金融机构的风险管理与资本管ppt课件

1、一、构建风险与资本的关联二、经济资本管理三、以风险为中心的绩效评价第九章 金融风险管理与股东价值发明1一不同范畴的资本概念二巴塞尔协议简介一、构建资本与风险的关联2资本的作用有哪些？对金融机构而言，资本最中心的作用是什么？资本的职能3资本的职能英格兰银行的观念：作为损失的缓冲对潜在的存款者阐明股东用本人的资金来承当风险的志愿提供无固定融资本钱的资源作为对总的运营根底投入资金的合宜方式美银行家协会的观念：提供一个接受偶尔损失的“资本缓冲器，使存款人自始至终得到维护为购置房屋、设备与其他营业所需的非盈利资产提供资金满足银行管理层有关针对能够招致的风险而备足资本的要求向公众保证即使发生贷款损失和投资

2、损失，银行具有及时偿付债务才干，并继续为之效力4资本与评级标普评级一年违约概率资本金覆盖率AAA0.01%99.99%AA0.03%99.97%A0.11%99.89%BBB0.30%99.70%BB0.81%99.19%B2.21%97.79%CCC6.00%94.00%CCC11.68%88.32%C16.29%83.71%Probability 概率BBBBBA99.19%99.70%99.89%到达目的覆盖率所需求的资本金资本规范损失率覆盖率程度51、账面资本BC权益资本/会计资本/信号资本账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的一切者权益部分，它包括实收资本、资本公积、盈余公积

3、和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上察看到，是股东永久性的资本投入，可反映银行的整体实力。不同范畴下的资本概念67阐明：账面资本建立在财务会计根底上，是资本金的静态反映，是现实可用的资本金，是银行实力大小的反映。账面资本管理的目的是维护一切者权益，内容包括资本投融资决策和资本构造安排等财务活动。 在实践中，虽然账面资本不直接与银行实践承当的风险挂钩，但银行因承当风险而蒙受的损失最终反映为账面资本的减少，当银行真正面临破产时，账面资本实践承当各类损失带来的最后清偿义务。 82、监管资本RC法定资本监管资本是监管当局要求金融机构行必需保有的最低资本量，是金融机构的法律责任。它是按监管当局的要求

4、计算的资本，包括中心资本一级资本和附属资本二级资本。不同范畴下的资本概念目前：要求的最低监管资本量=加权风险资产总额8% 实践持有的监管资本量=中心资本+附属资本+其它910阐明：银行监管资本管理的主要内容是：对资本充足率进展计量、监测，并以资本充足为目的进展资本构造调整和资本融资活动。相对于账面资本而言，监管资本的范畴更宽监管资本是由监管当局从外部来认定的，其出发点是保证债务人的资金平安，根本不涉及银行的运营业绩和资本在银行的内部配置。监管资本仅仅是对银行的最低资本要求，而非最正确资本要求。113、经济资本EC风险资本经济资本是指金融机构内部用以缓冲风险损失的权益资本。从计量角度来看，它是描

5、画在一定的置信度程度上如99%，一定时间内如一年，为了弥补金融机构的非预期损失所需求的资本。不同范畴下的资本概念要求的最低经济资本量=总的风险损失12损失概率预期损失非预期损失灾难性损失资本无力抵御资本缓冲拔备缓冲13阐明：银行经济资本管理包括两个层面：需求管理：根据其内部需求，运用内部模型和方法计算出用于应对银行非预期损失的资本量供应管理：根据其战略开展需求确定的应拥有的资本量，进而按一定规那么将其分配给不同部门、业务或资产，用作风险缓冲预备。 经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排缓冲，它不仅思索风险防备的要求，同时也思索了资本增值的要求，总体表达了股东价值最大化对银行管理的要求14比较

