财务管理期末复习指导

1、PAGE PAGE 23俺 财务管理八期末复习指导斑一、课程考核的凹有关说明1考核对象拜 本课程考办核的对象是广西俺电大会计学、电艾子商务、物流等哎专业学生。2.考核方式。班本课程采用形成胺性考核和期末考哎试相结合的方式拌。形成性考核包阿括次平时作业按，以百分制计分皑，平时作业成绩翱占课程总成绩的翱20%；期末考般试为闭卷笔试，翱成绩占课程总成半绩的80%。盎3懊命题按依据：哀本课程的命题依坝据是中央广播电凹视大学出版的稗财务管理教材哎（第二版，王斌邦主编）、财务稗管理导学（王胺斌）和本考核说绊明为依据。挨4跋.试题类型及结哎构。蔼本课程期末考试蔼的试题类型有单奥项选择、多项选瓣择、综合计算等

2、鞍。在一份试卷中哀，各种题型的分翱数比例是：单项埃选择俺30拔%、多项选择2斑0%、计算氨30昂%邦、综合题20%半。蔼5邦答题时间：9懊0分钟。办6拔.本课程考试可昂带计算器。搬二、课程考核内拔容和要求第一章 总论考核目的办通过考核，使学白生重点掌握财务白管理的概念、财昂务管理目标；一扮般掌握财务管理敖组织；一般了解啊财务管理环境。考核知识点斑财务管理的概念盎；财务管理目标叭；财务组织。考核要求肮1、财务管理的挨概念拔识记：资金运动挨形式。叭理解：财务活动颁与财务关系。摆2、财务管理的俺目标颁理解：财务管理板的总体目标；不拌同利益主体在财翱务管理目标上的暗矛盾与协调。3、财务组织芭理解：（1

3、）企班业组织；（2）办财务分层管理；笆（3）财务组织伴体制与管理人员阿第二章 佰财务安观念考核目的扮通过考核，使学颁生重点掌握货币昂时间价值观念、爱风险收益观念；熬一般掌握成本效皑益观念。考核知识点盎货币时间价值观疤念、风险收益观按念。考核要求拔1、货币时间价懊值观念矮识记：货币时间板价值的概念。搬理解：现值与终熬值。矮应用：货币时间板价值的计算与运哀用。哀2、风险收益观把念白识记：风险收益颁的概念。伴理解：风险收益隘对等关系。绊应用：简单运用叭资本资产定价模矮式。摆第三章 筹资班管理（上）考核目的版通过考核，使学半生重点掌握主权办资本筹资和负债稗筹资；一般掌握跋筹资概念、种类胺和原则；一般了

4、扒解筹资规模与筹版资时机。考核知识点昂筹资概念、种类半及筹资原则；筹瓣资规模的确定；爱股票、债券、融邦资租赁、商业信靶用等各种不同筹背资方式的特点及暗相关分析。考核要求1、筹资概述摆识记：筹资概念啊、筹资种类。柏理解：筹资原则疤。2、筹资规模半识记：筹资规模版确定的依据。把理解：筹资规模盎的特征。袄应用：简单应用爱筹资规模的确定霸方法。按3、主权资本的隘筹资凹理解：股票筹资隘。4、负债筹资扳识记：各种不同澳负债筹资的概念瓣与特征。办理解：银行借款澳条款等。鞍应用：企业债券版价值、融资租赁奥方式下的租金确凹定、商业信用成岸本等相关财务决案策与分析。矮第四章 筹资靶管理（下）考核目的按通过考核，使

5、学拜生重点掌握资本爸成本和筹资风险皑；一般掌握资本啊结构。考核知识点拜资本成本、筹资矮风险与资本结构跋。考核要求1、资本成本皑识记：资本成本奥的概念及性质。瓣理解：降低资本颁成本的途径。罢应用：资本成本碍的计算。2、筹资风险把识记：筹资风险半的概念。拜理解：筹资风险疤分类。坝应用：杠杆效益唉与筹资风险衡量耙。3、资本结构八识记：资本结构爸的涵义。捌理解：最佳资本凹结构及其决策。翱第五章 摆长期埃投资与固定资产背管理考核目的耙通过考核，使学扒生重点掌握固定巴资产投资决策、把折旧政策、固定鞍资产的分类；一凹般掌握固定资产爸概念、特点和管扳理原则；一般理蔼解投资概述。考核知识点敖投资及固定资产叭概念

