中国再保险_集团_股份有限公司再保险业务发展战略

1、中国再保险_集团_股份再保险业务开展战略再保险(Reinsurance)也称分保，是保险人在原保险合同的根底上，通过签订合同，将其所承保的局部风险和责任向其他保险人进行保险的行为。国际上把再保险称为“保险的保险。我国?保险法?第28条指出:“保险人将其承担的保险业务，以分保形式，局部转移给其他保险人的，为再保险。在再保险交易中，分出业务的公司称为原保险人(originalInsurer)或分出公司(CedingComPany)，接受业务的公司称为再保险人(Reinsurer)，或分保接受人或分入公司(CededComPany)。和直接保险转嫁风险一样，再保险转嫁风险责任也要支付一定保费，这种保

2、费叫做分保费或再保险费。随着社会经济和科学技术的不断开展，社会财富日益增长，保险人承当的保险责任也日趋增大。由于自然灾害和意外事故造成的财产损失和人身伤害越来越大，保险人面临着巨灾风险和巨额风险。为了转移保险经营风险，保险人通过再保险，将超过自身承保能力的业务和责任转移给其他保险人，以实现保险责任与财务能力的匹配。许多国家还通过立法将再保险法定化，以充分保证保险人的偿付能力。我国?保险法?第98条规定:“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。第99条规定:“保险公司对每一危险单位，即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承当的责任，不得超过其实有资本

3、金加公积金总和的百分之十;超过的局部，应当办理再保险。第101条规定:“除人寿保险业务外，保险公司应当将其承保的每一笔保险业务的20%按照国家有关规定办理再保险。再保险的根底是原保险，再保险的产生，正是基于原保险人经营中分散风险的需要。因此，保险和再保险是相辅相成的，它们都是对风险的承当与分散。但是，再保险与原保险也是有区别的。其主要区别主要有以下三点3:第一，主体不同。原保险主体一方是保险人，另一方是投保人与被保险人;再保险主体双方均为保险人。第二，保险标的不同。原保险中的保险标的既可以是财产、利益、责任、信用，也可以是人的生命与身体;再保险中的标的只是原保险人对被保险人承保合同责任的一局部

4、。第三，合同性质不同。原保险合同中的财产保险合同属于经济补偿性质，人身保险合同属于经济给付性质;再保险合同全部属于经济补偿性质，再保险负责对原保险人所支付的赔款或保险金给予一定补偿。可以说，再保险是保险的进一步延续，也是保险业务的组成局部。而且，在现代保险经营中，再保险的地位与作用越来越重要，再保险可以反过来支持保险业务的开展，甚至对于某些业务，没有再保险的支持，保险交易难以达成，再保险已成为保险的强力后盾。原保险与再保险的关系见图3一1再保险是一种有效的风险分散机制，其作用可以表达在以下四个方面4:第一，分散风险，均衡业务质量。根据大数法那么，承保标的数量越多，风险分散就越彻底，保险经营的财

5、务稳定性就越好。但前提是不仅要求保险标的相互独立，还要求标的性质(包括保险金额)根本相同。很多情况下这个条件不容易满足，通过再保险那么可将超过一定标准的责任转移出去，从而使自留的业务质量均衡，并到达了分散风险的目的。第二，控制责任，稳定业务经营，提高经营管理水平。保险公司作为风险的承当者，在它直接承保的大量业务中，不可防止地会有一些巨额责任保险。再保险作为一种分散风险机制，可以有效控制责任、稳定业务经营。而且再保险公司一般来将拥有较全面的行业风险数据，可以通过客观的分析及评估，为保险公司提供技术及信息方面的支持，从而促进保险公司经营管理水平的提高。_第三，扩大承保能力，增加业务量。扩大承保面是

6、保险经营成功的一个重要前提，然而承保能力要受到资本实力的限制。我国?保险法?对此也作了相关规定及限制。如果有了再保险的支持，保险公司在资本一定的情况下就可以大胆承保超过自身能力的大额业务。第四，降低营业本钱，提高经济效益。首先，由于再保险的支持，保险公司业务量可以增加，而营业费用并不按比例增加，从而平均本钱降低。其次，有再保险支持的保险公司在发生赔案时可以从再保险公司那里摊回赔款，因而降低了赔付率。据最早的记载，第一笔海上再保险是由一个叫JustarCrueiger的保险人在1370年承保的自意大利热那亚(Genoa)至荷兰斯卢丝(sluys)间的海上保险。原保险人将从加的兹(Cadiz)到斯

7、卢丝这一段最有风险的航程的责任分保出去，而将经由地中海这一段较为平安的航程的责任全部自留。17世纪，英国的皇家交易保险公司(RoyalExchangeAsscecompany)和劳氏咖啡馆已经营再保险业务。当时由于共保带来了保险人之间的相互竞争，所以出现了临时再保险。在18世纪后期产业革命兴起，随着国际贸易的开展，工商业的繁荣，促使保险业迅速开展。由于临时再保险采取逐笔方法，手续繁复，费时费力，满足不了保险业务日益开展的需要，于是再保险的另一种形式合同再保险应运而生。不过当时的合同分保都是比例合同分保的形式。1813年纽约鹰星火灾保险公司(E鲍leFireInsuraneeCo哪any)与联合

8、保险公司(UnionInsuraneeCo卿娜)签订了最早的再保险合同。再保险业务开始是在当地经营直接业务的保险人中间进行的。虽然合同分保较之临时分保有所进行，但当时合同分保分出人需要向接受人提供较详细的清单，手续烦琐，不利于业务竞争。于是逐渐出现了专业再保险公司。1852年科隆再保险公司(CologneReinsuraneeComPany)作为第一家专业再保险公司在德国成立。随后于1863年在瑞士成立了瑞士再保险公司(SwissReinsuranceComPany)。1890年在美国成立了美国再保险公司(ReassceCompanyofAAmerica)。英国那么于1907年才成立了商业综合

