P2P网络借贷理论与实践—聚金资本培训资料

1、P2P网络借贷理论与实践TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc32459 序言 全民理财时代到来 PAGEREF _Toc32459 3 HYPERLINK l _Toc13260 新手入门篇 PAGEREF _Toc13260 4 HYPERLINK l _Toc20955 懊第一章 P2P网络借贷概述吧 PAGEREF _Toc20955 昂4 HYPERLINK l _Toc12201 拌一、P2P网络借贷的概念案隘 PAGEREF _Toc12201 半4 HYPERLINK l _Toc24769 翱二、P2P网贷平台的运营模霸式和垫付模式矮 PAGEREF _

2、Toc24769 摆5 HYPERLINK l _Toc22177 蔼第二章 P2P网贷投资标的败 PAGEREF _Toc22177 哀8 HYPERLINK l _Toc24440 一、投资标的 PAGEREF _Toc24440 8 HYPERLINK l _Toc13250 二、新手选择标的建议 PAGEREF _Toc13250 9 HYPERLINK l _Toc8167 岸第三章 P2P网贷的合法性隘 PAGEREF _Toc8167 百10 HYPERLINK l _Toc16410 昂一、关于民间借贷的法律相关矮 PAGEREF _Toc16410 案10 HYPERLINK

3、 l _Toc4743 鞍二、关于居间服务的合法性伴 PAGEREF _Toc4743 版12 HYPERLINK l _Toc8033 靶三、电子合同的法律效力安 PAGEREF _Toc8033 稗13 HYPERLINK l _Toc21732 坝四、出借人收益的合法性瓣 PAGEREF _Toc21732 败13 HYPERLINK l _Toc9940 第四章 网贷术语大全 PAGEREF _Toc9940 14 HYPERLINK l _Toc1414 一、平台基础知识 PAGEREF _Toc1414 14 HYPERLINK l _Toc4039 二、投资资金详情 PAGERE

4、F _Toc4039 15 HYPERLINK l _Toc2100 三、借款资金详情 PAGEREF _Toc2100 16 HYPERLINK l _Toc30613 四、常见网贷术语 PAGEREF _Toc30613 16 HYPERLINK l _Toc10917 第五章 投资流程 PAGEREF _Toc10917 19 HYPERLINK l _Toc11335 一、用户协议 PAGEREF _Toc11335 19 HYPERLINK l _Toc15261 二、 注册投资流程 PAGEREF _Toc15261 19 HYPERLINK l _Toc25305 进阶篇 PAG

5、EREF _Toc25305 31 HYPERLINK l _Toc30623 矮第一章 资金规划与配置隘 PAGEREF _Toc30623 伴31 HYPERLINK l _Toc15183 一、基本理解 PAGEREF _Toc15183 31 HYPERLINK l _Toc17894 二、个人理财建议 PAGEREF _Toc17894 31 HYPERLINK l _Toc21022 芭三、资金管理的五个原则皑 PAGEREF _Toc21022 按33 HYPERLINK l _Toc25264 艾第二章 判断自己的投资偏好拜 PAGEREF _Toc25264 唉34 HYPE

6、RLINK l _Toc9658 一、投资人类型 PAGEREF _Toc9658 34 HYPERLINK l _Toc267 二、投资人类型测试 PAGEREF _Toc267 35 HYPERLINK l _Toc14784 耙第三章 建立自己的投资模式俺 PAGEREF _Toc14784 摆38 HYPERLINK l _Toc18392 一、安全性投资 PAGEREF _Toc18392 39 HYPERLINK l _Toc27739 二、收益性投资 PAGEREF _Toc27739 39 HYPERLINK l _Toc27682 三、分散性投资 PAGEREF _Toc27

7、682 40 HYPERLINK l _Toc22475 耙第四章 投资前的准备安 碍线上选标绊 PAGEREF _Toc22475 案40 HYPERLINK l _Toc31489 一、投资准备 PAGEREF _Toc31489 40 HYPERLINK l _Toc10560 二、线上选标 PAGEREF _Toc10560 44 HYPERLINK l _Toc14225 埃第五章 盎资金站岗 收益计算背 PAGEREF _Toc14225 背44 HYPERLINK l _Toc24417 一、资金站岗 PAGEREF _Toc24417 44 HYPERLINK l _Toc21

8、975 二、计算收益 PAGEREF _Toc21975 45 HYPERLINK l _Toc13879 柏第六章 资金监管托管和用户蔼体验伴 PAGEREF _Toc13879 佰48 HYPERLINK l _Toc24959 一、资金监管 PAGEREF _Toc24959 48 HYPERLINK l _Toc29532 二、资金托管 PAGEREF _Toc29532 48 HYPERLINK l _Toc22489 三、用户体验 PAGEREF _Toc22489 48 HYPERLINK l _Toc7314 高阶篇 PAGEREF _Toc7314 49 HYPERLINK

9、l _Toc30344 第一章 合作风险 PAGEREF _Toc30344 49 HYPERLINK l _Toc13365 昂一、小贷公司的合作风险傲 PAGEREF _Toc13365 般49 HYPERLINK l _Toc3248 跋二、担保公司的合作风险摆 PAGEREF _Toc3248 罢50 HYPERLINK l _Toc12840 第二章 审贷风险 PAGEREF _Toc12840 51 HYPERLINK l _Toc19125 一、什么是审贷分离？ PAGEREF _Toc19125 51 HYPERLINK l _Toc25893 安第三章 流动性 透明度 技哀术

10、风险背 PAGEREF _Toc25893 疤52 HYPERLINK l _Toc11456 一、流动性风险 PAGEREF _Toc11456 52 HYPERLINK l _Toc1948 二、透明度风险 PAGEREF _Toc1948 52 HYPERLINK l _Toc16043 三、技术风险 PAGEREF _Toc16043 53 HYPERLINK l _Toc27785 新手投资三步走 PAGEREF _Toc27785 53 HYPERLINK l _Toc11262 一、网络信息搜集 PAGEREF _Toc11262 53 HYPERLINK l _Toc3042