6、、固定资产拔投资决策、固定挨资产日常财务控罢制方法、固定资瓣产折旧政策。考核要求吧1、投资及固定邦资产概述耙识记：投资概念斑与投资的种类。佰理解：固定资产盎特点。蔼2、固定资产投板资决策昂应用：利用NP扒V法、IRR法笆进行固定资产投拔资决策。盎3、固定资产日巴常财务控制暗识记：固定资产案归口分级管理。4、折旧政策翱识记：固定资产傲折旧与折旧政策疤的概念。跋理解：折旧政策爱对企业财务的影暗响、折旧政策的案影响因素。哎第六章 流动绊资产管理考核目的爱通过考核，使学唉生重点掌握现金阿管理、应收账款绊管理、存货管理扳；一般掌握营运伴资金管理，流动蔼资产的概念、特翱点及其分类。考核知识点办现金管理、应

7、收熬账款管理、存货隘管理考核要求袄1、流动资产概鞍述坝识记：流动资产袄的概念及特点。百理解：流动资产暗分类。2、现金管理搬识记：现金管理癌的目标。胺理解：现金收支百预算。艾3、应收账款管背理罢识记：应收账款盎管理的目标。鞍理解：信用政策坝与应收账款日常癌管理方法。皑应用：应收账款氨投资决策。4、存货管理瓣识记：存货管理班目标。拔应用：存货管理扳的主要方法。把5、营运资金管办理胺识记：营运资金半的特点。吧第七章 证券靶投资管理考核目的盎通过考核，使学绊生重点掌握证券翱投资种类、投资艾风险与收益、组奥合投资策略。考核知识点啊证券投资种类，艾投资风险与收益哎。考核要求挨1、证券投资概佰述唉识记：证券

8、投资疤的种类。2、股票投资暗理解：股票投资稗风险与收益。翱应用：简单计算拜股票投资收益。3、债券投资跋理解：债券投资邦风险与收益。颁应用：简单计算爱债券投资收益。板第八章 利润翱管理考核目的澳通过考核，使学扳生重点掌握目标熬利润规划、目标埃销售与目标成本巴规划、利润分配哀与股利政策股利绊。考核知识点肮利润概念、目标叭利润、目标销售懊与目标成本规划肮、利润分配与股埃利政策。考核要求矮1、利润管理概胺述隘识记：利润概念把。靶理解：利润质量背。耙2、目标利润规绊划八识记：目标利润碍确定应考虑的因澳素。艾应用：目标利润摆确定方法。班3、目标销售与拔目标成本的规划敖应用：目标销售坝规划、目标成本巴费用规

9、划。败4、利润分配与蔼股利政策爱识记：利润分配疤原则、项目与程蔼序。袄理解：股利政策案。白第九章 财务肮分析考核目的耙通过考核，使学绊生重点掌握营运捌能力分析、偿债拔能力分析、获利癌能力分析、综合摆财务分析的方法百；一般掌握财务巴分析的目的及内昂容。考核知识点巴营运能力分析、跋偿债能力分析、斑获利能力分析、拜综合财务分析。考核要求败1、财务分析的扮目的与内容搬识记：财务分析奥目的及内容。般2、营运能力分八析班识记：营运能力版的涵义袄应用：营运能力版分析（相关指标阿涵义及运用）。昂3、偿债能力分办析隘识记：偿债能力佰涵义与分类。爸应用：短期偿债稗能力、长期偿债昂能力分析（相关办指标涵义及运用佰）

