某天金龙厂区新建项目可行性研究报告

1、XX天金龙厂区新建项目可行性研究报告目 录第一章 总 论. 31.1 项目概要. 31.1.1 项目名称.31.1.2 承建单位概况.31.1.3 项目公司介绍.31.2 项目概况. 41.2.1 项目建设地点.41.2.2 建设规模与目标.41.2.3 主要建设条件.51.2.4 项目投入总资金及效益情况.91.2.5 项目建设期.101.2.6 建设资金来源.10第二章 项目市场分析. 112.1 世界油墨市场分析. 112.1.1 世界油墨市场竞争格局和发展状况分析.112.1.2 世界油墨市场消费分析.122.2 中国油墨市场分析. 122.2.1 中国油墨工业发展概况.122.2.2

2、 中国油墨企业基本状况.132.3 中国辽宁省油墨行业市场分析. 142.4 中国水性油墨市场分析. 152.4.1 中国水性油墨行业总体概况.162.4.2 中国水性油墨企业代表.162.4.3 中国水性油墨市场需求预测.162.5 中国印刷行业分析. 172.5.1 中国印刷工业市场发展概况.172.5.2 中国印刷市场细分.182.5.3 中国印刷市场前景展望.192.6 市场小结. 20第三章 项目投资估算. 213.1 投资估算依据. 213.2 投资估算. 213.3 资金使用和管理. 22第四章 财务及经济评价. 23 4.1 总成本费用估算. 234.1.1 基本数据的确立.2

3、34.1.2 产品成本.244.2 财务评价. 254.2.1 项目投资回收期.254.2.2 项目投资利润率.254.3 综合效益评价结论. 25第五章 风险分析及规避. 275.1 项目风险因素. 275.1.1 不可抗力因素风险.275.1.2 技术风险.275.1.3 核心研发人员流失风险.285.1.4 市场竞争风险.285.1.5 资金管理风险.285.2 风险规避对策. 295.2.1 不可抗力因素风险规避对策.295.2.2 技术风险规避对策.295.2.3 核心研发人员流失风险规避对策.295.2.4 市场竞争风险规避对策.305.2.5 资金管理风险规避对策.31第六章 结

4、论与建议. 32 6.1 结论. 32 第一章 总 论1.1项目概要1.1.1项目名称XX天金龙厂区新建项目1.1.2承建单位概况公司名称:XX市天金龙油墨有限公司法定代表人:冯毅注册地址:XX市于洪区鸭绿江北街198-26号1.1.3项目公司介绍XX市天金龙油墨有限公司(以下简称“XX天金龙”)系广东XX油墨集团股份有限公司(以下简称“XX集团”)的控股子公司。公司创办于2004年,现在主要从事生产、销售“XX牌”水性油墨。公司设立以来,一直专注于水性油墨生产、销售及服务,依托于集团总部在国内领先的水性油墨研究技术和自主研发的合成树脂技术,成为了东北地区最具实力的水性油墨生产商。公司立足于长

5、远发展,注重环境保护,致力于绿色环保油墨产品水性油墨的研发。水性油墨以水作为溶剂,代替了甲苯、乙酸乙酯、异丙醇、丁酮为主的有机溶剂,可以减少生产及使用过程中有机溶剂挥发对人体健康和大气环境的影响,同时避免印刷品表面残留溶剂产生的毒性。水性油墨不产生环境污染,具有环保节能的特点,在行业内被称为“最优秀、最具有发展前途的印刷油墨”中国水性油墨研究报告(2009年)。XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第4页公司研发和生产的水性油墨符合中国环境保护行业标准HJ/T371-2007,并已获得国家环保部授权颁发的“中国环境标志产品认证”证书。公司产品广泛应用于各类包装印刷,特别适合食品、饮料、药品等卫

6、生条件要求严格的包装印刷。公司沿袭了集团公司的创新经营模式,建立了“驻厂调墨”的营销服务模式,为核心客户提供“零距离”、“零损耗”、“零库存”的驻厂调墨服务和油墨印刷技术解决方案,在客户中深受好评。1.2项目概况1.2.1项目建设地点该项目建设地位于辽宁省XX市1.2.2建设规模与目标1) 生产建设规模本项目规划占地15亩,总建筑面积7900。具体规划如下:. 新建建筑工程面积4800平方米;. 配套工程3100。根据中国水性油墨市场的产业发展前景及和企业技术及管理水平,本次XX生产基地建设项目设计生产规模为年产XX牌水性油墨3000吨。2) 建设目标依托于集团公司的先进技术,生产高品质的产品

7、,更好地提高国内同类产品的性能,降低产品成本,提高公司利润。1.2.3主要建设条件1) 环保安全优势水性油墨区别于溶剂型油墨最大的特点在于其所用的溶解载体。溶剂型油墨的溶解载体是有机溶剂,如甲苯、乙酸乙酯、乙醇等。而水性油墨的溶解载体是水,或者混和有少量的醇(约3%5%)。由于用水作溶解载体,水性油墨具有显著的环保安全特点,安全、无毒、无害、不燃不爆、几乎无挥发性有机气体产生,主要表现在以下四个方面:(a)对大气环境无污染。由于水性油墨用水作溶解载体,所以无论是在其生产过程中,还是被用于印刷时,几乎不会向大气散发挥发性有机气体(VOC),而VOC 被认为是当今全球大气环境的主要污染源之一。这是