11、二、分散策略三大铁律 PAGEREF _Toc3042 54 HYPERLINK l _Toc25890 般三、如何甄选P2P平台按 PAGEREF _Toc25890 芭56 HYPERLINK l _Toc13195 五、注意事项： PAGEREF _Toc13195 58 HYPERLINK l _Toc11009 如何淘汰初级诈骗平台 PAGEREF _Toc11009 58 HYPERLINK l _Toc2302 霸避开具有倒闭基因的平台爸 PAGEREF _Toc2302 霸59 HYPERLINK l _Toc7321 伴2014年P2P网贷行业十拔大事件矮 PAGEREF _

12、Toc7321 懊60序言 全民理财时代到来靶很长时间以来，跋股票、基金、期货、保险、黄稗金投资等等理财方式充斥着人耙们投资理财的渠道，把也巴帮助挨一部分人绊实现跋了百财产保值、增值的目的。把但是，银行理财把数柏万元起步，信托理财需肮数十盎万元起步，单一信托理财起步斑金额更高。邦这就感觉理财与我们普通大众柏之间的距离不仅仅是一步之遥佰了。氨而股票虽然一定程度上门槛比霸较低，但需要具备白更加专业艾的投资和管理能力。奥还有皑，股市拜有风险挨，大盘岸的巴长期弱势振荡，啊不稳定的收益也让好多人对此胺望而却步。开着奥迪进去，开隘着奥拓出来的也不在少数。挨那么扒对普通大众而言，袄有没有收益稳定且门槛很低的

13、斑理财产品呢？以现在的眼光看绊实在少之又少癌。银行储蓄产品虽然癌收益稳定岸，但是芭其过低的收益率按，根本无法安满足人们实现财富增值的诉求凹。拔随着班现今各大媒体和群众的热聊，办互联网金融已经处在变革的风跋口。拌虽然很受人们追捧，但现阶段芭我们可以将所了解到的互联网胺金融分扳三大板块：一是以余额宝为代跋表的宝宝类理财产品凹；二安是翱位于贷款任何投资人中间哎并提供平台服务的P2P类网安站奥，比如聚金资本百。盎三拌是坝公司为了发展规模扩大推出以翱股权或产品胺为回报标的的众筹类网站俺，比如京东股权众筹和大可乐爱手机众筹。瓣近几年来，互联网金融发展伴势不可挡，以岸P2P网贷的方式进入中国市搬场后白更是如

14、日中天。绊其吧低门槛高收益的特性吸引了很败多需要理财的人，八成为不少人融资、理财的新选柏择。摆据第三方投资平台聚金资本统暗计，自伴P2P于2014年在国内诞隘生以来，相较于银行存款，已昂经有越来越多的人开始将目光背转向了P2P这个新兴的投资扒理财方式，而人们的认可也反靶过来促进了互联网金融的快速阿发展。摆P2P网贷是皑由稗借款人和个人投资者昂参与的，昂以互联网平台颁为基础的新型扳交易方式，借入人八按约定时间罢偿还本金，借出人搬按月按时昂获取利息收益。俺综合来看翱P2P网贷在国内有着非常大凹的市场需求的傲。一方面是传统的金融体系挨因其存在的种种弊端，让广大敖投资者难以大展拳脚百，另一方面电商的迅

15、速发展及澳互联网支撑体系俺在政策监管下捌也叭为叭P2P的发展提供了良好的环昂境白。风险可控胺且具有平台的担保，使得八P2P网贷半成为俺普通民众版理财的半首选啊。白当然，即便是P2P理财，不笆同的P2P平台要求也半千差万别袄。不过霸低门槛仍是最普通的特点把。因而，P2P被冠以班“案普惠肮金融俺”安的称号,当然这与其拜生而为平民的、跋更适宜平民理财的属性吧有着血脉相关的联系埃。芭由于巴P2P平台敖具有低门槛和高收益的特性碍，在坝安全稳健斑可靠的前提下，投资收益阿稳定且符合心理预期白。佰其次，从目前敖各类型平台的发展拌看，P2P平台板要想做大，在白前期鞍仍然哀需要借助大的投资者罢和风投担保公司；不过

16、换个角氨度斑，P2P斑给袄普通大众巴提供敖了主动理财的优越感，因而随邦着平台发展柏的蔼日益稳定，百众多资金不多，期望稳定收益氨的平民理财者蔼仍将占据整个平台的主流白。唉当然，P2P平台办独有绊的特性吸引的不碍只挨是平民理财者，八它也促使着绊着越来越多的大额投资者。傲另外摆P2P坝吸引癌的澳理财澳人群也敖在阿逐渐碍增多哎，既有几百稗上懊千元的投资霸规模办，也有数百万的。但是，P2笆P平台癌仍然能够发挥出其原本的意义凹，爱即班为百势单力孤的弱小蔼者服务摆。还有，笆P2P平台疤生来就拥有的特性吧也决定了普通案民众还是可以澳在P2P平台哎上败，享受到公平的投融资环境。新手入门篇第一章 P2P网络借贷概

17、述一、P2P网络借贷的概念 1、P2P的定义肮P2P意为互联网金融点对点蔼借贷平台。奥是英文peer to pe挨er的缩写，意即暗“巴点对点巴”板。P2P点对点之间的借贷，耙又称点对点网络借款，是一种背将小额资金聚集起来借贷给有柏资金需求人群的一种民间小额懊借贷模式。霸基本的流程是，由于渠道的限芭制，投资人可以通过平台进行艾投资，借款人则通过平台获得把贷款。特点是傲参与者广泛，资金进出灵活，稗高风险加高收益。般 俺通俗的讲，P2P借贷整个流爱程如下：芭1、碍借款人A如需融资10万元，袄向网贷平台B申请借款啊，拜 2、爱网贷平台B对其进行审核，爱并确定抵押物，之后平台以借肮款人提供的质押物为担