10、。坝4、获利能力分伴析佰识记：获利能力唉的涵义。奥应用：获利能力奥分析。爸5、综合财务分碍析斑识记：综合财务隘分析的涵义及特靶点。疤06年秋学期拜财务管理综合般练习一、单项选择题敖1.企业同其所矮有者之间的财务熬关系反映的是（颁 ）版A.经营权与所懊有权的关系 巴 B.纳税败关系稗C.投资与受资肮关系 爸 D案.债权债务关系胺2.企业的管理扳目标的最优表达斑是（ ）伴A.利润最大化啊 澳 罢 B.每股利润俺最大化翱C.企业价值最白大化 爸 D按.资本利润率最霸大化鞍3.出资者财务鞍的管理目标可以爸表述为（ 癌）拜A.资本保值与鞍增殖 巴 哀 B.般资金安全安C.法人资产的拔有效配置与高效靶运营

11、 把D安全性与收益班性并重、现金收版益的提高袄4.扣除风险报凹酬和通货膨胀贴挨水后的平均报酬俺率是（ ）吧A.货币时间价熬值率 袄B. 债券利率昂 C.坝 股票利率 霸 D.贷奥款利率把5.两种股票完拌全负相关时，把般这两种股票合理般地组合在一起时凹，（ ）爸A.能适当分散按风险 B版.不能分散风险坝 C.能分邦散一部分风险 懊 D.能分散白全部风险摆6.暗普通年金终值系胺数的倒数称为（拌 靶 爸）。斑A.复利终值系板数唉 耙B.偿债基金系捌数半 阿C.普通年金现跋值系数败 跋D.投资回收系芭数斑7. 按照我国凹法律规定，股票捌不得 （ ）岸A. 溢价发行板 B凹. 折价发行 摆 佰 C 市价

12、发盎行 扳 D 平价发行班8.版 某公司发行面敖值为1，000背元，利率为12盎%，期限为2年半的债券，当市场耙利率为10%，爱其发行价格为（癌 ）元。捌A 1150 懊 败 B 伴1000 翱 C把 1030 唉 爸 D 985百9.案放弃现金折扣的爱成本大小与（ 挨 ）般A 折扣百分比澳的大小呈反向变笆化 碍 按 爱 B 信用期的傲长短呈同向变化澳C 折扣百分比瓣的大小、信用期澳的长短均呈同方澳向变化 D敖 折扣期的长短爸呈同方向变化碍10下列财务俺比率反映短期偿埃债能力的是( 颁 矮 )。跋 A现金流扒量比率 阿 按 爸B资产负债率扮 C偿债保哀障比率 板 绊 板D利息保障倍罢数柏疤11

13、.当净现值巴与内含报酬率相隘等时,则( 爸 暗 )败A.净现值大于吧零 八 B. 净现值搬等于零 C稗. 净现值小于熬零 D. 净背现值不一定 澳12.企业赊销扳政策的内容不包坝括( 半 )八 A.确定信背用期间 案 巴 B.确定百信用条件瓣 C.确定现柏金折扣条件 哎 扒 D.确定收账靶方法拜13.购买平价拔发行的每年付息巴一次的债券,其案到期收益率和票拔面利率( 拔 )澳 A.前者大罢于后者 蔼 B.后者大于靶前者了 哎 C.无敖关系 靶 D按.相等扳14.投资者购办买了某种有价证八券,购买后发生暗了剧烈的物价变摆动,其他条件不矮变,其投资者承坝受的主要风险是碍( 唉 )白 A.变现风唉险

14、 百 B.违约风险拌 稗 C.利率肮风险 暗 D.通傲货膨胀风险斑15.傲 稗关于利率，下列颁说法错误的是（吧 ）。吧A.从资金的借败贷关系看，利率绊是一定时期运用按资金这一资源的扒交易价格跋B. 按照利率颁之间的变动关系稗，利率可以分为胺基准利率和套算凹利率翱C. 利率主要伴是由国家货币政般策和财政政策决拌定的邦D. 按照利率岸形成机制不同，案利率可以分为市版场利率和法定利佰率耙16.翱已知某项资产收懊益率的期望值是盎10，标准差凹是6，假设其绊风险价值系数是拜5，无风险收柏益率为6，则办该项资产的风险把收益率是（哎）。 稗 翱A.60% 奥 隘 盎B.3% 癌 昂 邦C.9% 半 傲 罢D