9、再保险公司(TheMercantileandGeneralReincecomPany)。专业再保险公司对促进再保险事业的开展起了很大的推动作用，特别是在分保技术方面显示了优越性。在1880年和1890年之间，劳合社的希思(Heath)第一次提出超额赔款分保。由于这种赔款分保方式对巨灾损失的保障作用显著，手续也比较简单，.于是这种分保方式得到了进一步开展。超赔分保又称为非比例分保，现己成为各种保险业务所普遍采用的一种再保险方法。再保险从1370年水险业务开始到现在己有600多年的历史。其开展经历了I陆时再保险、比例合同再保险和非比例再保险的过程，而今已有多种形式的再保险方法。再保险范围也已从国内

10、同业间业务逐渐趋向国际化，从而也使保险事业趋向国际化。5在上世纪七十年代末八十年代初中国刚恢复保险业时，当时全国仅设立了一家保险公司中国人民保险公司，形成了独家垄断局面。自1988年、1991年中国平安保险、中国太平洋保险公司相继成立后，逐步打破了这种局面，之后保险公司如雨后春笋般成立。1988年我国共有保险公司4家，1998年产寿险保险公司共25家，2021年产寿险保险公司到达了109家。我国自1979年恢复保险以来，保险市场从小到大，从封闭到开放，取得了的1247.30亿，到2021年的9784亿元，增幅远高于同期国内生产总值的增长水平，是国民经济中开展最快也是最具活力的朝阳行业之一。特别

11、是自20世纪90年代以来，随着国民经济的持续开展，我国保险业进入了快速开展时期，保险在我国的社会主义市场经济建设中发挥了越来越举足轻重的作用。随着我国保险市场主体的不断增加，市场垄断被打破，市场集中度不断下降，竞争也越来越剧烈。竞争的剧烈导致了保险业平均承保利润率的下降，而且随着竞争主体的进一步增加，行业平均承保利润率仍会保持下降的趋势。据未经审计的数据说明，2021年直接保险公司全行业亏损高达175亿元A3二，我国再保险市场概况我国再保险市场的需求主体:在直接保险市场中作为保险商品供给方的保险公司，在再保险市场中那么成，。为再保险产品的需求者。因此再保险市场中的需求主体就是众多的保险公司，一

12、个保险公司对再保险的需要就如同人们需要获得直接保险的保障一样，所以，我们经常会说再保险公司其实就是保险公司的保险公司。我国再保险市场的需求特点:我国再保险市场有其自身的重要特点，这就是原有的法定分保政策。法定分保政策也称强制再保险，是我国在参加WTO之前对保险业和再保险业的一项产业扶持政策。由于我国的保险业起步较晚，再保险业的开展更是滞后，因此，为了扶持保险业及再保险业的稳健开展，我国自1988年开始规定保险公司必须将其经营的全部保险业务的30%向中国人民保险公司再保险部(即本文所论述的“中再集团的前身)办理再保险。1995年实施的?保险法?第101条将法定分保比例修订为20%:“除人寿保险业

13、务外，保险公司应当将其承保的每一笔保险业务的20%按照国家有关规定办理再保险。再后来，根据我国参加WTO的承诺，2002年开始我国的法定分保比例开始逐年降低5%，到2006年完全取消。自此，保险公司的再保险行为便纯属商业行为。影响再保险市场需求的因素:主要有以下几点第一，保费收入。一般来讲，保费收入越多的保险公司，与同行其他保险公司相比分出保费的规模也越大。收入水平反响购置力水平，收入增加，那么需求也会增加，保险公司的保费收入代表其再保险购置力水平。另外，保费收入的增加同时意味着保险公司承当的风险责任的增加，再保险的最根本职能就是风险躲避，因此保险公司出于经营的稳定性也会增加再保险需求。第二，

14、利润率。随着保险市场不断走向成熟，保险公司也将趋于理性，由于保险公司作为直接的保险人，掌握了客户及市场的第一手资料，能够对风险进行分析，并做出对自身有利的再保险方案。因此，预期利润率越低，再保险需求越高。第三，保险公司承保能力。由于?保险法?对保险的自留保费做出了相应的规定(“经营财产保险业务的保险公司当年自留保费，不得超过其实有资本金总和的四倍)，从而限制了保险公司的承保能力。这说明，保险公司资本金越低，承保能力越弱，越需要办理再保险。由于近年来新成立的保险公司众多，A且大局部的新保险公司资本金实力都远远不如早期成立的保险公司特别是人保、太保、平安，因此对再保险需求也会较大。从影响再保险市场

15、需求的三个因素来看，我们再结合前一小节所提到的保险市场概况，那么可以得出再保险市场的需求将会日益增长。我国再保险市场现有的供给主体:第一，兼营再保险业务的直接保险公司。在再保险业尚不兴旺的时候，通常都是由直接承保公司经营直接保险业务的同时，偶尔接受再保险业务。虽然兼营再保险业务的直接保险公司为数不少，且总体分入保费有增长的趋势，但是，分入规模还是很小。以产险公司为例，2001年至2004年产险直接保险公司总体分保费收入见表3一1:主要原因是直接保险公司的再保险供给能力受到其自身资本金总量以及自留保费的限制。直接保险公司自身保费收入的快速增长，已经使得直接保费自留额本身相对较高，也对自身的资本金

