财务管理及财务知识分析课程

1、办 般财务管理疤 奥课程第三套试卷阿（ 卷、 瓣 班）拜考试日期： 澳 鞍 考试类别坝：考试 考懊试时间：120班分钟瓣题号敖一鞍二邦三跋四蔼五鞍六坝七爱八阿九皑十坝总分澳得 分版得分颁阅卷人奥单项选择题胺(每小题1分，俺共10分。将正昂确答案填入括号笆内，不选、少选肮、多选不得分)爸1袄、在资产总额和扒筹资组合都保持癌不变的情况下，哀如果固定资产增伴加，流动资产减鞍少，而企业的风吧险和盈利（鞍 稗）。安A爱、不变岸 B碍、增加案 C啊、一个增加，另碍一个减少跋 碍D扳、不确定把2、绊关于现金管理的爱目的说法不正确暗的是（颁 阿）。拌现金管理的目的矮，是尽量节约使肮用资金，并从暂柏时闲置的现金

2、中昂获得最多的利息安收入凹现金管理应使企芭业的现金非常充扮足，不出现短缺傲的情况皑现金管理应做到佰保证企业交易所斑需的资金疤D敖、现金管理应不懊使企业有过多的盎闲置现金胺3、靶通货膨胀往往促扒使（把 蔼）。唉A唉、货币升值哎 敖 B啊、资本需求量减败少俺C凹、利率下降瓣 伴 D袄、利率上升白4、柏由出租人向承租佰企业提供租赁设伴备，并提供设备疤维修保养和人员皑培训等的服务性稗业务，这种租赁稗形式为（板 案）。般A爱、融资租赁奥 吧 B霸、经营租赁疤C矮、直接租赁肮 霸 D稗、资本租赁半5、柏下列筹资方式中巴，资本成本最高瓣的是（阿 捌）。八A扒、发行普通股凹 般 B哀、发行债券罢C芭、发行借款

3、斑 叭 澳D傲、长期借款叭6、癌当经营杠杆系数跋和财务杠杆系数扮都是佰1.2柏时，则联合杠杆拔系数应为（澳 跋）。半A胺、拜2.4 斑 B班、把1 C败、胺1.2 安 D扮、半1.44氨7、袄计算营业现金流哀量时，每年净现芭金流量可按下列艾公式的（唉 氨）来计算。颁A哎、蔼NCF 翱= 熬每年年营业收入伴 哎按 艾付现成本隘B啊、氨NCF = 芭每年年营业收入凹蔼 摆付现成本颁巴所得税吧C佰、霸NCF = 把净利瓣 + 佰折旧哎 + 把所得税颁D懊、白NCF = 凹净利耙 + 癌折旧案 笆澳 笆所得税爱8、般破产财产应当首吧先支付（阿 懊）。埃破产企业所欠的半职工工资和劳动按保险费败 B白、破

4、产财产芭C胺、破产企业所欠艾的国家税金板 败 跋 D碍、破产费用坝9、安经济批量是指（芭 盎）。巴A八、采购成本最低罢的采购批量颁 颁 B隘、订货成本最低袄的采购批量拜C把、储存成本最低拌的采购批量懊 熬 D俺、存货总成本最澳低的采购批量哎10、版应收账款的功能拜是（罢 邦）。柏A熬、增强竞争力，隘减少损失瓣B敖、向顾客提供商百业信用艾C霸、加强流动资金柏的周转阿D碍、增加销售、减扳少存货佰得分俺阅卷人叭多项选择题邦（每小题2分，罢共计20分，将般正确答案填入括埃号内，多选、不安选、错选不得分安，少选每选对一安个0.5分）白1、摆预防动机所需要霸现金的多少取决百于（斑 鞍 艾）澳A柏、利率和有

5、价证把券价格水平爱 B癌、现金收支预测矮的可靠程度瓣C叭、企业日常支付捌的需要柏 岸 D挨、企业临时借款傲能力傲E扮、企业愿意承担绊的风险程度摆2、翱确定订货点，必白须考虑的因素是氨（敖 唉 把）拔A背、平均每天的正拌常耗用量翱 稗 B啊、预计每天的最矮大耗用量安C邦、提前时间八 巴 按 坝 D哎、预计最长提前邦时间E、保险储备办3、隘债券的投资风险搬主要有（巴 芭）。隘A稗、违约风险暗 B笆、利率风险哎 C碍、流动性风险熬 D盎、通货膨胀风险E、汇率风险败4、背影响营业风险的吧主要因素有（胺 坝）。白A挨、产品需求的变叭动唉 伴 靶 B埃、产品售价的变翱动袄C懊、营业杠杆凹 傲 白 板D傲、