8、溶剂型油墨所无法比拟的。溶剂型油墨在生产过程中,散发出大量的低浓度VOC。根据估算,一般溶剂型油墨制造工厂,若采用未完全密闭的生产设备,有机溶剂的挥发损失约占油墨产量的0.3%1%。而对于低浓度VOC的处理,除了绝少数油墨工厂采用如活性炭吸附等高成本的处理方法外,大多数都高空直接排入大气。不仅如此,在印刷过程中,溶剂型油墨中的有机溶剂几乎完全被干燥而快速挥发出来,除了在印刷机上方的高浓度VOC 被采用如催化燃烧或微生物处理工艺处理外,弥漫在印刷车间空气中的低浓度VOC 往往被直接排入大气,如果按照溶剂型油墨中有机溶剂所占比例为25%35%计算,其直接排入大气环境的VOC 数量相当惊人。而水性油

9、墨恰恰克服了这一缺点。这一独有的对大气环境无污染的特点正在被越来越多的印刷企业所看好。(b)减少印刷品表面残留毒物,保证食品卫生安全。水性油墨完全解决了溶剂型油墨的毒性问题。由于不含有机溶剂,使得印刷品表面残留的有毒物质大大减少。这一特性,在烟、酒、食品、饮料、药品、儿童玩具等卫生条件要求严格的包装印刷产品中更体现了良好的健康安全性。当XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第6页前,人类越来越重视食品安全,也已关注到食品包装的卫生安全,对包装材料和包装印刷的有害物质的残留量都非常重视。如肯德基、麦当劳等快餐公司对其食品包装上溶剂残留量都有严格的限制;上海烟草集团公司对烟盒上苯类物质的残留量也要

10、求严格。使用溶剂型油墨的印刷品要达到食品卫生安全的要求相当困难,而这对于使用水性油墨的印刷品,却是轻而易举的事。(c)减少资源消耗和降低环保成本。由于水性油墨固有的特性同形物含量较高,可以在较薄墨膜沉积。因此相对于溶剂型油墨,它的涂布量(单位印刷面积所消耗的油墨量)要少一些。经过试验,与溶剂型油墨相比,减少了约10%的涂布量。也就是说,印刷相同数量和规格的印刷品,水性油墨的消耗量较溶剂型油墨减少了约10%。不仅如此,由于印刷时需要经常清洗印版,因此使用溶剂型油墨印刷,需要使用大量的有机溶剂清洗液,而使用水性油墨印刷,清洗的介质则主要是水。从资源消耗的角度看,水性油墨更加经济,符合当今世界提倡的

11、节约型社会的主题。(d)提高作业环境的安全性,保障接触操作人员的健康。溶剂型油墨在其生产制造过程中和印刷时都相当危险。有机溶剂和溶剂型油墨本身是易燃液体,有机溶剂很容易挥发,在空气中会形成爆炸性混合气体,达到爆炸极限浓度后遇到火星即会发生爆炸。因此,生产作业环境的火灾爆炸危险性相当高。按照中国目前的法规,溶剂型油墨的生产属于危险化学生产,必须具备完善的危险化学品的生产和管理条件才能取得生产的许可证。有机溶剂特有的毒性对于生产作业人员的健康极为不利。国家卫生监督行政部门将此类作业定义为职业危害性作业,对作业现场空气中的VOC浓度有严格规定,作业人员须定期做职业健康体检,以保障接触操作人员的健康。

12、2) 技术优势XX天金龙系XX集团的控股子公司,依托XX集团的先进技术实现了快速增长。XX集团自成立以来,一直注重油墨行业核心技术的自主研发。公司建立了一套完整的油墨研发创新机制,成立的省级工程技术研究开发中心拥有先进的试验仪器及检测设备,是目前国内领先的水性油墨研究开发基地。XX集团是国家高新技术企业、国家火炬计划研发单位、肇庆市自主创新优势企业。截至2009年12月31日,XX集团拥有研发技术人员35人,拥有2项发明专利和3项水性油墨生产核心技术,在同行业处于领先水平。XX集团在水性油墨系列产品及合成树脂等方面的研发水平处于国内领先,自主研发合成的水性丙烯酸树脂打破我国此类产品依靠进口的格

13、局,填补国内空白,使公司水性油墨产品在市场上具有较强的竞争力。目前公司已研发14种不同性能树脂产品,并开发出具有高光泽、抗水性强、抗磨性好、干燥速度快等不同性能指标的水性油墨产品。公司承接的国家火炬计划项目“连续法本体聚合高分散性水溶性丙烯酸树脂的制备方法及其在油墨中的应用”取得成功,已获得国家发明专利;“成膜流变型聚丙烯酸酯无皂乳液的合成工艺及其在油墨中的应用”获广东省科学技术三等奖,已获得国家发明专利。3) 环境优势XX,辽宁省省会,中国十大城市之一,中国15个副省级城市之一,中国七大区域中心城市之一,中国特大城市,东北地区最大的国际大都市,东北地区政治,金融,文化,交通,信息和旅游中心。

