产业互联网C端巨头的再进击

1、目录 HYPERLINK l _TOC_250021 一、向 B 而生，互联网渡口的再聚首 5 HYPERLINK l _TOC_250020 （一）人口红利已不继，消费互联尚安在？ 5 HYPERLINK l _TOC_250019 1、铁打的流量，流水的平台生态 5 HYPERLINK l _TOC_250018 2、to C 变现，告别玩法裂变的黄金时代 6 HYPERLINK l _TOC_250017 （二）产业互联为哪般，重构赋能散新枝 7 HYPERLINK l _TOC_250016 1、产业互联网，后流量时代的必然进程 7 HYPERLINK l _TOC_250015 2、

2、乘消费互联网先风，to B 大象方起舞 9 HYPERLINK l _TOC_250014 （三）云服务，互联网巨头的 to B 先军 12 HYPERLINK l _TOC_250013 1、产业互联，风至“云”开见月明 12 HYPERLINK l _TOC_250012 2、消费互联，拨“云”见日终有时 12 HYPERLINK l _TOC_250011 二、他山回望：AWS 的 to B 赋能是如何炼成的？ 14 HYPERLINK l _TOC_250010 （一）亚马逊，产业互联网的布道先驱 14 HYPERLINK l _TOC_250009 （二）AWS 的赋能典范：武田制药

3、的上云蜕变 18 HYPERLINK l _TOC_250008 1、制药业，仍是传统工艺的延续 19 HYPERLINK l _TOC_250007 2、上云，更是制药思维的脱胎换骨 19 HYPERLINK l _TOC_250006 三、管中窥豹：不再野望，阿里云走向兑现 22 HYPERLINK l _TOC_250005 （一）阿里云，步入年轻的战场 22 HYPERLINK l _TOC_250004 1、云生态，紧握数字化赋能的脉搏 22 HYPERLINK l _TOC_250003 2、产业互联大势，阿里云已占先机 24 HYPERLINK l _TOC_250002 （二）

4、阿里云之牛刀初试：长城汽车的数字化陪跑 25 HYPERLINK l _TOC_250001 1、造车业，效率革命的拾级而上 25 HYPERLINK l _TOC_250000 2、传统车企，通往重生之路 27图表目录图表 1国内互联网人口红利边际增长趋缓 5图表 2国内移动、PC 互联网 MAU 趋向存量式发展 5图表 3消费互联网生态升维转型的逻辑链条 6图表 4消费互联网流量变现的核心路径及代表性平台 7图表 5腾讯社交领域的活跃用户增长斜率正在放缓 7图表 6国内电商平台在月活跃用户增长上陷入“内卷” 7图表 7国内产业互联网发展历程 8图表 8产业互联网对产业链核心环节重塑方式 9

5、图表 9产业互联网的连接模式 9图表 10腾讯控股的业务版图发展复盘 10图表 11阿里巴巴的业务版图发展复盘 11图表 122B 业务已成腾讯第二大营收来源 11图表 13阿里巴巴的云服务自 2014 年营收贡献骤增 11图表 14企业信息架构架构的演进路径 12图表 15腾讯云早于阿里云成立，但发展进程相对缓慢 13图表 16腾讯云近年收入增速高于阿里云 13图表 17阿里云短期内仍制霸国内云服务市场 13图表 18产业互联网的产品式输出 14图表 19亚马逊经营发展历程与业务概述 15图表 20亚马逊 AWS 业务创收贡献逐年提升 15图表 21亚马逊AWS 业务营收增速相对稳健、强劲

6、15图表 22AWS 贡献亚马逊近年经营利润核心部分 16图表 23AWS 常年稳居全球云业务市场份额头名 16图表 24AWS 推出的新功能与服务飞速增长 16图表 25亚马逊AWS 业务发展历程 17图表 26亚马逊AWS 近年产品发展趋势 17图表 27武田制药发展历程 18图表 28并购整合Shire 引致武田制药营业费用飙升 18图表 29武田制药对外收购历程 18图表 30AWS 为武田制药数字化改造方案的设计理念 19图表 31AWS 云服务和武田制药现场机器的交互形式 20图表 32AWS 机器条件监控实现路径 20图表 33AWS 预测性维护实现路径 21图表 34AWS 预

