投资项目评估公式表完整优秀版

1、序号教材贞他公式1255页经营成本=总成本费用一折旧费（含维简费）一摊销费一财务费用2254页总成本费用二可变成本X生产负荷（为+固定成本 二单位产品可变成本X当年产量+固定成本3254页可变成本二外购原材料+外购燃料及动力+计件工资及福利费4254页固定成本二计时工资及福利费+折旧费+修理费 例销费+利息支出+其他费用5253页其他费用二总成本费用X百分比率 或二工资总额X百分比率6253页财务费用=借款利息净支出+汇兑损失符艮行手续费7253页流动资金借款利息=年初借款余额X年利率8252页修理费=固定资产原值X计提比率（为 =固定资产折旧额X计提比率（%9251页按平均年限法计算的折旧公

2、式：年折旧率 =（1预计净残值率）/折旧年限 预计净残值率一般为3%5%年折旧额-固定资产原值X年折旧率10251页固定资产原值=建设投资+固定资产投资方向调节税+建设期借款利息11251页工资及福利费=职工人数x人士年工资x （ 1+福利费率） 福利费率参考值为14%12249页期间费用=管理费用+财务费用+销售（营业）费用13249页管理费用=生产制造成本X规定百分比（如 3%14249页借款利息净支出二借款利息支出一利息收入15249页汇兑净损失=汇兑损失一汇兑收益16249页销售（营业）费用二销售（营业）收入x综合费率（如 1%2%17249页生产成本二直接材料费+直接燃料和动力费+

3、直接工资+其他直接支出+制造费用18249页制造费用二折旧费+维简费+工资及福利费+其他制造费用19249页维简费=产品产量X定额费用20249页米用生产成本加期间费用法估算总成本的表达式：总成本费用=生产成本+期间费用21256页项目利润总额=销售利润+投资净收益+补贴收入+营业外收入一营业外支出22256页销售利润=产品销售利润+其他销售利润-管理费用-财务费用23256页产品销售利润=产品销售收入-产品销售税金及附加-产品制造成本-产品销售费用24257页可供分配利润=利润总额-弥补以前年度亏损25257页所得税税额=应纳税所得额（利润）X所得税税率（如 33%26257页税后利润（净利

4、润）=利润总额-应纳所得税税额27257页可供分配利润二税后（净）利润+期初未分配利润28257页可供投资者分配的利润=可供分配利润-法定盈余公积金和公益金29260页国内贷款的建设期利息如：贷款建设期每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2） x肩效年利率30260页贷款的投产期（还款期）每年应计利息二年初借款累计x年利率31260页ii二；款期（、限期）【资金回收系数-每年等额还本付息】32270页财务内部收益率（FIRR）根据项目投资财务现金流量表，按下式计算：n(CI CO)t(1 FIRR) t 0 t 1式中：CI现金流入量；CO现金流出量；(CI CO)t第t年的净现金流

5、量；n 计算期年数。33270页财务内部收益率试差法计算公式为：FIRR iiPV(i2 ii)/PV / / NV /式中：卜-当净现值为接近于零的正值时的折现率；i2-当净现值为接近于零的负值时的折现率；PV采用折现率i1时净现值(正值)；NV采用折现率i2时净现值(负值)。34270页财务内部收益率(FIRR)同时满足：FIRRic; FIRR i时方可认为投资项目的盈利能力ft够满足要求， 项目在财务上可考虑接受。i c为财务基准收益率，i为贷款利率。35271页财务净现值(FNPV计算公式如下：nnFNPV(CI CO)t(1 ic) tCFt(1 ic) t 0t 1t 1式中：C

6、Ft (CI CO)t 第t年的净现金流量；ic 设定的折现率或基准收益率；n 计算期年数。36273页投资回收期(Pt)详细计算公式：平九次廿口 / c中、心鬲TM人、去目什必山下何十/击正/八夹/ 上年累计净现发流里的绝对值投资回U期(P) 累计净现金流量开始出现正值年份数-1 +t)当年净现金流量37274页总投资利润率计算公式：总投资利润率=年利润总额或:利润总额 100% 部门(行业)平均投资利润率总资金38274页年利润总额计算公式：年利润总额二年产品销售收入-年销售税金-年总成本-年技术转让费-年资源税-年营业外净支出39274页投资利税率计算公式：+几次.多年利税总额或年平均利

