超薄玻璃行业分析报告文案

1、超薄玻璃行业分析报告2013年6月目录 TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402485 一、超薄玻璃产品特征：微笑曲线的上端4 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402486 1、主要用于液晶显示用玻璃基板和触摸屏用玻璃基板4 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402487 2、生产壁垒很高6 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402488 （1）原料配方：特殊的配方，厂商的最高6 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402489 （2

2、）熔融：熔炉的溶解、澄清要求极高7 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402490 （3）成形：兼顾平坦度与缺陷抑制、厚度与均匀性是核心难点8 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402491 3、主要类别和生产工艺9 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402492 4、利润率高，微笑曲线的上端10 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402493 二、需求分析：液晶显示是需求主力，触摸屏是新兴市场12 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402494 1、液晶显示：需求

3、主力；向大尺寸化、轻薄化发展12 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402495 （1）有碱玻璃在TN-LCD、STN-LCD中的应用14 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402496 （2）无碱超薄玻璃在TFT-LCD中的应用14 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402497 （3）向大尺寸化、轻薄化发展16 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402498 2、触摸屏：新兴市场；有碱玻璃占比有望提升17 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402499 （1）苹

4、果带起触屏热，需求空间巨大17 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402500 （2）触摸屏技术升级，多种解决方案18 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402501 （3）触摸屏盖板玻璃要求很高；有碱玻璃占比有望提升19 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402502 三、供给分析：全球供给被少数几家企业垄断21 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402503 1、供给仍高度垄断21 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402504 2、全球主要玻璃基板企业分析：康

5、宁和旭硝子24 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402505 （1）康宁（Corning）：无碱玻璃的开发者24 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402506 （2）旭硝子（AGC）：传统玻璃向电子玻璃的成功转型者26 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402507 四、中国现状：国企业寻求突破28 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402508 1、技术壁垒得以突破28 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402509 2、期待较高产品良率、稳定量产30 HYP

6、ERLINK l _RefHeading_Toc359402510 （1）玻璃30 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402511 （2）彩虹股份31 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402512 （3）南玻A32 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402513 （4）宝石A（东旭集团）32 HYPERLINK l _RefHeading_Toc359402514 五、风险因素331.超薄玻璃产品特点:微笑曲线上端1.主要用于液晶显示器玻璃基板和触摸屏玻璃基板。一般来说，原板玻璃的厚度在0.1-25mm之间，按厚度

7、可分为超薄玻璃、普通玻璃和超厚玻璃。超薄玻璃是指厚度为0.1-1.1毫米的玻璃。实际上，超薄玻璃并不局限于它的薄厚度，而是具有许多特殊的性能:1.质量优:无气泡、杂物、不含铅、锡；厚度差小，厚度差小于0.05毫米；透光率在95%以上。2.化学稳定性好:应变点高，从而适应LCD生产的高温工艺，能够面对1600摄氏度的高温生产操作；热膨胀系数低，使电子设备在使用过程中可以面对各种复杂的温度环境，降低其物理特性对可用性和安全性的影响；熔点、软化点、耐化学性符合现代数码产品的生产环境。3.镀膜性能好:超薄玻璃厚度薄，透过率高，可通过镀膜形成各种ITO导电膜玻璃。由于超薄玻璃的这些特性，超薄玻璃主要用作

8、液晶显示面板的基板(称为液晶显示器的玻璃基板)。触摸屏(TP)兴起后，超薄玻璃也用于触摸屏cove lens和触摸屏传感器基板(统称为触摸屏用玻璃基板)。在图像方面，以目前我们最熟悉的主流智能手机为例。一般包含四块超薄玻璃:两块触摸屏(G+G组合)和两块液晶显示面板。2.生产壁垒高。超薄玻璃由于厚度薄，性能要求高，在工艺流程上可能类似于普通平板玻璃或工业玻璃，但前者对产品要求极高，制造难度极大。主要壁垒有:原料配方、熔化、成型等。(1)原料配方:特殊配方，厂家最高。超薄玻璃对原料中的杂质含量、硅质原料批次间的化学成分稳定性以及原料的粒度组成都有严格的控制。以液晶显示器用玻璃基板为例。与常见的建