7、测性指控实现路径 22图表 35阿里云产业互联网平台架构 23图表 36消费者导向型的数字化工厂设计框架 23图表 37阿里云 2020 年最新服务产品介绍 23图表 382019-2024 年中国工业云市场规模及预测 25图表 39阿里为国内工业云基础设施（公有云）市场第一（2H2019） 25图表 40阿里为国内工业云解决方案（平台）市场第一（2H2019） 25图表 41中国汽车及新能源汽车销量 26图表 42中国汽车制造业发展阶段及汽车整车最新标准生产体系 26图表 43中国汽车行业近年召回总量自 2017 年下滑 27图表 44国内主要独立汽车设计公司收入近年猛增 27图表 45中国

8、汽车行业中间环节数字化痛点和需求改进方向 27图表 46传统车企供应链效率低引致去库存压力加大 28图表 47长城汽车数字化项目具体投资方向（单位：亿元） 28图表 48长城汽车数字化项目年度投资进度 29一、向 B 而生，互联网渡口的再聚首（一）人口红利已不继，消费互联尚安在？1、铁打的流量，流水的平台生态消费互联网进入后流量红利时代，格局已由“量变”蓝海进入“质变”劣汰演进。消费互联网以流量起家，以玩法创新（即平台生态）建立商业壁垒，奠定“流量池”的最初蓄水量；但“量”的边界，恒久取决于所在市场的用户规模。消费互联网的本质是个人虚拟化，增强个人生活的产品和服务消费体验，依赖扩张最广泛的用户

9、流量池，直接（游戏付费、电商抽成等）或间接（广告等）地获取收入。因此，用户流量池的边界，决定了消费互联网收入规模的“量能”，“价能”的发挥决定了发展后期的边际收入，往往需要以提升用户消费体验来拉动，即体现产品或服务的多元性和可持续性。截至 2020 年 6 月，国内网民规模约为 9.40 亿人，互联网普及率为 67.0%，且大部分非网民集中在 10 岁以下及 60 岁以上，互联网已在多数社会生产力中普及。2017-2020 年中国互联网月活跃用户数趋势上呈同比增速下滑态势，移动互联网 MAU 同比增长率由 2017年的 6.3%降至 2020 年的 1.3%，PC 互联网 MAU 甚至出现负增

10、长，表明消费互联网所面向的C 端流量红利的边际增量减少。图表 1国内互联网人口红利边际增长趋缓图表 2国内移动、PC 互联网 MAU 趋向存量式发展12.0010.008.006.004.0060.0%67.0%64.5%61.2%59.6%57.7%55.8%53.2% 54.3%50.3% 51.7%46.9% 47.9% 48.8%9.409.0445.8%44.1%8.29 8.5442.1%8.0239.9%38.3%6.88 7.107.31 7.51 7.725.91 6.186.32 6.49 6.685.38 5.645.1340.0%20.0%1210.8108646.3%

11、7.11.6%11.311.411.554.2%7771.3%0.7%7.0%6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%2.000.000.0%2-0.8%02017年1月2018年1月2019年1月-0.4%2020年6月0.0% 0.0%-1.0%-2.0%网民规模（亿人）互联网普及率（%）移动互联网MAU（亿人）PC互联网MAU（亿人）移动互联网同比增长率（%）PC互联网同比增长率（%）资料来源：CNNIC、资料来源：QuestMobile、消费互联网的关注点为用户数量和用户注意力时长，告别流量红利的黄金时代后，向产业互联网延伸是“眼球经济”（本质上用提升用户体验）升维变现的核心路