16、提出了更高的要求，因此导致对再保险的供给能力缺乏。更重要的是，直接保险公司之间存在市场竞争关系，如果保险公司接受分入业务那么意味着以自身的供给能力去支持同业的承保能力乃至竞争力，同时，保险公司一般情况下也不愿意将业务分出给同业，因为这样必须将自己的客户资料提供给同业，导致信息无法保密，不利于以后的竞争。第二，专业再保险公司。专业再保险公司是在再保险需求不断扩大，保险同业之间竞争加剧的情形下，由兼营再保险业务的保险公司分出来的独立公司。专业再保险公司己逐渐取代直接保险公司之间的再保险交易，成为当今再保险市场供给的主流。中国再保险(集团)股份就是经国务院批准，在原中保再保险有限公司(1996年1月

17、成立)根底上组建的中国唯一一家国有独资专业再保险公司。在本文的下一节将会详细介绍中再集团的公司情况及历史沿革，在此不再赘述。除了中再集团一家中国的专业再保险公司以外，在2006年按照我国政府加A入WTO的承诺全部取消法定再保险后，中国再保险市场己全面实行商业化运作，外资再保险专业公司如慕尼黑再保险、瑞士再保险、科隆再保险、劳合社、法国再保险、汉诺威再保险等在中国再保险市场同台竞技。第三，再保险联营。我国目前有两个再保险联合体:航天保险联合体和核保险共同体。航天保险联合体是一家政策性的保险机构，由中酥民葆睑公司于一1饥7年牵头成立，成员包括10家中资财产保险公司及再保险公司，旨在为支持中国的航天

18、事业提供保障，负责中国境内所有卫星发射工程的保险业务。核保险共同体于1999年，由中国再保险公司、中国人民保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险公司共同发起设立。截至2021年，中国核共体共有成员公司17家。成立的目的是为了适应中国核保险开展的需要，加强国内保险公司在核保险业务方面的合作。中再集团的总裁吴高连为现任的中国核保险共同体主席。我国再保险市场的供给特点:中再集团占据垄断地位的高度集中的市场。我国再保险市场虽然供给主体较多，但实际上仍然属于寡头垄断性经营市场。由于在2006年之前我国一直有法定分保政策的存在，而中再保公司(中再集团的前身)自1996年成立以来就是我国唯一一家国有再保

19、险公司，履行国家再保险业务职能，享有非寿险20%的法定分保，因此占据着绝对的垄断地位，(根据?中国保险年鉴2003?和?中国保险年鉴2004年?计算得出)，其中中再保公司的分保费收入为191.78亿元，占市场份额的98.5%。在中再保公司的分保费收入中，法定分保的再保险费占比居高不下:1997年一2002年间法定再保险费收入占当年分保费总收入的比例均在93%以上6。虽然自2002年开始我国的法定分保比例开始逐年降低5%，到2006年完全取消。而且中国政府承诺参加WTO后，允许外国保险公司设立分公司、合资公司和独资公司开展寿险和非寿险的再保险业务，且没有地域或发放经营许可的数量限制，但2003年

20、的?保险法?仍然作出规定以保护国内再保险公司的竞争力:“保险公司需要办理再保险分出业务的，应当优先向中国境内的保险公司办理(保险法?第103条)以及“保险监督管理机构有权限制或者禁止保险公司向中国境外的保险公司办理再保险分出业务或者接受中国境外再保险分入业务(保险法?第104条)。在国家对民族再保险业的强有力政策的保护下，作为中国惟一的国有独资再保险公司，中再集团的分保费收入目前占市场份额的比例仍然保持将近80%的较高比例。A美国的再保险市场是全球最大的财产巨灾再保险市场。尽管传统的再保险方法仍被广泛运用，但美国的再保险市场却处于引入创新基数的前沿，一些大的专业再保险集团承保规模到达了几十亿美

21、元，并且占据了市场制高点，2002年美国市场上最大的10家再保险公司占到了60%的净承保保费收入，最大的前8家非寿险再保险商的保费总额是182亿美元，CR4为45.8%(资料来源:Axeo:hisuraneeMarketRePortonUnitedStatesofAmericaNon一Life，2006)，CRS为66.4%;美国寿险再保险商的市场集中度比非寿险市场更高一些，其排名前8的市场集中度CR4为54.9%，CRS为80.5%，这两个数字在1995年分别为49%和69%(引自1.DavidAtkinson，Fast一MovingBusiness，06一07/02，Reinsuranee

22、，R以.2.RejeanBesner，LifeReinsuranee，PresentedtoConfereneehisuraneeRegulationandS即ervisioninAsia，OetoberZO04，TransamerieaReinsuranee)。从美国1981年一2005年间专业再保险市场主体数量的变化看集中度的变化趋势，见图3一2。从图1的长期趋势看，美国专业再保险市场主体数量是递减的，市场集中度变得更高了，从最初超过120个，降至2005年的缺乏40个;1981年一1998年经历了较大幅度的减少后，从1999年开始，市场主体数量的减少幅度变得很小，市场主体数量变得较为稳定

23、。百慕大地区吸引世界的独特之处，不仅在于它是再保险公司躲避税收和监管的天堂，也因为它的再保险根底设施非常兴旺，很容易进行购并活动以及更A为简化的资本管制和运行准那么。百慕大地区是全球最大的财产巨灾再保险市场，为美国提供了40%的巨灾承保能力。(Cox，2006)在与其他地区相比获得了市场份额的同时，百慕大地区再保险市场开展得很快，从2001年的92亿美元增加到了2005年的280亿美元，增长了3倍。百慕大地区的再保险保费收入排名前4位的再保险公司为Aee、XL、Partne:Re和EverestRe，这四家公司的市场份额分别为13%、12%、12%、11%，市族中度c以为48%，显然，百慕大地

