国内光纤光缆市场分析

1、国内光纤光缆市场分析光缆作为传输系统的重要组成，是信息传递的物理载体。从网络容量需求的增长来看，在1990到2000年的10年间，全球PSTN话音量增加了 12%，互联网上的数据业务更是呈爆炸性增长趋势，带宽需求的快速增长是光缆建设升温的决定性因素。技术进步是使光缆进入商用化的前提。从物理介质看，目前电缆构成的传输网依旧占据了70%左右，而光网络只占30%；然而从传输能力来看，全球60%80%的电信业务却是经由光网络传输的，而且，这种趋势将进一步加大，传统的电缆网络将逐步被光网络所取代，从运营商的投资来看，传输网的新建内容差不多上是光网络的建设。与需求增长同步的是竞争的日趋猛烈，尽管在电信市场

2、光缆投资依旧保持一定的增长，但在投资中所占的比例却持续降低，要紧缘故在于竞争的加剧导致价格的一路下滑。一、市场环境国际环境2001 年 5、 6 月间华尔街的分析认为： 欧美电信运营商大规模铺设光缆传输系统，而实际业务增长的速度却远赶不上网络规模扩张的速度，光纤网络实际的利用率不足10%。该报道成为电信资本市场显现动荡的导火线，本来便已泡沫丛生的欧美电信业形式更是急转直下， NASDAQ 综合电信指数下跌60%， 电信运营商再想从资本市场获得大规模投资期望渺茫。电信运营市场的整体低靡直截了当阻碍了传输系统的投资，在国际电信市场，光纤光缆市场进入了供远大于求的局面。Verizon、西南贝尔、AT

3、&T 等相对财务状况较好的电信运营商纷纷削减投资，2002、 2003年美国整个电信传输市场的投资增长率均为30%左右。我们明白传输系统中传输设备与光缆是两个重要的组成部分，相对光缆而言，传输设备的增长比较平稳，因此光缆投资缩减的比率还高于上述数字。在如此的背景下，国际光缆生产巨头们纷纷将目光转向亚洲（专门是中国与印度），并进行裁员等结构调整。在亚洲市场他们低价消化库存, 并引发了国内光缆价格的“雪崩”。.国内环境受美日韩等企业在国内低价倾销及本身产能过剩的双重阻碍，目 前国内光纤光缆市场的整体情形是供大于求，光缆价格一路走低，差不多 接近甚至达到了成本价。如下图1。生产能力的增长远远超出电信

4、市场需求的增长是导致这一局面的 全然缘故。客观的讲2001年前后，由于受本国光缆市场需求饱和的阻碍， 大量美、日、韩光纤光缆企业将目光投向中国，中国市场成为他们转嫁财 务危机、消化过剩产能的要紧场所。在中国市场，这些企业采纳低价倾销 方式大幅度压低光纤光缆价格，加速了国内电信市场光缆价格的下滑。2003年7月商务部做出了针对美日韩企业的反倾销立案决定，如果最终反倾 销能够实施，将对目前的光缆市场产生一定的主动阻碍。然而，供需之间的矛盾并可不能因为反倾销的实施而被排除（只 能起到排除眼前最重要的阻碍因素，并延缓价格下降过快趋势的作用），国内的光缆企业从深层次来讲还需要做更多的事。欧美和日本也存在

5、严峻的 供求矛盾，然而他们的光缆市场并没有显现类似国内的价格崩盘现象，从 全然上讲，这是因为两个市场竞争方式的不同。国内专门多产业包括光缆 市场，最终竞争的手段往往是简单的、恶性的价格战，光缆供应商往往考 虑自身的、短期的利益居多而忽视整个行业的健康进展，从深层来讲，要要反遍不正当竞争外，更应该规范自身的行业行为，用更市场化的操除了作方挽救国内的光缆箍曲雯最函$需要规范整个行业的游戏规则。光缆供应商1400 式透釐曲场1号求的快速变化，幸免盲目的竞争。04年光缆的价格聘连续走低,在以后的 23年内，国内电信市场光缆的晔均200 介才于成本线的水平，光缆企业将面对长期的微利甚至不利利的局面耳 E