12、径。消费互联网近年的快速发展，可以看作是跑马圈地的过程；但国内人口红利的边际贡献进入递减期，消费互联网呈现饱和状态，各线上行业渗透率几近天花板。在此背景下，企业服务向产业链上下游渗透，用连接、数据和智能三大要素去解决更多环节的痛点，这可以看作是精耕细作的过程。在此过程的早期，即当下阶段，流量红利余温仍在，C 端连接仍占主导因素。随着连接布局的完成，物联、数据和智能作用逐渐提升，专注于供应链效率提升的平台优势渐显。以现有技术进行消费互联网和产业端的结合，以 B 端产业互联网提升供应链的运营效率，将最终改善消费互联网的用户体验，拉动付费用户粘性与价值变现。高竞合互联网企业主导低低高中小企业占比竞合

13、传统企业主导to BCPMCPCCPACPS复购生产与上下游图表 3消费互联网生态升维转型的逻辑链条重金营销广告创意计算广告增长黑客计算广告增长黑客产品本身服务本身销转能力产品服务化私域流量新连接数据赋能智能赋能跑马圈地消费互联网用户数量/注意力时长精耕细作产业互联网成本/效率/产品定制性数字化红利资料来源：艾瑞咨询、亿欧网、2、to C 变现，告别玩法裂变的黄金时代消费互联网的产品与服务形式瞬息万变，永恒的则是变现模式：电商、广告和增值。消费互联网巨头以国内 BAT（百度、阿里、腾讯）三巨头为例，其营收结构对应其各自主要的业务类型：广告、电商、增值（包括游戏、社交、数字媒体娱乐等）。从 C

14、端流量聚合平台的盈利模式看，首选即是基于“流量池”进行中介交易的广告变现。就广告形式而言，主要包括搜索排名和内容引出两种形式。其中，搜索排名包括百度/淘宝席位竞价排行榜，内容引出则为新闻、朋友圈、视频流等广告形式。其次是增值业务盈利，互联网很多内容都是免费的，包括游戏、音乐、社交等娱乐消费项目，但如果想要获得体验特权（例如高清或音乐、游戏角色、独播视频等），就需要以会员等新式收费，实现平台端的流量变现。最后一种则是基于电商交易的佣金提成，目前几乎所有的互联网企业都有自有的平台和 APP，聚合 C 端用户的日常衣、食、住、行等消费需求，而提供上述产品与服务的具体企业入驻平台则需支付佣金，例如美团

15、、饿了么、滴滴出行等。此外，微信、支付宝、 QQ 钱包等支付工具亦是如此，通过在交易过程中收取手续费的方式赚取佣金，该种模式建立在平台或支付工具具备足够流量影响力的基础之上。（2019年营收占比：53%）（2019年营收占比：5%）流量变现（2019年营收占比：11%）（2019年营收占比：47%）（2019年营收占比：89%）广告（2019年营收占比：18%）（2019年营收占比：7%）（2019年营收占比：34%）（2019年营收占比：73%）（2019年营收占比：89%）消费互联网电商零售增值（游戏、社交、数字媒体娱乐等）图表 4消费互联网流量变现的核心路径及代表性平台资料来源：腾讯、阿

16、里巴巴、拼多多、京东、百度财报，互联网平台的 to C 生态不断创造终端需求，但流量货币化的出路仍是千篇一律。业绩贡献的增长斜率在玩法创新迟滞阶段（我们认为社区团购从某种意义上说，是互联网平台补齐玩法拼图的最后一块可预见的碎片），会受到“流量池”的体量限制，近年腾讯在社交领域，阿里、拼多多、京东在电商领域的活跃用户增长趋势俨然印证这一趋势。图表 5腾讯社交领域的活跃用户增长斜率正在放缓图表 6国内电商平台在月活跃用户增长上陷入“内卷”140012001000120.0%100.0%80.0%8.007.006.005.00400.0%350.0%300.0%250.0%80060.0%4.00

17、200.0%60040040.0%20.0%3.002.001.00150.0%100.0%50.0%2000.0%0.000.0%1Q20132Q20133Q20134Q20131Q20142Q20143Q20144Q20141Q20152Q20153Q20154Q20151Q20162Q20163Q20164Q20161Q20172Q20173Q20174Q20171Q20182Q20183Q20184Q20181Q20192Q20193Q20194Q20191Q20202Q20203Q20200-20.0%QQ智能终端月活跃账户数（百万人）微信及WeChat合并月活跃账户数（百万人）QQ