24、区的再保险市场是高度集中的。在过去的5年中，Ace、XL、P叭nerRe和EverestRe四大再保险集团都占据了前4的位置，只是排名有所变化，在2004年，Ace的排名为第四。与美国再保险市场集中度比较来看，百慕大再保险市场集中度较高。百慕大地区再保险市场的开放程度，可以通过全球资本在百慕大地区新设公司及其融资规模表现出来。在20%年，新设的11家全球性再保险公司中，百慕大地区占到了5家，其资本金规模占到了新设再保险公司总资本金规模的50.1%。这说明，百慕大地区再保险市场是高度开放、充分竞争的，因此，将全球资本吸引于此。欧盟再保险市场的结构完全不同于直保市场的结构，再保险是非常国际化的业务

25、，不直接与国内保险市场的开展产生联系。例如，德国是许多大型再保险商的家乡，所接受的再保险业务占其总保费的比例中，非寿险的比重为34.1%，寿险的比重为巧.0%.英国是劳合社的注册地，也相对高水平地接受再保险业务，其非寿险占到了其总保费的巧%。2003年，以欧盟为根底的再保险商占到了全球前10家再保险商净保费收入的40%左右。这确立了欧盟再保险商世界范围内的强势地位。欧盟范围内排名在前5名的公司分别为Soor、Sonveriuln、HverRe，S诚55Re和MunlchRe。2006年这5家集团的总续保保费收入达200亿欧元，占据了欧盟再保险市场大约%的份额，占世界再保险市场净再保险保费收入的

26、30%。由于欧洲很早就有金融混业经营的传统，对垄断保持宽容的态度，因此，欧盟地区是诞生大金融企业的地方.它们大都是金融集团，规模非常庞大，经营也更为多元化，再保险企业也是如此。欧盟再保险的市场集中中度与美国、英国等崇尚竞争、反对垄断的国家或地区相比都更高，与百慕大相比，它的集中度也是偏高的。A中国再保险(集团)股份由国家财政部和中央汇金投资责任有限公司发起设立，注册资本为人民币361.5亿元，两大股东各持14.5%和85.5%的股权，是目前中国惟一的再保险集团公司。中再集团源于，949年，O月成立的中国人民保险公司。，996年，在中国人民保险公司再保险部的根底上成立中保再保险，填补了新中国保险

27、史上没有再保险公司的空白;1999年3月18日，中国再保险公司成立，实现了向现代商业再保险公司的历史性转变;2003年12月22日，重组为中国再保险(集团)公司;2007年，O月，改制为中国再保险(集团)股份，跨入专业化、集团化、国际化经营的全新时期。(见图3一3中再集团历史沿革)目前，中再集团控股6家子公司:中国财产再保险股份、中国人寿再保险股份、中国大地财产保险股份、中再资产管理股份、中国保险报业股份、华泰保险经纪。拥有再保险、直接保险、资产管理、保险经纪、保险传媒等完整保险产业链，形成了多元化和专业化的集团经营架构与管理格局。(见图3礴中再集团子公司)历经数次重大变革的中再集团，在培育中

28、国再保险市场、促进直接保险市场开展、效劳社会与经济开展方面发挥了积极作用。作为“保险的保险，中再集团在中国保险市场一直发挥再保险主渠道作用。在长期的开展过程中积累了丰富的资源，形成了多方面的优势。通过多年的经营实践，中再集团建立起一支包括精算、核保、核赔、风控、产品开发、战略研发在内的高水准的业务管理队伍，积累了大量的再保险业务数据以及具有较高理论水平和实践意义的技术资料，并在技术推广培训、自主开发技术成果等方面做了大量有益有效的工作。作为中国再保险业的领军企业，中再集团在国际再保险市场正发挥越来越重要的作用。中再集团是中国核保险共同体主席成员与管理公司、中国航天保险联合体副主席成员、亚非保险

29、与再保险联合会执委会成员。站在新的历史起点，中再集团将以科学开展观为指导，以再保险业务为战略支柱，以直接保险和资产管理业务为战略支持，围绕集团化、专业化、多元化、国际化的开展方向，立足中国，引领亚洲，辐射全球，致力打造资本充足、内控严密、效劳和效益良好、具有可持续开展能力和核心竞争力的国际再保险(金融)集团。宏观环境的变化将会影响行业的竞争结构。我们在研究企业应采取何种发展战略从而提升企业的竞争优势时，首先要分析企业所处的宏观环境的情况，这些环境因素包括商业、政治、经济、社会、技术、环境和法律等。环境中的各种可变因素有些会为企业带来机遇，有些也会带来威胁，或者机遇与威胁并存。PEST模型是我们

30、分析企业所面临的复杂情况，并使得找出对企业有关键影响的环境的一种有效工具。下面将运用PEST模型，分析中再集团所面临的外部环境情况。3.2.1.政治法律环境(Politi。s)我国保险业自1979年才予恢复，开展较晚，因此关于保险业的法律法规也相对较少。相对于直接保险业，再保险业的开展就更为滞后，一直到1996年，中保再公司(中再集团前身)的成立才使得我国有了第一家也是迄今为止唯一一家专业再保险公司。因此，在再保险业开展初期，国家对再保险的相关规定也较少，而且一直强调的是对国家再保险业的保护。1988年，为了分散巨额赔付的偿付风险，确保直接保险公司的经营稳定性，政府出台了?保险企业管理暂行条例

31、?，首次对再保险业务作了规定，确定法定分保比例为30%，并且禁止国内保险公司向国外保险公司分出或者接受分入业务。1995年6月30日，?中华人民共和国保险法?公布，同年10月1日起正.式实施，这是新中国成立以来第一部保险根本法。这部法律对标准保险活动，保护保险活动当事人的合法权益，促进保险业健康开展，发挥了重要作用。保险法公布至今，经历了两次修改。2002年10月，针对我国参加世贸组织承诺对保险业的要求，全国人大常委会对保险法进行了修正。这是保险法的第一次修改，修改后的保险法自2003年1月1日起正式实施。2021年8月1日，?中华人民共和国保险法(修订草案)?经国务院常务会议原那么通过，提请