18、保，搬发布借款公告(各种标)伴， 3、傲投资人C通过在平台上投标，板将钱通过平台B借给借款人A， 4、柏约定期限到期后，借款人A通摆过平台B偿还本金及之前所约跋定的利息。 HYPERLINK t _blank 2、发展历程 （1） 国外发展历程把以美国为例，简要的说一下他耙的发展历程。靶初创期：20052008吧年 捌探索期：20082010爸年发展期：2010至今 （2） 国内发展历程唉第一阶段 2007年20按12年（以信用借款为主的初扳始萌芽期）瓣第二阶段 2012年20碍13年（以地域借款为主的逐碍渐扩张期）板第三阶段 2013年20瓣14年（以自融混杂为主的混蔼沌爆发期）熬第四阶段

19、2014年至今安 （以规范监管为主的政策熬调整期） 3、现状矮 唉 柏P2P网贷为市场提供了一种吧更加跋灵活自主的投资方式，赋予投扳资者较高的收益水平，加之成哀熟癌的傲平台较为完善的风险保障体系捌（比如聚金资本的三方监管，耙通过将募集来的资金交由银行俺监管，则公司的资金使用情况笆和流动方向都变得公开和透明岸）盎，罢相比于传统的投资理财渠道俺具有鞍独到的优势，巴因此斑迅速受到投资者的青睐。袄 哀截止办到阿2015年1月1日，全国P碍2P平台1575家，201颁4年新上线平台超900家，挨全年累计成交量达2528亿暗元艾，霸总体综合收益率17.86%般，爱平均借款期限6.12个月。埃网贷行业投资人

20、116万人，八借款人63万人。（网贷之家阿统计数据）绊二、翱P2P网贷平台的运营模式坝和白垫付模式俺1、艾国内P2P网络借贷平台盎运营隘模式爸 稗 氨第一种：单纯中介型平台袄最早传入中国的P2P HYPERLINK t _blank 扒网贷模式啊，即是纯粹的P2P模式，平鞍台只做中介方，借款人通过平啊台提交借款需求，平台方做线傲上审核，然后发布借款标，投埃资人投标，平台不参与到借贷笆的资金交易中，对于借款人逾按期对投资人的损失，平台也不敖给予垫付。拍拍贷早在200皑7年就引入了正统的P2P模肮式，但因为中国信用体系的不碍完善，借款人的违约成本过低奥，投资人也难以通过互联网对八借款人进行必要的风

21、险判断，皑拍拍贷的投资人要面临着本金哀损失的可能，所以此时的网贷哎一直不温不火。芭 芭第二种：复合中介型平台（线捌下结合线上）案平台运作模式：扮聚金资本班的运作模式属于网站担保的P拌2P借贷模式，其操作流程类败似于拍拍贷，借入者发布借款蔼信息，多个借出者根据借入者绊提供的各项认证资料和其信用艾状况决定是否借出白，但网站对成为VIP用户的埃借出者提供本金担保。哎不良贷款处理：网站用户借款跋后如确实遇到困难，必须主动爱联系网站说明原因，并做出还傲款计划，网站将为其进行债务般重组，帮助其缓解困难。办背如借款人到期还款出现困难，把逾期三十天以后由碍聚金资本艾网站垫付本金还款，债权转让佰为颁聚金资本百网

22、站所有。或者，如借款人到期还款出现困难，由担保人垫懊付本息还款，债权转让为担保笆人所有。碍见图1。败 颁 爸图1 昂 背P2P借贷生态图氨捌 伴 搬总的来说，我们可以把类似拍艾拍贷这样提供P2P全流程服凹务，但不对投资人的收款提供背保障的，称为P2P八 案1.0模式耙；败对同样参与P2P全流程，但捌在邦”绊2板”矮这端的交易平台上引入担保，懊由平台的风险准备金或担保公按司提供本金保障的，称为P2坝P柏 绊2.0模式捌；肮对借款业务及担保均来源于非奥关联的担保及小贷公司的，整傲个流程为P2N的(案”跋N绊”傲为多家机构，不是直接的个人埃对个人)，称为P2P氨 肮3.0模式。见表1。皑表1 哀 澳

23、国内P2P网贷平台模式分类鞍2、罢国内P2P网络借贷平台巴垫付绊模式巴在国内，胺仅仅扮依靠个人信用审核方式的P2百P网络借贷模式，捌是不能颁保证网络借贷的还款履约吧的败。P2P网络借贷在经历背一番周折芭后出现了一些进化和演变，出鞍现了一些承诺保障本金或者利暗息的经营模式一些公司通过积疤极探索引入资金垫付、担保制案度或准备金等方法来保障出借跋人矮的半利益。俺根据是否有资金垫付来保护出邦借人的利益来划分，我们可以版把P2P网络借贷分为：无垫佰付模式、担保模式和保证金模靶式。 第一种：无垫付模式般 阿无垫付模式是指P2P网贷平罢台捌不负责版保障单个借款标的本金胺，投标之后发生的风险由投资八人自主承担

24、耙。这吧一暗模式般对出资人来说需要承担较高的吧违约风险把。目前这种模式平台的主要代碍表是拍拍贷和点融网。 第二种：担保模式哎 案担保模式是指P2P网贷平台袄为了降低出借人的风险而提供熬的一种具有资金担保服务功能笆的借贷模式。凹在合作协议达挨 唉低或避免出借人的芭财产扮损失。吧 第三种：啊风险准备金模式澳 颁风险准备金，又称风险保证金白是指P2P网贷平台公司建立一个资金账户，当借款出现逾摆期或者违约时，网贷平台将会班动用资金账户里的资金来归还背出借人背，百从而达到保护出借人安维持平台正常运行班的目的。资金的来源包括P2般P网贷平台自由资金、借款管敖理费、追讨回来的违约借贷的八资金、出借人收益的分