14、同时也是我国最重要重工业基地,素有“东方鲁尔”的美誉。根据辽宁省及XX市规划,到2020年将XX地区生产总值达到或接近中等发达国家经济发展水平,将XX建设成为东北亚地区国际性金融中心城市。XX教育水平高,有大中专院校30多所,高校教育水平居全国前茅,人才素质高,综合能力强。在经济全球化迅猛发展的今天,面对全面实施振兴东北老工业基地的重要战略机遇,XX市政府确定,到2012年把XX建成全国装备制造、东北地区商贸物流和金融三大中心,成为辽宁乃至东北地区全面振兴的重要增长极。XX以其优越的地理位置,雄厚的工业基础及科技实力,完善的市场体系和发达的交通网络必将成为中国最具吸引力的投资地区之一。XX市制

15、定了优惠的投资政策,并集中全市的招商力量,抓住各种招商机遇,宣传XX市优越的投资环境,这也为项目的开展奠定了良好的环境基础。4) 政策优势该项目建设符合国家规划要求。2005年4月,在杭州举行的油墨会议上,许多专家都提出要求改善油墨的环保性与卫生性,建议在油墨行业标准中增强重金属的控制指标。因此,国家出台相关法律法规对中国的油墨制造业进行规范,对食品、医药、烟酒、玩具、化妆品、衣物等软包装用的油墨实行强制采用环保油墨的政策将成为大众期盼的焦点,最终为发展中国的油墨工业做出新贡献。从中央振兴东北老工业基地的政策实施以来,东北地区的工业、农业、装备制造业、制药业以及各种产品加工业迅猛发展,形成了优

16、势的印刷产业链,为辽宁省印刷产业经济的发展提供了广阔的空间和优良的环境。为了促进辽宁省印刷业更好更快地发展,辽宁省政府制定了相关的产业政策:引导和鼓励印刷企业积极采用新技术、新材料、新工艺、新设备及现代化的管理技术,全面提升企业的综合管理水平、产品质量水平和经济效益;积极鼓励和扶持包装印刷企业特别是中外合资、外商独资企业的发展;鼓励民营经济参与印刷市场的竞争;支持印刷产业集群建设,支持印刷产业园区建设,促进印刷产业经济规模化发展;支持印刷业的信息化建设;按照现代企业制度的要求,整合印刷产业资源,积极适应市场经济发展。5) 水性油墨的成本优势使用水性油墨印刷,首先它不需要用任何的有机溶剂稀释,只

17、用清水便可。印刷行业常说的“可加入多少溶剂”,如在油墨中加入30%-50%的溶剂,并错误地认为加入溶剂越多越好,这样的成本就越低。其实不然,所加入的30%-50%溶剂是在整个印刷过程中加入的,这是由于溶剂的挥发引起油墨粘度变化而加入的。印刷速度越快所需调配的稀释剂的挥发性就要越快,加入溶剂的次数就越多,这就等于不断地增加印刷成本,所以并不是10KG 油墨加入5KG 溶剂后才开始印刷,以油墨行业的标准来看,油墨的色浓度高、粘度低(除丝网等)才是好油墨。这关系着油墨生产厂商所选的原材料,如树脂的分子量的大小、配方、生产工艺等。印刷过程中溶剂的添加量除了封闭式的印刷车间外,其余的均会因温度、风力等因

18、素而产生变化,油墨中加入稀释剂只作为降低油墨的粘度,使其适宜印刷,如过量地加入,油墨的色浓度会降低,连接料的份量同时降低,这样便印不出好产品。所以,水性油墨只加纯净水,而且是一次性加入(印前)。在印刷过程中,它不会因为粘度的变化而引起颜色的变化,更不会像油墨那样,因印刷途中需加入稀释剂时所产生的废品,这就大大提高了印品的合格率,节省了溶剂的成本,减少了废品的出现这便是水性油墨的成本优势。1.2.4项目投入总资金及效益情况 1、投入总资金本项目建设总投资为1500万元,主要用于XX天金龙厂区新建的建筑及配套工程投资、设备购置及安装费用、无形资产费用、其他资产投资、预备费、以及铺底流动资金等。 2

19、、效益回报该项目生产基地建设完成后每年可生产水性油墨3000吨,可实现年均销售收入3894.55万元,年均利润总额可达1049.10万元,年可上缴增值税350.90万元。1.2.5项目建设期本项目建设期为2010年5月至2010年10月,共计6个月。 1.2.6建设资金来源本项目总投资1500万元,建设资金来源为XX集团通过上市融资的超募资金投资。第二章 项目市场分析2.1世界油墨市场分析2.1.1世界油墨市场竞争格局和发展状况分析近几年,全球油墨制造业经历了动荡和兼并,但仍保持稳中有升的局面,只是总体增势趋缓。其中,日本和德国油墨业的增速较快。尽管随着原材料成本的下降,2009年美国印刷油墨