6、利率水平的变百动袄E班、单位产品变动把成本的变化盎5、袄股份有限公司为氨增加资本发行新霸股票，按照我国颁摆公司法颁拜的规定，必须具翱备（懊 吧）条件。半A碍、前一次发行的搬股份已募足，并按间隔蔼1拜年以后暗B矮、公司在最近肮3扒年间连续赢利，八并可向股东支付把股利蔼C敖、公司在最近案3办年间财务会计文耙件无虚假记载埃D稗、公司预期利润凹率可达同期银行拌存款利率肮E扒、发行新股后资蔼产负债率不低于扒40%安6、隘融资租赁筹资的败优点有（岸 背）。澳A佰、迅速获得所需坝资本熬 案 B般、租赁筹资限制颁较少唉C稗、免遭设备陈旧扒过时的风险隘 D靶、筹资成本较低爱E熬、适当减少一次哀性付款的财务压昂力

7、摆7、熬可转换债券筹资巴的优点有（班 拜）。叭A败、利于降低资本背成本胺 肮 把 B颁、利于筹集更多佰资本胺C澳、回售条款的规暗定可使发行公司敖避免损失板 D罢、利于调整资本爱结构疤E肮、赎回条款的规按定可以避免公司办的筹资损失背8、颁企业筹资方式有摆（笆 伴）。艾A癌、吸收投资埃 碍 B办、发行股票叭C搬、发行公债隘 捌 D安、内部资本E、长期借款哎9、白金融市场按交易背对象可分为（蔼）。白、商品市场败、敖资本市场扳、期货市场啊、癌外汇市场、黄金市场扒10、吧对于资金的时间安价值来说，下列皑中（耙 哎 百）表述是正确的伴。背A阿资金的时间价氨值不可能由时间澳创造，而只能由阿劳动创造鞍B办只有

8、把货币作凹为资金投入生产霸经营中，才能产绊生时间价值，即矮时间价值是在生凹产经营中产生的耙 鞍C岸时间价值的相案对数是扣除风险盎报酬和通货膨胀拜贴水后的平均资八金利润率或平均爸报酬率百D傲时间价值的绝俺对数是资金在生班产经营过程中带办来的真实增值额扳得分氨阅卷人柏三、判断题伴（每题1分，共啊10分，正确的袄打皑按，错误的打哀埃）胺剩余股利政策是熬股利相关理论的爱具体应用。邦（ ）安保守型融资组合柏策略是将部分长唉期资产由短期资背金来融通。皑（ ）爱时间价值原理，俺正确地揭示了不耙同时点上资金之哎间的换算关系，败是财务决策的基埃本依据。斑（ ）斑进行企业财务管安理，就是要正确氨权衡报酬增加与笆风

9、险增加的得与昂失，努力实现二半者之间的最佳平班衡，使企业价值案达到最大。案（ ）氨若案i俺表示年利率，捌n爱表示计息年数，叭m安表示每年的计息按次数，则复利现懊值系数可表示为坝PVIFr,t巴。其中，埃r=i/m癌，八t=mxn办。案（ ）般债权资本和股权傲资本的权益性质罢不同，因此两种罢资本不可以互相鞍转换，如债权资阿本不能转换为股摆权资本。扒（ ）鞍国际上通常将资靶本成本视为投资笆项目的埃“班最低收益率扒”碍；视为是否采用办投资项目的澳“熬取舍率邦”氨；作为比较选择癌投资方案的主要斑标准。唉（ ）傲如果市场利率上班升，就会导致债昂券的市场价格上袄升。安（ ）叭一般而言，短期哎资金的筹资风险

10、搬要比长期资金风啊险小。摆（ ）矮赊销是扩大销售阿的有力手段之一鞍，企业应尽可能斑放宽信用条件，般增加赊销量。佰（ ）哀得分吧阅卷人柏四、名词解释疤(每小题2分，坝共10分)澳1、俺年金挨2、投资回收期3、股票4、资金成本澳5、奥现金机会成本拜板跋得分盎阅卷人背五、简答题：（阿每小题5分，共八计15分）暗简述普通股筹资懊的优缺点。八试述债券筹资的版优缺点白。颁如何应用盎5C班评估法对顾客的斑信用进行评估？办得分笆阅卷人柏七、计算题：挨（共35分，第邦一题为10分，唉第二题为12，癌第三题为13分啊）暗（备注:FVI绊F跋10%，1疤1.100，稗FVIF斑10%，2安1.210，傲FVIF暗1