15、.8% 巴17.风哎险是对企业目标罢产生负面影响的鞍事件发生的可能败性,下列不属于邦风险的构成要素爱的是（翱 爸）。 岸 挨A.风险因素 版 暗 B.风险损失哀 熬 胺C.风险价值 扮 凹D.风险事故凹18.某公司发隘行总面额为10跋00万元，票面百利率为12%，坝偿还期限5年，班发行费率3%，阿所得税率为33盎%的债券，该债拜券发行价为12袄00元，则债券背资本成本为（ 澳 爱）。挨A8.29%颁 耙 B.9.肮7% 爸 C. 6.9办1% 隘 D.9爸.97%扳19.企业同其拌所有者之间的财埃务关系反映的是隘( 巴 )敖。奥 A.经营权与哎所有权关系 安 暗 B.扒债权与债务关系罢 C.投

16、资与受爸资关系 佰 跋 氨D.债务与债权捌关系把20.根据财务凹目标的多元性,艾可把财务管理目翱标分为( 盎 )斑。氨 A.产值最大败化目标和利润最扳大化目标 碍 B.主导笆目标和辅助目标摆 C.整体目标般和具体目标 昂 案 熬 D.筹资目扳标和投资目标叭21.一般情况板下,财务目标的熬制定和实现与社班会责任履行是(扮 班 )。碍 A.完全一致霸 傲 B疤.基本一致 笆 澳 C.完全不一哀致 艾 D.柏不可协调案22.关于存货吧保利储存天数，阿下列说法正确的胺是（ ）拌同每日变动储存芭费成正比半同固定储存费成阿反比版同目标利润成正罢比同毛利无关扒23某企业的坝应收账款周转期癌为80天，应付拜账

17、款的平均付款颁天数为40天，懊平均存货期限为胺70天，则该企哀业的现金周转期哀为（ ）般190天 稗 瓣110天 胺 版 板50天 扳 30天白24.已知某证澳券的风险系数等敖于2,则该证券办( 瓣 靶)。阿 A.无风险稗 凹 八B.与金融市场拜所有证券的平均罢风险一致矮 C.有非常半低的风险 斑 D.是金扳融市场所有证券熬平均风险的两倍扮25.两种股票巴完全负相关时,蔼则把这两种股票俺合理地组合在一奥起时,( 斑 )叭。靶 A.能适当肮分散风险 罢 唉B.不能分散风挨险靶 C.能分散捌一部分风险 跋 D摆.能分散全部风傲险笆26.企业按2傲/10、N/3袄0的条件购入货奥物20万元，如案果企

18、业延至第3背0天付款，其成哀本为（ 肮 ）。佰 A.36.拌7% 邦 B罢.18.4% 暗 哀 C.2% 邦 叭 D.14.7扮%捌27.列资金来耙源属于主权资本傲的是( 艾 )斑。埃 A.优先股熬 昂 哎 B.预收熬账款 鞍 C.融资租把赁 矮 碍 D.短期借敖款澳28.半最佳资本结构是罢指企业在一定时白期最适宜其有关昂条件下（ 背）。搬绊A、企业价值最伴大的资本结构哎安B、企业目标资百本结构啊袄C、加权平均的唉资本成本最低的扳目标资本结构办百D、加权平均资笆本成本最低，企拜业价值最大的资疤本结构凹29艾.只要企业存在昂固定成本，那么暗经营杠杆系伴数袄必佰（ 百）拌A半岸恒大于艾1扒 笆B斑

19、扮与销售量成反比败敖 哎C敖挨与固定成本成反邦比瓣百 扳D邦哎与风险成反比捌30. 下列筹芭资方式中，资本挨成本最低的是 埃（ 巴 ）颁A 发行股票 埃 B啊 发行债券 白 C斑 长期贷款 扒 佰 D 保留盈余爸资本成本 昂31 假定某懊公司普通股雨季矮支付股利为每股爱1.8元，每年捌股利增长率为1凹0%，权益资本半成本为15%，埃则普通股市价为埃（ ）阿 盎A捌10.9 耙 B稗 A翱 巴25 唉 C罢 A柏 安19.4 败 败A挨颁D 7挨32 筹资风挨险，是指由于负氨债筹资而引起的胺（ ）的可扮能性白A哎企业破产 伴 岸 澳B柏资本结构失调阿C艾企业发展恶性循斑环 巴 芭D百到期不能偿债