7、税总额“一、次到钻多投资利税率 = 100% 部门（行业）平均投资利税率总资金40274页年利税总额二年销售收入-年总成本-年技术转让费-年营业外净支出41274页项目资本金净利润率（ROE计算公式：资本金净利润率（ROE）年平均净利润（_ Np,年税后利润或年平均税后利润）100% 项目资本金（EC）42274页总投资收益率（ROI）计算公式：石年息税前利润（EBIT,即年利润总额和年借款利息之和）总投资收面率（ROI ） 二口 人 100%项目总资金（TI）43276页借款偿还期计算公式：借款偿还期二借款偿还后开始出现盈余年份数开始借款年份、当年可用于还款的资金额44277页偿债备付率（D

8、SCR计算公式：偿债备付率（DSCR）可用于拿付4mEBITDA D 当期应还本付息金额（PD）式中：EBITDA 息税前利润加折旧和摊销费；Tax企业所得税。偿债备付率在正常情况下应当大于 1,并结合债权人的要求确定，一般不宜低于 1.3,力口工项目不得2。45277页利息备付率（ICR）计算公式：利息备付宓息税前禾1J润（EBIT）利润总额 利息费用心、十（）当期应付利息费用（PI ）利息费用（PI ）46277页所负体（LOAR :疗负/（LOAR） 此叫 （TL） 100% is n（B C）t（1 EIRR） t 0t 1式中：B 经济效益流入量；C 经济费用流出量；（B C）t 第

9、t年的经济净效益流量；n 计算期；i社会折现率。s54311页经济内部收益率（EIRR）计算公式：EIRR i1 PV（i2 i1）PV /NV /55311页效益费用比（Rc）计算公式：【Rc 1nBt(1 is) tRbc 2nCt(1 is) t t 1式中：RBC效益费用比；Bt第t期项目经济效益；Ct第t期项目计算期经济费用；is 社会折现率。56312页n经济净现值(ENPV计算公式：ENPV(B C)t(1 is) t 0t 15787页确定经济合理建设规模的方法：一、盈亏分析法 基本程序：(1)根据产品生产要求确定工W术和设备，计算出企业最低生产规模界限，即企业的起始规模，这是

10、确定企业经济规模的基础；(2)合理生产规模的选择，就是要研究产品生产量与费用之间的变化关系；(3)按照生产活动的时间动态，可采用盈亏分析图法，来 确定项目最佳的生产规模。二、分步法分步法是运用盈亏分析法先确定起始经济规模，再确定合理经济规模的分步计算方法。其计算程序是：(1)确定起始经济规模；(2)确定最大经济规模；(3)制定比较方案(4)确定合 理经济规模三、最小费用法即把单位产品的投资、产品成本和运输销售费用结合起来考虑，使其总费用最小，降低成本。年计算费用最小的方案，按卜列公式计算 ：A (Cn Ct) EhK式中：A 单位产品年计算费用；Cn 单位产品生产成本；Ct 单位产品平均运输和

11、销售费用；K 单位产品投资额；Eh 部门的投资效果系数，即为投资回收期(TH)的倒数。5889页盈亏平衡点和最佳生产规模按以下具体步骤计算：确定总成本函数和总收入函数公式总成本：C ai a2Q a3Q2总收入：S bQ Q2二、确定总效益函数（R）R=S-C三、计算起始规模Qmin和最大规模Qmaxx b - 4ac】2a四、计算最优规模Qe导数为零5994页起始规模的确定方法：（一）确定起始规模的步骤：（1）先制定产品的先进工艺过程；（2）按工艺条件选择与计算最低产量；（3） 根据产品销售量、成本和合理利润水平，计算出最小规模。（4）如果最小规模超过最低产量，则必须增加设备、提高产量，作为

12、起始规模；如果最小规模低于最低产量，就以最低产量作为起始 规模。（5）最后算出起始规模的经济效果。（二）确定起始规模的思路：（1）按单机、单机组、单机群、单线确定综合生产能力。（2）按获得的合理利润率，确定最小规模。（三）确定起始规模的计算方法：首先确定盈亏平衡点的产量（或销售量），当销售净收入等于销售成本时企业盈亏平衡：产量X （单位产品售价-单位产品税金）二总固定成本+产量X单位产品变动成本盈亏平衡点的产量 =心固正成本产品单价单位税金单位变动成本【单位产品边际收益二产品单价-单位税金-单位变动成本，它表示每产销一个单位产品可获得的 用来补偿固定成本的收益】最小规模产量=心固正成本产品单价