9、筑玻璃或汽车玻璃相比，两者的原料配方差异较大。日用玻璃属于钠钙玻璃，主要原料有石英砂、长石、纯碱、硼砂、碎玻璃等。，而用于液晶显示器的玻璃基板则不同。因为TFT-LCD面板在制造过程中需要真空蒸镀和刻蚀，所以要求玻璃基板必须耐高温、耐强酸强碱。同时，在加热和冷却的过程中，玻璃基板不可避免地会出现膨胀/收缩和变形的问题。对于高精度的液晶面板，即使是微米级的变化也是不可接受的。因此，用于生产液晶玻璃基板的主要原料是碱土硼铝硅酸盐，因为它具有低的热膨胀系数和高的热稳定性。对于超薄玻璃基板厂，具体原料配方最高；在技术开发过程中，成熟的配方会通过申请专利来保护，以避免被其他公司使用，而尚在研发过程中的新

10、配方则成为公司最机密的信息；目前全球几家超薄玻璃厂已经积累了几十年的R&D和产量，配方的保密性使其成为进入行业的壁垒。(2)熔化:熔炉的熔化和澄清要求极高。气泡是任何玻璃生产商都必须面对的问题，而液晶显示器用玻璃基板对气泡的容忍度极低，因为即使是肉眼难以看到的微小气泡，也可能对薄膜晶体管(TFT)造成损害，在液晶显示器上形成“坏点”。产生气泡的原因有很多，包括融化能力不足、温度不够、澄清度不好等。要解决气泡问题，必须改进温度控制、玻璃液流量、窑坎(窑内专用挡液装置)设计、窑压等。超薄玻璃的拉丝量普遍较低，仅为普通玻璃的34%-66%，但控制精度要求小于1/1000，是普通玻璃的5倍以上。在温度

11、控制方面，要求通道温度波动小于0.5，窑压波动小于0.5Pa，为了保证玻璃质量的稳定，熔窑的设计和结构参数的确定往往要经过大量的计算机模拟和生产实践的验证，需要专门开发相应的“专家系统”进行实时回路监控和参数调整。(3)成型:兼顾平整度和缺陷抑制，厚度和均匀性是核心难点。成型是通过热场控制玻璃液的粘度，用拉边机将玻璃液拉到两边，直到达到预期的厚度。在成型过程中，有几个主要问题:第一，要兼顾玻璃平整度和缺陷抑制之间的矛盾。一般来说，在成型过程中，为了达到玻璃平面化的要求，需要降低一些流速较快的加热器的输出功率；然而，较低的成型温度通常会导致缺陷数量的大幅增加。因此，兼顾玻璃的平整度和缺陷抑制成为

12、超薄浮法玻璃面临的两难问题。第二，要兼顾玻璃厚度和均匀性的矛盾。随着玻璃厚度的降低，拉边机的数量越来越多，与之相关的负面效应也越来越多，影响了玻璃的质量。增加拉边机数量对玻璃质量的影响包括:1 .增加拉边机数量后，边缘温度会明显低于中间，导致中间“过流”，加剧超薄玻璃的横向厚度差；2.轧边机数量的增加意味着更长更宽的减薄区域，这使得控制热场和流场的均匀性更加困难。3.随着磨边机数量的增加，可能会出现横向拉伸、横向收缩、再横向拉伸的情况，造成玻璃带的宽度和宽度，对玻璃的稳定性控制产生非常不利的影响。3.主要类别和生产工艺根据成分的不同，超薄玻璃分为碱性玻璃和无碱玻璃；碱和非碱的区别在于碱金属氧化