20、扳33.挨.若净现值为负芭数，表明该投资百项目（ ）。百A背爱为亏损项目，不按可行伴按B把它的投资报酬率矮小于摆0，不可行澳C瓣它的投资报酬率白没有达到预定的疤贴现率，不可行安耙D袄它的投资报酬率哀不一定小于办0，因此，也有隘可能是可行方案柏34按投资对扳象的存在形态，稗可以将投资分为傲（ ）拜A按实体投资和金融稗投资 叭 氨B邦长期投资和短期笆投资败C巴对内投资和对外隘投资 阿 爱D俺独立投资、互斥百投资和互补投资绊35.以下属于氨约束性固定成本啊的是（ ）埃广告费 艾 般 爸 霸B肮职工培训费吧C半新产品研究开发鞍费 靶 蔼D笆固定资产折旧费瓣36企业同其阿所有者之间的财扮务关系反映的是安

21、( 败 )把。熬 A经营权与凹所有权关系 俺 耙 B债哎权与债务关系岸 C投资与受拌资关系 吧 肮 D叭债务与债权关扒系蔼37皑从数值上测定各霸个相互联系的因隘素的变动对有关哀经济指标影响程氨度的财务分析方把法是（ ）耙A鞍因素分析法 扳 挨B隘趋势分析法 翱 爸C办比率分析法 翱 颁D艾 比较分析法搬38疤运用杜邦分析体胺系的核心指标是班（ 奥）盎 A销售利鞍润率 胺 B总资产绊报酬率 佰 C权益净利跋率 D半权益乘数颁39邦在企业速动比率邦为大于1时，会般引起该指标下降耙的经济业务是（吧 扳）佰 A借人短癌期借款 霸 办 B.赊销了一盎批产品爱 C一笔应般付账款长时间找办不到债权人以致癌无

22、法支付，按会八计制度规定进行爱了处理罢 D收回应昂收账款邦40癌下列各项中能提皑高企业已获利息白倍数的是（ 肮 ）扳 A矮伴支付职工劳保用靶品费 矮 翱 B发行唉长期债券哎 C成本降懊低、利润提高 巴 吧 办D.赊购材料二、多项选择题绊1下列（ 哎 鞍 ）可用于评价八长期偿债能力。扳 A总资产胺利润率 翱 疤B现金比率 柏 拜 罢 C产权比率板 绊 D资产负斑债率 扮 E坝已获利息倍数霸2根据资本资稗产定价模型，可岸知某资产的必要笆报酬影响因素有挨（摆 百 靶）。 拌A无风险资产颁收益率 吧 B奥风险报酬率 矮 埃 C借款八利率肮D该资产的风扮险系数 爸 E邦市场平均收益率阿3影响债券债绊券价

23、格的因素有肮（ 癌 白 ）。 懊 傲A债券面额 昂 阿 懊 B市场利白率 暗 绊 C票面利率奥D债券期限 扒 奥 板 E机会成盎本率胺4融资租赁的爸租金总额一般包八括（ 啊 ）。摆 A租赁拜手续费 奥 按 B运耙输费 艾 按 C利芭息般D构成固定资柏产价值的设备款扳 跋 佰 碍 E案预计净残值癌5投资决策的皑贴现法包括（ 癌 跋 ）。隘 A内含阿报酬率法 败 傲 B投叭资回收期法 安 奥C净现值法罢D现值指数法巴 爱 敖 E平均报傲酬率法澳6确定一个投班资方案可行的必白要条件是（ 耙 敖 ）。艾A内含报酬率班大于1 办 罢B净现值大于邦0 哀 C袄现值指数大于案1拔D内含报酬率爱不低于贴现率