18、同比增速（%）微信同比增速（%）阿里巴巴年活跃消费者（亿人）京东年活跃购买用户数（亿人）拼多多年活跃买家数（亿人）阿里巴巴同比增速（%）京东同比增速（%）拼多多同比增速（%）资料来源：腾讯控股历年财报、资料来源：阿里巴巴、拼多多和京东历年财报、（二）产业互联为哪般，重构赋能散新枝1、产业互联网，后流量时代的必然进程产业互联网并非新概念，而是 C 端流量红利枯竭后的“老树新花”。产业互联网区别于消费互联网，是在大数据、云计算、人工智能等新一代技术基础上，利用互联网思维将生产流程有效打通，建立供给侧与需求侧的相互联结，实现生产的快速响应与协同。但同时，产业互联网是互联网连接从消费端向产业端渗透的过

19、程，最早于 2000 年由美国咨询公司 Frost & Sullivan 提出，但彼时概念关注度低，湮没在消费互联网的生态搭建浪潮中；2012 年由通用公司重提，并以“工业互联网”、“工业 4.0”概念引入国内，随后消费互联网巨头凭借 C 端流量优势，在后流量红利时代下快速杀入向产业链各环节渗透，于 2018 年以更宽泛的“产业互联网”战略实施。2011年2010年2009年阿里公司率先开展首个垂直B2B平台腾讯开放平台云平台研究；与制上海钢联A股上市； 接入首批应用， 造、交通、能源等华为依托其资本和云计算研发实力，发布华为云平台。腾讯云正式对众多领域的巨头合作，成为部分工业外提供云服务。企

20、业搭建云平台的重要推手。2008年以敦煌网、银岛为代表的新型电子商务平台开始展露头角。2003年慧聪网上市， B2B信息服务大规模爆发。2000年Frost & Sullivan将 Industrial Internet定义为用复杂物理机器和网络化传感器及软件实现的制造业企业互联。1999年第一个电商网站 成立；阿里巴巴创立，互联网进入B2B信息服务阶段。1995年马云创办第一个商业信息发布网站“中国黄页”。2012年阿里巴巴退市，2012年2013年2017年通用（ ）重提GE2014年B2B信息服务红利2015年国内企业积极布局，2016年2018年Industrial Internet阿

21、里与慧聪网先后工信部将实施工业互各大工业互联网平台消退；找钢网成立， 这一概念，但引入推出在线交易业务， 红领集团走通服装联网重大专项工程， 阿里巴巴、腾建设约10家国家级带动B2B 2.0升级；小米手机发布，带动互联网品牌与工厂协作。国内被译为工业互联网，实质上是产业互联网更宏观的形式。并相继推出其他增个性化定制；垂直相继推出，航天云网、 性供应量改造；互联网引领柔值服务；电商平台、 行业B2B交易平台三一重工、海尔、富工业互联网平台及行P2P平台介入供应链金融。快速崛起。士康等企业依托自身 B2B交易平台开业互联网平台；互联制造能力和规模优势， 始实现盈利。网从消费、服务领域讯相继调整组织

22、架构，发力产业互联网。推出工业平台服务。进入制造业。图表 7国内产业互联网发展历程资料来源：易观智库、产业互联网是流量红利枯竭带来的必然进程，也是互联网行业从注意力经济转向价值经济的途径。消费互联网以流量和注意力经济为基础，生产链条较短、供需关系简单、服务的边际成本几乎为零，因此形成了互联网寡头垄断的总体格局；而生产领域的产业参与者更加多样，产业链长且交错复杂，产业互联网将多条产业链的上游资源、中间商、服务企业、核心生产企业、终端消费者等一系列环节组成多节点的生产网络，是信息流动的去中心化过程。生产领域流程复杂、链条较长，产业互联网能够催生大量的节点型服务企业，产生新的机会价值。产业互联网绝不