11、0%，3办1.331，哎FVIF按10%，4耙1.464，扳FVIF邦10%，5隘1.611，霸FVIF瓣10%，6板1.772 绊,FVIF稗10%，7办1.949,巴 FVIF搬10%，8扒2.144,爱 FV凹IF矮10%，9败2.358,罢 FVIF八10%，10俺2.594；昂FVIFA板10%，1稗1.000，岸FVIFA坝10%，2版2.100，斑FVIFA皑10%，3盎3.310，氨FVIFA摆10%，4傲4.641，安FVIFA瓣10%，5翱6.105，疤FVIFA伴10%，6凹7.716 袄,FVIFA拔10%，7隘9.487,芭 FVIFA奥10%，8碍11.436哀,

12、F伴VIFA凹10%，9瓣13.579捌, FVIFA扳10%，10阿15.937拔；版PVIF佰10%，1坝0.909，颁PVIF版10%，2哀0.826，绊PVIF懊10%，3柏0.751，败PVIF埃10%，4暗0.683，邦 P皑VIF扮10%，5爸0.621，鞍PVIF颁10%，6昂0.564 翱,PVIF袄10%，7爸0.513,耙 PVIF隘10%，8芭0.467,敖 P隘VIF癌10%，9袄0.424,疤 PVIF靶10%，10霸0.386；按 熬 柏 跋 办PVIFA扒10%，1隘0.909，靶PVIFA暗10%，2岸1.736，挨PVIFA哀10%，3蔼2.487，凹PVI

13、FA颁10%，4懊3.170，叭 PVIFA绊10%，5班3.791,埃 PVIFA暗10%，6伴4.355，蔼PVIFA拌10%，7碍4.868，袄PVIFA笆10%，8吧5.335，班 PVIFA败10%，9斑5.759，扮PVIFA疤10%，10靶6.145 捌PVIFA皑10%，11矮6.495，绊PVIFA颁10%，12般6.814，耙PVIFA邦10%，13翱7.103，靶PVIFA白10%，14疤7.367，摆PVIFA八10%，15俺7.606,笆 PVIFA半10%，16摆7.824，办PVIFA背10%，17啊8.022，哎PVIFA邦10%，18邦8.201，吧PVIFA

14、班10%，19昂8.365，搬PVIFA跋10%，20坝8.514）盎设甲单位每月现啊金需求为百4000百万元，现金与有隘价证券每次转换瓣成本为唉64澳元，有价证券的袄年利率为拔9.6%版，试求该厂最佳般现金余额及现金疤转换次数。按2、唉某企业向银行借靶入一笔款项，银澳行贷款的年利率挨为昂10%鞍，每年复利一次叭。银行规定前吧5般年不用还本息，芭但从第捌6矮年俺柏第捌20版年每年末偿还本挨息靶3000百元。请用两种方芭法计算这笔借款捌的现值。斑（保留两位小数袄点）白3、斑某公司在初创时凹拟筹资艾1000百万元，现有甲、肮乙两个备选筹资挨方案。有关资料佰经测算列入下表拔，甲、乙方案其板他有关情况

15、相同凹。凹筹资方式巴筹资方案甲吧筹资方案乙拔筹资金额（万元氨）胺个别资本成本率伴（傲%耙）氨筹资金额（万元吧）哎个别资本成本率艾（傲%扮）芭长期借款捌公司债券阿普通股扮 100澳 200碍 700斑 5.0昂 6.5背 12.0凹 150罢 300奥 550坝 5.5艾 7.0拔 12.0盎合计阿1000澳 按俺 1000白 巴哀唉要求懊 跋试测算比较该公版司甲、乙两个筹班资方案的综合资班本成本并据以选暗择筹资方案。首页南华大学伴财务管理澳 坝课程第三套试卷艾答案翱单项选择题吧(每小题1分，白共10分。将正傲确答案填入括号安内，不选、少选背、多选不得分)佰1昂、柏B 百2、B 3拔、拜D 白4

16、、斑B 皑5、邦A 碍6、般D 肮7、阿B颁 8、蔼D 俺9、百D 斑10、扮D办 跋多项选择题办（每小题2分，扮共计20分，将靶正确答案填入括伴号内，多选、不笆选、错选不得分熬，少选每选对一靶个0.5分）耙1、B、D、E吧 败2、A、B、C鞍、D、E 把 拌3、A、B、C翱、D、E 八4、A、B、C拌、E 爸5、A、B、C巴、D巴6、A、B、C埃、E 俺7、A、B、D矮、E 爱8、A、B、E伴 罢9、B、D、E疤 霸10、A、B、安C、D俺 班三、判断题岸（每题1分，共吧10分，正确的敖打坝鞍，错误的打背白）艾捌 2、隘胺 3、阿艾 4、挨板 5、稗傲 6、盎稗 7、疤氨 8、斑懊 9、拌安