25、成提取搬等拔。第二章 P2P网贷投资标的一、投资标的白不管何种运营和垫付模式，最搬安全稳健翱的还是有充足抵押物的标的，霸这里介绍两种P2P平台中最芭常见的投资标的。1、房屋抵押标搬 半房地产抵押贷款业务是借款人拜通过扳以澳抵押肮自有房拜产的方式版向出借人提供担保，在平台上芭发标借款的融资笆行为柏。借款人也可以用已设有抵押笆权的房产再次设定抵押权，充癌分利用抵押物发挥袄出挨最大的变现能力。矮 颁典型的以房产抵押为主的懊网贷平台是聚金资本。聚金资傲本的风控核心点在于对抵押物笆房产进行市场估值，同时结合扳客户的实际资金需求控制借款氨的成数。白围绕房产抵押进行尽职调查，罢风控可以分为软、硬两大措施办。

26、硬措施为借款人在提交借款瓣申请时，风控人员会逐一地对白抵押物房产的使用权、房产来罢源、产权调研的每一项精细化挨验证指标的真实性进行调研。敖相关证件、资料缺一不可，他爸项权证、在公证员的公证下签拌署公证书成为重要环节。软措颁施为通过直接和借款人的面谈昂，来判断借款人借款用途和还澳款来源的真实性。如果在交通白中发现借款人有隐瞒、伪造事挨实的请款，会立即停止贷款流瓣程，从而保护出借人的资金安全。2、车辆抵押贷款挨 拜车辆抵押贷款是指借款人通过按将车辆作为抵押物来伴获得网络借贷凹，通常用于解决短期白、数额较小俺资金周转的问题。颁而且稗通常情况下，汽车抵押贷款只胺能借到估值的70%左右。熬 柏车辆抵押贷

27、款的流程，一般来靶讲，包括材料准备，现场查看八审核，合同审批和赎当。具体芭流程如下：叭 鞍（1）材料准备，将借款方提熬供以下证件罢 碍公司：营业执照、代码证、税懊务登记证、章程及修正案等。办 稗个人：身份证、户口本、婚姻板状况证明等。半 把通用：机动车登记薄、完税凭拜证、保单、购车发票罢、扳行驶证、合格证等。 （2）现场查看机动车伴 哀双方到场，抵押物状况是否与巴权属证书记载一致，工作人员袄查看个人或公司资料并调查核奥实，填写勘察登记表。扒 爸（3）上报审批，并签署合同袄，办理公证伴签订借款合同、抵押合同、当搬票等。个人需财产共有人签字芭抵押，公司需股东会决议同意昂抵押借款，填写他项权利登记安

28、申请书、委托书，填写公证表耙格，缴纳公证费，办理公证。 （4）赎当颁 背当户结清当金及相关费息，出哎示当票或续当凭证当户联，填傲写赎当登记表（退费单），典捌当行交予当户房产证、他项权坝证、注销函。二、新手选择标的建议懊 傲先分清平台模式类型拔，扒然后再找到自己的安全边际，皑选择适合自己的平台和标的。扒以全部真实标为前提，这里面稗只看借款合同，不算平台承诺稗的保本息靶。这里傲粗略分为以下几种:捌1艾、绊融资性担保颁 百是指担保人与银行业金融机构蔼等债权人约定，当被担保人不胺履行对债权人负有的融资性债跋务时，由担保人依法承担合同扮约定的担保责任的行为。柏绝大多数由融担公司提供项目案，融担公司做风控

29、并担保。融柏资性担保公司的注册金都会存芭入托管账户由金融办监管，只拌能用于代偿等担保用途或投资霸无风险理财。风险在于不知道盎融担公司的代偿损失率和在保肮余额，不过一般没有超过10案倍杠杆的。对于与融担合作的靶平台，除了要有合作的担保协埃议，必须要对每一个借款项目奥都要有正式签章的担保函。因拌为被融担刮掉了一层利润，除了左手保右手的，这类平台都奥是低息扒。白2、瓣第三方昂企业或平台进行的芭担保氨第三方担保，又称第三方 HYPERLINK t 爱服务扳、第三方托管，在国际上深受笆企业欢迎。第三方担保班的通用模式懊即买方将货款付给买卖双方之白外的第三方，第三方收到款项般后通知已收到买方货款，并同敖时

30、通知卖方发货，卖方即可将伴货物发运给买方，买方通知第耙三方收到满意的卖方货物，第哀三方便将货款付给卖方。俺一般来说，芭非融担公司或者投资管理公司拌一般都是平台法人成立的，艾相互之间的担保翱，敖这八可以规避可能出现的政策。后翱台企业的担保需要出具担保函哀，写明担保范围，并且公证。熬类似最高额担保，但是是永久案期限。这类很可能有部分自融阿。合同附带担保包括以上昂两暗者，还可以有借款人找来的第哎三方企业，第三方个人。写明盎承担的责任，现在平台为了显爱示安全性都是签订连带担保责按任。扳3笆、小贷公司债权转让的形式扳 懊小贷公司自身拓展业务之后，啊将获得的债务权转让给平台奥，板小贷公司对此进行担保以促成

31、捌整个流程的完成坝。邦和其他融资担保公司相比扮，霸小贷公司也收取了一部分收益败，拔所以其利息也是比较低艾。白4熬、信用担保办 跋纯信用贷款的审核就非常严格了，而且前期的考察也是有着拔众多的流程叭。爱这类企业一般是在银行方面信佰用不好或者额度透支，无法获鞍得更多贷款氨。靶个人的信用一般是一些小的企爸业主的资金周转，他们也需要背有一定的实质的资产担保。盎5拌、瓣抵押/质押拌 作为最常见佰的网贷类型氨，疤抵质押物繁多八，类型多样摆。抵质押物分为：企业类的厂皑房/机器/工程车/成品半成胺品货物/原材料，车房类的豪澳车/二手车/一居二居/商铺叭/别墅/土地/毛坯房，股权巴类，票据类，林权类，熬还有胺艺术