13、-单位税金-单位变动成本-单位产品利润609页可行性研究各阶段：（一）机会研究估算精度：30%研究性质：项目设想（二）初步可行性研究估算精度：20%研究性质：项目初选（三）可行性研究估算精度：10%研究性质：项目准备（四）项目评估决策估算精度：10%研究性质：项目评估6142页固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值X 100% 65% 【反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标】6243页长期资产与长期负债的比率 水期资产/长期负债X 100%（ 150%【这是反映企业长期偿债能力的指标，主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度】63183页进口设备购置费=进口设备货价+进口设

14、备从属费+国内运杂费? 进口设备货价=离岸价（FOB x人民币外汇牌价? 进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB +国外运费+国外运输保险费? 进口从属费用=国外运费+国外运输保险费+进口关税+进口设备增值税+外贸手续费+银行财务费+海关 监管手续费+消费税64186页基本预备费：是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，即需要事先预留的费用，亦称不可预见费。主要是指设计变更及施工过程中可能增加的工程量的费用。计算式如下：基本预备费=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）X基本预备费率 基本预备费率约为投资估算费用的 8%15%65186页静态投资估算=建筑工程

15、费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用+基本预备费66186页涨价预备费【项目在建设期内由于价格等变化引起的投资增加，需要事先预留的费用】计算公式如下： mPCIt（1 f）t 1t 1式中：PC-涨价预备费；It第t年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和，按投资估算年份的价格水平计算； f一建设期价格上涨指数；m-建设期。例9-1【涨价预备费计算】67188页例9-2【利息计算】68189页建设投资估算一一简单估算法（匡算法）1.单位生产能力估算法：I2 X2 I1 ;【比较粗糙，精度差】 Xi2.生产能力指数估算法【生产规模指数法】：I2 I1 （2）n fX1式

16、中：X1 类似企业的生产能力；X2 拟建项目的生产能力；I1 类似企业的静态建设投资；|2 拟建项目的静态建设投资；n 生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确定，0 n 1f 价格调整系数。69194页流动资产=流动资金+流动负债? 流动资金=现金+存货+应收帐款+预付帐款? 流动负债=应付帐款+ 预收账款现金需要量=（年工资及福利费+年具他费用）/现金周转次数应收帐款=年销售收入/应收帐款周转次数预付帐款=外购商品或服务年费用/预付帐款周转次数存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+ 在产品+产成品应收帐款=（年外购原材料+年具他材料费十年外购/料）/应付帐款周转次数 预收账款=年预收营业

17、收入/预收帐款周转次数70196页扩大指标估算法【此法适用于项目建议书和初步可行性研究阶段或对于小型项目的估算】71197页铺底流动资金【铺底流动资金不落实，则国家不予批准建设项目立项，银行也不为建设项目贷款】铺底流动资金=项目流动资金需用量x 30%项目总投资（控制规模的总投资）= 建设投资神甫底流动资金72208页项目资本金最低需要量二（项目固定资产投资总额+铺底流动资金）x国家规定的项目最低资本金比例? 交通运输、煤炭项目、科技成果产业化（示范性）项目的资本金比例为35%t以上。? 钢铁、邮电、化肥项目的资本金比例为 25%t以上。? 城建项目资本金比例不得低于 50%? 农业项目资本金

18、比例不得低于 30%? 电力、机电、建材、化工、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资本金比例 为20加以上。73213页 裕令占用曹资金以率（简称资金向=融集资金总额资金融集费用100%? 资金融集费,是指在资金融集过程中所需支付的各项费用, 如发行股票或债券所需支付的发行手续费、 印刷费、律师费、代办费、资信评估费、公证费、担保费、广告费、资产评估费和承诺费等，这些费?用是在融集资金时一次庄支出，故可作为融资金额的一项扣除。资金占用费,是指占用资金所需支付的费用，如股票的股息、银行借款或者发行债券的利息、租赁融 资所需租金等，或因使用资金而向资金提供者支付的报酬。这些费用

