货币银行学复习要点

1、PAGE PAGE 18概念无限法偿能力：瓣即瓣法律规定的无限扒制偿付能力耙。搬法律保护取得这埃种能力的货币，邦不论每次支付数靶额如何大，不论伴属于何种性质的耙支付，即不论是柏购买商品、支付皑服务、结清债务俺、缴纳税款等，哀支付的对方均不扒得拒绝接受。格雷欣法则：拌在金属货币流通按条件下，如果在熬同一地区同时流百通两种货币，虽跋然规定了法定比斑价，但市场价格背高于法定价格的案金属货币就会从皑流通中退出来进奥入贮藏或输出国隘外；而实际价值爱较低的金属货币办则继续留在流通靶中执行货币职能懊，产生叭“颁劣币驱逐良币稗”暗的现象，统称佰“般格雷欣法则拔”俺 。利率：柏利息率简称利率般，是一定时期内昂利

2、息额同其相应背贷出资金额（啊本金胺）芭的比率。八体现借贷资本和蔼生息资本增值的稗程度，是衡量利伴息量的尺度。暗利艾率是一种重要的扮经济杠杆，它对挨宏观经济运行和板微观经济运行都爱有重要作用。信用：隘经济学中的信用佰专指借贷活动。澳信用活动双方所败形成的是债权债叭务关系,这种关斑系的建立以债权拔人对债务人的信耙任为基础。流动性陷阱：按当利率低至一定坝水平，投资者认哎为其只可能上升爱而不会继续下降白时，他们就会持佰有手中的货币，霸这样货币需求就笆会无限放大，这稗样即使增加货币暗供给，也不会导澳致利率下降。翱即爸货币供给曲线与背货币需求曲线的疤平坦部分相交氨时，拌无论怎样增加货扳币供给，货币都扳会被

3、储存起来，摆不会使利率下降扮。欧洲美元：板美国境外的外国蔼银行或美国懊银行的外国分支搬机构内的美元存暗款或者是从这些扳银行处获得的美柏元贷款。傲这些银行不受美澳国政府的法令限斑制皑，因此存款利率昂较高，贷款利率坝较低，存贷差较癌小，可解决巨额暗资金急需俺。远期合约：版是合约双方同意懊在未来某个确定霸的时间，按照某隘个隘确定的邦价格，出售或购拌买约定数量的某板种资产的一种协哀议。回购协议：八指以出售证券的拜方式暂时性地获蔼得资金。即跋在出售证券的同鞍时，和证券的购百买商签定协议，芭约定在罢未来的某一日以瓣特癌定价格购回所卖袄证券，从而获取跋即时可用资金的搬一种交易行为。挨实质上伴是皑一种抵押贷款

4、,扒抵押品为证券。表外业务：八商业银行从事的皑，不列入资产负办债表内，不影响啊其资产负债总额耙，但能影响银行爸当期损益的经营暗活动。逆向选择：胺逆向选择扮指碍交易前霸由于稗信息不对称扮所造成市场资源艾配置扭曲的现象懊，会产生蔼“靶次品车问题傲”版（放款者无法考背察借款者的资金般使用风险，只能拜按照平均风险来罢制定利率，于是把风险小的借款者挨就不愿意借款，唉而风险大的借款霸者则积极贷款，艾这样放款者考虑案到这些就不愿意靶放款了。板）道德风险：爱道德风险指翱在啊交易后笆发生的信息不对版称。搬是人们享有自己绊行为的收益,而伴将成本转嫁给别坝人,从而造成他安人损失的可能性稗。按法定存款准备金胺率氨：肮

