甘肃省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2020）

1、甘肃省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2020）公共融资部 陈威宇经济实力：甘肃省是我国西北地区的中心省区之一，是沟通西南、西北的交通枢纽。作为我国重要的能源、原材料工业基地，拥有丰富的石油、天然气、有色金属、稀有金属等矿产资源。依托其矿产和能源优势，甘肃省形成了以石化、有色、煤炭等行业为支柱的产业格局，目前已集聚了金川集团、兰石集团、酒钢集团、白银集团、长庆油田等一批大型工业企业，经济发展对不可再生能源依赖度较高。但是受气候干旱、土地贫瘠等自然条件相对较差，距离中国核心经济区域较远等因素影响，全省经济发展水平相对落后。且近年来受资源环境约束趋紧以及传统产业结构转型升级缓慢等多重因素影响，

2、全省工业经济转型发展压力较大。2018 年以来，全省积极发展节能环保、清洁生产、清洁能源、循环农业、中医中药、文化旅游、通道物流、军民融合、数据信息、先进制造等十大生态产业， 2019 年全省十大生态产业实现地区生产总值 2061.9 亿元，同比增长 7.8%，占全省地区生产总值的 23.7%。2019 年以来，甘肃省制定重点投资项目、省列重大项目、重大前期项目清单并配套修订考核激励办法，完善管理责任制，出台投资项目审批管理改革政策，提高项目审批落地效率，全省重大项目建设取得进展，当年全省固定资产投资回升向好，增速较 2018 年提高 10.5 个百分点至 6.6%。同期，全省实现社会消费品零

3、售总额 3700.3 亿元，同比增长 7.7%，增速较上年增加 0.3 个百分点，消费保持平稳增长，对全省经济发展形成支撑。投资和消费仍然是拉动甘肃省经济发展的主要动力。2019 年，全省实现地区生产总值 8718.30亿元，同比增长 6.2%，增速高于全国水平 0.1 个百分点。从产业结构来看，依托于敦煌莫高窟、嘉峪关、天水麦积山、张掖丹霞地貌等旅游资源，全省以文化旅游为龙头的第三产业仍是拉动全省经济增长的绝对主力，2019 年三次产业结构由上年的 11.2:33.9:54.9 调整至 12.1:32.8:55.1。2020 年前三季度，随着疫情逐步得到控制，全省积极支持推动企业复工复产，甘

4、肃省生产需求不断改善，经济运行呈稳定向好趋势。2020 年前三季度，全省实现地区生产总值 6444.3 亿元，分别较一季度和上半年度提高 6.2 个百分点和 1.3 个百分点。其中第一产业实现增加值 889.3 亿元，增长 5.1%；第二产业实现增加值 2007.9 亿元，增长 4.6%；第三产业实现增加值 3547.1 亿元，增长 1.2%。同期，全省规模以上工业增加值同比增长 6.3%，增速较上半年度提高 1.7 个百分点；固定资产投资增速同比增长 6.5%，其中第一、第二、第三产业分别同比增长 40.6%、-1.3%和 6.6%，重大项目支撑作用明显。2020 年前三季度，全省实现社会消

5、费品零售总额 2563.6 亿元，同比下降 4.3%，降幅较上半年度收窄 3.6 个百分点。总体来看，作为西部内陆省份，疫情对甘肃省经济影响相对较小，前三季度呈稳定恢复态势，但考虑到当前外部环境依然复杂严峻，全省经济稳定增长仍面临一定不确定性。从下辖各州市情况看，甘肃省经济整体保持增长，但区域经济实力整体分化格局明显，省会城市兰州市经济实力在全省长期处于绝对领先地位。综合来看，兰州、天水、庆阳三市资质相对较好，嘉峪关和甘南州资质相对偏弱。2019 年，兰州市实现地区生产总值 2837.36 亿元，占全省地区生产总值的比重为 32.54%，是全省唯一地区生产总值超 2000 亿元的州市。而庆阳、

6、天水和酒泉三市地区生产总值分别以 742.94 亿元、632.67 亿元和 618.20 亿元排名次之，三市合计占兰州市地区生产总值的比重达 70.27%，兰州市经济领先优势显著。而嘉峪关和甘南州经济发展水平相对落后，地区生产总值均不足 300 亿元，其中经济规模最小的甘南州 2019 年仅实现地区生产总值 218.33 亿元。从三次产业机构来看，除庆阳、金昌和嘉峪关产业结构为为“二三一”以外，全省其他各州市在文化旅游、商贸物流等现代服务业的发展带动下，第三产业占比均已超过第二产业成为拉动其经济增长的主要动力。从经济增速来看，近半州市地区生产总值增速较 2018年出现下滑，其中甘南州 2019

7、 年地区生产总值增速由 2018 年的 5.0%下滑至 3.5%，下滑幅度最大。经济增速排名靠前的分别为金昌、酒泉和陇南三市，地区生产总值增速均超过 7.0%；而经济增速靠后的分别为武威、甘南州和庆阳，同比增速均不高于 5.3%。从三大需求看，投资和消费仍为拉动甘肃省各州市经济发展的主要动力。随着一系列稳投资组合措施的逐步实施，2019 年全省大部分州市固定资产投资增速延续了 2018 年回暖趋势，除武威、临夏州、甘南州和兰州固定资产投资增速分别为 9.45%、4.60%、3.10%和-4.70%以外，其余各州市固定资产投资增速均呈现两位数增长。其中兰州市固定资产投资负增长主要受第三产业投资下