19、都属于经常性费用。74214页债务资金融资成本分析：利息费用应扣除相应的所得税税额，可以起到抵税的作用。因此，借款资金成本（Ki）就低于贷款利率（Ri）,计算式如下：Ki Ii（1 T） R（1 T）L（1 fi）1 fi式中：Ii 按有效年利率（i）计算的银行借款年利息；R 银行借款利率；T 所得税税率；L 银行借款融资额（借款本金）；fi 银行借款融资费率。对于中长期投资贷款，银行可耍求借款方应有第三方进行担保，则企业须向第三方支付f比例的担保费。那么银行借款的资金成本（Kd）应是借款利率（Ki）加上担保费率（Vd）,计算式如下：Kd Ki VdV4、Vd 100% P n式中：V 担保费

20、总额P 贷款总额n 担保年限3、债券资金成本（Kb）,它包括债券利息和筹资费用，债券利息与长期借款利息处理相同、如下Ib（1 T） R（1 % LKb； RbB（1 fb） 1 fbB式中：Ib 债券年利息；B 债券融资额；fb 债券融资费率；R 债券年利率；T 所得税税率。租赁成本【企业租入某项资产，获得其使用权，要定期支付租金，并且资金列入企业成本，可以 减少应付所得税税额。】其租金成本为:Kl -P （1 T）式中：Kl 租赁成本；P 租赁资产价值；E 年租金额；T 所得税税率。75216页权益资金融资成本分析：（一）、普通股资金成本（Ks）【按向股东分派的股利，股利是以所得税后的净利润

21、支付的，故不能抵减 所得税】，计算式如下：DCKs C GPC（1 fc）式中：DC 预期年股利额；PC 普通股融资额（票面值）；fc 普通股融资费率（即发行手续费率，按发行价的百分比计）；G 普通股利年增长率；PC（1 fc） 实收普通股金额。（二）、优先股成本（Kp）【优先股的优先权是优先于普通股分得的股利，优先股的股利亦不能在税前扣 除】，按下式计算：Dpi . DpKp;i 一Pp（1 fp） 1 fpPp式中：Dp 年支付优先股股利；i 股息率；Pp 优先股融资额（票面价值）；fp 优先股融资费率；PP（1 fp） 企业实收优先股股金额。（三）、权益资金成本【对于股票未上市的公司和非

22、股份制企业】计算式如下：权益资金成本二企业平均彳a务成本+风险报酬率（四）、企业利润留存的资金成本（Kt）1、按留利的机会成本计算（向外投资）、其公式:Kt R122 t i f式中：R 股东使用利润留存向外投资的预期利润率； f 经纪人手续费率； T 所得税税率。2、按普通股成本计算。3、按投资者期望的最低收益率计算。（五）、其他计算方法：1、资本资产定价模型法2、税前债务成本加风险溢价法76217页加权平均资金成本（综合资金成本）一般是以各种资金占全部资金的比重为权数,对个别资金成本进行 加权平均确定的。77218页融资成本分析案例【例10-1178222页1、财务杠杆作用c白七次m七次人

23、论“多全部投资收益-贷款利息，/加.2、自有资金收益率:自有资金收益率一 上”一【例10-2】自有资金（权益资本）79373页X方案比较评估的一般方法一、 差额投资内部收益率法（ IRR）【也称增量投资内部收益率】：是两个互斥方案各年净现值流量差 额的现值之和等于零时的折现率。财务评估时：n（CI CO）2 （CI co）it（1 FIRR） t 0 t i式中：（CI CO）2 投资大的方案的年净现金流量；（CI CO）i 投资小的方案的年净现金流量；FIRR 差额投资财务内部收益率；n 计算期。国民经济评估时：n（B C）2 （B C）it（1 EIRR） t 0 t 1式中：（B C）2

24、 投资大的方案的年净现金流量 （年净效益流量）；（B C）i 投资小的方案的年净现金流量 （年净效益流量）；EIRR 差额投资财务内部收益率； n 计算期。进行方案比较时，可按上述公式计算差额投资内部收益率，并与财务基准收益率（ic）或社会折现率（is）进行对比。当FIRRic （财务评估时）或 EIRRis （国民经济评估时），以投资大的方案为 优；反之，以投资小的方案为优。80375页派方案比较评估的一般方法 二、净现值（NPV法81828384固定资产投资项目节能承诺表项目名称：年产10000套装配式方涵项目填表日期：2021年12月2日项 目 概 况项目建设单位（蛊章）法人代码9132