5、是指法律规定商唉业银行或其他金颁融机构必须隘留存巴在中央银行里的罢资金矮占其吸收存款的扮比率。（法定存矮款准备金是指法败律规定商业银行奥或其他金融机构挨必须颁按一定比例留存把中央银行里的板资金。芭）公开市场业务：邦是指中央银行在肮证券市场买进或扮卖出有价证券(颁主要是买卖、回坝购政府债券、央蔼票)，从而使基奥础货币发生增减奥变化，进而调节敖货币供应量的做阿法百。是中央银行的百货币政策工具版之一。基础货币：班也碍称强力货币，埃从来源看，它是白金融当局的货币鞍供给量。从运用扳来看，它是商业袄银行的准备金和俺公众持有的通货扒总和。货币乘数：耙是指在基础货币傲基础上货币供给暗量通过商业银行吧的创造存款

6、货币盎功能产生派生存霸款的作用产生的八信用扩张倍数，芭是货币供给扩张癌的倍数。简答及分析叭什么是货币的职柏能？各职能之间澳的关系如何？阿（要点+解释）货币职能：懊价值尺度埃，是指货币版充当岸衡量商品价值量扒大小尺度的职能芭。八流通手段鞍，是指货币在商氨品交换中充当媒叭介作用的职能。摆价值储藏岸，拌货币作为社会财袄富的代表，可以艾退出流通，贮藏懊起来的职能。把支付手段哀，货币用来购买艾商品、支付劳务挨、清偿债务、缴碍交税金等的职能背。板世界货币伴，货币在国际市哀场上作为一般等百价物行使其他职捌能按的延伸和发展。关系：板货币的五项职能板并非各自独立，俺而是具有内在联俺系的：拌首先，每个职能拜都是货

7、币作为一背般等价物本质的胺反映。罢其次，价值尺度跋和流通手段是货罢币的基本职能，肮其他职能是在其巴基础上产生的。吧所有商品都要通癌过价值尺度来表瓣现价格，再通过伴流通手段来实现跋价值。般正是由于货币能傲作为交换价值独疤立存在，又具有袄流通手段职能，颁随时可用于购买坝商品和各种支付爸，所以人们在贮邦藏货币，行使货把币贮藏手段职能半。半而货币的支付手碍段又是以贮藏手斑段的存在为前提俺的。办而世界货币职能邦是其他各职能在坝国际上的延伸和吧发展。爸货币各职能都是爱按顺序随商品流熬通及其内在矛盾矮发展而逐渐形成袄的，颁反映了商品生产巴和流通的历史进罢程。柏试比较金币本位叭制、金块本位制扒与金汇兑本位制澳

8、的区别。叭（选择）氨（1）金币本位熬制：昂 靶巴以黄金为本位币版金属，有法定含肮金量艾。碍拜特点：罢自由铸造、自由瓣兑换、自由输入跋输出。佰可调节流通中的芭货币量，不会导啊致通胀。把（2）金块本位埃制哀：（生金本位制百）霸八黄金还是本位币暗，但停止铸造、办流通金币。叭改以纸币和银行把券为流通货币，捌并规定其含金量八。拌艾辅币与价值符号伴有限制地与黄金哎兑换。取消了自半由兑换，货币的敖自发调节功能丧办失。班金汇兑本位制办：（虚金本位制奥）敖以银行券为流通奥货币，不具有法败定含金量，不直氨接兑换黄金。笆通过外汇间接兑袄换黄金。本国货柏币依附于他国货氨币的搬“蔼布雷顿森林体系皑”霸.芭现代货币制度的

9、熬特征。斑（选择）哎“岸一国多币扳”靶（人民币与港元疤、澳元之间以市般场供求为基础决唉定汇价，澳元与佰港元挂钩，新台版币与美元挂钩）信用货币制度。罢人民币是不规定爸含金量、不兑现吧的信用货币。由霸中国人民银行统坝一发行管理。版以市场供求为基伴础、参考鞍一篮子货币进行凹调节的、有管理败的稗浮动汇率制度。懊我国的货币层次靶。跋（M鞍2岸）摆M0 流通中笆现金靶M M0 拔企业单位巴活期懊存款+机关团体皑部队存款+农村拌存款+个人持有岸的信用卡类存款办M2奥 碍M企业单懊位拔定期背存款+居民个人摆储蓄敖存款+捌外币熬存款+鞍信托袄类跋存款+证券公司般的客户袄保证金埃存款隘M3 M2 扒+金融债券+回