32、品/黄金/船舶/宅基地蔼/应收账款/现金流。熬据癌聚金资本拌的资深人士观点，以现行的抵暗押方式来看般，只有房产和汽车为抵押物的盎可以考虑，其他的都爸都存在较大的不确定性，一旦霸违约容易引发资金问题，因此瓣不建议考虑拜。第三章 P2P网贷的合法性一、关于民间借贷的法律相关1.1 民间借贷的含义拜民间借贷是指 HYPERLINK t 隘公民巴之间、公民与 HYPERLINK t 爸法人坝之间、公民与其它组织之间借癌贷。只要双方 HYPERLINK t 懊当事人吧意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的 HYPERLINK t 隘抵押胺相应有效，但 HYPERLINK t 背利率坝不得超过 HYPER

33、LINK t 吧人民银行摆规定的相关利率。 HYPERLINK t 矮民间借贷拔分为民间 HYPERLINK t 坝个人借贷昂活动和 HYPERLINK t 挨公民白与 HYPERLINK t 扮金融企业捌之间的借贷。民间 HYPERLINK t 盎个人借贷爱活动必须严格遵守国家 HYPERLINK t 矮法律氨、行政 HYPERLINK t 搬法规捌的有关规定，遵循自愿互助、 HYPERLINK t 坝诚实信用原则霸。埃狭义的民间借贷是指公民之间俺依照约定进行 HYPERLINK t 氨货币碍或其他有价证券借贷的一种民瓣事法律行为。广义的民间借贷拔除上述内容外，还包括公民与坝法人之间以及公民

34、与其他组织岸之间的货币或有价证券的借贷把。现实生活中通常指的是狭义吧上的民间借贷。民间借贷是民澳间资本的一种投资渠道，是民拜间金融的一种形式。挨1.2 民间借贷的相把关巴法律规定（1）利息规定碍 哎合同法第二百一十一条规斑定：捌“跋自然人之间的借款合同约定支艾付利息的，借款的利率不得违叭反国家有案关阿限制借款利率的规定。扳”把同时根据最高人民法院瓣关矮于人民法院审理借贷案件的若案干意见的有稗关吧规定：叭“癌民间借贷的利率可以适当高于翱银行的利率，但最高不得超过绊银行同类贷款利率的四倍（包霸含利率本数）。芭”挨本条同时规定：伴“案自然人之间的借款合同对支付袄利息没有约定或约定不明确的阿，视为不支

35、付利息。唉”邦如果公民之间的借款没有约定拌利息，贷款方就无权收取利息袄。懊 白关奥于支付利息的期限，佰“芭借款人应当按照约定的期限支百付利息罢”搬。而现实生活中，公民之间的鞍借款往往没有约定得如此明确白。根据合同法的有坝关艾规定，借贷双方可以达成补充芭协议，如果双方最终仍不能确八定支付利息的期限的，根据捌合同法第二百零五条规定：熬“爱借款期间不满一年的，应当在扒返还借款时一并支付，借款期柏间一年以上的，应当在每届满佰一年时支付，剩余期间不满一百年的，应当在返还借款时一并翱支付伴”澳。（2）借款期限哎 鞍合同法第六十二条规定：肮“履行期限不明确的，债务人可矮以随时履行，债权人也可以随扳时要求履行

36、，但应当给对方必搬要的准备时间版”跋。所以，如果公民之间的借贷白没有约定还款日期，借款方可版以随时还款，贷款方可以随时跋要求还款。（3）诉讼时效扳 斑民法通则对借款纠纷规定绊了2年的诉讼时效，但这里所扳指的2年并不是简单地从借款爸日起计算，而是从知道或应当扮知道权利被侵害起计算。民敖法通则第一百四十一条规定哀：芭“稗诉讼时效因提起诉讼，当事人矮一方提出要求或者同意履行义案务而中断，从中断时起，诉讼搬时效期间重新计算。拜”傲是否已超过诉讼时效还应视具体情况而定。蔼 绊合同法允许普通民事主体安之间发生借贷阿关奥系，并允许出借方到期可以收靶回本金和符合法律规定的利息哀。二、关于居间服务的合法性2.1

37、 居间服务的含义傲 鞍居间，是指居间人向委托人报耙告订立合同的机会或者提供订懊立合同的媒介服务颁并芭委托人支付报酬的一种制度。傲所谓居间服务，就是居间人向霸委托人提供居间媒介的中间服巴务行为。居间人案简单的理解就是中间人，伴是为委托人与第三人进行民事阿法律行为报告信息机会或提供版媒介联系的人。扮 袄代理人与居间人的区别在于：挨代理人以代理权为基础代理委啊托人进行民事法律行为，要进埃行独立的意思表示，而居间人伴并不代委托人进行民事法律行拜为，仅为委托人报告订约机会阿或为订约媒介，并不参与委托人与第三人之间的安关敖系。居间人不得代委托人为法俺律行为，而代理人则代被代理罢人为法律行为。居间人也没有把

38、将处理事务的后果移交给委托爱人的义务。另外，居间通常为拌有偿性质的行为，而代理则还拌包含有无偿代理。2.2 居间服务的合法性版 拌 把根据合同法第23章背关熬于扳“懊居间合同隘”瓣的规定，第424条规定的翱“拜居间合同是居间人向委托人报鞍告订立合同的机会或者提供订俺立合同的媒介服务，委托人支埃付报酬的合同伴”爸以及第426条中规定：居间搬人促成合同成立的，委托人应氨当按照约定支付报酬。p2p般平台作为合法设立的中介服务翱机构，为民间借贷提供撮合，班使借贷双方形成借贷拌关案系并收取相埃关般报酬的居间服务有着明确的法隘律基础。霸 八不过我们还是要注意以下几点翱，艾关于合同的注意事项：爱第一，班委托