20、生产商的盈利能力将好于2008年,但竞争仍然非常激烈。而欧洲地区的印刷油墨生产商还将面临更为严格的环保法规所带来的压力,包括控制溶剂的排放和废弃物的处理等。在激烈竞争的市场中,传统的溶剂型油墨产品受到的沖击最大,而新开发的环保型油墨产品的行情看好。所谓环保型油墨产品是指那些对人体无害而对环境友好的油墨产品。环保油墨一项重要指标,是油墨中有机挥发物(VOC)的排放量大小。环保油墨VOC 排放量一般为零或极低,因而不会导致大气污染或排放污染程度降至最小。目前全球油墨市场供应的产品绝大部分是传统溶剂型的油墨。所谓传统溶剂型油墨就是指油墨中的化学配方为色料、连结料和填料成份中,连结料中溶剂占有很大比例

21、的一类油墨。这类油墨属于非环保型油墨。一般认为,传统溶剂型油墨所含有机溶剂4050%。全球350万吨油墨中有机溶剂消耗量高达100万吨以上。每年由油墨引起的VOC 污染排放量已达几十万吨。因此传统溶剂型油墨已成为印刷业中最大的污染源之一。欧美等经济发达国家目前已对印刷行业的VOC 排放实施法律规范,目的是改善大气环境质量。为了减少或完全消除环境的污染,实现绿色印刷是当今油墨印刷包装业共同的呼唤。为此全世界都在积极开发研制环保型油墨,降低VOC 的排放量已成为印刷包装可持续发展的迫切需求。2.1.2世界油墨市场消费分析目前全球包装印刷行业的发展呈现片繁荣的景象,油墨行业也随之快速发展。美国是世界

22、上最大的油墨生产国和消费国,日本次之,德国第三,中国居第四位。2008年全球印刷油墨消耗量为420万吨,市场总额为195亿美元,其中北美地区消耗量占全球总消耗量的32% 西欧占25%、亚洲(不包括中国)占21%、中国占10%、中东欧占6%、中南美占5%、中东和非洲占1%。受电子媒体日渐盛行的影响,北美西欧和日本印刷油墨市场需求在2000年达到峰值,随后开始逐年回落。未来5年这些发达地区的印刷油墨消耗量仍将继续下滑,但部分发展中地区的需求将出现温和增长。早在经济危机爆发之前,亚太油墨市场就成为了全球增长速度最快的个区域,而且它有望在2010年继续保持增长。随着全球经济复苏,消费市场将强劲启动,这

23、将带动全球特别是亚太地区的印刷油墨市场迎来新轮的增长高峰。但是,原材料,特别是溶剂成本的居高不下和印刷业合并现象的日益加剧将影响整个行业的收入水平。正因为如此,印刷油墨行业内部的整合也将变得更加活跃。预计未来5年,中国将成为全球印刷油墨市场需求增速最快的国家,年均增速将达到6%以上。2.2中国油墨市场分析2.2.1中国油墨工业发展概况随着中国国民经济的飞速发展,国内印刷包装业的繁荣带动了油墨制造业快速成长,使得中国在最近的十几年间迅速崛起成为世界油墨制造大国之,根据中国油墨协会相关资料显示,中国油墨年产量已从1995年的10万吨左右,发展到2008年的43万吨,销售额约为91亿元,年均增长率保

24、持在10%以上。中国已成为仅次于美国、日本和德国的世界第四大油墨生产国。根据专家预测,未来中国油墨市场需求将继续保持较快增XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第13页长,2010年将达到50万吨,市场空间巨大,油墨行业在未来将有着巨大的发展空间。中国油墨工业产量不断增长,产品品种不断增加,质量不断改善和档次不断提高,国产油墨的花色品种已有千余个,中、高档产品所占份额不断扩大,有些产品质量已接近或达到国外同类产品水平。且中国油墨总产量稳居世界第4位,紧追美国,日本和德国。此外,中国油墨自给力不断增强,而且在进出口的国际贸易中非常活跃。持续稳定增长是近年来中国油墨业发展的基本特征。总体油墨行业的

25、发展是积极向上的,但是仍存在些缺点和弱势,可以归结于以下几点:目前油墨的大多数生产企业规模不够大,这样单个企业在市场上的占有率就不高;油墨行业的技术创新能力相对于欧美些国家来说不够强,亟待技术研发创新;技术型人才缺乏;目前国内生产出油墨环保性不强,甚至有些未达标;还有就是高档油墨的供应不足等。2.2.2中国油墨企业基本状况从油墨生产企业的现状看,近几年来,与工业发达国家的油墨合资企业发展很快,最早是杭州油墨厂,接着上海、天津、太原、顺德、深圳和济南等地的油墨厂也进行了与合资合作。目前全国有30多家合资企业引进了国外的先进工艺与设备,由于技术力量基础较好,其油墨的产量约占全国油墨总产量的一半以上