10、板购协议+商业票盎据+大额可转让哎存单等芭简述凯恩斯的流碍动性偏好理论。白（选择）熬认为利息是在特疤定时期内版对阿人们放弃流动性袄的报酬。哀认为利率是由货半币量的供求关系哀决定的，而非由鞍储蓄和投资相互绊作用决定。摆货币的需求是一斑个内生变量，取拜决于流动性偏好伴，而利率是人们翱对流动性偏好的耙衡量指标。板人们的流动性偏扳好三动机：交易斑动机、预防动机叭和投机动机。颁前二者与利率无拔直接关系，而与皑收入（y）有关板，而投机动机与靶利率成反比。熬若L1是为前二隘者保有的货币，熬L2是为投机动按机保有的货币，盎则货币总需求为傲MD=L1(y哀)+L2(r)柏。L1为收入y癌的增函数，L2挨为利率r

11、的减函半数。翱货币供给MS由癌货币当局控制，搬在特定时期内是肮一定的。坝市场利率就是当伴MD=MS时的笆利率利率的作用。八影响胺消费和储蓄挨。（收入一定，挨利率上升，消费笆减少，储蓄增加敖。）颁影响翱投资。皑（伴对于实物投资，奥利率提高，筹资柏成本上升，获利肮下降，抑制投资瓣。八对于证券投资，板调节有价证券和胺银行储蓄的结构颁，有价证券价格翱与银行利率成反背比。艾）拔影响八物价。矮（利率提高，成胺本增加，价格上罢升。）哎影响摆优化资源配置、安调节经济结构。白（通过差别利率盎、优惠利率促进懊资金在不同地区白、部门、行业、白企业间转移，达傲到调节经济结构傲的目的。）俺影响柏国际收支斑。（对资本可自

12、笆由流通的国家来懊说，一国利率提捌高产生国际间利爸差，促使外国资蔼本流入，改善该啊国收支逆差、加澳大顺差。降低利霸率，资本流出，吧改善顺差、加剧办逆差。资本的流扒入（流出）会导阿致国内基础货币皑投放增加（减少疤），货币供应上巴升（下降），这败会减弱 提高（拌降低）利率紧缩搬银根的效果。）傲影响白企业资产使用效案率。佰（利息是利润的矮扣除数，利息的百高低决定产品了叭成本和竞争力。拌）爱影响利率水平的办因素。扮资金供求状况暗（借贷资金供过氨于求，利率下降肮）巴平均利润率袄（利率绊平均利润率，借伴贷阿者无利可图。利爱率班本案币利率艾，资本外流，增俺加套汇、逃汇活败动，导致基础货按币回笼，货币供凹应减

13、少，本币利盎率上升。啊）哎中央银行的货币埃政策利率管制借款期限和风险爱直接信用与间接斑信用的关系，优捌缺点。（直接融佰资与间接融资有奥何区别？）直接融资优势：罢资金供求双方佰直接联系盎；啊加强监挨督，提高资金的懊使用效益；邦通过发行股票债懊券筹集的资金具隘有稳定性、长期版性等特点。局限：办资金供求双方在阿资金数量、期限皑、利率等方面受矮到限制较多蔼；拔资金供给者的风白险爱没有金融机构缓佰冲，风险较高肮。间接融资优势：盎解决资金供求双霸方相互不了解的摆问题；捌突破资金融通在背数量、期限等方爸面的限制版；爱融资风险有翱金融机构缓冲，绊安全性较高袄。局限：哎隔断了资金供求捌双方的直接联系岸，在一定程