8、降影响。消费方面，2019 年全省各州市社会消费品零售总额增速均不低于 7%，增长水平相对均衡，大多保持在 7.6%左右，有力支撑了甘肃省经济发展。外贸方面，全省仅金昌市经济对外依存度较高，其他各州市对外贸易依存度均较低，进出口总额对经济增长的贡献很小，部分州市进出口对经济增长的贡献处于负拉动状态。2020 年前三季度，随着疫情逐步控制，各州市大力推动企业复工复产，各州市经济增速全部回正。其中，兰州市实现地区生产总值 2051.01亿元，占全省地区生产总值的比重达 31.83%；庆阳、酒泉、天水三市排名次之，分别实现地区生产总值 525.88 亿元、465.45 亿元和 369.54 亿元；金

9、昌、临夏州、嘉峪关和甘南州排名靠后，地区生产总值规模均不超过 300 亿元。财政实力：受制于地区经济发展水平相对落后，甘肃省一般公共预算收入规模相对较小，且税收占比较低，财政收入质量相对偏弱，财政收支平衡对上级补助高度依赖，整体财政实力处于全国相对靠后水平。但主要受益于中央财政的持续大力支持，全省综合财力规模持续增长。2019 年，甘肃省实现一般公共预算收入 850.49 亿元，同比增长 5.2%，增速较 2018 年下滑 3.1 个百分点；税收比率为67.95%，较 2018 年下滑 2.13 个百分点。此外，全省一般公共预算收支平衡能力仍偏弱，2019 年全省一般公共预算自给率仅为 21.

10、52%，较上年下降 1.57 个百分点。得益于中央对贫困地区及少数民族地区的支持政策，近年收到中央在扶持贫困地区、退耕还林、地质灾害综合防治、少数民族地区补贴等方面给予的政策和财政资金支持力度很大，对甘肃省综合财力支撑作用显著。2019 年，全省获得一般公共预算中央补助收入 2680.68 亿元，占同期全省综合财力的比重达 65.94%，主要以中央一般性转移支付补助为主。2020 年前三季度，甘肃省实现一般公共预算收入 614.1 亿元，同比下降 1.6%，降幅较上半年度收窄 7.4 个百分点。其中受主要税种国内增值税同比下降 9%至 190 亿元影响，当期全省实现税收收入407.3 亿元。与

11、经济发展水平相匹配，甘肃省各州市一般公共预算收入规模质量亦存在分化，省会城市兰州市占据绝对优势。2019 年，兰州市实现一般公共预算收入 233.23亿元，排名次之的庆阳、天水、酒泉、平凉和白银分别为 58.64 亿元、50.36 亿元、37.01 亿元、32.54 亿元和 31.12 亿元，其余州市一般公共预算收入均不足 30亿元，兰州市一般公共预算收入规模大幅领先于其他各州市。从增速看，2019 年受减税降费政策影响，除天水、白银、临夏州外，其余各州市一般公共预算收入增速较 2018 年均呈不同程度的下滑，其中陇南、金昌、兰州、张掖和武威一般公共预算收入增速为负，分别为-12.40%、-9

12、.76%、-7.93%、-3.31%和-1.56%。此外，全省大部分州市非税收入占比偏高，一般公共预算收入的稳定性一般。从自给情况看，除嘉峪关市和兰州市一般公共预算自给率高于 50%以外，其他大部分地区均低于 30%，需依靠上级转移支付平衡资金缺口，其中定西、陇南、金昌和甘南州四个州市一般公共预算自给率最低，分别为9.48%、8.48%、5.95%和5.00%。从政府性基金预算收支看，甘肃省政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，整体规模较小，对地方财力的贡献度较为有限。2019 年受国有土地使用权出让收入规模显著增加影响，全省政府性基金预算收入为 520.82 亿元，同比增长 12.

13、85%；其中国有土地使用权出让收入为 392.37 亿元。同期，全省政府性基金预算支出为 773.15 亿元，同比增长 40.1%，主要以国有入地使用权出让收入及对应专项债务收入安排的支出、棚户区改造专项债券收入安排的支出以及政府收费公路专项债券收入安排的支出为主。从各州市来看，2019 年大部分州市政府性基金预算收入规模较 2018 年增长显著，其中兰州市政府性基金预算收入规模仍以显著优势居于首位。但全省绝大部分州市财力对政府性基金预算收入依赖度相对有限，目前仅天水、武威、平凉三市财力对政府收入依赖度较大，债务状况：甘肃省政府债务1规模相对较小，在全国各省排名相对靠后，其中1 政府债务即政府

14、负有偿还责任的债务，下同。一般债务占比偏高。2019 年末，甘肃省政府债务余额为 3116.6 亿元，较 2018 年末增加 624.5 亿元，其中一般债务余额 1880.4 亿元，债务余额居全国各省降序第27 位；但全省综合财力偏弱，2019 年末全省地方政府债务余额是其当年一般公共预算收入的 3.66 倍，位列全国各省升序排列第 30 位；但考虑到甘肃省可获得较大力度的中央财政支持，存续债券期限分布较为合理，短期债务偿付压力相对偏小，全省政府债务风险总体可控。从下辖各州市情况看，兰州市政府债务规模和城投企业负债规模均占绝对主导地位，债务负担较重。但由于财力实力偏弱，甘肃省各州市政府债务负担

15、均相对较重，且偿付压力逐年提升，2019 年末地区政府债务余额均超过同期一般公共预算收入的 200%。其中以临夏州、甘南州、定西、白银四地政府债务负担最重，2019 年末政府债务余额均超过一般公共预算收入的 500%。从已发债城投企业债务负担来看，甘肃省内城投债余额和城投企业带息债务主要集中于省本级和兰州市，且呈单一主体发债量大的格局，整体城投债集中度高。因此除兰州、平凉、武威三市以外，其余各州市城投企业债务偿付压力相对可控。一、甘肃省经济与财政实力分析（一）甘肃省经济实力分析甘肃省位于我国西北中心地带，是“一带一路”、西部大开发和丝绸之路经济带战略的重要发展区域，也是承接沿海地区产业转移的重