13、物(NA2O，K2O钠和钾)的量。碱金属总含量在0.1%以上，0.1%以下为无碱玻璃。碱性玻璃主要是钠钙玻璃，无碱玻璃主要是无碱铝硅酸盐玻璃。起初超薄玻璃的发展主要是作为液晶显示的玻璃基板，碱性玻璃主要用于TN-LCD和STN-LCD显示面板。对于TFT-LCD显示面板，主要使用无碱玻璃。至于触摸屏用玻璃基板，目前主流的触摸屏用玻璃基板解决方案是化学钢化后的无碱玻璃，这是康宁在为苹果设计产品时确立的。随着苹果成为行业常态，无碱玻璃基板占据了目前触摸屏市场80%以上的份额。然而，无碱玻璃虽然性能好，但价格也高。相比较而言，无碱玻璃性能差，但价格便宜。目前，无碱玻璃在低端触摸屏市场具有比较优势。在

14、生产技术方面，到目前为止，生产超薄玻璃的技术主要有三种:浮法技术、溢流熔融技术和狭缝下拉法。为了使这些分类和过程清晰，我们简单地将它们列出如下:4、高利润率，微笑曲线的上端超薄玻璃可以说是玻璃行业的皇冠。在液晶产业链中，超薄玻璃基板是微笑曲线的顶端，其毛利率最高，平均毛利率约为50-60%，远高于其他环节。触摸屏产业链也是如此。纵向来看，超薄玻璃是所有产业链中毛利率最高的。横向对比，也可以从超薄玻璃的价格和毛利率看出。二、需求分析:液晶是主要需求，触摸屏是新兴市场。超薄玻璃应用于多个领域:(1)平板显示器件的基板玻璃，如液晶显示器(LCD)、荧光显示器(VFD)、等离子显示器(PDP)、有机发

15、光二极管显示器(有机发光二极管)、电致发光显示器(ELD)和电致发光显示器(FED)的玻璃基板；(2)触摸屏用玻璃基板；(3)钟表盖板玻璃、仪器和汽车仪表玻璃、工业全息制版玻璃、照相机盖板玻璃；(4)复印机、机器和编码器用玻璃；(5)显微镜和医用玻璃；(6)刻度玻璃等。用于工业材料。不过目前主流应用还是液晶显示和触摸屏。1.液晶显示器:主要需求；向大型化、轻量化发展。目前平板显示技术主要有:液晶显示(LCD)、等离子显示(PDP)、有机发光二极管显示(有机发光二极管)、真空荧光显示(VFD)、投影显示(LCOS)等。其中，LCD、PDP和有机发光二极管是现在和未来的三种主流平板显示技术。LCD

16、、PDP、有机发光二极管都需要超薄玻璃基板。目前PDP和有机发光二极管仍未普及，LCD应用最广，占90%的市场份额。根据控制方式的不同，液晶显示器可分为无源矩阵液晶显示器和有源矩阵液晶显示器。无源矩阵液晶显示器可分为TN-LCD(扭曲向列型液晶显示器)和STN-LCD(超级TN-LCD)。无源矩阵LCD亮度和视角有限，响应速度慢。市场上一些低档显示器使用的是无源矩阵液晶。有源矩阵LCD的结构与TN-LCD基本相同，只是TN-LCD的每个像素的上层层间电极改为薄膜晶体管(TFT)，下层改为公共电极。所以有源矩阵液晶显示器也叫TFT-LCD。由于液晶显示器的类型不同，液晶玻璃片的性能要求也不同。在

17、TN、s TN等灰度级液晶的制造过程中，对耐热性的要求没有彩色显示(TFT)液晶那么严格，所以更多使用价格更便宜的碱玻璃。但TFT-LCD玻璃片必须采用不含碱成分的“无碱玻璃”。与窗玻璃等普通建材的含碱玻璃相比，要求表面几乎没有凹凸和伤痕，耐热性优异。(1)碱性玻璃在TN-LCD和STN-LCD中的应用TN-LCD和STN-LCD上的超薄玻璃主要用作TN-LCD和STN-LCD器件的导电玻璃基板。它使用需要在玻璃表面镀一层二氧化硅和氧化铟锡的玻璃，称为ITO导电膜，作为液晶显示器的透明电极材料。TN-LCD和STN-LCD面板使用的ITO透明导电玻璃基板对超薄玻璃和ITO膜的使用有一定的要求:

18、超薄玻璃主要使用含碱超薄浮法玻璃，厚度通常为0.7mm或1.1mm在商业大规模生产中；除此之外，对玻璃的缺陷、尺寸精度和平整度都有严格的要求。(2)无碱超薄玻璃在TFT-LCD中的应用TFT-LCD主要由偏振片、液晶面板和背光源组成。由于TFT显示器中的TFT薄膜容易受到碱性环境的影响，使用寿命会降低，而碱性玻璃的主要成分是钠钙，含有较多的钠离子。这些钠离子是TFT生产和使用过程中普通玻璃中最活跃的离子，容易发生钠溢出。因此，TFT用超薄玻璃要求玻璃的碱含量尽可能低(碱金属总含量应在0.1%以下)。目前所有的TFT基板都是无碱玻璃基板。制作一个TFT LCD面板需要两块玻璃基板，分别作为下玻璃

19、基板和彩色滤光片的底板。TFT-LCD无碱玻璃基板必须具备严格的条件。首先，由于TFT-LCD模组在制造过程中需要真空蒸镀和刻蚀，玻璃基板必须耐高温、耐强酸强碱，在加药的过程中必须避免溶解成型；其次，考虑到重量和厚度，玻璃基板必须非常薄，不能弯曲，尤其是对应大尺寸时。如果玻璃基板太厚，会增加很多重量。目前商用的玻璃基板主要厚度为0.50.7mm，已经进入更薄厚度(如0.4mm)的研发阶段。第三，玻璃基板要求透明度高，否则会影响画质，所以必须在洁净室生产。第四，玻璃衬底要有很高的平坦度，其平坦度要求甚至高于硅片。(3)向大型化、轻量化发展。纵观LCD的发展，大尺寸将是未来的趋势。不同代玻璃基板的

20、主要区别在于尺寸不同。尺寸越大，可以切割的面板就越多，可以切割的显示屏尺寸就越大。单位时间的生产率越高，单位面板的成本越低，玻璃基板的利用效率越高。以第8代玻璃基板为例，尺寸为21602460mm2，切割37寸液晶电视可切割12片，利用率为85%，切割46寸液晶电视可切割8片，利用率为88%，但57寸生产仅生产3片，产能利用率为51%，65寸生产仅可切割2片，产能利用率仅为44%。因此，为了配合液晶面板厂商对大尺寸显示产品的日益开发，玻璃基板的尺寸也越来越大。目前最大的是11代线。2012年，全球第三大LCD用玻璃基板制造商日本电气Niko展出了面积为3000mm*3320mm的第11代玻璃基

21、板，符合更高世代的大尺寸产品趋势。LCD的另一个发展趋势是产品更薄更轻。目前玻璃基板厚度分别为0.7mm、0.63mm、0.6mm、0.5mm。预计未来0.3mm将是G5线以下的玻璃基板厚度，0.4mm将是G6线产品的主流规格，而0.5mm基板可用于G7、G8线及以上，不仅能有效减轻面板重量，还能使面板最终产品的外观更好。2.触摸屏:新兴市场；碱性玻璃的比例预计会增加。(1)苹果带来触屏热，需求空间巨大。随着Iphone和Ipad的普及，触摸屏热潮在全球兴起。各种智能手机、山寨手机、平板电脑都加入了触摸屏的队伍。目前笔记本电脑也加入了触控功能；触摸屏的应用非常广泛，其中最重要的五个下游应用是:

22、手机、平板电脑、笔记本电脑、电子书、GPS、游戏机和DC/DV等。关于触摸屏市场过去的快速发展和未来的巨大空间有很多分析，这里就不赘述了。(2)触摸屏技术升级，多重解决方案触摸屏可以分为两类:一类需要ITO，比如电阻式和电容式；一个是不需要ITO的，比如声表面波，红外，弯曲波，有源数字转换器，光学成像。其中，电阻式和电容式触摸屏技术是目前的主流，市场份额超过95%。由于传统的触摸屏生产方案(GG方案)有两块玻璃，为了使面板更薄更轻，目前有几个改进方向:OGS方案(触摸屏厂商主导)、On Cell技术方案(面板厂商主导)、In Cell技术方案(面板厂商主导)等。这三种方案都有一个共同的特点，就