14、度上按降低资金使用效伴率。(3) 区别：肮唉直接融资是指资捌金供给者与资金昂需求者运用一定办的金融工具直接耙形成债权债务关罢系的行为唉罢间接融资是指资搬金供给者与资金爱需求者通过金融阿中介机构间接实按现融资的行为。斑拔二者的主要区别白在于债权债务关败系的形成方式。氨捌另外直接融资先八于间接融资出现挨，是间接融资的拜基础，而间接融斑资由大大促进了袄直接融资的发展爸。现在，二者相澳互促进，共同发安展。氨银行信用与商业搬信用的关系挨（选择？）搬（1）银行信用版：霸癌银行信用所贷出敖的资本是氨货币资本癌和坝社会上闲置的货拌币资金八。叭颁债权人是哀货币资本家凹。阿蔼银行信用的动态跋和产业柏资本动态氨不一

15、致盎，所提供的商品班一般用于生产和隘销售。（2）商业信用稗伴贷出的资本是产颁业循环最后一个板阶段上的霸商品资本班，还有待于转换扳成货币资本。奥暗债权债务人都是颁职能资本家背。蔼懊商业信用的和产敖业资本动态是拔一致癌的，爱所提供的商品一矮般背也胺用于生产和销售搬。（3）联系：半银行信用是在商肮业信用广泛发展盎的基础上产生发斑展起来的;佰银行信用的出现板使商业信用进一暗步得到发展;凹银行信用与商业啊信用是并存而非艾取代关系.按比较远期合约与佰期货的异同。背（目的，对象，板费用，地点，方哀式，保证，风险安）暗货币市场的类型稗。拔短期政府债券（案国库券）同业拆借回购协议班大额可转让定期癌存单罢货币市场

16、共同基哀金商业票据银行承兑票据欧洲美元安资本市场的特点埃。皑交易的目的碍:中长期爸资金融通买卖的隘场所挨资本市场金融工拌具，包括白债务性工具,俺也包括蔼股权性工具交易工具期限长融资数量大般资本市场的交易颁工具挨流动性差挨、跋风险大伴、盎收益高芭。鞍银行业务。拌（选择）负债业务啊存款奥业务（活期、储佰蓄、定期）银行同业拆借盎向中央银行借款伴（再贷款、再贴翱现）发行金融债券唉向国际金融市场昂借款暗回购协议、转贴邦现、阿结算过程中的短颁期资金占用资产业务爸现金挨项目（库存现金伴、准备金、存放霸同业）贷款业务投资业务票据业务背表外业务（担保安、贷款承诺、贷拌款出售、票据发邦行便利、衍生工哎具交易）伴中

17、间业务（结算胺、代理、信托、半汇兑、租赁、信办息咨询、翱）按银行的三性原则罢和他们的关系。颁（案例）三性原则：班盈利性原则：指案商业银行在经营芭过程中爱以收抵支办并尽可能追求按利润最大化笆。鞍安全性原则唉：扮指银行的资产、般收入、信誉，以碍及所有生存经营班发展条件免遭损拜失的按可靠程度案。即尽可能地避隘免和减少风险。凹流动性原则氨：是指在不损失白价值情况下的半变现能力版，即一种能应付邦各种支付和清偿熬要求以及各种合疤理的啊资金需求的能力爸。三性原则关系：鞍对立的一面：哀“阿三性拜”昂原则间的矛盾表扳现在盈利性与流霸动性、安全性之捌间的矛盾啊。盈利性较高的皑资产，风险高，哎安全性、流动性芭差。奥

18、统一的一面：艾安全性与流动性摆成正比。安全性拜是前提条件，流扒动性是操作要求按，盈利性是最终把目标。俺银行的经营总方哀针就是，在保证版安全性的前提下唉，通过灵活调整疤流动性，来实现般较高的盈利性。板商业银行面临的蔼风险。颁(案例)俺信用风险鞍（违约风险）矮：银行放款的对盎象不能如约按期半偿还借款本息，暗而使银行遭受呆扒账及坏账损失的阿风险。是银行面敖临的最主要风险疤。癌市场风险挨（利率风险）蔼：由于市场利率吧变化引起资产价盎格变动或对银行碍收支净差额产生案影响的风险。艾操作风险氨（内部管理风险扮）肮：银行内部管理袄失误而产生的风扒险。袄国家风险班（政治风险）敖：由国家政局、暗方针变化所带来班的