24、吧 E懊现值指数大于俺0叭7在采用成本佰分析模式确定最巴佳现金持有量时袄，需要考虑的因阿素有唉（ 靶 翱 扳）。 绊A机会成本 唉 暗 奥 B持有成本伴 肮 扮 C管理成本拌D短缺成本 矮 办 熬 E转换成本斑8证券投资的按经济风险是指爸（ 拔 笆 岸）。 白 暗A变现风险 败 矮 阿 B违约风险百 案 C袄利率风险瓣D通货膨胀风败险 按 E胺心理风险伴9投资组合能把够实现下列目的扳（ 把 熬）。颁A收益一定的霸情况下，风险最唉小 翱 B岸收益最高 绊 阿 C风斑险最低靶D风险一定的跋情况下，收益最隘大 暗 E熬风险和收益都捌最高班10股票投资叭的缺点有（ 案 扮）。把A求偿权居后稗 翱 B阿

25、价格不稳定 板 巴 C购胺买力风险高懊D收入稳定性佰强 扒 E价胺格稳定耙11.把下列各项中属于版减少风险的方法扒的是（ 碍 啊 ）。 伴A.对债务人进熬行信用评估 稗 哀B.拒绝与不守笆信用的厂商业务拔往来 霸 白C.进行预先的靶技术模拟试验 邦 案D.采用多领域癌的投资以分散风罢险 袄E.以上答案都隘正确颁12.拌现有两个投资项傲目甲和乙，已知拌收益率的期望值拔分别为20%、皑30%，标准离霸差分别为40%鞍、54%，下列耙说法错误的是（拜 哎 哎）。 疤 搬A.甲项目的风版险程度大于乙项坝目的风险程度 板 啊 艾B.甲、乙两项版目风险的比较可爸以采用标准离差安指标 鞍C.甲项目的标半准离

26、差率等于0罢.5 瓣 斑D.不能确定甲皑、乙两项目风险伴的大小 靶E.以上答案都阿选氨13班.下列各项中会澳引起经营风险的鞍有（ 按 百 ）。 挨 稗A.原料价格变般动 办 翱B.销售决策失艾误 昂 摆C.生产质量不笆合格 柏 柏D.发生自然灾班害 版 E.般 以上答案都选安14.耙所有者可以将管艾理者与所有者的爱利益联系起来的隘措施有扒（ 八 扮 罢）。 霸 艾A.鞍解聘把 埃 摆 叭B.坝接收傲 笆 般 颁C.蔼 股票选择权版 扮 板D.叭绩效股 邦 绊E.经理人市场捌与竞争八15艾.案关于公司特有风啊险的说法中正确耙的有白（ 肮 胺 氨）。 疤A.颁可以通过多元化案投资分散芭 把 B.霸

27、是分散风险 搬 般C.案是系统风险 扮 版D.矮是非系统风险 班 背 坝 E.百 不能通过多元办化投资分散白16.融资租赁昂的租金总额一般扒包括( 懊 拔 )。扮 A.租赁手蔼续费 拌 B.运扮输费 按 C.利佰息矮 D.构成固颁定资产价值的设敖备价款 扳 E傲.预计净残值哎17.保留盈余啊的资本成本,正昂确的说法是( 敖 肮 )。坝A.它不存在成俺本问题 奥 绊B.其成本是一耙种机会成本八 C.它的成昂本计算不考虑筹板资费用 般 D.它相当盎于股东投资于某百种股票所要求的昂必要收益率澳 E.在企业巴实务中一般不予岸考虑哀18固定资产艾折旧政策的特点邦主要表现在（ 傲 ）百政策选择的权变袄性爱

28、政策运用的相对巴稳定性艾政策要素的简单绊性伴决策因素的复杂熬性政策的主观性绊19折旧政策坝，按折旧方法不肮同划分为以下各疤种类型（ 澳 ）扒长时间平均折旧艾政策氨短时间快速折旧艾政策快速折旧政策直线折旧政策白长时间快速折旧颁政策凹20下列能够瓣计算营业现金流版量的公式有（ 摆 ）疤税后收入税后傲付现成本税负跋减少班税后收入税后巴付现成本折旧巴抵税哎收入板盎（1税率）靶付现成本按氨（1税率）盎折旧摆傲税率税后利润折旧扒营业收入付现爸成本所得税唉21.对于同一啊投资方案,下列邦表述正确的是(版 半 )跋。柏A.资金成本越敖高,净现值越高傲B.资金成本越斑低,净现值越高傲 C.资金成胺本等于内含报酬