26、。另外,中国民营的油墨企业也占据了一定市场,这些企业规模不大,但机制灵活,油墨价格低,销售灵活,适应性很强。从油墨产品情况看,为满足印刷市场需要,中国依靠科技进步,不断开发新产品,主要产品是单张纸胶印快干油墨、卷筒纸胶印油墨、凹印油墨、柔印版油墨,丝网印刷油墨,印铁油墨,紫外线固化油墨,水性油墨,防伪油墨等,上述油墨产品不仅品种日趋增多,达到50多种,而且质量也越来越高,有少数企业的油墨已取得了美国潘通油墨颜色标准的特许权。从管理情况看,国内主要的油墨制造企业,均引进了国外先进的工艺技术和生产设备,如瑞士布勒公司生产的珠磨机,斜列式三辊轧墨机及过滤设备等生产线,大大提高了企业的管理水平,推动了

27、油墨企业的技术进步和发展。从今后油墨市场的需求看,平版油墨的市场需求量稳中有升,维持的比例在4550%左右,其中新闻轮转胶印油墨的增长速度会更快些;凸版油墨比例将大幅下降,但其中柔性版油墨比例会大幅上升;凹版油墨总的是处于平稳状态,但其中塑料油墨和水性油墨呈上升趋势;网印油墨呈上升趋势,主要原因是金属、玻璃和塑料丝网印刷油墨使用量增加;专用和特种防伪油墨总的呈上升趋势,特别是喷印油墨、防伪油墨,UV 油墨,荧光油墨等需求量有较大的增加。2.3中国辽宁省油墨行业市场分析表:2009年7月中国主要省(直辖市)油墨产量企业数 油墨(吨)(个) 7月 1-7月累计地区 本月去年同月 同比%本月累计去年

28、累计 同比%全 国 20645893419309.52801952742922.2广 东 9516941156608.29655198770-2.2浙 江 248541569450428373835611.7江 苏 16298827747.71835118914-3北 京 107281112-34.553748169-34.2河 南 92158808167.113349849857.1XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第15页山 东 732701134188.32203310374112.4辽 宁 76906850.73366304710.5上 海 536605237-30.1286913

29、3535-14.4山 西 515192629-42.21439815591-7.7数据来源:君略产业咨询网由上表可知:辽宁省的油墨生产总量与其他省份比起来偏小,但其同比增长速度却属于全国前列。XX油墨集团若要开拓XX市场,应该积极扩大XX经销网络,让更多的XX本地印刷企业在最短的时间内以最快的速度能用到XX油墨的产品,抢占当地市场份额,XX油墨的技术优势和环保理念将形成较大竞争优势,在XX油墨市场占有一席之地。对此,XX油墨集团的整体战略规划是:XX集团拟在中国长江以北以北京市天虹为中心生产基地,以武汉XX油墨有限公司、青岛XX油墨有限公司、杭州市水墨生产基地及XX市水墨生产基地为配套生产基地

30、,借助华中、华北及东北的销售网络,从而满足市场的需求。2.4中国水性油墨市场分析中国油墨发展到今天,溶剂油墨的量正在慢慢减少,绿色环保浪潮促使水性油墨市场发展迅猛。通过近10年到15年的技术改进,水墨体系已成功解决了大多数原先存在的难点,如难以使用、油墨的储存、基材的局限性以及电晕处理和表面张力等问题,新一代水墨已变初始的劣势为优势,逐步成长和走向成熟,且国家对环保安全问题的日益重视更加催生出水性油墨需求。东莞证券研究报告显示,中国水性油墨的产量已从2004年4.08万吨增加到2008年7.97万吨,复合年均增长率达18.22%,高于同期油墨总产量的复合年均增长9.69%;产量占油墨总产量的比

31、例也由2004年的13.74 %增长到2008年的18.53%。根据中国油墨协会预测,未来几年国内水性油墨的产量将保持20%左右的速度增长。2.4.1中国水性油墨行业总体概况目前,国内的水性油墨生产商有200多家,但大部分都存在规模小、人才缺乏、资金不足、技术创新能力不强、研发投入低等诸多问题。年产量达到5000吨以上的水性油墨生产商不到10家,其中广东XX油墨集团股份有限公司是目前中国水墨市场最大的供应商。2.4.2中国水性油墨企业代表水性油墨行业代表即是广东XX油墨集团。2004年起就被评为“中国油墨十大供应商”,XX油墨在全国水墨市场的占有份额为25%左右,是全国最大的水性油墨供应商。X

32、X油墨以强劲的技术力量、高标准的产品质量、优质的售后服务以及良好的品牌信誉赢得了中国水墨行业龙头企业的地位。XX油墨2006年的水墨年产量达到1.05万吨,销售额达到1.3亿元人民币;2007年实现产量1.2万吨,销售额达到1.8亿元人民币。2.4.3中国水性油墨市场需求预测环保型水性油墨目前最主要的应用领域是柔性版印刷与凹版印刷,而这两种印刷方式的产品大多数是包装产品,其中食品包装、烟酒包装、儿童玩具包装等占有相当大的比例。在柔性版包装印刷中,目前国内外绝大部分都采用水性油墨印刷。目前在美国和一些欧洲国家已禁止使用含苯的溶剂型油墨,取而代之的是绿色环保型油墨。美国塑料印刷中有40%采用水性油