23、是触摸屏的超薄眼镜由现在的两个减少到一个(不增加两个液晶显示的眼镜)。GG方案需要2块玻璃，盖玻片(无镀膜)+ITO基板(有镀膜)；OGS方案需要1块玻璃和盖玻片(需要涂层)；On-cell方案需要1块玻璃和盖玻片(无涂层)；室内方案需要1块玻璃和盖玻片(无涂层)。(3)触摸屏盖板的玻璃要求很高；碱性玻璃的比例预计会增加。触摸屏玻璃对机械强度和耐磨性要求较高，但由于超薄的需要，玻璃的机械强度较低。在降低重量和体积的同时，杂质、缺陷和任何降低玻璃强度的负面因素都会被放大，这直接导致生产机械性能如盖片玻璃的弯曲强度和表面硬度的难度极大。同时，这些超薄玻璃板需要进行化学钢化和强化。由于盖板玻璃的主要

24、应用产品是手持消费类产品，其中以手机和平板电脑为主，几乎都是定制产品(订单产品)。除了跌落等严苛的测试项目，还得符合轻薄的设计理念，这不仅对前段超薄玻璃的厂商提出了很大的挑战，对后段的加工也提出了很大的挑战，包括CNC钻孔磨边、化学强化、印刷等。但由于盖板玻璃的订单式生产，差异化的营销模式，产品高标准、精密的加工流程，无法像LCD玻璃基板那样快速量产并精确控制良品率，使得盖板玻璃保持紧密。几大超薄玻璃巨头都加大了对盖板玻璃的投入:2011年，约90%的盖板玻璃为无碱铝硅酸盐玻璃，由康宁供应；2011年初，旭硝子(AGC)宣布投资2.4亿美元投资强化玻璃窑炉和技术，并于当年推出首款盖板玻璃龙尾玻

25、璃；此外，2012年还投产了NEG的CX-01、德国Schoot的AvanStrat和Xensation glass。除了TFT玻璃制造商，许多钠钙玻璃制造商也加入了覆盖玻璃市场的生产，包括平板玻璃(NSG)和CentralGlass。无碱玻璃占优势的主要原因是其性能与后端加工的难易程度有关。钢化无碱玻璃比钢化无碱玻璃抗压强度更强，力学性能是后者的4倍以上，但价格是后者的10倍左右。虽然无碱玻璃性能较好，但随着无碱玻璃加工性能的提升，其性价比优势开始在中低端触摸屏产品中显现。现在很多中低端触摸屏产品已经开始使用碱性玻璃基板。预计未来几年，在触摸屏市场，尤其是中低端市场，碱玻璃的比重将继续上升。

26、三、供给分析:全球供给被少数企业垄断。1.供应仍然高度垄断。长期以来，全球超薄玻璃基板行业主要由美国康宁、日本朝日、NEG、Avanstrate四大厂商控制，其中仅康宁(包括三星康宁)全球市场份额就超过50%。据统计，到2011年，康宁公司的控股子公司三星康宁在几期的总市场份额为53%(康宁24%，三星康宁29%)，而日本电气Nitzu和朝日Nitzu分别占15%和26%，Avanstrate的市场份额约为5%。中国市场的情况和全球基本相似。市场被康宁(包括三星康宁)、旭硝子、电玻璃垄断。前面我们分析过，超薄玻璃是典型的技术和资金密集型行业，进入门槛高，外人一般很难在这个领域立足，这也是为什么

27、它在一段时间内仍然会被国外几大厂商垄断的原因。目前国内没有一家企业对上述四家企业在该领域的市场地位构成实质性威胁。第三部分提到，TFT-LCD是目前超薄玻璃的主要需求力量。从全球TFT-LCD面板厂与玻璃基板厂的供应关系可以看出，2010年各地各大TFT-LCD面板厂的供应商100%来自康宁、旭硝子、电玻、Avanstrate。国内TFT-LCD基板主要供应商中，2010年精河天马100%供应康宁，龙腾光电50%来自康宁，华星光电100%来自旭硝子。从产能上来说，四大厂商在世界各地都建了炉。截至2010年底，康宁炉具的区域分布为美国7个，日本16个，日本24个，中国47个(包括三星康宁材料和S