6、QQ1年2 0奠年如口 3年工网年图1光缆价格走势（信息产业部电信研究院）2001年原电信拆分带来了多元竞争局面，各运营商为了在竞争中 处于有利地位，纷纷加快了骨干网的建设，由此带动了国内光纤光缆市场 的增长；但随后的2002年，国内电信运营商投资开始下降，市场也开始萎 缩。2003年，国内电信运营商骨干网建设降温，光缆建设向城域网、接入 网渗透，这一趋势在2004年将连续连续。二、市场容量国内光纤光缆市场在绝对的需求量上存在一定的增长，但增长率逐年降低。与光纤光爨希翔辟簿睁悔步的却是运营商投资的平稳。2003年电信运营市场对光缆的需求量为1450万芯公里左右，200将达至U 1600芯公里,

7、长率为 10%左率最嘀哮年;寸比一下措有的投资:嬲03蠲电右，也是历年来增长白市场光纤光缆的投工和安装的费用）42亿人民币，2004在那个数字为42.8亿人民币，人长卒只有1.9亦右2。4 洲烧蟒嫌建蟒里数比例及投资比例如下图次 改 改 改图2 2004年电信运营商光缆建设公里数及投资比例（信息产业部电信 研究院）从建设内容来看，各运营商侧重点不尽相同。中国电信建设重点为南方都市的城域网、接入网（光纤接入）及北方九省 的骨干传输网。中国网通建设重点为北方九省的省内骨干网、城域网、接入网，南方骨干 网。中国移动建设重点为城域网及长途骨干传输网络。中国联通建设重点为省际长途骨干网及城域网。中国铁通

8、建设重点为沿铁路干线的长途光缆骨干网，各地城域网。四、光缆的供应截止2003年底，国内生产光纤、光缆的厂商有 170家左右。国内 厂商2002年、2003年光缆生产量分不为2800、3500万芯公里，两年增长 率分不为40%、25%。估量2004年国内光缆的供应量将达到 4100万芯公 里，比2003年增长17%。对比2002年和2003年的需求量，能够看出：国内光缆市场的供 求比例始终保持在23: 1左右。2004年这种情形将连续，但绝对的光缆生 产量增幅将降低8个百分点。这和光缆厂商经营策略的变化有关。面对严峻供大于求的局面，目前国内的光缆制造商们普遍的应计策略包括:整合产品线，体现企业产

9、品核心优势，清理库存勺幽武汉长飞武汉烽火口四川汇源疆7%24饰削减产量无界浮通深圳恃发里杭州宿通拱海替光转领非电藉领域。麻都康宁年，国内光缆企业生产及销售排J就海华河的厂商如下图3所示苴他图32003年光缆市场份额前十名（信息产业部电信研究院）这前十名的厂商垄断了当年76%的市场份额。我们从中能够看出国内光缆生产企业的特点包括：高度集中。光缆生产前十位的厂商垄断了电信传输市场光缆销售 的70%以上。国外厂商与国内厂商并重。在光缆产品的光纤进口方面，美国康 宁依旧雄居进口光纤领导地位，约占中国进口光纤市场份额的50%以上,其后是阿尔卡特、藤仓等；同时，国内厂商产能迅速扩充，开始替代进口。地域分布

10、不均。要紧光缆厂商在长江三角洲一带。五、分析与结论1.市场需求的变化趋势以后两年内，电信运营市场对光缆的总体需求将保持平稳增长，但增幅逐步降低。 估量在 2006 年前后中国电信市场的光缆需求显现零增长，并在此之后显现负增长。随着各大基础电信运营商长途传输骨干网建设的差不多完成，原先占专门大份额的运营商长途骨干网光缆市场需求将先于光缆市场的整体下滑而第一显现萎缩。在此期间拉动光缆需求量增长的主导因素是本地网的建设。由于国内电信运营商纷纷上市，来自资本市场的压力迫使其将经营思路从单纯的网络能力扩张转移到以客户为中心的经营能力扩张上，运营商关注的重点将不再是网络的容量和能力，而是如何在现有网络能力

