府创立的机构、

26、委员会、法团或组织，其编制虽与政府相似，但并不属于政府的一部份。一般而言，这些机构会被视会独立机构，但财政上常依赖政府支持，而部份主要(zhyo)领导亦由政府以借调形式派遣担任。 共一百页半官方机构(jgu)的产生布雷顿森林(snln)体系国际货币基金组织国际复兴开发银行1. 布雷顿森林体系目的：稳定汇率，扩大国际贸易，促进世界经济发展。2. 核心内容：建立了以美元为中心的国际货币体系。共一百页布雷顿森林(snln)体系美元与黄金挂钩(gugu)：35美元=1盎司黄金28克其它国际货币与美元挂钩美元处于等同黄金地位，成为外汇储备的主要货币。共一百页半官方国际投资(tu z)机构按地理分布划分，

27、1. 全球性金融及合作组织(zzh)：IMF， 世界银行集团。2. 区域性金融及合作组织：亚洲开发银行，非洲开发银行，泛美开发银行和欧洲投资银行。共一百页国际货币基金组织成立背景任务与宗旨成员国义务(yw)资金来源贷款业务共一百页国际货币基金组织1944年6月1日至22日在美国新罕有什尔州布雷顿森林举行的联合国货币与金融会议上，美、英、法等44国达成协议，国际货币基金组织于1945年12目27日正式成立(chngl)，于1947年3月1日开始办理业务。 共一百页IMF任务(rn wu)和宗旨负责向成员国提供短期资金借贷，保障国际货币体系的稳定。是为陷入严重经济困境的国家，提供协助。对于严重财政

28、赤字的国家，基金可能提出资金援助(yunzh)，协助管理国家财政。 共一百页成员国的义务(yw)每个成员国根据其国民收入，黄金外汇储备、对外贸易额等多少和国际货币基金总金额，与国际货币基金组织商定，认交国际货币基金。成员国认交份额(fn )5年核定一次。在认交份额(fn )中，25%规定交纳黄金，其余75%交纳成员国本国货币。2012年，中国所持有份额从3.72%升至6.39% IMF资金规模7500亿美元。共一百页资金来源成员国交纳(jion)的货币基金份额。 借款出售黄金获得的利润及贷款手续费等项收入共一百页贷款(di kun)业务贷款的对象：成员国政府。贷款的用途：用于解决成员国国际收支

29、不平衡(pnghng)所形成的困难，以及贸易与非贸易的经常性项目支付。贷款的额度：受成员国缴纳份额的限制，缴纳份额越多，能取得的贷款也越多。贷款期限：一般为中短期贷款。共一百页IMF的援助(yunzh)实例2008年10月，国际货币基金组织批准向冰岛提供60亿美元的紧急援助(yunzh)。2012年3月15日，国际货币基金组织宣布，批准总额为280亿欧元的希腊援助贷款，以支持希腊政府改革。共一百页世界银行(sh ji yn xn)集团国际复兴开发银行：1945年成立国际开发协会：1960年成立世界金融公司：1956年成立多边投资(tu z)担保机构：1988年成立国际投资争端解决中心：1966

30、年成立共一百页世界银行(sh ji yn xn)集团下设各机构的宗旨分别是什么？共一百页世界银行(sh ji yn xn)集团宗旨1. 提供贷款。向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款2. 经济咨询和技术服务。3. 帮助成员国提高生产能力,改善劳动条件、促进经济发展和社会进步,改善和提高人民生活(shnghu)水平。共一百页1. 国际(guj)复兴开发银行通过对生产事业的投资，协助成员国的复兴和建设，恢复被战争(zhnzhng)破坏的经济。通过担保或参加私人贷款，促进私人的对外投资。鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡发展和国际收支的改善。共一百页世行对我国经济(j

31、ngj)建设的支持世行共向中国提供贷款近亿美元，贷款总额在世行所有借款国中名列第一。其中(qzhng)硬贷款（低息贷款）亿美元，软贷款（无息贷款）亿美元。交通、能源、工业和城市发展等基础设施项目占贷款总额一半以上，其余为农业、教育、卫生、环保、供水等项目。共一百页2. 国际(guj)开发协会宗旨：提供无息贷款（软贷款）和赠款窗口：对欠发达国际提供比世界银行条件更宽厚、期限较长、负担较轻、从而促进欠发达国家的经济社会发展和当地人民(rnmn)生活水平的提高。共一百页国际开发协会每年拿出亿美元帮助穷国，其中是无偿捐助，其余(qy)的用来提供无息贷款。2007年，我国从受援国成为援助国，每年向国际开

32、发协会捐款数千万美元。 共一百页3. 世界(shji)金融公司 宗旨：向成员国，特别是其中的发展中国家的重点私人企业提供无须政府担保的贷款或投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，以推动这些国家的私人企业的成长，促进(cjn)其经济发展。 共一百页国际金融公司在中国(zhn u)的投资1. 从1985年批准第一个项目起，至2006年6月30日止，国际金融公司在中国共投资了115个项目，并为这些项目提供了28.6亿美元的资金。2. 投资重点：1. 鼓励包括中小企业在内的中国本土私营部门的发展。 2. 投资金融行业(hngy)，发展具有竞争力的金融机构，使其能达到国际通行的公司治理机制和运营的标准。

33、 3. 支持中国西部和内陆省份的发展。 4. 促进基础设施、社会服务和环境产业的私营投资。 共一百页4. 多边投资担保(dnbo)机构宗旨：通过对外国私人投资者提供政治风险担保，包括征收风险、货币转移(zhuny)限制、违约、战争和内乱风险担保，并向成员国政府提供投资促进服务，如提供技术和资源，从而加强成员国吸引外资的能力，推动外商直接投资流入发展中国家。 共一百页MIGA目前在中国有8个担保项目，担保总额2.2472亿美元。所有担保项目都在基础设施领域。2005年，MIGA与四川省合作(hzu)完成了投资竞争性比较研究项目，调研成果用于制定省级综合投资促进战略，改善当地投资环境。 技术援助：

34、 2010年，MIGA与商务部共同合作开展一个跨年度国家技术援助计划，帮助中国中西部地区吸引外资。共一百页5. 解决投资(tu z)争端国际中心 宗旨：制定调解或仲裁(zhngci)投资争端规则，受理调解或仲裁(zhngci)投资纠纷的请求，处理投资争端等问题，为解决会员国和外国投资者之间争端提供便利，促进投资者与东道国之间的互相信任，从而鼓励国际私人资本向发展中国家流动。共一百页亚洲开发银行1965年12月成立，总部设在菲律宾首都马尼拉。 建立亚行的宗旨是通过发展援助(yunzh)帮助亚太地区发展中成员消除贫困，促进亚太地区的经济和社会发展，亚行对发展中成员的援助主要采取四种形式：贷款、股本投资、技术援助、联合融资担保。 共一百页半官方机构的组织(zzh)结构决策机构：理事会、执行董事会。行政(xngzhng)管理机构：行长、副行长、内部机构。共一百页半官方机构(jgu)的属性组织形式的企业性：以股份公司形式组成，具有鲜明的企业特征。国际性：成员国众多。政策(zhngc)性：具有政策(zhngc)倾向，资金投放的开发性质，经营项目的非盈利性。超国家性：不受任何国家管辖。共一百页世界银行(sh ji yn xn)贷款的发展50年代到60年代中期：特定项目贷款60年代后期(huq)至80年代初：减贫80年代至今：帮