28、CPM)。总炉数是5年前的2.1倍，产能是2005年的2.5倍。日本7炉，中国5炉，世界4炉。近两年，朝日玻璃在日本非常活跃。虽然玻璃基板的产能每年都在大幅增长，2010年各厂商的产能比2005年增长了3倍左右，但与需求相比，产能仍然不足。在超薄玻璃基板领域，基本的工艺流程和系统设备是可以复制的，但是工艺的精细化设计、控制的水平以及副作用的抑制效果都必须依靠长期的经验积累，而这些才是决定超薄玻璃良率的关键因素。这也是超薄玻璃基板一直被康宁、旭硝子等拥有百年玻璃生产经验的“铁杆”企业垄断的原因。2.世界主要玻璃基板公司分析:康宁和旭硝子。(1)康宁:无碱玻璃的开发商美国康宁公司是全球最大的玻璃基

29、板制造巨头之一，其玻璃基板占全球市场的50%以上。康宁的主要客户是夏普、三星、AUO和奇美。康宁也是世界上第一家研发生产无碱玻璃的公司。2000年，康宁推出代号为“鹰2000”的TFT-LCD面板用玻璃基板。随后的6年里，“雄鹰2000”成为康宁的主打产品。2006年，康宁推出了一款全新的产品“雄鹰xg”。与以往产品相比，“鹰xg”不含砷、锑、钡等重金属，也不含氯、氟、溴等卤化元素，符合环保要求。然后，“鹰XG”成为康宁玻璃基板出货的主力产品，完成了对“鹰2000”的替代。2008年，康宁推出玻璃产品“Jade”，主要针对不断扩大的LPTS TFT LCD所需的玻璃基板市场。过去，当面板厂生产

30、LTPS面板时，他们使用玻璃基板来制造A-Si TFT LCD。由于特殊的LTPS工艺，非晶硅玻璃衬底必须经过二次热处理或特殊的抛光处理。然而，基板的二次处理很可能导致玻璃表面质量和基板特性的退化。热稳定性高的玉石就是为满足这种需求而开发的产品。“玉”采用康宁独有的熔融工艺，玻璃表面质量高，无需二次热处理，可降低LPTS基板在高温工艺中变形的概率。玉石不仅可以用来制作LTPS板，也可以用来制作有机发光二极管板。2009年，康宁推出代号为“大猩猩”的玻璃产品(铝硅酸盐玻璃)，厚度为0.5-2mm。经过化学强化处理，具有优异的抗划伤性和耐久性。其主要市场是触摸屏用玻璃，主要用于中小型手持设备。此外

31、，该产品还在2010年被用作索尼Bravia 40英寸电视上的保护玻璃，为TFT-LCD提供更强的保护。2010年，康宁再次推出玻璃基板新系列“EAGLE XG Slim”。0.4毫米厚的“EAGLE XG Slim”可用于G5玻璃基板。康宁认为，目前大多数面板厂减薄0.5mm玻璃的步骤耗时耗力，并且会降低玻璃基板的表面强度。康宁独特的熔融工艺可以生产出不减薄的玻璃基板，面板厂可以直接使用，不需要任何工艺。2012年，康宁推出了第二代大猩猩玻璃，其厚度比第一代减少了20%，同时保留了其业界领先的抗损伤性、抗划伤性和韧性。更薄的康宁二代大猩猩玻璃可以显著降低消费电子产品的厚度，提高电子产品的外观

32、、亮度和触摸灵敏度。由于第二代大猩猩玻璃具有这些优良的特性，可以提高电子产品制造商的设计灵活性，从而更好地满足消费者对移动设备高性能、触摸灵敏度和耐用性的要求。2012年，康宁扩大了“EAGLE XG Slim”液晶玻璃基板的产品线，并宣布增加第6代0.3mm玻璃，这将帮助液晶面板制造商大幅降低成本。2013年1月，康宁推出第三代大猩猩玻璃。新一代产品采用本土抗损伤技术。与上一代产品相比，可以看到划痕减少了40%，结构强度增加了40%。使用这种屏幕的产品预计将于年推出。康宁的持续创新能力令人钦佩。康宁的每一项创新都能为客户创造额外的价值，这可能是其超高毛利率和净利润率的关键原因。由于四大形成寡