23、是简单的“技术+”积木式概念创新，而是技术在产业应用中的显现形态，其根本意义在于对产业形态及组织方式进行打破重塑。因此，产业互联网不再以概念创新为卖点，重整上下游核心环节是根本目的。产业互联网将会持续推动劳动、技术、资本、市场等要素互联互通，而数据的整合与使用是各类传统产业互联网化的发展基础，只有基本完成“虚实融合”的企业数字化转型，才能实现产业互联网广泛连接的实在价值。产业互联网潜在的数据整合对象，既包括线下业务历史沉淀的相关数据与知识经验，也包括线上业务发生时产生的结构化、非结构化数据及中间环节信息。图表 8产业互联网对产业链核心环节重塑方式资料来源：艾瑞咨询图表 9产业互联网的连接模式资

24、料来源：艾瑞咨询2、乘消费互联网先风，to B 大象方起舞产业互联网是互联网巨头向上渗透的合理路径。在消费互联网时代，腾讯、阿里、美团等互联网巨头以 C 端为入口，以技术为支撑，以平台为载体，建立了全新的行业基础设施。以此为基础，互联网科技巨头能够沿行业供应链向上渗透，完成供给端的赋能整合，生产与消费的联系更加紧密，产业互联网与消费互联网的融合更快速，生产端的提升和变革也为这些整合者带来巨大的生态效应。以腾讯、阿里业务版图的战略布局复盘来看：腾讯的战略主线：首个 20 年，社交起家，C 端流量高变现；下个 20 年，云化赋能，B 端服务货币化。1998-2004 年，腾讯定位是提供“即时通讯服

25、务”，因契合时代需求吸引大量用户注册，完成前期流量积累；2005 年为了顺应PC 互联网发展趋势，腾讯提出“在线生活”战略，在社交基础上向多渠道拓展；2013 年在移动互联网的背景下，提出“连接一切”和“互联网+”的战略，凭借社交流量带来巨大虹吸效应，成为国内消费互联网最头部赢家；2018年，提出“扎根消费互联网，拥抱产业互联网”的战略，转向 B 端市场应对互联网消费者红利的减少。为此，腾讯于 2018 年进行内部组织架构的再次调整，新成立云与智慧产业事业群（CSIG）；根据招聘人员规模来看，仅次于互动娱乐事业群，成为腾讯目前发力的主攻方向之一。图表 10腾讯控股的业务版图发展复盘资料来源：腾

26、讯控股历年财报、阿里的战略主线： 前 20 年，立命消费互联网，积极打造电商帝国；未来 20 年，对外赋能供应链，渗透 B 端共振成长。1999 年阿里巴巴成立后，定位于“中国中小企业贸易服务商”，初步明晰了“会员费+增值服务”的 B2B 发展模式，随后于 2003-2004 年间推出立购搜索引擎“淘宝”，在 2008年启动“大淘宝”战略，从支付、营销、物流以及其他技术层面打造一站式购物体验，奠定国内最大的电商王国。但从 2011 年开始，阿里巴巴升级为“大阿里”战略，和所有电子商务的参与者充分分享阿里集团的所有资源包括所服务的消费者群体、商户、制造产业链,整合信息流、物流、支付、无线以及提供

27、数据分享为中心的云计算服务等，开始对外赋能产业链各环节，向 B 端领域扩张。图表 11阿里巴巴的业务版图发展复盘6000电商生态的打造贯穿始终电商出圈，向文娱、2B云服务延伸布局4.0 大阿里战略布局1.0 B2B模式1999年阿里巴巴成立后，为中小企业提供“网站 设计+推广”服务；从 2000年开始海外扩张， 但受全球互联网泡沫破 灭的影响，阿里开始迅 速收缩海外市场。之后，阿里陆续推出了“中国 供应商”和“诚信通” 等开流项目，向供应商 提供额外的线上和线下 服务，并收取会员费用，探索盈利模式。2002年，阿里巴巴又推出“关键 词”服务，同年首次实 现盈利。此后，阿里巴布局2.0 C2C