25、0381MA1MT2DG6X项目所属行业 及代码碎结构构件制造3022项目代码2021-320381-30-03-563485单位负责人任可强负责人通讯地址新沂市瓦窑镇工业园区恒通路1号邮政编码221438建设地点新沂巾瓦窑镇工业园区联系人任付联系人项目性质新建口改建口扩建 口技术改造其他项目总投资10000万元投资管理类别审批口核准口备案建筑回积（m2）20000建设规模、主要 内容和主要用 能设备情况投资10000万年产10000套装配式方涵项目，占地面积 38亩，新建厂房、公用设施约20000平方米，绿化面积1500 m2年 耗 能 量能源不恢单位年消耗 实物量折标 系数折标准煤量 （吨

26、标准煤）电kWh30000000.404742.6水t60000.24291.457年能源消费总量（吨力示准煤）耗能工质种类单位年消耗 实物量折标 系数折标准煤量 （吨标准煤）电kWh30000000.404742.6水t60000.24291.457年耗能工质总量（吨标准煤）744.03项目年综合能源消费量（吨标准煤）744.03项目节能措施简述（采用的节能设计标准、规范以及节能新技术、新产品等，并说 明项目能源利用效率）：1、技术节能，采用节能的新技术、新工艺。主要工艺设备 选用高效节能的先进设备；在生产工艺中，由于设备先进，不但产品质量好，同时 在能耗上优于老式工艺，且生产过程基本无污染

27、；整个生产过程所需热量由电能提 供；整个过程工艺清洁。2、供配电设计中的节能措施。功率因素补偿：为减少厂区供电线路的无功损耗， 车间动力设置功率补偿，采取有功补偿柜补偿。补偿柜可根据无功功率的大小及性 质自动控制适量的电容器投入或退出电网， 使无功功率消耗降至最低。照明回路采 用节能灯具并配节能镇流器，进行分散补偿；对大容量的电动机采用降压起动方式， 以减少起动电流对线路电压质量的影响； 在配电室内装备各种测量仪表，以便监测 供、配电系统的电压、电流、功率、功率因素有功、无功电量，及时了解各车间耗 电情况。3、设计原则给排水采取的节能措施。选用节水器具；二次利用，废水处理后可用 作绿化用水从而

28、节约水资源；在供水系统的各个环节上均设水表计量， 以便分级核 算成本，达到节水目的。在设备选型上，采用高效节能设备，以节约能源。4、节能管理。加强能源的科学管理，建立能源管理体系，配齐能源计量装置；加 强能源的计量，同时搞好水、电的管理；建立车间用水、用电、加汽的定额管理制 度。切实做到节能降耗，提高经济效益。本单位郑重承诺：1、本单位所提供的材料及数据真实有效。2、本项目不属于区域能评确定的重点行业范围。3、本项目不属于国家和省最新产业结构调整指导目录中的限制类、淘汰类项目，且符合地方产业政策，符合区域产业发展规划要求。4、本项目单位产品能耗、电耗、水耗达到国家、省行业能耗准入标准（没有准入

29、标准的，执行限额标准或地方能效指南）。5、本项目主要用能设备选择符合国家相关节能技术标准，无国家明令禁止使用的 落后设备。6、本项目达产后年综合能源消费量可控制在744.03 吨标准煤（当量值）以内,预测万元工业增加值能耗为 吨标准煤/万元（保留三位小数）。7、本项目新增变压器容量为 ,新增变压器型号为。8、按规定配备相应的能源计量器具，落实能源计量管理。9、本项目实施过程中，将严格遵守国家相关节能法律法规政策；建成投产后严格履行报告义务，自觉配合相关检查、监察。企业（盖章）企业负责人（签字）：2021年12月2日备注：（1）能源种类、耗能工质种类要齐全，不得遗漏。（2）各种能源及耗能工质折标准煤参考系数参照综合能耗计算通则(GB/T2589-2021 )。五、项目分项投资估算表项目名称:序 号项目编号项目名称工程量工程量单位（元/ m2）造价（人民币：万元）前期费用354584.1