33、头垄断，利润率非常高。康宁的显示技术业务部门(基本上都是超薄玻璃基板)的净利润率在2011年达到了75%。(2)旭硝子(AGC):从传统玻璃到电子玻璃的成功转型。旭硝子是日本著名的玻璃制造企业。早期主要以传统玻璃为主建筑玻璃和汽车玻璃。上世纪90年代初，日本房地产泡沫破裂。受内需萎缩(房地产不振、消费疲软)和全球经济环境恶化的影响，主营业务为建筑玻璃和汽车玻璃的旭硝子无法阻挡收入和利润下滑的窘境，公司开始寻求转型。1985年，开始了无碱玻璃的研究。从开始研发到最初的商业化生产用了9年，工艺成熟完善用了4年。然而这些努力并没有白费，朝日玻璃抓住机会启动了电子产品的需求。目前，旭硝子已经成为全球显

34、示领域的领导者之一，其中PDP和CRT玻璃全球市场占有率第一，TFT LCD和TNSTN LCD玻璃基板全球市场占有率第二。随着电子行业的快速发展，2012年电子及显示材料收入占比47.24%，营业利润占比87%。电子玻璃已经远远超过传统玻璃(建筑和汽车玻璃)，成为最大的利润来源。四。中国现状:中国企业寻求突破。1.技术壁垒已经被突破。近年来，随着中国高世代TFT-LCD面板生产线和海外TFT-LCD面板生产线的投资热情逐渐向中国大陆转移，上游玻璃基板的巨大需求潜力立即显现(超薄玻璃不易运输，需要就近生产)，触摸屏的兴起刺激了超薄玻璃的需求。同时，超薄玻璃基板利润率高，是典型的卖方市场，所以尽

35、管进入门槛很高，但仍有很多国家的很多企业不断加大R&D力度，扩大投资规模试图进入。浮疏技术在国内逐渐取得进步。作为世界三大浮法玻璃技术制造商之一，龙门玻璃和玻璃子公司龙海玻璃分别于2001年和2006年建成投产超薄浮法玻璃生产线。公司成功拉制出厚度为1.3、1.1、0.7、0.55、0.45mm的超薄浮法玻璃，成为国内最早能够商业化生产超薄浮法玻璃产品的生产线。CSG正在建设浮法超薄玻璃生产线，已于2011年11月投产。目前运营正常，公司现在又上线了。关于溢流成型工艺，2008年9月，随着彩虹集团玻璃基板项目的试生产，中国结束了对外资的长期依赖，彩虹股份成为国内首家拥有第五代玻璃基板全套核心技

36、术的企业公司。虽然已经很难量产了，但是彩虹一直在坚持，扩张的速度越来越快。正在建设4条5代玻璃基板线，在何家岗规划5、6代线，规划建设8.5代玻璃基板生产线。徐飞光电的第五代线(一期)于2010年年中点火。中国光电科技TFT-LCD 0.5mm G4.5液晶玻璃基板生产线(由玻璃和徐东集团投资)自2010年底完成产品认证并获得2011年客户订单，实现批量供货，配套深圳天马和北京的G4.5 TFT-LCD面板生产线。此外，国内其他一些企业也试图通过购买中经光电的玻璃技术进入这一领域。2.期待更高的产品良率和稳定的量产。看到上面的投资和规划确实令人振奋，但这些企业未来的发展前景和盈利能力并不主要取决于其投资规模和炉数。更重要的是，他们要能保持一定的良率和稳定的生产，真正掌握超薄玻璃基板的熔化、成型等关键技术。玻璃基板生产利润的关键不在于原材料成本，而在于制造成本和配方，在于稳定的高良品率量产。从国内几家上市公司的案例可以看出，关键技术攻关并不容易。(1)玻璃玻璃是国内最早采用浮