16、点区域。但是受气候干旱、土地贫瘠等自然条件相对较差，交通不便，距离中国核心经济区位较远等因素影响，全省经济发展水平相对落后，经济总量在全国排名靠后。作为我国重要的能源、原材料工业基地，支柱产业以石油化工、有色冶金、煤炭等为主，全省经济发展对不可再生能源依赖度较高，近年来受传统产业结构转型升级缓慢、资源环境约束趋紧等多重因素影响，工业经济转型发展压力较大。2018 年以来，随着全省积极推动清洁能源、文化旅游等十大生态产业体系建设，经济增速有所回暖，投资作为拉动甘肃省经济增长的主要动力，在各项稳投资举措逐步实施下增速有所回升。从产业结构来看，甘肃省旅游资源丰富，以文化旅游为龙头的第三产业依旧是拉动

17、全省经济增长的绝对主力。甘肃取古甘州（今张掖）和古肃州（今酒泉）两地首字而得名，位于我国西北中心地带，丝绸之路和亚欧大陆桥横贯甘肃省全境，绵延 1600 度公里，使甘肃成为西北地区连接中、东部地区的桥梁和纽带，成为贯通东亚与亚洲中部、西亚与欧洲之间的陆上交通通道，是“一带一路”、西部大开发和丝绸之路经济带战略的重要发展区域，也是承接沿海地区产业转移的重点区域。全省下辖 12 个地级市、2 个自治州、17 个市辖区、5 个县级市、57 个县和 7 个自治县，总面积45.59 万平方公里，其中民族自治地区国土面积约 18 万平方公里，约占全省总面积的 39%。截至 2019 年末，全省常住人口 2

18、647.43 万人，较 2018 年末增加 10.17万人；其中城镇人口 1283.74 万人，常住人口城镇化率为 48.49%。省会城市兰州是西北重要的交通通讯枢纽，陇海、兰新、包兰、兰青和兰渝铁路在此交汇，同时也是石油天然气管道运输枢纽、国家级西北商贸中心。甘肃省作为一个多民族聚居的省份，拥有汉、回、藏、东乡等 56 个民族，其中裕固、保安、东乡族是甘肃的独有民族。近年来，随着西部大开发、兰州新区的开发建设及“一带一路”政策的深入 推进，甘肃省经济实力持续增强，但受气候干旱、土地贫瘠等自然条件相对较差， 交通不便，距离中国核心经济区位较远，以及石油化工、有色冶金、煤炭等部分 传统支柱产业化

19、解过剩产能等多重因素影响，全省经济发展水平相对落后，整体 经济增长乏力，经济总量在全国仍处于落后地位。2019 年，甘肃省全年实现地区 生产总值 8718.30 亿元，在全国 31 个省、直辖市、自治区（以下简称“各省”）中仍排名第 27 位，排名仅高于海南、宁夏、青海和西藏；同比增长 6.2%，增速 高于全国水平 0.1 个百分点，经济增速在各省中排名 19 位；人均地区生产总值 为 3.30 万元，在各省中排名末位。分产业结构看，2019 年甘肃省实现第一产业 增加值 1050.5 亿元，增长 5.8%；第二产业增加值 2862.4 亿元，增长 4.7%；第三 产业增加值 4805.4 亿

20、元，增长 7.2%；三次产业结构由上年的 11.2:33.9:54.9 调整 至 12.1:32.8:55.1。甘肃省旅游资源丰富，依托于敦煌莫高窟、嘉峪关、天水麦积 山、张掖丹霞地貌等旅游资源，以文化旅游为龙头的第三产业扔是拉动全省经济 增长的绝对主力。2019 年，甘肃省接待国内游客 3.7 人次，同比增长 24.0%；实 现国内旅游收入 2676 亿元，同比增长 30.0%；接待入境游客 19.82 万人次，增长 98.0%；其中，接待外国游客 11.37 万人次，增长 99.8%。旅游业的快速增长较好 地促进了餐饮、住宿、交通运输、邮电通信等产业的发展，同时工业化、城镇化 和农业产业化

21、的推进也为服务业的发展创造了新需求，全省服务业总量稳步增加。图表 1. 2011 年以来甘肃省地区生产总值及增速变动情况（单位：亿元，%）数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理图表 2. 2019 年甘肃省与其他各省地区生产总值及增速对比（单位：亿元、%）数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理甘肃省是我国重要的能源、原材料工业基地，拥有丰富的石油、天然气、有色金属、稀有金属等矿产资源。已经发现各类矿产 180 种（含亚矿种），占全国一发现矿种数 74%；其中，省资源储量位列全国第 1 的矿产有镍、钴、铂族金属等 10 种，位居前 5 位的有 38 种。全省能源种类较多，石油可采储量为 6

22、亿吨，天然气探明储量为 31.57 亿立方米，煤炭预测储量为 1656 亿吨，累计查明保有资源储量 400 亿。依托其矿产和能源优势，甘肃省形成了以石化、有色、煤炭等行业为支柱的产业格局，目前已集聚了金川集团、兰石集团、酒钢集团、白银集团、长庆油田等一批大型工业企业，经济发展对不可再生能源依赖度较高。但是目前白银市、玉门市、兰州市红古区已被列为资源枯竭型城市，受资源环境约束趋紧以及传统产业结构转型升级缓慢等多重因素影响，全省经济发展受到影响。 2018 年起，全省加快转方式调结构，着力构建生态产业体系，积极发展节能环保、清洁生产、清洁能源、循环农业、中医中药、文化旅游、通道物流、军民融合、数据