11、的基础上实现更大的赢利。这种竞争向价值链的后端转移的情形，本质上是要求电信运营商提升其业务提供及客户服务的能力，而面向实际业务的城域网、接入网将是网络建设的重点内容，以后数据流量增长最大的区域应该显现在本地网。在都市的小区改造中，大量的光缆需求将显现在对原有电缆系统的升级改造上，光缆将成为城域网的要紧传输介质；而在农村地区，随着农村小城镇化建设步伐的加快，也需要相应数量的光缆；在接入网市场，尽管目前仍旧以电缆为主，但光纤直截了当到户将显现较大增长。参考宽带进展较好的韩国及日本，光纤接入的用户量增长速度都专门的高。在光缆需求仍有增长的条件下，也应该清醒的看到潜在的咨询题。国内光缆市场存在的咨询题

12、除了价格降低过快外，另一个风险是运营商光缆网络的可承载容量大大超出了现实的及可估量的网络业务量，而这和欧美市场在显现整个电信行业下滑前的情形是专门类似的。按照对业务量，专门是数据业务量增长的统计及推测，到 2006年，国内对光缆传输的带宽需求将达到4000Gbit/s5000Gbit/s左右，是2002年需求的10倍，其中绝大部分为数据业务需求； 而从网络容量的增长来看， 目前 DWDM 技术的进展差不多能够使每对光纤上承载的容量增长几百倍，换句话讲，运营商在不增加光缆建设的基础上仅仅通过技术改造就差不多能够充分满足业务量增长的需求了。如果运营商连续追加光缆投资，将陷入重复建设、盲目投资的境地

13、，回报率可不能高。2光纤光缆产业格局急需调整在一个市场化运作的环境里，墨守成规将导致企业的失败，这是市场竞争的差不多规律。目前国内光缆市场咨询题的深层次缘故在于光缆企业的市场化意识不够。由于倾销、供大于求等因素，导致国内企业拼的是成本和价格，但是任何降价差不多上有底限的，超过了那个底限，企业将无任何效益可言，更谈不上投入再生产和研发的资金，产品质量将专门难保证。既然市场需求的现状如此，就必须采纳市场化的手段调剂市场供应。从行业结构来讲，有必要对生产光缆的企业进行整合与重组，不管是合并、兼并依旧收购，最终目的是摆脱不适应市场实际需求的盲目的光缆生产现状，让整个行业的供需走到满足市场规律的轨道上来

14、。国内的光缆企业应该意识到结构调整是适应市场需求变化的调整，连续传统的地域性的，或者过分强调自身优势的经营策略将导致整个行业的不健康进展，并最终危及自身的生存。3市场竞争趋势光缆市场的供大于求局面，为光缆厂商的赢利带来了庞大的压力。光缆价格竞争成为目前光缆制造商扩大销售量的唯独方式。但从进展趋势来看，价格竞争的连续将最终导致对整个行业进展的极不利阻碍。目前差不多采取的光缆成本价公示及对美、日、韩企业的反倾销措施讲明了不管是政府依旧生产企业都差不多意识到并开始着手解决这一咨询题。因此，光缆的市场价格最终的决定因素依旧供需关系。综合各方面因素的考虑，在以后光纤光缆行业的市场竞争中，除了有可能被临时遏制的价格战之外，竞争的重点将包括：成本与质量的平稳能力价格战的连续在目前依旧不可幸免的，光缆制造商面对价格的快速下滑首选的措施依旧如何压缩生产成本，然而如果单纯的依靠降低品质（甚至假冒高品质产品）而压缩成本，则最终又会被市场所剔除。实现生产成本与产品质量的平稳将是应对目前低靡市场状况的重要措施。新产品的研发能力和市场响应速度总体来看近两年光纤光缆在技术上没有大的突破，在一个回报率不高的行业里压缩研发成本也是理所因此的。然而，市场需求却会发生变化，光缆制造商通过新产品的研发开拓新市场是增加销售量的有效手段。在目前高度集中的光缆生产工具行业中，只有资金相对雄厚，市场占有率较高的