32、全国人大常委会审议。经常委会三次审议，2021年2月28日，十一届全国人大常委会第七次会议审议通过了?中华人民共和国保险法(修订案)?。修订后的保险法将于2021年10月1日起施行。?保险法?的几次修订，都对再保险业的开展产生了重大的影响，而中再集团作为履行国家再保险职能的中国唯一一家专业再保险公司，保险法关于再保险的修订无疑对其影响巨大。以下我们就?保险法?中关于再保险规定的变A化阐述如下:1995年的?保险法?第101条规定:“除人寿保险业务外，保险公司应当将其承保的每一笔保险业务的20%按照国家有关规定办理再保险。在中国参加WTO后，对于再保险市场的开放，中国政府做出了假设干承诺:参加W

33、TO后，允许外国保险公司设立分公司、合资公司和独资公司开展寿险和非寿险的再保险业务，且没有地域或发放经营许可的数量限制;对非寿险20%，、，、_，_，:，_二，_，._._二_，_，_、_，_，_、，.7的法定再保险分保比例，在中国参加世贸组织后逐年降低5%，直至取消。为此，2003年实施的?保险法?将其修改为原那么性的规定:“保险公司应当按照保险监督管理机构的有关规定办理再保险(保险法?第102条)。同时，考虑到国内再保险公司的竞争力还较弱，因此在WTO规那么和法律规定允许的范围内，2003年修订的保险法就再保险的问题做了相关规定，以保护国内再保险公司的竞争力。“保险公司需要办理再保险分出业

34、务的，应当优先向中国境内的保险公司办理(保险法?第103条)以及“保险监督管理机构有权限制或者禁止保险公司向中国境外的保险公司办理再保险分出业务或者接受中国境外再保险分入业务(保险法?第104条)。但境内优先分保的做法，自我国参加世贸组织以后便受到了相关方面的质疑。根据参加WTO的承诺，至2006年底，我国已全部取消法定分保，再保险市场已完全实行商业化运作。另外，再保险业务的跨境交付，在国民待遇方面并没有加以限制。所以，“境内优先分保的规定与入世承诺似乎有些不符，因此，2021年2月28日在十一届全国人大常委会第七次会议上表决通过的新修订的保险法，对我国再保险政策规定再次作出调整:保险法修订草

35、案删去了现行保险法第103条、104条，即取消现行保险法中关于“境内优先分保的规定。2002年我国逐步取消中再集团享有20%法定分保的做法以及允许再保险市场开放的做法，使得中再集团面临着巨大的挑战及变革，法定分保业务不得不通过各种渠道转为商业分保，并完全按照商业化进行运作，而2021年保险修订法案取消境内优先分保，无疑又给中再集团提出了又一大挑战。至此，国家对中再集团的保护扶持政策可以说完全取消，中再集团头上最后的一把保护伞即将消失，因此中国集团必须尽快制订相关开展战略措施，以应对挑战，应对国际再保险公司的强有力竞争。?保险法?几次与再保险有关的修订见图3一5?保险法?修改主要内容:A除了?保

36、险法?几次修订对再保险业务产生了重大影响以外。近几年来，中央和各地党政领导越来越重视和关心保险业开展，屡次对保险工作作出重要指示;各级党委政府和有关部门主动将保险业的开展纳入国民经济和社会开展规划，及时帮助解决保险业开展中存在的困难和问题，政府通过政策支持保险业开展的力度不断加大，为保险业创造了良好的政策法律环境，再保险业同样也受益于此。特别是2006年?国务院关于保险业改革开展的假设干意见?出台后，为贯彻落实?意见?，促进我国再保险业又好又快开展，中国保险监督管理委员会制定了?中国再保险市场开展规划?，通过各种制度建设和政策措施，不断提高国内外资本对再保险业的关注度，提升中国再保险业的专业技

37、术水平和资本实力，使得中国再保险业得以长足开展。另外，政府监管部门对保险公司偿付能力的监管力度加强也在某种程度上促进了再保险业的开展，以前，虽然?保险法?明文规定:“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。以及“保险公司对每一危险单位，即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承当的责任，不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十;超过的局部，应当办理再保险。但是，由于监管力度不强，因此局部保险公司为扩大公司保费规模，往往没有严格按照以上规定执行。近几年，中国保监会的监管力度越来越强，而且监管的重点就在于偿付能力上，主要就是针对以上两点规定来对A保险公司

38、进行查处。因此，保险公司根本上都能按照相关规定办理再保险，从而使得再保险业务量能有所增长。卿:3.2.2.经济环境(Eeonomies)愁了改革开放以来，中国经济飞速开展，正在成为国际上越来越受重视的市场力量。国民收入持续增加，经济仍处在景气周期(见图3一6)。国家统计公报显示，中国2002年一2007年GDP同比增长8%、9.10%、9.50%、9.%、10.70%、n.40%(增长速度按可比价计算)。据世界银行?东亚经济半年报?预测，中国2021年国内生产总值增长率将从2007年的11.4%降低至9.40，05。尽管如此，相比深陷次贷危机的美欧国家，中国经济仍保持着较快的增长。国内经济的快