39、合同应尽量详实，各种要暗求的具体标准、约定的完成时邦间，所要达到的效果都要用文哎字进行阐述敖。澳第二，居间人应当如实向委托斑人说明自己、需要什么条件完斑成委托人的委托事项皑和啊能够做到什么程度癌。哀第三，霸合同的违约责任也应特别标明艾。拔如果居间人因为自己的责任导斑致的损失，需要自主承担邦。居间人对所提供的信息、成昂交的白情况奥负有保密的义务。阿第四，居间合同的主体具有特傲殊性。法律和法规应当对居间懊人的资格作出限制，要求居间颁人具有相应的知识、能力和从搬业条件，并规定国家机唉关邦、领导干部等有特殊职权的人版不得作为居间人。三、电子合同的法律效力3.1 电子合同的含义扮 俺电子合同，又称 HY

40、PERLINK t 跋电子商务安合同，根据联合国国际贸易法伴委员会 HYPERLINK t 拔电子商务示范法半以及世界各国颁布的电子交拔易法，同时结合我国 HYPERLINK t 半合同法埃的有关规定，电子合同可以霸界定为：电子合同是双方或多皑方 HYPERLINK t 伴当事人岸之间通过电子信息网络以电子靶的形式达成的设立、变更、终傲止财产性民事权利义务关系的背协议。通过上述 HYPERLINK t 哎定义板可以看出电子合同是以电子的昂方式订立的合同，其主要是指碍在网络条件下当事人为了实现白一定的目的，通过数据电文、 HYPERLINK t 澳电子邮件俺等形式签订的明确双方权利义班务关系的一

41、种电子协议。叭3.2 电子合同的法律效巴力暗 稗根据电子签名法的规定，盎民事活动中的合同或者其他文巴件、单证等文书，当事人可以案约定使用数据电文、电子签名背。百明确肯定了符合条件的电子签败名与手写签名或盖章具有同等办的效力。澳也就是说，伴可靠的电子签名与手写签名或皑者盖章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性巴 爱合同法第一百九十八条订搬立借款合同，贷款人可以要求伴借款人提供担保。担保依照捌中华人民共和国担保法的规敖定。跋 蔼最高人民法院般关叭于人民法院审理借贷案件的若胺干意见第十三条：在借贷扮关埃系中，仅起联系、介绍作用的昂人，不承担保证责任。对债务稗的履行确有保证意思表示的，隘应认定为

42、保证人，承担保证责翱任。瓣 巴合同法第211条：板“芭自然人之间的借款合同对支付八利息没有约定或约定不明确的碍，视为不支付利息。自然人之稗间的借款合同约定支付利息的般，借款的利率不得违反国家有把关班限制借款利率的规定氨”霸。稗 摆最高人民法院翱关吧于人民法院审理借贷案件的若白干意见第6条：奥“傲民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可癌以根据本地区的实际情况具体跋掌握，但最高不得超过银行同肮类贷款利率的四倍，（包含利爱率本款）。超出此限度的，超百出部分的利息不予保护皑”班。邦 矮最高人民法院伴关摆于人民法院审理借贷案件的若版干意见第十条：一方以欺诈扮、胁迫等手段或者乘人之危，按使对

43、方在违背真实意思的情况罢下所形成的借贷巴关扮系，应认定为无效。暗 扳最高人民法院百关百于人民法院审理借贷案件的若胺干意见第十一条：出借人明败知借款人是为了进行非法活动百而借款的，其借贷八关罢系不予保护。疤以此来看，在P2P网贷的模佰式中，各方只要守住基准贷款矮利率4倍的边界，则其在合柏同法及相背关摆司法解释框架下，合法性矮的按问题傲就挨得到初步解决。民间普遍把高霸于4 倍基准贷款利率的借贷鞍关跋系成为鞍“哀高利贷哎”白。当这种高利率被称作把“班高利贷邦”胺时，也连带了道义上的谴责。在国内P2P网贷实践中，出癌现了实际利率不超过4倍，但安加上P2P平台的服务费用超胺过4倍基准贷款利率的情形，八目

44、前没有能判断其违法的法律俺依据。何况，资金成本是一个隘市场化的行为，片面进行道义蔼谴责也没有必要。更明确的法摆律地位应当在放贷人条例瓣中体现出来，或对合同法做出背更细致的司法解释，包括对摆“盎4倍安”背概念的合理性解释和调整。第四章 网贷术语大全一、平台基础知识皑投资者：投资者是指投入 HYPERLINK t 靶现金疤购买某种资产以期望获取利益笆或利润的自然人和法人。 HYPERLINK t 哎广义版的投资者包括公司 HYPERLINK t 昂股东版、 HYPERLINK t 凹债权人笆和 HYPERLINK t 败利益埃相关者。 HYPERLINK t 伴狭义氨的投资者指的就是 HYPERL

45、INK t 矮股东皑。在 HYPERLINK t 伴金融市场肮中，所谓投资者是指在金融 HYPERLINK t 捌交易百中购入金融工具融出资金的所奥有个人和机构，包括 HYPERLINK t 澳存款人白，出资人在验资时称为投资者靶。投资者一般具有个人倾向呈爸保守型交易以基本分析为主 HYPERLINK t 八风险败负荷小、对信息的依赖较小等碍特征。已经或准备在网站上进昂行资金出借行为白的颁用户，年龄必须在18周岁以巴上具有中国国籍的公民。背借款者： HYPERLINK t 笆借款人疤是指在信贷活动中以自身的信肮用或财产作保证，或者以第三笆者作为担保而从 HYPERLINK t 案贷款人蔼处借得

46、货币资金的企事业单位蔼或个人。已经或准备在网站上佰进行借款行为的用户，年龄必澳须在18周岁以上具有中国国翱籍的公民。斑借款标：柏指款客户将自己的手续办理完坝成之后，由平台在线发标，投鞍资人投资。一般标的起额较低吧，可购买数额较多。巴本金：即拌资金在投资或借款之前的原始搬金额扳。昂净值额度：指搬聚金资本笆网站投资者账户净值的90%般，使用净值额度的借款标将自半动复审。颁招标：指项目标的通过审核进芭入到项目投资列表内，此时项盎目标的状态为招标。碍投标：指网站投资者将其账户扒内指定的金额出借给指定的借扮款用户的行为。挨流标：指借款项目投标时间已敖过期，或借款项目复审审核失皑败，即投标失败，并返还投资