23、信息、先进制造等十大生态产业，建设以兰白地区为重点的中部绿色生态产业示范区、河西走廊和陇东南绿色生态产业经济带，加快传统重化工业和制造业高新化、智能化、清洁化、绿色化改造，培育低碳环保新业态新产业。2019年，甘肃省十大生态产业实现增加值 2061.9 亿元，同比增长 7.8%，占全省地区生产总值的 23.7%。同期，甘肃省规模以上工业增加值同比增长 5.2%；其中轻工业实现增加值增长 1.9%，重工业增长 5.7%。分门类看，全省采矿业增长 7.9%，制造业增长 3.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 6.5%。经济发展驱动力方面，投资和消费仍然是拉动甘肃省经济发展的主要动力。近年来

24、受传统产业转型升级较慢、资源环境约束趋紧、后续项目储备不足等多重因素叠加影响，2017-2018 年全省固定资产投资额增速均为负值。2019 年以来，甘肃省制定重点投资项目、省列重大项目、重大前期项目清单并配套修订考核激励办法，完善管理责任制，出台投资项目审批管理改革政策，提高项目审批落地效率，全省重大项目建设取得进展。敦煌铁路提速改造、敦煌至格尔木铁路、兰州轨道交通 1 号线一期工程建成投运；两当至徽县、渭源至武都陇南段高速公路建成通车，庄浪至天水等高速公路开工建设；白银城市地下综合管廊全面运行。随着强化项目清单管理、加快培育投资新增长点等一系列稳投资组合措施的逐步实施，2019 年全省固定

25、资产投资回升向好，增速较 2018 年提高 10.5 个百分点至 6.6%；其中项目投资增长 4.2%，房地产开发投资增长 12.7%。从三次产业来看，全省第一产业投资较上年下降 9.7%；第二产业投资增长 23.8%，其中工业投资增长 24.4%；第三产业投资增长 4.3%，其中基础设施投资增长 2.4%。从具体投资领域来看，交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业以及制造业是全省主要项目投资方向，2019 年投资规模较上年分别增长 21.1%、-20.8%和 24.8%。消费方面，近年来甘肃省消费保持平稳增长，对全省经济发展形成支撑。2019 年，全省实现社会消费品零售总额 37

26、00.3 亿元，同比增长 7.7%，增速较上年增加 0.3 个百分点。从消费类型来看，商品零售额 3249.9 亿元，增长 7.5%；餐饮收入额 450.3 亿元，增长 9.1%。随着全省居民收入水平的持续提升带动居民消费稳步增长，以及文化旅游产业快速发展持续带动住宿、餐饮、交通运输等行业的消费形成，甘肃省消费水平或将进一步增强。对外经济方面，全省对外贸易总额规模总体偏小。2019 年，甘肃省在拓展“一带一路”沿线国家等新兴国际市场方面成效明显。当年，全省新开通“中巴经济走廊”兰州至拉合尔定期全货机航线以及敦煌直飞柬埔寨暹粒国际航线；国际货运班列发运车数增长 50%以上，新开运“金张掖”号中欧

27、货运班列。同期，全省实现进出口总额 379.9 亿元，较2018 年下降 3.9%；其中对“一带一路”沿线国家进出口总额 200.9 亿元，较上年增长 2.8%，占全省进出口总额的 52.9%。2020 年前三季度，随着疫情逐步得到控制，全省积极支持推动企业复工复产，甘肃省生产需求不断改善，经济运行呈稳定向好趋势，主要经济指标增速较上半年度进一步优化。2020 年前三季度，全省地区生产总值为 6444.3 亿元，同比增长 2.8%，分别较一季度和上半年度提高 6.2 个百分点和 1.3 个百分点。其中第一产业实现增加值 889.3 亿元，增长 5.1%；第二产业实现增加值 2007.9 亿元，

28、增长 4.6%；第三产业实现增加值 3547.1 亿元，增长 1.2%。同期，全省规模以上工业增加值同比增长 6.3%，增速较上半年度提高 1.7 个百分点。其中，采矿业、制造业和电力、热力、燃气及水生产和供应业三大门类分别增长 3.0%、6.1%和 11.3%。全省规模以上工业战略性新兴产业增加值、高技术产业增加值和装备制造业增加值分别同比增长 10.2%、18.3%和 20.4%，增速较上半年度分别提高 5.2个百分点、4.3 个百分点和 8.6 个百分点。2020 年前三季度，甘肃省加快推进重大项目建设，强化政策支持和资金保障，投资需求持续回升，全省固定资产投资增速同比增长 6.5%，其

29、中第一、第二、第三产业分别同比增长 40.6%、-1.3%和6.6%。重大项目支撑作用明显，亿元及以上重大项目完成投资增长 21.8%，增速较上半年度提高 6.5 个百分点。随着稳定市场消费政策措施逐步落地，各项促销活动持续开展，全省消费潜力持续释放，消费市场有所好转。2020 年前三季度，全省社会消费品零售总额 2563.6 亿元，同比下降 4.3%，降幅较上半年度收窄 3.6个百分点。同期，全省限额以上单位 23 个商品类值中有 18 类商品零售额较上半年度增速提高或降幅收窄，有 10 类商品实现正增长。其中通讯器材类、体育娱乐用品类、金银珠宝类、化妆品类等消费升级类商品销售降幅较上半年度

30、分别收窄 12.8 个百分点、9.2 个百分点、7.6 个百分点和 4.6 个百分点，回升速度较快。总体来看，作为西部内陆省份，疫情对甘肃省经济影响相对较小，前三季度呈稳定恢复态势，但考虑到当前外部环境依然复杂严峻，全省经济稳定增长仍面临一定不确定性。（二）甘肃省财政实力分析受制于地区经济发展水平相对落后，全省一般公共预算收入规模相对较小，财政实力处于全国下游水平。2019 年受国家实施更大规模减税降费政策影响，全省一般公共预算收入绝对规模出现下滑。且全省一般公共预算收支平衡能力偏弱，财政平衡对中央转移支付高度依赖。从政府性基金预算收支看，甘肃省政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，