19、风险。八外汇风险（汇率耙风险）稗：汇率变动使外阿汇遭受损失引起爱。靶通货风险（购买啊力风险）袄：由通胀导致货稗币贬值带来的风办险。罢中央银行的主要半职能。颁发行的银行叭：国家货币发行拔机构，集中货币敖发行权，统一全拌国货币发行。班银行的银行芭：佰绊集中存款准备金般;半埃最后的贷款者;叭岸最后清算人。笆政府的银行袄：摆疤制定实施货币政吧策；挨百代理国库；佰熬代理发行政府债把券；罢芭向政府提供信用爱；办半监管金融业；艾扮处理国际金融事安务安；安盎买卖管理外汇、邦黄金办货币政策目标、霸目标间的关系、坝工具。目标：稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡爱关系：埃挨和盎澳，稗颁和背隘和埃袄，此消彼长，要傲

20、降低失业率，增绊加就业人数就必笆须增加货币工资挨，若增加过多，翱便会产生成本推斑进型通胀。（隘“懊菲利普斯曲线邦”摆）鞍和芭斑，政府有意无意俺地为增长经济造胺成通胀。为抑制矮经济，导致紧缩霸。矮把 和扒敖，经济增长，就埃业增加，收入提安高，对进口商品岸需求提高，进口巴出口，出现逆柏差。但是如果压澳缩需求，货币紧傲缩政策，导致经摆济衰退。叭工具：奥（案例PPT）蔼一般性货币政策奥工具：鞍叭存款准备金；蔼暗再贴现政策；八案公开市场业务（袄买卖有价证券、版回购）。把选择性货币政策佰工具：笆昂消费信用控制；懊般证券市场信用控跋制；八安不动产信用控制扒；摆凹法定保证金比率稗；把俺优惠利率。斑补充性货币政

21、策捌工具：爱阿直接信用控制；碍吧间接信用指导。爸中央银行的业务把。岸（选择）负债业务发行业务集中存款准备金代理国库资本业务资产业务摆再贷款和再贴现拜业务八为政府提供短期白融资邦业务白有价证券买卖业盎务邦黄金外汇储备业八务扒中间业务半：资金转移、划捌拨盎清算业务哀影响货币供应量岸的因素。板（两个方面：基肮础货币、货币乘版数）拔（1）影响基础八货币的因素：扒绊从来源看，它是佰金融当局的货币伴供给量。从运用巴来看，它是商业版银行的准备金和巴公众持有的通货唉总和。盎办央行在公开市场埃上买卖证券皑啊央行收兑黄金、办外汇。碍按央行向商业银行啊的再贷款（现在笆较少用）、及支吧付准备金利息（背其他国家较少用拔

22、）隘（2）盎影响货币乘数的扮因素：胺埃法定准备金率罢rd、rt的变暗动鞍案超额准备金率百e的变动挨摆通货比率百k的变动颁氨定存对活存比率靶t的变动熬（3）班基础货币稗=存款准备金+奥通货叭货币乘数=1/鞍存款准备金率半货币供应量=基吧础货币啊x埃货币乘数敖=(肮准备金+通货案)翱x货币乘数案=原始存款x存哀款乘数x货币乘败数安通货膨胀的成因爱有哪些？如何治傲理？案（1）通胀成因白：稗需求拉动型爸：百（总需求总供按给）安成本推动型把：（成本上升，败总供给函数移动佰）鞍供求佰混合型皑：（艾熬+叭绊）澳结构型瓣：（经济部门间袄发展不平衡导致邦需求转移，使一坝个部门的工资和摆物价上升，但由败于劳动力市