29、疤率时,净现值为俺零邦 D.资金成熬本高于内含报酬捌率时,净现值小氨于零拔 E资金成本傲低于内含报酬率拜时,净小于零邦22.在现金总扳需要量既定的情埃况下,则( 蔼 搬 )。疤 A.现金持摆有量越多,现金奥管理总成本越高艾 B.现金持胺有量越多,现金艾持有成本越大艾 C.现金持氨有量越少,现金隘管理总成本越低熬 D.现金持哎有量越少,现金瓣转换成本越高板 E.现金持隘有量与持有成本盎成正比,与转换拔成本成反比班23.政府债券挨与企业债券相比爱,其优点为( 爱 翱 稗)。暗风险小 胺 版B.抵押代用率绊高 蔼 C.享挨受免税优惠般 D.收益高搬 拜 E.伴风险大碍2坝4依据成本习坝性，可将成本区

30、埃分为（ 艾 ）。唉A固定成本 熬 皑 B变动成本蔼 C坝半变动成本D产品成本俺2奥5下列各项中傲，可以作为判定背企业处于保本状奥态的条件有（ 岸 岸）。瓣 A罢边际贡献等于板零 摆 B挨安全边际等于柏零板 C袄利润等于零 隘 奥 爸 D保本作业耙率等于100三、名词解释邦1. 财务风险斑 2.股权哀资本 3.岸保险储备 矮4.抵押借款 百 5收支预算八法 6.边白际资本成本 八 7. 现金安预算 8.安不可分散风险 癌 9.证券投资熬风险 10案.名义收益率 瓣 四、计算综合题阿1.颁 某企业按(2捌10，N3绊0)条件购人一柏批商品，即企业稗如果在10日内笆付款，可享受扒2的现金折扣邦，倘

31、若企业放弃哀现金折扣，货款百应在30天内付氨清。要求：绊计算企业放弃现啊金折扣的机会成癌本；稗若企业准备放弃澳折扣，将付款日俺推迟到第50天摆，计算放弃现金芭折扣的机会成本摆；摆若另一家供应商板提供(120稗，N30)的氨信用条件，计算碍放弃现金折扣的扮机会成本；伴若企业准备要折背扣，应选择哪一白家。拌2.某企业按照啊年利率伴10%，从银行氨借入款项800百万元，银行要求拌按贷款限额的1癌5%保持补偿性办余额，版求稗该借款的实际年芭利率把3鞍.叭某公司拟筹资8耙000万元，发耙行债券2000鞍万元，筹资费用盎率2%，债券年颁利率10%，所疤得税率33%；爸优先股1000邦万元，年利率 拔7%，

32、筹资费用白率3%；普通股懊5000万元，佰筹资费用率4%俺，第一年预期股埃利率为10%，霸以后各年增长4皑% 耙 要求：班氨计算各种资金占昂全部资金的比重蔼。艾靶计算各种资金的鞍个别资金成本。暗啊计算该筹资方案唉的综合资金成本拌。奥4埃.绊某公司年度需耗矮用甲材料720俺000千克，该白材料采购成本为疤200元/千克安，年度储存成本班为阿16元/千克。蔼平均每次进货费挨用为20元。 败 要求：八瓣计算本年度甲材伴料经济进货批量俺。肮啊计算本年度甲材安料经济进货批量胺下的相关总成本捌。袄颁计算本年度甲材版料经济进货批量拔下平均资金占用版成本。绊 吧 稗胺计算本年度甲材矮料最佳进货批次挨。扒5.按

33、某公司发行总面斑额1000万元斑，票面利率为1懊2，偿还期限袄5年，发行费率哎3，所得税率岸为33的债券百，该债券发行价巴为1200万元鞍，氨求该唉债券资本成本鞍。爱6.某公司发行八普通股600万扒元，预计第一年袄股利率为14%吧，以后每年增长斑2%，筹资费用耙率为3%，求该败普通股的资本成奥本。肮7.爱某公司2001搬年销售收入为1挨25万元，赊销把比例为60，岸期初应收帐款余矮额为12万元，扮期末应收帐款余伴额为3万元，摆翱要求：计算该公班司应收帐款周转绊次数。凹岸8.暗某公司年营业收爱入为500万元隘，变动成本率为百40%，经营杠盎杆系数为1.5扮，财务杠杆系数哀为2。如果固定稗成本增加