31、整体规模较小，对地方财力的贡献度较为有限。2019 年受国有土地使用权出让收入规模增加影响，全省政府性基金预收收入增速相对较高。受制于地区经济发展水平相对落后，全省一般公共预算收入规模相对较小，财政收支平衡对上级补助高度依赖。受益于中央财政的持续大力支持，近年来甘肃省财政收入规模持续增长。2017-2019 年，全省综合财力2分别为 3420.96 亿元、 3789.89 亿元和 4065.43 亿元，综合财力处于全国各省下游。其中，一般公共预算收入占比较低，同期分别为 23.85%、22.98%和 20.92%；但受益于中央政府对于甘肃省的财政补助支持较为稳定，其财政收入稳定性尚可，同期上级

32、补助收入对全省综合财力的贡献度分别为 64.07%、66.48%和 66.27%，占主导地位。图表 3. 2017-2019 年甘肃省综合财力情况（单位：亿元）项目2017 年2018 年2019 年一般公共预算收入815.73871.05850.49其中：税收收入547.14610.47577.92政府性基金预算收入413.51399.33520.82其中：国有土地使用权出让收入287.35292.23392.37上级补助收入2191.722519.502694.12其中：一般公共预算补助收入2178.932502.942680.682 综合财力=一般公共预算收入+政府性基金收入+上级补助收

33、入（包括一般公共预算补助收入和政府性基金补助收入）政府性基金预算补助收入12.7916.5713.44综合财力3420.963789.894065.43数据来源：甘肃省财政厅及其他公开资料，新世纪评级整理甘肃省经济发展水平相对落后，一般公共预算收入规模仍相对较小。2017- 2019 年，甘肃省一般公共预算收入分别为 815.73 亿元、871.05 亿元和 850.49 亿元，增速分别为 7.80%、8.30%和 5.20%，2018 年随着全省经济小幅回暖，减税降费等积极财政政策红利逐步释放，工业企业效益有所改善，带动财政收入稳中有升。2019 年受国家实施更大规模减税降费政策影响增速有所

34、下滑。近三年全省一般公共预算收入规模在全国各省市中排名第 27 位。从结构上看，2019 年甘肃省实现税收收入 577.92 亿元，税收比率为 67.95%，较 2018 年下降 2.13 个百分点，全省财政收入质量有待提高。2020 年前三季度，甘肃省实现一般公共预算收入 614.1 亿元，同比下降 1.6%，降幅较上半年度收窄 7.4 个百分点。其中税收收入 407.3 亿元，同比下降 5%，主要税种国内增值税同比下降 9%至 190 亿元，税收比率为 66.32%。图表 4. 甘肃省与其他各省一般公共预算收入及税收比率对比数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理甘肃省一般公共预算收支平衡

35、能力偏弱，财政平衡对上级补助的依赖度很高。得益于中央对贫困地区及少数民族地区的支持政策，近年收到中央在扶持贫困地 区、退耕还林、地质灾害综合防治、少数民族地区补贴等方面给予的政策和财政 资金支持力度很大，对甘肃省综合财力支撑作用显著。甘肃省对民生类支出增速 较快，近年来一般公共预算自给率规模逐年小幅下滑。2019 年，甘肃省一般公共 预算自给率仅为 21.52%，较上年下降 1.57 个百分点；获得一般公共预算中央补 助收入 2680.68 亿元，占同期全省综合财力的比重达 65.94%，主要以中央一般性 转移支付补助为主，当期中央一般性转移支付补助收入 2296.86 亿元。其中均衡性转移支

36、付补助收入和社会保障和就业共同财政事权转移支付收入分别为732.33 亿元和 273.31 亿元，是中央一般性转移支付补助收入的重要组成部分。2020 年前三季度，受一般公共预算收入规模下滑及一般公共预算支出较收入增速较高的双重影响，甘肃省一般公共预算自给率进一步降低至 20.95%。从政府性基金预算收支看，甘肃省政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，整体规模较小，对地方财力的贡献度较为有限，且易受到宏观政策、土地及房地产市场景气度等因素的影响。2019 年受国有土地使用权出让收入规模显著增加影响，全省政府性基金预收收入为 520.82 亿元，同比增长 12.85%。同期，全省政府性

37、基金预算支出为 773.15 亿元，同比增长 40.1%，主要以国有入地使用权出让收入及对应专项债务收入安排的支出、棚户区改造专项债券收入安排的支出以及政府收费公路专项债券收入安排的支出为主，政府性基金预算收支平衡能力持续弱化。二、下辖各州市经济与财政实力分析甘肃省下辖兰州、嘉峪关、金昌、白银、天水、酒泉、张掖、武威、定西、陇南、平凉和庆阳 12 个地级市，以及临夏回族自治州（简称“临夏州”）和甘南藏族自治州（简称“甘南州”）2 个民族自治州。黄河穿甘肃而过，将甘肃分为河西和河东。其中，河西即为河西走廊，是华夏民族历史上重要的交通要道，主要包括武威、金昌、张掖、酒泉和嘉峪关。金昌是全国最大的镍

38、产地，嘉峪关是新兴的工业城市，工业经济基础相对较好。而河东地区又被陇山分为陇东和陇西两块区域。其中陇东地区主要包括平凉和庆阳，庆阳油气资源丰富，未来工业前景较好，而平凉是甘肃承接中东部省区产业转移的重要门户。陇西地区主要包括兰州、定西、白银、陇南和天水，其中省会兰州作为甘肃省省会城市，经济和财政实力在省内保持绝对领先，但产业结构对服务业过度依赖，经济稳定性偏弱。图表 5. 甘肃省行政区划图注：根据公开资料绘制根据甘肃省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，甘肃省将继续 实施国家和甘肃省主体功能区规划，构建“六大片区”3为主体的工业化城市化战 略格局、“一带三区”4为主体的农业战略格局和“三屏