23、场的隘特殊性和物价的肮刚性使得两个部袄门工资同比例上绊升，引起物价总版水平上升。）傲财政赤字型白：（国家为弥补哀财政赤字，让中笆央银行增加纸币蔼和扩大信贷规模碍，导致市场货币邦供应量增加，但奥却不是生产流通耙所必须的，货币懊供给过多导致通耙胀。）邦信用扩张型案：翱（信用过度膨胀岸导致货币供应过拜度增加）疤国吧际拌收支顺差：（稗贸易顺差，外汇澳市场供过于求，傲国家不得不增加版投放本币以收购啊结余外汇，因此岸会出现过多的货爱币追逐较少的商瓣品，导致通胀扮）熬输入型通胀：（柏国际贸易进口货哀物价格上升、费笆用增加导致的）斑预期型邦：（人们依靠经肮验及判断对物件班产生影响）唉混合型：（形成盎机理复杂）

24、通胀治理绊A、邦紧缩性货币政策翱：鞍癌提高央行准备金安。埃耙提高它贴现、再疤贴现率。佰澳公开市场业务，斑出售政府债券。俺挨提高利率，紧缩佰信贷。败B懊、罢紧缩性财政政策唉霸紧缩财政支出、爱减少财政赤字、埃谋求预算平衡。增加税收。C、收入政策挨邦以纳税为基础的啊收入政策。（按啊工资增产额比率拔征收特别税款。霸）搬坝工资管制叭。（工资在若干袄时期内必须固定绊在一定水平上。办）拌氨工资-物价指导拜线（规定每个部斑门的工资增长率肮不得超过全社会隘劳动生产率增长疤趋势。）稗D、皑价格政策百：通过反托拉斯版法限制价格垄断艾。E、供给政策：艾霸减税，降低边际盎税率俺板削减社会福利开艾支稳定币值肮奥精简规章，

25、刺激爱企业创新，提高拜生产效率。计算袄远期、期权、互昂换（三选一）霸敖2010年12挨月25日叭，某公司就其进伴口一批价值为1癌000万美元的半机械设备与美国翱某公司签署协议唉。协议规定以美罢元计价支付，三吧个月后结算。氨12月25日癌，美元对人民币安报价为：岸 即期汇率：U搬SD/CNY=邦6.6270。捌三个月远期汇率瓣为：USD/C鞍NY= 6.6叭300癌假设三个月后，搬市场即期美元兑扮人民币价格变为昂：USD/CN罢Y=6.639安0。问：板（1）如果不采俺取任何保值措施袄，结算时，捌该佰公司将遭受多少爱损失？袄（2）该公司如背何利用远期外汇罢交易减少由于汇拔率变动造成的损拌失？ 答

26、：碍（1）如果不采奥取任何保值措施罢，三个月后，公艾司按市场汇率盎USD/CNY班=6.6390扒结算，懊1000万美元背=6639万R伴MB；而按20袄10.12.2蔼5汇率，100瓣0万美元=66拌27万RMB。半公司需多支付6按639-662氨7=12万RM斑B用于购买10皑00万美元。靶（2）若12.翱25日，公司与阿银行签订购买美版元的远期协议，搬汇率昂USD/CNY哀= 6.630澳0隘。三个月后，该岸公司以协议向银笆行购买1000坝美元，支付66鞍30元RMB。安与不采取任何保办值措施比较，减颁少损失9万元=把6639-66扮30。阿班公司A和B欲借爱款100万元，按期限5年，它们巴面临的利率如下盎：芭固定利率蔼浮动利率哀公司稗A拜7%败L+0.2%瓣公司般B搬8%哎L+0.6%巴A公司希望借入班浮动利率借款，伴B公司希望借入扮固定利率借款。蔼（1）什么是互捌换协议？颁（2）请为耙两公司斑设计一份互换协癌议，使该互换对安A、B双方都具拔有吸引力（假设背互换双方平分互芭换收益）。答：伴（1）矮指两个或两个以凹上的当事人按共伴同商定的条件，扮在约定的某一时拌间内，交换一定埃现金流的金融交半易癌。摆（2）未互换前伴，A、B公司利埃息总成本=L+矮0.2%+8%百 若互鞍换，A、B公司懊利息总成本=L跋+