28、与在线支付布局3.0 大淘宝战略2003年初，马云开始寻找新的增长点，5月推出淘宝, 11月推出网上实时通信软件贸易通(阿里旺旺)。此后，阿里巴巴陆续向淘宝投资10多亿人民币，使其通过免费模式迅速积累人气，市场份额迅速攀升。随着淘宝网的快速发展，在模式的B2B道路开始清晰。 搜索引擎。线购物支付中的立购物2008年9月，阿里巴巴启动“大淘宝”战略，“要做电子商务的基础 服务商，让用户在大淘 宝平台上的支付、营销、物流以及其他技术问题 都能够做到顺畅无阻”。之后不久，阿里妈妈并 入淘宝，阿里上线无名 良品，打通B2B与淘宝平台，形成B2B2C电子商务生态链条。2011年6月，“大淘宝”战略升级至

29、“大阿里”战略，“将和所有电子商务的参与者充分分享阿里集团的所有资源包括所服务的消费者群体、商户、制造产业链,整合信息流、物流、支付、无线以及提供数据分享为中心的云计算服务等，为中国电子商务的发展提供更好、更全面的基础服务”。47334 930147673 5622 3巴的“会员会+增值服务”55171,3395 4 7 14 22 30 395411 5 194733385001369492030,0713468196,08247241149,13400269662225000400030002000100001999年2000年2001年2002年2003年2004年 2005年 2006

30、年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年核心商务 云计算和互联网基础设施 数字媒体与娱乐 菜鸟物流服务 创新举措和其他资料来源：阿里巴巴历年财报、2B 业务收入成为腾讯第二大收入来源，云服务对阿里的营收贡献显著增长。从腾讯财报可以看出，2019 年以前，各类 2B 业务都属于“其他”分类，后于 2019 年中报首次修改为“金融科技及企业服务”。金融科技及企业服务（其他）占总收入的比例越来越高，目前维持在 1/3 左右，成为腾讯第二大收入来源，且 2018-2020 年增长率均高

31、于腾讯的整体营收增长率。阿里的云计算与互联网基础设施业务早于 2019 年成立，随着 2011 年产业互联网设想的提出与渗透实施，该业务于 2014 年出现显著的增长拐点，现已是阿里内部仅次于核心电商的主营业务。图表 122B 业务已成腾讯第二大营收来源图表 13阿里巴巴的云服务自 2014 年营收贡献骤增100%95%90%85%80%75%70%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年增值

32、服务 网络广告 金融科技、企业服务及其他核心商业业务 数字媒体娱乐 菜鸟物流服务 创新举措及其他 云计算与互联网基础设施服务资料来源：腾讯控股历年财报、资料来源：阿里巴巴历年财报、（三）云服务，互联网巨头的 to B 先军1、产业互联，风至“云”开见月明传统企业数字化转型的本质是一场数据驱动的“决策革命”，云是打造数字中台并实现赋能的核心所在。工业时代，企业解决的是“点”与“线”上的碎片化问题与局部问题。但当步入到数字时代，需要面对的则是“面”与“体”带来的系统化决策上的挑战，而数据孤岛、系统孤岛、业务孤岛成为制造企业转型上的最大障碍；当前企业面对的最为现实的问题，即数字化转型的复杂性指数级增

33、加导致信息化时代遗留的基础设施的“崩盘”。产业互联网的意义在于，以云作为数字底座的全新分工协同体系，最大程度降低数据决策的成本，满足各类企业面向全场景、全要素、全价值链的自动化决策与网络协同的需求。图表 14企业信息架构架构的演进路径 系统建设与整合期，企业自置IT硬件与软件设备，形成封闭式管理数据处理与流程再造期，企业IT软件自置与外包并存，软件管理统一化、功能细分化智能企业期，企业IT数据管理云化，远程服务碎片化，并且数据分析渗透全业务链条业务数据统计由手工状态转向IT处理，满足企业内部数据信息管理的最基本需求，即管钱、管人、管业务实施方不仅解决企业内部系统的问题，还会为企业管理者及IT信