33、墨。其他发达国家,如日本、德国、法国等,在塑料薄膜印刷中也越来越多的使用水性油墨,英国已立法禁止使用溶剂型油墨印刷包装食品用的薄膜。有关专家预测近几年内,国内市场对水性凹版油墨、水性柔版油墨特种油墨等产品的XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第17页需求将呈现上升趋势。尤其是近年来,随着人们环保意识的增强,包装业对油墨的环保性能要求已越来越高,水性油墨的应用范围也进一步扩大,国内外水性油墨的需求量在今后几年中的增长速度将越来越快。中国的水性油墨预计在未来三年里将达到每年30%以上的增长速率,至2010年有望达到50%的增长速度,年需求量将逐渐递增至10万吨/年。2.5中国印刷行业分析2.5.

34、1中国印刷工业市场发展概况改革开放30年,我国印刷业高速增长,从1978年48亿元到2008年3326.7亿元,整整增长近百倍。经过高速发展时期,我国印刷业现在进入正常规律性发展。在十一五期间,全国印刷工业总产值年均增长速度在8%左右,出版物印刷工业总产值年均增长速度在3%左右,包装装潢印刷品印刷工业总产值年均增长速度约10%,其他印刷品印刷工业总产值年均增长速度在1%左右。预计到2010年,我国印刷工业总产值将达到4400亿元左右,约占国民生产总值的2.5%。据新闻出版总署统计,截至2008年年底,全国有各类印刷企业97391家,复印打字企业85326家,两项之和为182717家;从业人员3

35、40.22万人;工业总产值3326.7亿元。在97391家各类印刷企业当中,从事出版物印刷的企业有5935家,占印刷企业总数的6.09%;从事包装装潢印刷品印刷的企业37431家,占印刷企业总数的38.43%;从事其他印刷品印刷的企业49439家,占印刷企业总数的50.76%;从事专项排版、制版、装订业务的企业4586家,占印刷企业总数的4.71%。据中国印刷及设备器材工业协会统计,2008年全国(内地)印刷业总产值3100亿元,印刷器材产值1110亿元,印刷设备产值110亿元。估计2008年全国印刷业总产值增长率在10%左右,其中书刊印刷预计增长2%3%,报纸印刷增长3%5%,包装装潢印刷增

36、长12%左右。2.5.2中国印刷市场细分印刷业是一个传统的都市型工业伴随着以产业链为纽带的三大城市群经济圈的形成近年来,中国内地印刷业三大区域性印刷产业带正在形成。以广东为重点的珠江三角洲以上海、江浙为重点的长江三角洲两个区域性印刷产业带已初步形成,以京、津为重点的环渤海经济区内的印刷业亦正在快速发展成为区域印刷中心:1)珠三角印刷产业圈以制造业闻名的珠三角地区是中国最大的印刷产业圈。以广东省来看,现有各类印刷企业18,000多家,占全国印刷企业9,9787家的18.5%。其中出版物印刷企业570家;包装装潢印刷品印刷企业11,000多家;其他印刷品印刷企业6,000多家。“三资”印刷企业有1

37、,000多家,占全国总量的70%左右; “三来一补”印刷企业有1,000多家。2007年印刷业总产值达1,200亿元,占全省国民生产总值(GDP)的比重约达4%,约占全国同行业的30%(全国2007年印刷工业总产值达到4,000多亿)。行业从业人员82万人,约占全国的1/4(全国从业人员为340.5万人),印刷企业承接境外业务品种达4万多个,语种50多种,出口加工创造的产值已达到印刷业总产值的1/3,正以每年15%-20%的速度增长,外单已成为珠三角印刷企业的主要业务来源,外向型经济已经成型。基于珠三角印刷业庞大的基数和良好的发展趋势,粤港两地正联手打造大珠三角国际印刷中心,并力争发展成世界印

38、刷中心。2)长三角印刷产业圈以上海,江浙为重点的长三角城市区域的印刷业在国内也名列前茅,中国印刷企业100强中该地区有33强,年产值87亿元人民币。美国最大的印刷企业当纳利已在上海落户投产;亚洲包装中心已定在杭州建设。3)环渤海印刷产业圈环渤海地区目前的经济发展相对落后于珠三角和长三角,印刷工业也相对落后。但该区域有其得天独厚的出版资源优势,以出版物为例,北京有出版社二百多家书报刊出版占全国总量的三分之一,再加上出版大省如山东、辽宁、天津、河北的总量,环渤海区在全国出版市场的份额在40%以上。2.5.3中国印刷市场前景展望2009年8月,国务院印发文化产业振兴规划把印刷业作为文化产业发展的一项

39、重点工作。这项措施对印刷业迅速发展给予最大支持。此外, 2009年5月18日,国务院办公厅颁布了轻工业调整和振兴规划,按照该规划,未来3年,轻工业振兴规划将以食品、家电、造纸、塑料等行业为振兴重点,兼顾其他行业的重点品牌企业,这意味着,拉动消费将提振包装印刷市场,为轻工行业的产品提供包装印刷的企业也将会从中受益。这对国内印刷业企业的发展提供了巨大发展良机,未来市场份额将大大拓展,印刷市场将更加繁荣。面对经济复苏后内需强势启动所带来的难得发展机遇,政府已经确立了印刷业今后的发展目标,力争把中国建设成为全球重要的印刷生产基地之一。具体目标包括:(1)以科学发展观为指导,加快产业发展,实现印刷业生产