39、速开展，一方面使得人民的保险意识加强，购置能力增加，一方面为保险业带来了丰富的市场资源，使得保险业迅猛开展，国内保险业的飞速开展需要再保险业给以支撑。规模日益扩大的保险业和国内现有保险企业的自身承保能力并不对称，而再保险固有的扩大承保能力的作用正可以弥补这一矛盾，使保险业的开展规模和承保能力之间维持一种平衡状态，所以经济的快速持续开展同样也给作为“保险的保险的再保险业带来了开展的契机。见图3一7和图3一8(以下列图形数据来自中国保险监督管理委员会内部统计资料)。从国际经济环境看，世界经济总体也仍保持增长态势，国际贸易继续扩大，经济全球化趋势深入开展，综合国力竞争日趋剧烈。保险业是我国金融业中最

40、早对外开放的行业，再保险业由于其与生俱来的国际化特点，更是已经全面对外开放。一方面国际化步伐加快为再保险行业的开展不断注入新的活力，促进自身更好的开展:另一方面国际社会综合实力的竞争加剧又为行业带来了前所未有的压力。A3.2.3.社会文化环境(50。iety)兴旺的保险业是社会进步的重要标志。我国保险业起步晚，根底薄弱，覆盖面不宽，全民保险意识整体还比较缺乏。从保费收入占居民储蓄的比重看，国际平均水平为36%，而我国仅为3.4%。由此可见我国全民的保险意识与国际水平相比差距仍然很大。近年来，国民的保险意识越来越强，这一方面是由于经济的持续开展，一方面那么是由于保险业不管是保险公司还是保险监管机

41、构都着眼于普及保险知识、引导保险消费，广泛深入地开展了“保险进学校、“保险进社区、“保险进乡村等活动，重点宣传保险根本常识和保险法律法规。保监会和教育部还联合下发了?关于加强学校保险教育有关工作的指导意见?，2006年国务院颁发的?国务院关于保险业改革开展的假设干意见?明确提出，要将保险教育纳入中小学课程，普及保险知识，提高全民风险和保险意识。另外，在舆论媒体环境方面，媒体对暴雨、台风、矿难、空难、地震等突发事件的及时报道和跟踪，一方面对保险公司的理赔效劳起到了监督作用，一方面也发挥了新闻媒体的正面宣传和引导作用，突出了保险的功能，提高了宣传效果，保险业开展的外部舆论环境更加优化。最后，由于我

42、国的社会保障存在着城镇社保覆盖不广、农村社保严重缺乏、人口老龄化速度加快等问题，再加上政府在社会保障方面有着较大资金压力，使得商业保险作为社会保障体系三大支柱(根本社会保险、企业补充保险和商业保险)之一的重要性日益凸显。意识形态决定行为形态。保险重要性得到广泛的认识，将会促进保险业的进一步开展，而保险业的开展将促进再保险业的同向开展。3.2.4.技术环境(Teehnique)技术变革往往对产业影响重大。现代科技与经济的开展日益需要再保险保驾护航。在我国，由于现代化工业的迅速开展，巨额保险标的如大型飞机、船舶、核电站、大型企业越来越多，保险金额愈来愈高，使风险更加集中;此外，我国自然灾害的不均衡

43、和气候的复杂多样，形成了自然灾害在某些地区频繁发生;一旦出现保险事故，涉及的损失金额越来越大:如2021年初发生的雪灾，据中国民政部08年2月13日所说，截至当年的2月12日，低温雨雪冰冻灾害造成nH亿元人民币直接经济损失9。而08年5月12日发生的汉川大地震，直接经济损失更是沉重。巨灾使得再保险作为保险的后盾，作为分散风险的手A段其重要性不断得以提升。另外，上个世纪90年代以后迅速开展起来的电子信息技术和互联网正在引起保险业的一场新的革命，为保险创新开展提供了非常有利的外部环境。保险电子商务作为一种新的经营方式和商业模式，其中蕴含的商机已被越来越多的保险人和保险中介机构所意识到。近年来在互联

44、网上提供保险咨询和销售保单的网站在欧美大量涌现，.网上保险业务激增。目前，保险业借助先进的电子信息技术、利用互联网这个平台所开发的新的保险电子商务模式包括:10。1、保险公司网站。在宣传保险公司产品和效劳，销售保险产品，提供咨询、索赔等保险效劳。2、网上保险超市。这是由独立的效劳商为保险人和顾客提供的一个交易场所，它提供了不同保险公司产品信息，为顾主和保险中介提供了广泛的选择和完成交易的渠道。3、网上金融超市。在这类市场上，顾客可以享受到金融超市提供的集储蓄、信贷、结算、投资、保险等多功能于一身的“一条龙效劳。4、网上风险交易市场。这是由充当经纪人的网络效劳商开设的为保险公司、再保险公司和公司

45、客户相互寻求风险交易的网上市场。5、网上风险拍卖市场。客户通过这种BtoB商务模式，利用互联网来处置自身的风险，这是一种真正表达了以顾客为中心的商务模式。电子信息技术的飞速开展扩大了保险产品的交易范围，突破了交易地域的限制，使保险公司在信息收集、分析和管理方面所具有的比较优势减弱，使交易本钱大副下降，交易速度加快。电子信息技术的飞速开展同样使得本身就具有全球化特点的再保险业务开展起来更加便利，使得保险人能在世界各地开展再保险业务，使得保险人能选择效率更高的处理单笔再保险业务的市场，买卖双方不必再进行面对面的会谈，地理位置已经成为不再重要的因素，从而进一步推动了再保险市场的国际化趋势，竞争也成了