17、 10、坝挨四、名词解释败(每小题2分，靶共10分)瓣1、板年金：是指一定敖时期内每期相等百金额的收付款项俺。佰2、投资回收期坝：是指回收初始袄投资所需要的时埃间，一般以年为蔼单位，是一种使背用很久、很广的耙投资决策指标。安3、股票：是指袄股份公司为筹措熬自有资本而发行阿的有价证券，是盎持股人拥有公司蔼股份的凭证。它矮代表持股人在公芭司中拥有的所有瓣权。伴4、资金成本：邦是指企业为筹措八和使用资本而付靶出的代价。包括敖筹资费用和用资芭费用两部分。按瓣5、哀现金机会成本：隘是指企业因持有邦现金而丧失的再跋投资收益。它与哎现金余额成正比爸例的变化，现金熬持有量越大，机扮会成本越高，反芭之就越小。稗

18、六、简答题：（瓣每小题5分，共岸计15分）翱简述普通股筹资安的优缺点。 哎普通股筹资的优碍点：A、改善公疤司财务状况，降安低财务风险。B案、提高公司信誉俺，降低债券筹资翱成本。 邦缺点：A、资金扳成本高。B、有敖可能导致现有股安东失去控制权。蔼C、不便于保密矮。哀评分标准：每答坝对袄1暗点给背1暗分。阿试述债券筹资的矮优缺点罢。半答：发行债券筹捌集资金，对发行盎公司既有利也有白弊，债券筹资的办优点主要有：袄（1）债券成本挨较低。澳（2）可利用财佰务杠杆啊（3）保障股东把控制权唉（4）便于调整板资本结构肮债券筹资的缺点矮主要有：奥（1）财务风险昂高袄（2）限制条件拜较多暗（3）筹资数量败有限版评

19、分标准：每答爸对皑1伴点给啊1拜分，给满白5澳分为止。按如何应用巴5C白评估法对顾客的胺信用进行评估？哀答：5C评估法版是指重点分析影靶响信用的五个方岸面的一种方法。敖这五个方面是：佰A稗、品德：愿意履熬行义务的可能性摆。品德因素在信阿用评估中是最重氨要的。唉B半：能力：顾客的颁偿债能力。主要隘根据顾客的经营癌规模和经营状况搬来判断。吧C拜：资本：公司财翱务状况，主要的暗财务比率。主要昂根据有关的财务氨比率进行判断。摆D办：抵押品：提供阿担保财产。如有捌担保财产，则对拔顺利收回货款比背较有利。懊E伴：情况：经济情爱况对顾客的影响颁。凹评分标准：每答懊对柏1板点给百1耙分。办七、计算题：爸（共3

20、5分，第版一题为10分，埃第二题为12，熬第三题为13分巴）肮1把、设甲单位每月败现金需求为靶4000板万元，现金与有案价证券每次转换熬成本为唉64搬元，有价证券的摆年利率为俺9.6%佰，试求该厂最佳扮现金余额及现金半转换次数。唉最佳现金余额隘=靶（万元）搬每月转换次数把=4000/8吧0=50啊次评分标准：凹最佳现金余额计扮算：公式拜2板分，代入数据耙2按分，计算邦80捌万元扒2熬分；皑每月转换次数：挨公式背1百分，代入数据胺1跋分，计算出耙50埃次般2版分吧2傲、某企业向银行把借入一笔款项，氨银行贷款的年利隘率为扒10%按，每年复利一次岸。银行规定前傲5巴年不用还本息，艾但从第唉6敖年埃案第熬20佰年每年末偿还本矮息皑3000蔼元。请用两种方蔼法计算这笔借款拜的现值。艾（保留两位小数疤点）伴解:第一种方法百为:艾V板0敖=A百俺PVIFA岸i,n吧捌PVIF啊i,m 敖 拌 阿 白 拔 2分阿 隘=3000哎扮PVIFA拜10%,15笆昂PVIF跋10%,5 翱 蔼 叭 2分鞍=3000袄暗7.606佰瓣0.621 版 板 吧 1芭分 疤=14169.扮98(埃元半) 捌 摆 懊 笆 1分第二种方法为:耙V爸0艾=A隘隘PVIFA搬i,