39、四区”5为主体的生态安全 战略格局，重点推进大兰州、河西走廊、陇东南三大经济区组团发展。从区域整 体经济发展水平来看，依托省会城市资源聚集优势，兰白核心经济区“中心带动” 作用明显，同时带动平庆、酒嘉经济区“两翼”加快发展。但全省大部分地区受 制于地区经济基础薄弱及产业结构转型升级承压等因素，区域经济发展较为落后，整体抗风险能力较弱。图表 6.“十三五规划”甘肃省三大经济区产业发展方向地区核心区域产业发展方向大兰州经济区兰州、白银、兰州新区在以石油化工、装备制造和有色冶金等传统产业为主导的基础上，发展出口加工型产业、现代服务业、智能制造与新材料产业，以及民族特色优势产业、商贸物流等。河西走廊经

40、济区酒（泉）嘉（峪关）一体化、张掖经济区、金（昌）武（威）一体化酒嘉一体化：积极推进能源和资源加工产业融合，发展壮大新能源、新能源装备制造、现代高载能、农产品加工等特色产业；依托敦煌莫高窟等旅游资源促进文化旅游业发展。张掖经济区：加快高效节水、制种、草食畜牧等现代农业发展，突出文化旅游首位产业。金武一体化：积极发展新能源、新材料产业，建设国家重要的有色金属工业和新材料基地；加快现代农业、特色农产品加工业和食品工业产业发展。陇东南经济区天水经济区、平（凉）庆（阳）组团、陇南经济区天水经济区：突出装备制造和电子电工电器、文化及特色生态旅游、特色林果区域首位产业。平庆组团：突出石油化工、煤化工、煤电

41、冶一体化发展，大力发展现代商贸物流和文化旅游业。陇南经济区：突出绿色生态农产品生产加工首位产业，大力发展特色林果和中药材等，促进电子商务、商贸物流、文化及特色生态旅游加快发展。资料来源：甘肃省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，新世纪评级整理兰州新区是国务院 2012 年 8 月批复设立的全国第五个、西部第二个、西北第一个国家级新区，被赋予“区重要的经济增长极、国家重要的产业基地、向西开放的重要战略平台和承接产业转移示范区”的战略定位。但由于其地理条件等众多因素限制，近年来整体发展偏缓。2019 年实现地区生产总值 243 亿元，整体经济体量偏弱。根据兰州新区十三五规划，兰州新区计划依托九

42、大园区，发展3 “六大片区”工业化城市化战略格局：即以兰州白银、酒泉嘉峪关、张掖(甘州临泽)、金昌武威、天水成徽(成县、徽县)、平凉庆阳为主体的组团式工业化城市化战略格局。4 “一带三区”农业战略格局：即以沿黄农业产业带、河西农产品主产区、陇东农产品主产区、中部重点旱作农业区为主体的农业战略格局。5 “三屏四区”生态安全战略格局：即构建以甘南黄河重要水源补给生态功能区为重点的黄河上游生态安全屏障、以“两江一水”流域水土保持与生物多样性保护区为重点的长江上游生态安全屏障、以祁连山冰川与水源涵养生态保护区为重点的内陆河生态安全屏障，加快敦煌生态环境和文化遗产保护区、石羊河下游生态保护治理区、黄土高

43、原丘陵沟壑水土流失防治区、北山荒漠自然保护区建设。石油化工、装备制造、新材料、生物医药、农产品加工、电子信息等六大产业集群，承接老城区工业企业出城入园的任务。根据规划设想，兰州新区 2015 年人口要达到 30 万，2020、2030 年分别达到 60 万和 100 万人口，但是根据 2019 年发布的甘肃发展年鉴，2018 年末兰州新区常住人口 15.62 万人，增长缓慢。为促进人口聚集，兰州新区落户条件放宽至在校生、务工人员、随迁人员皆可零门槛落户。同时出台了引进人才落户奖励政策。从财政实力来看，兰州新区财政实力整体偏弱，财政收入更多依赖土地出让。2019 年兰州新区实现一般公共预算收入

44、17.64 亿元，政府性基金预算收入 25.37 亿元。（一）下辖各州市经济实力分析2019 年，甘肃省各州市经济保持增长，但区域经济实力分化较为明显，省会城市兰州市经济发展水平保持绝对领先地位。投资和消费是甘肃省各州市经济增长的重要推力。随着一系列稳投资组合措施的逐步实施，各州市固定资产投资增速延续了 2018 年的复苏趋势，带动全省绝大部分州市地区生产总值增速相应增长。除嘉峪关外，其余各州市人均地区生产总值水平相对较低。消费方面， 2019 年甘肃省各州市社会消费品零售总额增速均不低于 7%，增长水平相对均衡，有力支撑了甘肃省经济发展。外贸方面，除金昌市因主要出口产品镍、钴及其制品致使其经

45、济对外依存度较高以外，其余州市对外贸易依存度均较低，进出口总额对经济增长的贡献很小。2019 年，甘肃省各州市经济保持增长，但区域经济实力分化较为明显，省会城市兰州经济发展水平保持绝对领先地位。2019 年，兰州市实现地区生产总值 2837.36 亿元，占全省地区生产总值的比重为 32.54%，是全省唯一地区生产总值超 2000 亿元的州市。作为西北地区老工业基地，兰州市工业经济仍以有色金属加工业、化学制品制造业、煤炭开采和洗选、医药制造业和专用设备制造业等重工业产业为主导，但由于工业土地资源缺乏和产业转型升级过程进展缓慢，整体经济发展较缓。除兰州市以外，全省地区生产总值超 500 亿元的州市