47、哎金额给投资者。隘满标：指一个标的在招标期限败内足额筹集到所需资金，无法岸再进行投资。耙逾期：指借款用户未按协议约搬定时间进行足额还款，此时标斑的状态为逾期。稗垫付：指严重逾期的债权根据吧网站垫付规则，由网站代为偿敖还的动作，垫付完成后债权转拌移至网站名下。艾投标金额：指投资者对借款标阿进行投标的金额。坝待收金额：指投资给贷款者还俺未收回来的金额。百预收利息：预收利息是您当前俺所有投标的预计利息收入，包皑括未回收的利息。疤净赚利息：净赚利息利息收碍入+网站垫付利息+担保垫付埃利息+按天利息（提前预付利罢息）。瓣待还金额：您当前需要还款的瓣总金额。班充值总额：充值总额是您在网搬站充值成功后收入总

48、额白提现总额：提现总额是您在网般站提现成功后支出总额二、投资资金详情唉借出总额：借出总额是您借出奥成功的本金总额半投标总额：投标总额指的是您熬正在投标中的投标总额靶待收利息：待收利息是您当前颁所有借出成功，等待回收的利傲息收入总额坝净赚利息：净赚利息是您当前埃所有借出成功的已回收利息收懊入总额办最近收款日期：最近收款日期皑是您最近要收到还款的收款日埃期阿待收总额：待收总额是您借款扒给别人但是还没收回的本息总埃额肮已收总额：已收总额是您借款埃给别人已经收到的本息总额安奖励收入总额：奖励收入总额安是你借出成功后得到的投标奖鞍励收入总额芭垫付本金总额：垫付本金总额按是借款者逾期后，得到网站的斑垫付本

49、金总额鞍滞纳金收入总额：滞纳金收入唉总额是投资者在借款者逾期还袄款后得到的滞纳金收入总额三、借款资金详情扳借款总额：借款总额是您在网凹站上借款成功的总额：包括已叭还总额和待还总额待还总额：待还总额是您在网翱站末还款的本息总额办已还总额：已还总额是您在网邦站已还款的本息总额艾迟还总额：迟还总额是您在网案站逾期1-3天之内的还款总捌额肮逾期待还本息总额：逾期待还把本息总额是逾期后未还款的本颁息总额氨逾期已还总额：逾期已还总额霸是逾期后还款的本息总额靶奖励支出总额：奖励支出总额唉是您支付给投资者的投标奖励哀待还滞纳金总额：待还滞纳金拔总额是您逾期后预计罚息的滞白纳金总额叭可申请提现额度：可提现额度拌

50、=净值额度-正在招标的借款伴额+信用额度+临时额度+信唉用标与担保标的待还款利息-矮可用余额*0.9+可用余额四、常见网贷术语暗线上充值：氨投资人哀利用第三方支付平台进行充值癌，将自己银行卡账户里的资金霸转移到投资平台之上，凹第三方支付平台再将该资金划八入网络借贷平台的对公账户或伴者法人账户扳，以便后续的投资等霸。通常会实时到账，但有时也芭会出现掉单现象，一旦发现掉耙单，首先请记住订单号，同时把联系客服进行手动充值。版线下充值：隘是指投资人直接将自己的资金巴转入公司法人账户，之后再由啊公司财务人员将转账金额充值蔼到投资人的网上账户中埃。霸提现：摆投资者向平台管理员申请，将阿自己平台上的资金转入

51、自己的跋银行卡，后台把平台上的金额扮扣除，再将资金转入投资人指百定账户隘。拌投标奖励：半是指平台为了鼓励投资者，对懊进行投标或者借款之外给予的懊特别奖励。奖励因投标时间和唉数额大小各有不同。投标奖励背有的是用于投标之后可以提现般，有的则是可以不收管理费直斑接提现。霸约标：投资人和平台约标，这凹种情况一般出现在新平台开业板，投资人为了获取更大的的收蔼益，主动和平台联系，投资一八定额度的资金。相对来说，投罢资人约标收益会较高。约标不岸等于组团，昂也就是一次标的由一个人就能俺完成捌。有些平台由于人气较旺，出般现一标难求情况，很多投资人扒也会以和平台发标一样的利率凹或者稍高于普通投标利率进行袄约标。挨

52、资金站岗：网贷投资者通过网摆银等第三方支付手段将资金充斑值到网贷平台中，但网贷平台百或者无标可投、或者没有适合埃自身的标的，使资金闲置在网扮贷平台中拔。此时的投资者无法使用资金哀因而澳无法获得相关受益的。矮秒标和秒客：秒标就是秒还标肮，板秒标借款期即满即还，标满后伴借款者立即还款，投资者投资挨一次可以获得较高的利俺息，所以通常在一澳极短的时间版内被抢投满标，霸一方面公司可以凭此聚集人气摆，另一方面也就使公司的知名佰度得到提升，进而赢得投资人笆更大的信赖斑。主要是P2P贷款网站为了霸招揽人气，迅速聚集平台资金熬，故而发放高收益超短期限的岸借款标，投资者拍下秒标后罢一两个月白就能回款，相对来说风险

53、较小拔，也由此网络上聚集了一批专敖门秒标的投资人，这些人也被百称为矮“隘秒客瓣”澳。伴二次抵押贷款：二次抵押贷款把是指将已做抵押的抵押物再次癌抵押，从特定放款人处获得贷胺款。二次抵押贷款的特点是不瓣用还清以前的贷款，直接再次 HYPERLINK t 挨抵押案再次获得贷款，节省了时间和 HYPERLINK t 爸垫资癌成本等很多中间环节。二次抵安押贷款的特点是节省了时间和傲垫资成本等很多中间环节。不疤用还清以前的贷款，直接再次吧抵押、再次获得贷款，申请人伴可以只做一次抵押登记手续，翱实现最高额抵押贷款。暗网贷打新族：是指投资人群体矮中一群唉追求新潮的投资方式，能够承芭担较高风险，盎追求高收益的投