40、总值占国民生产总值(GDP)的比重达到2.5%,年平均发展速度略高于国民经济发展速度。(2)将大珠三角地区建成外向型印刷中心,长三角地区建成国内综合实力最强的印刷中心,环渤海经济区建成国内先进的出版印刷生产中心。(3)推进印刷数字化、网络化进程,开发先进的印刷技术装备,培育一批具有国际竞争力的骨干企业。(4)加快印刷市场化的进程,逐步建立起全国统一、开放、竞争、有序的印刷市场体系。2.6市场小结目前我国已经成为继美国、日本和德国之后的全球第四大油墨生产和消费国,随着未来下游包装印刷行业需求的恢复和发展,国内油墨行业将进入稳定发展阶段,产量和消费量的增长率都将接近10%,国内油墨市场将迎来新的发

41、展阶段,未来市场前景广阔。水性油墨区别于传统油墨的最大特点是明显减少了油墨干燥时VOC气体的排放,具备节能环保、印刷表面残留低、卫生安全、成本低廉等优点,将在众多领域将逐步替代传统油墨,增长速度将快于行业平均水平。项目公司XX集团是国内领先的水性油墨企业,专注于水性油墨的研发、生产和销售,目前公司现有水性油墨产能稳居全国第一。公司的竞争优势在于领先的技术和驻厂调墨营销方式。综上,该项目市场发展潜力巨大,竞争优势显著,预期该项目的建设将带动XX油墨行业更好更快发展,促进当地工业进步,并迎合了绿色环保的发展趋势,具有良好的经济效益和社会效益。第三章 项目投资估算3.1投资估算依据本项目投资估算是根

42、据可行性研究报告的编制方案和各专业提供的建设内容而编制的。A、国家发改委、建设部发布的建设项目经济评价方法与参数(第三版);B、建筑工程费:参考辽宁省2010年同类工程造价估算;C、设备购置费:设备价格参考厂家提供的2010年市场价格估算;D、其它费用,参考企业拟发生的投资内容估算。3.2投资估算本项目总投资1500万元,建设资金来源为XX集团通过上市融资的超募资金投资。具体投向如下:估 算 价 值序 号 工程或费用名称建筑工程设备购置安装工程其它费用 合 计1.0土地购置 200.00200.002.0建筑工程 656.00656.002.1厂房 440.00440.002. 2办公室 15

43、4.00154.002. 3宿舍 62.0062.003.0环保绿化工程 30.0030.004.0设备 462.0030.00492.004.1生产设备购置 402.00402.004.2公用工程设备 20.0020.004.3实验及检测设备 40.0040.004.4运输安装费 30.0030.00XX天金龙厂区新建项目 可行性研究报告第22页5.0其他费用 122.005.1勘察设计费 35.0035.005.2建设单位管理费 15.0015.005.3不可预测费 20.0020.005.4铺底流动资金 52.0052.00合计 1500.003.3资金使用和管理本项目建设期为2010年

44、5月至2010年10月,共计6个月。项目资金的管理使用,设立专账核算,专款专用,并严格项目资金管理、使用、审计和监督,最大限度地发挥项目资金使用效益。第四章 财务及经济评价4.1总成本费用估算4.1.1基本数据的确立1、产品价格产品销售确定原则:根据产品的目标市场,确定本项目产品的销售价格。项目主要投入物是以现行市场价格为依据,产出物以本企业近期生产或市场上类似产品的市场价格为依据,所有价格都是含税价格。本项目主要产品是水性油墨,均价按1.4万元/吨计算。2、生产负荷本项目2010年11月建成并试运行,2010年2014年生产负荷率依次为10%、70%、80%、90%、100%。3、其他计算参

45、数其他计算参数按照国家和行业有关法规,并结合项目的具体情况选取。见下表:名称 计算参数 备注固定资产折旧 房屋建筑物30年,机器设备10年平均年限法计算,净残值率按5%计算摊销 摊销年限为5年,土地40年生产人员工资全员80人,工资标准为管理人员4000元/月,技术人员3000元/月,工人1500元/月。福利为工资的43%。管理人员8人,技术人员20人,车间工人52人。修理费 3% 设备购置额度为基数销售费用 2.5% 基数为销售收入管理费用 1.5% 基数为销售收入,参照公司营运经验,税收项目各种税金按国家现行税法执行城建税7%,教育附加3%,(纳税基数为增值税);增值税17%,所得税税率为