46、有 3 个，分别为庆阳、天水和酒泉，三市地区生产总值分别为 742.94 亿元、632.67 亿元和618.20 亿元，合计占兰州市地区生产总值的比重达 70.27%，兰州市经济领先地位优势显著。武威、白银、平凉、张掖、陇南、定西、金昌、临夏州地区生产总值均超过 300 亿元；而嘉峪关和甘南州经济发展水平相对落后，地区生产总值均不足 300 亿元，其中经济规模最小的甘南州仅实现地区生产总值 218.33 亿元。从三次产业结构看，除庆阳、金昌和嘉峪关产业结构为为“二三一”以外，全省其他各州市在文化旅游、商贸物流等现代服务业的发展带动下，第三产业占比均已超过第二产业成为拉动其经济增长的主要动力。第

47、一产业方面，武威、张掖和平凉三市占比相对较高，2019 年第一产业比重分别达 29.49%、25.60%和19.99%；第二产业方面，金昌、嘉峪关和庆阳市三市占比较高，同期分别为 64.62%、%和 50.15%；第三产业方面，临夏州、甘南州、定西市占比较高，同期分别为 67.31%、65.68%和 65.36%。从经济增速看，2019 年甘肃省外部不确定因素增多，经济下行压力加大，近半州市地区生产总值增速较 2018 年出现下滑，其中甘南州 2019 年地区生产总值增速由 2018 年的 5.0%下滑至 3.5%，下滑幅度最大。2019 年，全省各州市地区生产总值同比增速区间由上年的 3.6

48、%至 8.9%调整至 3.5%至 9.7%，经济增速排名靠前的分别为金昌、酒泉和陇南，上述 3 个州市地区生产总值增速均超过 7.0%；而经济增速靠后的分别为武威、甘南州和庆阳，同比增速均不高于 5.3%。其中由于黄金冶炼行业受环评、矿源减少、开采难度增加等因素的影响生产逐年下滑， 2019 年甘南州规模以上工业增加值下降 9.5%。同期，甘南州第二产业实现增加值 32.33 亿元，同比下降 3.6%，拉动经济增长-0.7 个百分点。2019 年，随着工业增加值和固定资产投资增速加快，酒泉市和平凉市地区生产总值增速增长较快，增速分别较 2018 年增加 3.1 个百分点和 4.3 个百分点。图

49、表 7. 2018-2019 年甘肃省各州市地区生产总值及增速（单位：亿元、%）数据来源：甘肃省 14 个州市国民经济和社会发展统计公报及其他公开资料，新世纪评级整理图表 8. 2019 年甘肃省各州市三次产业结构情况（单位：%）数据来源：甘肃省 14 个州市国民经济和社会发展统计公报及其他公开资料，新世纪评级整理从人均指标来看，甘肃省各州市之间差异较大。2019 年甘肃省人均地区生产总值为 3.30 万元。分州市来看，嘉峪关人均 GDP 位于全省首位，为 11.22 万元，主要系嘉峪关经济总量相对较低，工业对经济的拉动作用明显，第三产业发展较为落后，人口导入能力偏弱，但较少的人口数量也导致人

50、均地区生产总值远高于全省平均水平。其余各州市人均 GDP 均未超过 7.50 亿元。酒泉、定西、临夏州和金昌四州市人均 GDP 规模相对靠后，人均 GDP 均为超过 2.00 万元。除嘉峪关、兰州和金昌外，其余 11 个州市人均 GDP 均低于全国水平。图表 9. 2018 年甘肃省各州市人均地区生产总值与常住人口情况（单位：万元、万人）数据来源：甘肃省 14 个州市国民经济和社会发展统计公报及其他公开资料，新世纪评级整理从三大需求看，投资和消费仍为拉动甘肃省各州市经济发展的主要动力， 2018 年甘肃省各州市固定资产投资不同程度出现恢复性回暖，但各州市差异较大，且绝大部分州市固定资产投资增速

51、仍保持负增长，对经济增长形成一定的负向拉动作用。2019 年甘肃省制定重点投资项目、省列重大项目、重大前期项目清单并配套修订考核激励办法，提高项目审批落地效率。随着一系列稳投资组合措施的逐步实施，全省大部分州市固定资产投资增速显著增长，除武威、临夏州、甘南州和兰州固定资产投资增速分别为 9.45%、4.60%、3.10%和-4.70%以外，其余各州市固定资产投资增速均呈现两位数增长。2019 年兰州市固定资产投资负增长主要受第三产业投资下降影响，其中基础设施投资同比下降 16.78%。消费方面，2019 年甘肃省各州市社会消费品零售总额增速均不低于 7%，增长水平相对均衡，大多保持在 7.6%

52、左右，有力支撑了甘肃省经济发展。除庆阳、天水、定西、临夏州和甘南州社会消费品零售总额增速略低于 2018 年以外，其余各州市社会消费品零售总额增速均高于 2018 年水平。其中兰州市实现社会消费品零售总额 1454.94 亿元，占全省社会消费品零售总额的比重达 39.32%，较上年变化不大。天水、白银、平凉、武威和酒泉五市排名次之，规模均超过 200 亿元。其余各地市社会消费品零售总额规模均小于 200 亿元，其中甘南州社会消费品零售总额排名末位，仅为 55.95 亿元。外贸方面，金昌市是以有色金属、重化工为主体的新兴重工业城市，是我国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心，与铜镍伴生的其他稀有