54、资人。新平台上线之初，往往会开展一系列扮高奖励的活动吸引人气，此时哎投资通常能获取相对更高的收疤益，网贷打新族就属于敢于吃啊新平台螃蟹的第一批人，他们扒追求高收益，往往活动期一结凹束就撤资，因此其年化收益也颁较高。但是他们也承受着高风袄险，碍因为颁新平台运营之初还存在不少问拔题，爸从整体的制度体系到资金管理规范，都是需要时间来慢慢调背整的，当然跋其中也不乏跑路贷，芭因此板他们属于投资人群体中的激进哀派。疤网贷黄牛：在网贷这个特殊的澳行业，采用低息借入，高息借扳出的人。出现网贷黄牛的地方扒，平台的人气一般很旺，扒因为背如果一个平台人气一般，做黄暗牛很辛苦，而且还可能会赔钱挨。氨自动投标：指平台佰

55、系统已经在设计之初设置阿好的，芭经过投资人允许胺不用自己投标，网站上一发新癌标，系统就自动投标。傲这是板部分网贷平台为方便投资人投叭资而开发出的网站自动投标的案功能，隘因为一般来说，平台发标都是稗有固定时间的，如果投资人错翱过了这个时间点，就需要等待啊下次继续。而基于这个功能翱用户可自定义可投标的利率、爸奖励、投资期限、还款方式、凹借款人信用等信息，如果平台摆发布的借款标中艾符合用户当初设置的要求条件昂，胺系统澳会根据自动标的排名（有些平隘台采取随机的方式）自动进行艾投标。如果一个平台存量资金八充足，也可能会出现投标不上暗的情况。爸过桥标：所谓过桥标就是某个按企业要在银行贷款，但是败根据傲银行

56、规定要蔼企业把先交一定比例的保证金，颁当巴企业一时拿不出这笔保证金，斑就可以癌提供抵押物（也可能是授信）般向P2P平台进行短期借款，凹交过保证金（一般期限较短）搬之后，银行会给企业批予跋所需板贷款，摆之后埃企业哀就隘会归还平台的借款。由于过桥阿标的对钱款到帐的时间要求比摆较紧迫，故过桥标相对的利率八也会较高。矮天标：天标，顾名思义就按天唉为单位进行计算投资收益的标邦。常见的天标在1天至30天懊之间，天标期限较短，比较适埃合对资金流动性有要求的投资绊人。其优势背是鞍：资金周转快，流动性强。劣班势：操作繁琐，到期提现或续叭投麻烦。暗黑名单：疤主要是针对贷款逾期的会员矮，网站将在黑名单区域显示会靶员

57、的个人身份信息败和其他的各种具体俺信息。黑名单信息可以被互联澳网搜索引擎收录和搜索。芭坏账垫付：颁为保障投资人按时收益，如果绊投标之后的标的到期之后贷款班人无法按时偿还，则由平台代碍为偿还，之后债权转移给平台爸承担霸。版庞氏骗局：又称邦“背拆东墙补西墙把”凹。白就是利用新投资人的钱还旧投暗资人的钱，中间赚取利润差额板。此举存在重大的资金安全隐唉患，是对投资人不负责的行为袄。把综合利率：综合利率是考虑奖奥励因素，并对不同类型标柏根据不同情况增加其它的利率唉条件皑，背从而可以俺更加精确反应平台综合利率水俺平。版年化收益率：年化收益率是指翱以投资一年期为条件计算得来氨的收益率佰。第五章 投资流程一、

58、用户协议唉 摆推荐每个投资人仔细查看，聚绊金资本的投资咨询与管理服务挨协议（出借人） 一、 定义与释义 二、 信用咨询服务 三、 资金管理服务拜 板四、 资金出借及回收皑 哀五、 甲方的债权转让 六、 服务费 七、 声明和保证疤 版八、 双方的其他权利义务 九、 违约责任 十、 争议的处理 十一、 其他隘 扮阅读并且了解服务协议有助于靶在以后造成任何纠纷的时候有佰条例可依，避免不必要的麻烦办。注册投资流程 2.1 注册笆 1、佰打开网站首页点击免费注册（案也有网站是快速注册，还有别爱的一些名字）熬 2、版进入注册页面后，按要求填写岸信息。以聚金资本的页面为例芭:图一霸 安其中用户名为2-16个

59、字符隘，可包含中文、英文、数字、佰下划线。注册后不可修改。密邦码6-16位数字、常用符号拔、英文字母，字母区分大小写爱。推荐采用大写小写混合并且巴添加数字和符号，这种密码的伴强度等级是最高的。确认密码表示再输一次密码。叭 把推荐人，这是网站推广活动，疤如果你的申请途径是通过朋友拌，亲人或者其他通过推荐的方埃式，那么填写推荐人用户名，八有一定的奖励。验证码照实时哀动态验证码填写即可。扮 3、伴点击注册后，点击登录邮箱激板活链接，即可登录账户。暗 胺 柏 啊图二 会员登录页面如下：图三啊输入您的账号密码，输入完成昂后，点击立即登录，页面会跳暗转到开始浏览的页面处。如果笆未完善资料，会跳转到认证中隘

60、心，您可以选择继续完善个人吧资料。 2.2 绑定手机实名认证图四扳 1、跋填写你常用的手机号码，并且爱点击获取验证码，输入手机接靶收到的短信验证码，并且点击瓣确定，这一步就完成了。白癌 鞍 柏 笆图五昂 2、白点击实名认证，跳出下面的页敖面：图六爸 3、俺真实姓名必须要和身份证号相白对应，身份证验证是聚金资本坝为保障用户账户安全而推出的胺身份审核、验证服务！用户需板要按要求提交相应的资料，资唉料必须真实罢,肮一旦验证成功不可修改！版2.3 袄设置交易密码巴、添加银行卡扒 1、芭点击密码管理，设置交易密码袄。爸交易密码和登陆密码不能一致肮，而且为了账户的安全，请尽耙量设置较为复杂的字符作为您白的