34、50万白元，胺求新的白总杠杆系数熬。班9.某公司的股蔼票的每股收益为般2元，市盈率为白10，行业类似斑股票的市盈率为哀11，求该公司俺的股票价值和股败票价格。 把10国库券的败利息率为4%，啊市场证券组合的百投资报酬率为1搬2%。跋要求：班哎计算市场风险报岸酬率。碍肮如果一项投资计办划的风险系数为八0.8，计算该佰投资计划的必要碍报酬率。熬袄如果某股票的必癌要报酬率为14背%，其风险系数敖为多少？啊11某批发企唉业购进某商品1拔000件，单位唉购进成本为50埃元，售价为80唉元，均不含水量笆增值税，销售该瓣商品的固定费用埃为10000元伴；销售税金及附霸加为3000元颁；该商品适用增扮值税率为

35、17%半。企业购货款为按银行借款，年利搬息率为14。4艾%，存货月保管挨费为存货价值3癌蔼；设企业的目标靶资本利润率20疤%，八要求：笆稗计算存货保本期搬艾计算存货保利期唉12某企业计百划某项投资活动邦，拟有甲、乙两摆个投资方案。有稗关资料如下：耙 甲方案原皑始投资为150案万元，其中，固柏定资产投资10颁0万元，流动资班产投资50万元澳，全部资金于建芭设起点一次投入百，该项目经营期拌5年，到期残值跋收入5万元，预安计投产后年营业摆收入90万元，版年总成本60万拜元。版 乙方案原稗始投资为210爱万元，其中固定办资产投资120吧万元，无形资产挨投资25万元，盎流动资产投资6拌5万元，全部资巴金

36、于建设起点一跋次投入，该项目搬建设期2年，经八营期5年，到期肮残值收入8万元扳，无形资产自投埃产年份起分5年绊摊销完毕。该项胺目投产后，预计耙年营业收入17熬0万元，年经营瓣成本80万元。蔼 该企业按把直线法计提折旧肮，全部流动资金爱于终结点一次收瓣回，适用所得税百率为33%，资案金成本率为10埃%。懊 要求：采俺用净现值法评价哀甲、乙方案是否艾可行，并选择最暗佳方案。傲13假定当前矮资金市场上的无搬风险收益率为8盎%，股票的市场啊收益率为12%傲，如果你打算用鞍100万元一次巴购买甲乙两只股半票，其中，甲股挨票投资额70万败元，乙股票投资白额30万元，它皑们的袄版系数分别为1.吧2和0.9。

37、吧要求：笆拌计算甲、乙股票案各自的比重；柏霸计算本项投资组耙合的靶氨系数；百奥计算本项投资组霸合的风险收益率癌和必要收益率。艾14.哀某公司有一投资啊项目，该项目投半资总额为600碍0元，其中54岸00元用于设备拜投资，600元敖用于流动资金垫吧付，预期该项目矮当年投产后可使岸销售收入增加为拜第一年3000癌元，第二年45耙00元，第三年版6000元。每拜年追加的付现成爸本为第一年10奥00元，第二年氨1500元，第坝三年1000元罢。该项目有效期班为三年，项目结吧束收回流动资金安600元。该公把司所得税率为4皑0%，固定资产拔无残值，采用直袄线法提折旧，公佰司要求的最低报暗酬率为10%。伴要求：安（百1）计算确定该疤项目的按每年绊税后现金流量柏（完成下列表格捌）叭；般（瓣2）计算该项目案的净现值；癌（p/s,10芭%,1）=0.半909 佰(p/s,10奥%,2)=0.岸826 傲(p/s,10坝%,3)=0.澳751翱（矮3）如果不考虑敖其他因素，你认佰为该项目是否被袄接受。哎 安时间肮第0年蔼第1年八第2年盎第3年背第3年佰税前现金流量拌-6000暗600鞍折旧