6、与思索：三种资本的区别与联络有哪些？如何分析三种资本在数量上的关系？，或监管资本与账面资本经济资本与账面资本经济资本与监管资本商业银行资本管理的未来开展趋势如何？151988年：巴塞尔协议12004年：巴塞尔协议22021年：巴塞尔协议3二巴塞尔协议16问世以来，巴塞尔协议相继发布了三个版本，对最低资本的要求一直是其中心内容。与此同时，对最低资本要求的变化表达着银行业对风险认识的不断深化。巴塞尔协议也成为国际银行界公认的风险管理原那么。资本充足率资本充足率=银行持有的资本数量 风险加权资产总额Basel、17Basel 1 二级资本（8%）一级资本（4%）风险加权资产第三支柱动态拨备流动性比率

7、系统重要性银行监管金融基础设施建设预防性结构化措施跨境跨业监管等等系统重要性银行附加资本（1%）逆周期资本（如果必要，0-2.5%）储备资本 （2.5%）ICCAP/SRP第二支柱二级资本（8%）杠杆率3%一级资本（6%）核心一级资本（4.5%）信用 风险（资产证券化）市场风险（交易对手信用风险）操作 风险ICCAP/SRP第三支柱二级资本（8%）第二支柱一级资本（4%）信用风险市场风险操作风险Basel 2Basel 3Basel 1、2、3比较：全面金融改革金融风险管理18一概述二经济资本的计量三经济资本的配置四经济资本的评价二、经济资本管理19概述摘自工行2021年报20资产动摇法收益动

8、摇法同组分析法二经济资本的计量克里斯.马滕 ，李文 ， 21二经济资本的计量1、资产动摇法单项资产或风险头寸在给定时间内的潜在价值损失每项资产或风险头寸的资本程度总的经济资本程度测算汇总结论：经济资本的计量等同于风险值的计量222、收益动摇法获取机构层面的总收益数据总收益的动摇值总的经济资本程度测算给定置信程度结论：经济资本的计量等同于给定置信程度下的总收益最大不利动摇值二经济资本的计量233、同组分析法又称“市场参考值法，是指经过参考拥有某一信誉等级的业内企业的做法，来确定为了维持这一信誉等级所需求持有的资本构造和资本程度二经济资本的计量24经济资本的配置是指金融机构根据本身的风险偏好、实践

9、拥有的资本程度以及内部各业务部门的风险情况，在各部门间进展经济资本限额分配，并根据风险调整后的业绩评价模型对经济资本配置进展动态调整的过程。 三经济资本的配置詹原瑞 ，25经济资本的计量与配置总行分行1分行2支行1支行2自下而上的EC计量：总行分行1分行2支行1支行2自上而下的EC配置：比较261、主要步骤：1、确定可配置的经济资本总量3、为业务单元为配置资本4、衡量资本占用绩效2、设定配置目的271独立分配式不思索业务单元之间、业务单元和机构整体之间收益的相关性，由每一业务单元的风险决议初始经济资本配置。公式为：EC总 = EC1+EC2+EC3 +2、主要方式：282按系数分配的方式2、主

10、要方式：293按边沿风险奉献分配的方式某个业务单元的边沿风险奉献是指添加或减少该业务单元给机构带来的风险增量或减量。ECj 表示第j个业务单元的边沿风险奉献，EC-j 表示除j以外的其他业务单元所需经济资本，那么有：ECj=ECEC-j2、主要方式：304按绝对风险奉献分配的方式定义业务单元i的绝对风险奉献度ARRi为：2、主要方式：那么配置给业务单元i的经济资本为：315举例 假设某银行有三个业务单元A、B、C，经测算，三个业务单元的风险值分别为VaRA=80，VaRB=90，VaRC=48，知单元A和B之间存在系数为0.2的相关，其他单元之间的相关性为0。 2、主要方式：32独立分配：按三