53、金属同样储量极大，素有“中国镍都”之称，属于典型的资源型工矿城市，主要出口产品为镍、钴及其制品等，经济对外依存度较高。2019 年，金昌市实现进出口总额 141.52亿元，同比增长 7.7%，占全省进出口总额的 31.43%。其他各州市对外贸易依存度均较低，进出口总额对经济增长的贡献很小，部分州市进出口对经济增长的贡献处于负拉动状态。图表 10.2019 年甘肃省各州市投资和消费增速情况（单位：%）数据来源：甘肃省 14 个州市国民经济和社会发展统计公报及统计局网站数据，新世纪评级整理2020 年前三季度，随着疫情逐步控制，各州市大力推动企业复工复产，经济增速全部回正。其中，兰州市实现地区生产

54、总值 2051.01 亿元，占全省地区生产总值的比重达 31.83%；庆阳、酒泉、天水次之，分别实现地区生产总值 525.88亿元、465.45 亿元和 369.54 亿元；金昌、临夏州、嘉峪关和甘南州排名靠后，地区生产总值规模均不超过 300 亿元。从增速来看，受主导工业产品价格上涨等因素影响，2020 年前三季度，金昌市地区生产总值增速达 8.9%；酒泉、嘉峪关、武威、临夏州、天水和张掖地区生产总值增速分别以 4.6%、3.9%、3.8%、3.8%、 3.7%和 3.6%次之；其余州市增速均未超过 3.0%。（二）下辖各州市财政实力分析下辖各州市一般公共预算分析与经济发展水平相匹配，甘肃省

55、各州市一般公共预算收入规模质量亦存在分化，省会城市兰州市占据绝对优势。以原油生产企业为主要税源支撑的庆阳市一般公共预算收入规模仅次于兰州市保持全省第二位的水平。除了平凉和定西排名分别较 2018 年上升 1 位至第 5 位和第 9 位以外，其余各州市一般公共预算收入规模排名较 2018 年未发生变动。2019 年，受减税降费影响超预期影响，除天水、白银、临夏州外，其余各州市一般公共预算收入增速较 2018 年均呈不同程度的下滑。此外，全省各州市一般公共预算收入中非税收入占比较高，一般公 共预算收入质量一般。且除嘉峪关市和兰州市一般公共预算收入自给率高于 50%以外，其他大部分地区均低于 30%

56、，资金缺口对上级补助依赖度大。与经济发展水平相匹配，甘肃省各州市一般公共预算收入规模亦存在分化。其中平凉一般公共预算收入规模超过白银，定西一般公共预算收入规模超过陇南，其余各州市排名较 2018 年未发生变动。2019 年，兰州一般公共预算收入为 233.23 亿元，大幅领先于其他各州市；排名次之的庆阳、天水、酒泉、平凉和白银分别 为 58.64 亿元、50.36 亿元、37.01 亿元、32.54 亿元和 31.12 亿元；其余地区一般 公共预算收入均不足 30 亿元，其中甘南州仅为 10.49 亿元，排名保持垫底。从 增速看，2019 年受减税降费政策影响，除天水、白银、临夏州外，其余各州

57、市一 般公共预算收入增速较 2018 年均呈不同程度的下滑，其中陇南、金昌、兰州、 张掖和武威一般公共预算收入增速为负，分别为-12.40%、-9.76%、-7.93%、-3.31% 和-1.56%。图表 11. 2018-2019 年甘肃省各州市一般公共预算收入、增速及自给率情况数据来源：新世纪评级根据公开资料整理、绘制从一般公共预算收入构成看，2019 年各州市非税收入占一般公共预算收入的比重整体偏高，一般公共预算收入稳定性和持续性一般。其中临夏州、兰州、嘉峪关税收占比分别为 77.92%、76.03%和 74.87%，其余各州市税收占比均低于 70%；武威和甘南州税收比例低于 50%。从

58、一般公共预算收入对一般公共预算支出的覆盖程度看，2019 年甘肃省下辖各州市一般公共预算收入自给率总体仍处于较低水平，除嘉峪关市和兰州市一般公共预算自给率高于 50%以外，其他大部分地区均低于 30%，需依靠上级转移支付平衡资金缺口，其中定西、陇南、金昌和甘南州四个州市一般公共预算自给率最低，分别为 9.48%、8.48%、5.95%和 5.00%。图表 12. 2018-2019 年甘肃省各州市税收收入情况数据来源：新世纪评级根据公开资料整理、绘制2020 年前三季度，受疫情影响，全省 8 个州市一般公共预算收入出现负增 长，其中嘉峪关、庆阳、酒泉三市一般公共预算收入增速分别为-20.00%

59、、-17.30% 和-10.30%。同期，除兰州、嘉峪关和金昌一般公共预算收入自给率分别为 55.53%、 47.98%和 39.51%以外，其余州市一般公共预算收入自给率均低于 30%。下辖各州市政府性基金预算分析甘肃省各州市政府性基金预算收入主要以国有土地使用权出让收入为主， 2019 年大部分州市政府性基金预算收入规模较 2018 年增长显著，其中兰州市政府性基金预算收入规模仍以显著优势居于首位。但全省绝大部分州市财力对政府性基金预算收入依赖度相对有限，目前仅天水、武威、平凉三市财力对政府性基金预算收入依赖度相对较大，未来需关注当地房地产及土地出让市场。甘肃省各州市政府性基金预算收入主要

60、以国有土地使用权出让收入为主，根据可获得相关数据的 12 个州市6来看，各州市国有土地使用权出让收入对政府性基金预算收入贡献度均高于 75%，其中陇南、临夏州、甘南州、庆阳、平凉、定西、武威国有土地使用权出让收入贡献率均超过 90%。从规模上来看，省会城市兰州市政府性基金预算收入仍以显著优势占据首位，2019 年为 167.91 亿元，占全省政府性基金预算收入的比重达 32.24%；天水、武威、平凉三市政府性基金预算收入排名次之，分别为 75.19 亿元、40.24 亿元和 32.28 亿元，其余各州市政府性基金预算收入规模均未超过 30.00 亿元；临夏州、嘉峪关、金昌和甘南州政府性基金预算