46、国际化的竞争。在我们对再保险业各方面的概念以及宏观环境有了根本的了解以后，下一步我们将分析产业环境中的竞争力量，以找出时机与威胁。波特的五种竞争力量模型是非常有用的工具(见图3一9)。波特指出，这五种力量中，其中任何一种力量越强，那么现有企业就越难以提价和赢利。在波特的分析框架中，竞争力量强被视为威胁，因为它挤压利润;而竞争力量弱那么被视为时机，因为公司可能获得更多的赢利。五种竞争力量的强弱可能会随时间和产业状况的变化而变化n。因此分析五种竞争力量如何为企业带来时机和威胁，企业如何通过自己的战略选择将一种或数种竞争力量转变为自己的优势，显得尤为重要。下面就中再集团所面临的五种竞争力量进行分析。

47、产业内现有的企业通常会试图阻止潜在竞争对手进入本产业，因为竞争公司越多，现有企业越难以保住市场份额、越难以赢利。潜在竞争对手的进入风险是进入壁垒高度。高的竞争壁垒将潜在的竞争者挡在产业之外。阻碍新竞争者进入的主要壁垒形式包括规模经济、品牌忠诚、绝对本钱优势、顾客转移成本和政府管制12。对于中再集团来讲，其竞争战略应是围绕构建进入壁垒来展开。规模经济。规模经济是指大规模生产使得单位本钱下降的趋势。在我国，由于中再集团是国内唯一一家国有的专业再保险集团公司，且原来由于国家法律政策的支持，一直履行国家再保险业务的职能，根本上属于寡头垄断经营，因此在再保险市场占有绝对的市场支配力。以2002年为例，我

48、国全年分保费收A入为194.71亿元(根据?中国保险年鉴2003?和?中国保险年鉴2004年?计算得出)，其中中再保公司的分保费收入为191.78亿元，占市场份额的98.50k。虽然自2002年开始我国的法定分保比例开始逐年降低5%，到2006年完全取消。但是作为中国唯一的国有独资再保险公司，中再集团的分保费收入目前占中国再保险市场份额的比例仍然保持将近80%的较高比例。因此，从规模经济的角度来看，中再集团面临着较小的潜在竞争对手邂入的威胁;品牌忠诚。品牌忠诚是购置者对现有企业产品的偏好。强大的品牌忠诚令企业难以从现有企业手中夺取市场份额，这将有效阻止新企业的进入威胁。中再集团由于是中国唯一的

49、一家国有独资的专业再保险集团公司，无疑有着无可比较的品牌优势，在国内行业已经树立起了国资品牌的霸主地位，而随着中国在国际上的声誉地位的提高，中再集团在国际保险市场上的地位也与日俱增。这些对于国内潜在进入者来讲，都构成了巨大的进入壁垒。绝对本钱优势。由于中再集团有着以上分析的规模经济效应以及品牌优势，同时，中再集团经过成立再保险公司以来这十几年的经营，也有了自己稳固的销售渠道。另外，中再集团还拥有国内经验较丰富的再保险专业人才队伍，具备提供再保险新产品的能力，因此中再集团与国内的潜在竞争者来讲，也有着绝对的本钱优势。但是，对于国外的专业再保险机构而言，中再集团的优势仅在于中国“土生土长方面。如果

50、潜在竞争者结合国际再保险公司的资本实力及专业优势和国内保险公司的外乡优势，那么将会对中再集团的优势构成一种威胁。顾客转移本钱。转移本钱是顾客从现有企业的产品转向新企业产品所付出的时间、精力和金钱。中再集团经过这十几年来的经营，已和国内外百多家保险机构建立起了良好的业务合作关系，积累了客户较多的数据及信息，与客户之间有着畅通的沟通渠道。且中再集团有着绝对本钱优势，因此可以制定较为竞争力的产品价格，这也使得潜在竞争者面临着较高的进入壁垒。政府管制。从历史上看，政府管制向来是许多产业的主要进入壁垒。再保“我国再保险市场的供给情况中的供给主体可知。直接保险公司之间既可以是再保险业务的需求主体，也可以互

51、为再保险业务的供给主体，但是由于竞争关系，因此直接保险公司往往更愿意将业务分出给专业再保险公司，因此，在考虑潜在竞争者的进入时，我们暂不考虑直接保险公司的竞争者，只考虑专业再保险公司的竞争者，而且主要是国外的专业再保险公司。A“政策法律环境的分析中，我们可知，自中国参加WTO以来，随着法定分保比例的逐年降低，再保险市场已经全面开放，到了2021年2月，根据?保险法?的最新修订，可以说政府对外国再保险公司的进入管制根本上已经完全解除。国家为了优化再保险市场主体结构，甚至做出规定鼓励支持再保险供给主体的增加，如中国保险监督管理委员会为贯彻落实?国务院关于保险业改革开展的假设干意见?，促进我国再保险

52、业又好又快开展，于二00七年六月十九日制定的?中国再保险市场开展规划?中第四点第(一)条优化市场主体结构，扩大国内再保险供给能力中指出“支持具备条件的保险集团、特别是以经营风险业务为主的保险集团设立再保险公司;鼓励社会资本投资再保险公司;积极引进资本实力雄厚、技术优势明显，特别是在健康险、农险、责任险、风险保障型寿险产品、年金保险、医疗保险、次标准体、财务再保险等领域有业务优势的境外专业再保险公司;引导直接保险公司科学、适度参与再保险市场供给，扩大再保险市场的供给能力。因此，从政府管制方面来看，再保险公司的进入壁垒越来越低。3.3:2现有企业竞争力量分析波特的五种竞争力量的第二种是产业内竞争对

53、手的竞争强度。竞争剧烈意味着价格下降、本钱上升，它导致整个产业利润下降。因此，现有企业间的竞争对赢利能力构成威胁。在这里，由于直接保险公司的分保费收入少之又少，因此，我们仍然只考虑专业再保险公司的竞争。以2006年为例，全国总分保费收入216.90亿元。其中，专业再保险公司总分保费收入210.67亿元(数据来源:中国保险监督管理委员会于二00七年六月十九日公布的?中国再保险市场开展规划?)，占比高达97.13%。截止2021年，全国共有1家再保险(集团)公司，即中国再保险(集团)公司，8家专业再保险公司，即中国财产再保险股份、中国人寿再保险股份、慕尼黑再保险公司北京分公司、瑞士再保险公司北京分