46、25%。4.1.2产品成本成本费用是指项目生产运营支出的各种费用,本项目主要采取要素法测算项目生产成本,按照物料、动力等消耗定额,并以同类企业近几年生产同类产品的经验数据为依据。1.外购原辅料、燃料及动力费等,生产每吨产品需要以下费用:. 原材料费占产品出厂价的45%;. 辅料占产品出厂价的11%;. 燃料、电费及水费占产品出厂价的2%;2.财务费用本项目资金全部为自筹,因此不发生财务费用。3.无形资产支出即土地使用权的折旧费。4.可变成本和固定成本计算期内项目平均可变成本为1830.44万元,平均固定成本为979.92万元。5.经营成本经估算,项目年均经营成本费用为2722.68万元。6.总

47、成本费用经估算,项目年均总成本费用为2810.36万元。4.2财务评价4.2.1项目投资回收期财务效益分析的目的是考察项目在计算期内所取得经济效益的大小。该项目财务现金流量分析分析结果如下:序号 项目 所得税前 所得税后1财务内部收益率(%)34.16% 20.42%2财务净现值(ic=8%)万元 ￥2,140￥7693投资回报期(年)2.693.324.2.2项目投资利润率本项目在整个计算期内将实现年平均利润总额1049.10万元,项目投入总资金1500万元。经测算,税后项目投资利润率为69.94%。4.3综合效益评价结论序号 项目名称 单位 数据和指标一 主要数据XX天金龙厂区新建项目 可

48、行性研究报告第26页1年销售收入(含税) 万元 3894.552年平均利润总额 万元 1049.103年销售税金及附加 万元 35.094年增值税 万元 350.905项目总投资 万元 1500.006项目定员 人 807建设期 月 6二 主要评价指标1项目投资利润率 % 69.94%2项目投资利税率 % 72.28%3税前财务内部收益率 % 34.16%4税后财务内部收益率 % 20.42%5税前财务净现值(ic=8%) 万元 2140.216税后财务净现值(ic=8%) 万元 769.007投资回收期(税前) 年 2.698投资回收期(税后) 年 3.329盈亏平衡点 % 48.30%经济

49、指标可以看出,计算期内项目年均销售收入3894.55万元,年均利润总额为1049.10万元,项目投资利润率为69.94%,税后财务内部收益率20.42%,高于设定的基准收益率12%。盈亏平衡分析和敏感性分析说明项目虽可能面临单价波动以及经营成本带来的风险,但从财务评价的角度来看,该项目可行。第五章 风险分析及规避当企业迈入市场经济时,就遇到如何进行技术开发,进而保持本企业在国内外同行业中的技术领先地位,迎接不可避免的市场竞争的挑战。然而企业的技术开发并非仅仅是技术上的和开发方式的问题,还有经济上的问题以及风险问题。风险问题如不进行有效管理,就会危及企业能否顺利达到技术开发目标,进而危及企业及早

50、在国内外同行业中保持领先地位。要保证企业经营持续稳定发展,就要及时应对不可预见的、突如其来的、且对经营造成巨大影响的事件。这就必须在经营管理的同时,同样进行项目的风险管理,做到居安而思危,有备而无患。风险管理是经营管理的特殊内容,是对经营管理中许多内容、特殊要素进行的特殊管理。为保证本项目的顺利实施,项目方对所处行业市场进行了大规模的调查,缜密地分析了项目运行过程中可能出现的风险,并结合行业具体状况制定了可行的防范措施。5.1项目风险因素5.1.1不可抗力因素风险不可抗力是指不能预见、不能避免并且不能克服的客观情况,在本项目中,不可抗力主要指来自于自然界的重大变化所引发的危机,自然风险不以人的

51、意志为转移,一旦在项目实施过程中出现人力不可抗拒的巨大自然灾害,本项目将难以达到设计建设水平,项目的进展和收益将受到影响。5.1.2技术风险技术风险是指技术开发方面的各种不确定因素,如技术难度、成果成熟度、与商品化的差距,以及产品的生产设备和专业技术人才的能力,很难保证将来不被超越。本项目的技术风险是:(一)产品技术要求高,技术难度高;(二)生产人员的技术操作水平;(三)专业技术机密泄露等风险。5.1.3核心研发人员流失风险核心研发人才流失会对企业造成很大的破坏力,足以让一个企业大伤元气甚至使企业倒闭。因为核心研发人员一般都学术威信高、行业号召力强、权利范围大,同时又掌握着企业的技术命脉、经营

52、技巧、客户资源以及其他商业机密,因此,他们的辞职和跳槽对风险本来就很大的高科技企业来说,打击往往是致命的。5.1.4市场竞争风险经过近几年快速的发展,我国已经发展成为全球第四大油墨生产国。2008年,我国水性油墨总产量为7.97万吨,国内水性油墨生产厂商有200多家,但大部分规模偏小,年产量达到1,000吨以上的水性油墨生产商不到10家。长期以来,公司始终将产品定位于中高端市场,在规模、技术、服务等方面都处于国内同行业领先地位,具有较强的市场竞争力。然而,随着我国印刷工业的快速发展以及对环保要求的逐渐提高,将有越来越多的生产企业进入水性油墨行业参与竞争,因此,公司面临行业竞争带来的市场风险。5.1.5资金管理风险本次建设项目投资金额较大,从项目开始筹划到交付使用有一定的周期,涉及的环节也较多,如