11、个业务单元的风险值进展配置，即分配给单元A、B、C的经济资本分别为： ECA=80ECB=90ECC=4833按等系数分配首先运用资产组合原理求出整个银行的经济资本：那么有：ECA=800.643578=51.49 ECB=900.643578=57.92 ECC=480.643578=30.89然后求出分配比例，34按边沿风险奉献分配 ：假设该银行按重要性思索的业务单元顺序依次为CBA，不思索A，由B和C组合的风险为： 那么分配给单元A的经济资本为:ECA=EC-ECB+C=140.3-102=38.3接下来，思索单元B的经济资本分配:ECB=ECB+C-ECC=102-48=54那么，分配

12、给单元C的经济资本:ECC=4835按绝对风险奉献分配 ：单元A的风险奉献为：单元B的风险奉献为：单元C的风险奉献为：由此可得分配给三个单元的经济资本分别为：ECA=140.30.3983=55.88ECB=140.30.4847=68.00ECC=140.30.1170=16.4236结果及比较：总EC分散效应单元AVaR=80单元BVaR=90单元C VaR=48独立分配2180809048按系数分配140.377.751.4957.9230.89按边际风险贡献140.377.738.35448按绝对风险贡献140.377.755.886816.4237三、以风险中心的绩效评价一绩效评价与

13、股东价值二风险调整后的绩效评价方法三RAROC模型与EVA模型 四RAPM模型的详细运用38一绩效评价与股东价值一个简单的实例分析：业务单元A规模100万元，年利润11万元，VaR1年，99%为28万元业务单元B规模200万元，年利润10万元，VaR1年，99%为19万元谁的绩效更高？利润？风险？39引入股东价值企业当期收益的大小企业面临风险的大小开展前景：增长的速度和可继续性股东投入的规模与本钱股东价值40二风险调整后的绩效评价方法RAPM的数值越大，阐明承当单位风险VaR所获得的收益R越大，绩效越好。 41业务单元A规模100万元，年利润11万元，VaR1年，99%为28万元业务单元B规模

14、200万元，年利润10万元，VaR1年，99%为19万元RAPMA=1128=0.3929RAPMB=1019=0.5263 B优于A二风险调整后的绩效评价方法42三RAROC模型与EVA模型1、RAROC模型RAROC等于收益在扣除预期损失和相关费用后的净值除以所占用的经济资本后的比率。设敞口规模为A；敞口总报答率为r；债务资金本钱率为i；分配的债务资金为D；运营费用率为OC；预期损失率为EL；分配的经济资本为EC。那么用公式表示为：只需RAROC大于资本要求报酬率K，该投资就是可行的432、EVA模型EVA等于收益在扣除预期损失和相关费用后的净利润减去经济资本本钱后的值，反映企业在一定时期

15、内发明的价值超越投入资本所要求最低报答的那部分差额。那么用公式表示为：EVA=NOPATECk，其中k为资本要求报酬率，NOPAT为税后净利润，公式为只需EVA大于0，该投资就是可行的三RAROC模型与EVA模型44作为当前广为流传的绩效评价模型，EVA主要具有以下优势：EVA可以真实衡量企业的价值发明才干。 EVA可以表达股东权益和股东价值最大化，使运营者与股东的利益取向相一致。 EVA作为有效的绩效评价目的，可以对企业管理者构成有效鼓励。 三RAROC模型与EVA模型45四RAPM模型的详细运用1、绩效考核回想前面两个业务单元A和B例子，假定它们的预期损失均为0，资本要求报酬率均为15%。

16、用RAROC模型和EVA模型的考核结果为：利润（NOPAT）风险值（EC）要求报酬率(k)RAROCEVA单元A112815%39%6.8单元B101915%53%7.2可见，单元B的绩效优于单元A462、风险定价给定费用程度和要求报酬率，倒算应该产生的收益程度，然后在此根底上设定目的的风险价钱程度。以 EVA为例，设目的的风险价钱程度为r，知： EVA=rAiDOCAELAkEC0，可推出 ：四RAPM模型的详细运用473、优化资本配置在资本总量一定的约束下，首先应该将资本配置到RAROC最大的业务，并根据边沿报酬递减的规律，不断地进展调整，最终使得每项业务所分配到的最后1单元资本所发明的股东价值添加值E