54、公司、科隆再保险公司上海分公司、劳合社再保险(中国)、法国再保险公司北京分公司、德国汉诺威再保险上海分公司。由于中国财产再保险公司及中国人寿再保险公司同属于中国再保险(集团)公司，因此，中再集团在中国市场内现有的竞争对手有以上六家国际专业再保险公司。慕尼黑再保险公司是全球第一大再保险公司，于2003年10月24日在中国北京正式设立分公司，成为第一家在中国取得全国范围寿险及非寿险再保险业务经营许可的外国再保险公司，开启了我国再保险市场多家公司竞争的大门。A瑞士再保险公司作为世界四大再保险公司之一，也于2003年12月紧跟着在北京成立分公司，成为第二家进入中国市场的国际著名再保险公司。接着，前身为

55、历史上第一家专业再保险公司的通用科隆再保险集团以及英国最大的保险组织著名的劳合社也竞相登陆中国市场。2021年2月份，法国最大的综合性商业再保险公司一法国再保险集团设立北京分公司正式在中国开业。2021年4月18日，保监会批准全球再保险公司排名第五的德国汉诺威再保险公司在上海分公司的开业申请。至此，世界排名领先的再保险巨头己悉数登陆中国，中国保险“重镇北京和上海成为了国际再保险公司扎堆的地方。虽然在目前，这六家再保险公司在中国市场所占的市场份额并不高。数据显示，截至2021年12月31日，中再集团共实现分保收入319.95亿元(未经审计的统计数据)，在国内再保险市场继续占有将近80%的份额。但

56、是原本表面上比较平静的国内再保险市场，竞争将趋于剧烈。随着中国再保险市场的全面开放，随着中国政府对外国再保险公司的进入管制完全解除，这六大国际再保险巨头在中国市场的竞争地位将越来越高，成为中再集团的强有力的劲敌，中再集团悉日一家独大地位将接受极大挑战。由于再保险业务具有国际化全球化特点，经营再保险业务并不受地理位置的约束，因此我们在分析中国市场内的再保险竞争主体的同时，国际市场上强大的竞争对手不可不提。全球再保险市场集中度较高，70%的寿险再保险和非寿险再保险市场分别由全球前10大再保险公司占据13。这十大再保险公司的名称、所在国家及保费规模见表3一2:中再集团的分保费收入与国际知名的再保险公

57、司相比，有着天壤之别。据中再集团未经审计的统计数据，截至2021年12月31日，中再集团共实现分保收入319.95亿元，其中集团本级实现分保费收入170.69亿元，占比53.5%;中再产险公司实现分保费收入110.52亿，占比34.5%;中再寿险公司分保费收入65.54亿元，占t匕20.48%4。如果按照以上表格的数据来源，可计算得出，全球十大再保险公司的分保费收入合计为74302亿元，再按照全球十大再保险公司占全球再保险市场70%份额计算，可得全球再保险保费总收入为106146亿元，中再集团的分保费收入与之相比，仅是沧海一粟。可见，中再集团在国内再保险市场中虽有着绝对地位，但在国际再保险市场

58、中，甚至可以忽略不计。2007年，中再集团实现分保费收入266亿元，其中大局部份额来源于境内保险公司。当年，我国保险公司总分出保费为515.3亿元。从这些数据，我们一方面可以看出我国再保险业务严重依赖国际市场，再保险费大量外流，另一A方面，我们更看到了中再集团的分保费收入主要来自于国内保险公司，其在国际再保险市场中的竞争地位十分薄弱。3.3:3购置者力量分析购置者力量是指购置者讨价还价的能力，强大的购置者通过压低价格和抬高本钱，可以令产业的利润空间被挤压，因此构成产业的威胁。相反，如果购买者讨价还价的能力较弱，那么产业内的企业可以通过提高价格或减少本钱来提高利润。按照波特的观点，在下述情况下购

59、置者是最强大的15:一产业内有许多小公司提供特定的产品，购置者是大公司并且数目较少。这一情况令购置者得以控制供给产品的公司一购置者的购置量很大。购置者可以利用自己的购置权力索取降价。一产业内绝大多数订单来自购置者。一转移本钱很低，购置者在供给商之间交替压价。一购置者在不同供给商处进行购置在经济上是可行的，这样有利于利用供应商的竞争关系压价。一购置者本身就是产业的威胁之一，具备进入产业、自己生产产品来满足需求的能力，这也是压低产业价格的一种战术。再保险是保险的保险，是在原保险的根底上产生，再保险的需求主体即购买者主要是各家直接保险公司，因此要分析购置者的力量如何，我们须从国内保险市场的主体说起。

60、如本文3.1.2.1我国保险市场主体情况所述，在上世纪七十年代末八十年代初中国刚恢复保险业时，当时全国仅设立了一家保险公司中国人民保险公司，形成了独家垄断局面。自1988年、1991年中国平安保险、中国太平洋保险公司相继成立后，逐步打破了这种局面，之后保险公司如雨后春笋般成立，2021年产寿险保险公司到达了109家。当市场的购置者不断增加时，购置者的力量将会逐渐减弱，但是，虽然目前我国保险市场保险公司的数量已经较多，但保险市场份额仍然过于集中。以产险公司为例，2021年，市场份额前三位分别为:中国人保保费收入1016.56亿元，市场份额41.56%;太平洋产险保费收入278.17亿元，市场份额