34、息部门树立整体的企业架构观念，包括业务架构和IT架构，从应用集成、身份管理、门户集成、移动办公等4个方面入手数据治理具备行业特征性，根据客户所在行业不同，需求的显现程度也不同；数据的来源为企业内部信息化系统中的数据，根据业务划分不同分析结构企业集成整合后的内 容以流程中心的方式 融入在企业应用中心，通过统一入口、用户 习惯等方式，为企业 提供管理自动化及全 面整合的服务能力当下大数据分析、物 联网、人工智能都是 为实现这阶段的产物，需要对政府、银行、 友商、行业/产业上下游、网络社交等一系 列相关数据采集、存 储、计算，并找寻数 据之间的规律系统建设期系统整合期数据处理期流程再造期智能企业期资

35、料来源：CSDN、2、消费互联，拨“云”见日终有时阿里云是互联网巨头当前转向 B 端的最成功产品，腾讯云自集团组织架构调整后，近年增速开始反超。腾讯云早于 2005 年已有雏形，2018 年开始成为产业互联网体系的基础支撑。腾讯云在 2005 年已有雏形，起初只向内部和合作伙伴开放，2013 年起正式对外开放；2018 年腾讯总体战略转向 2B，腾讯云归入云与智慧产业事业群，并于 2017 年起收入增速显著高于阿里云。阿里云作为国内最大的云服务平台，行业市占率高达 40%以上，2019 年营收贡献高达 400.16 亿元，为腾讯云的近 2.5 倍。尽管阿里云成立晚（2009年成立），但次年 5

36、 月便对外公测，并于 2011 年 7 月面向社会提供云服务。2019年腾讯宣布率先实现全网服务器总量超过100万台、带宽峰值突破100T的“双百”里程碑；腾讯云产业加速器诞生；腾讯与S达成全 球战略合作。腾讯云2010年腾讯开放平台 介入首批应用，腾讯云正式对 外提供云服务。2013年腾讯云向社会全面开放。2015年服务市场上线，开始布局政务云。2018年腾讯成立机器人实验室；腾讯云归入云与智慧产业事业群，成为布局产业互联的基础支撑。2020年腾讯清远云计算数据中心宣布正式启用，整个数据中心集群规划容纳服务器超过100万台；腾讯AI驰援抗疫、发布觅影影像云和AI开放实验室。2011-2017

37、年智慧产业开始布局、数字化触达工具正式发布、核心技术持续发展，相关产业互联网生态逐步 建构，但因为缺少整体发展框架和组织架构的 支撑，这一时期发展速度较慢。2017年发布腾讯工业平台和第三代服务器矩阵；成立量子实验室。2014年腾讯云计算有限公司成立。2011年腾讯云数据库、 NoSQL高速存储上线；深汕云计算数据中心奠基。2005年腾讯云初建雏形。2017年至今2017年是腾讯布局产业互联网的转折点，2018年组织结构调整后，产业互联网整体布局进入快车道。2005-2011年在此阶段，腾讯云已有雏形，大数据等核心技术在市场需求的刺激下开始缓慢发展，数字化触达工具、智慧产业和生态尚未起步。图表

38、 15腾讯云早于阿里云成立，但发展进程相对缓慢阿里云2008年9月，云计算和大数据战略建立； 10月，“飞天” 团队正式组建。2010年5月，阿里云对外公测。2013年8月，成为第一个对外提供5K云计算服务能力的公司；12月，获全球首张云安全国际认证金牌。2015年6月，阿里巴巴和蚂蚁金服完成 “登月计划”；所有数据存储、计算任务全部迁移至飞天平台。2018年9月，阿里云在云栖大会上宣布成立全球交付中心。2019年6月，钉钉并入阿 里云；阿里云单季度营收首次破百亿。2016年11月，阿里云欧洲、中东、日本和澳洲区相继开服，实现全球互联网市场覆盖。2014年5月，阿里云香港区开服，成为中国首家提

39、供海外云计算服务的公司； 12月，抵御了全球互联 网史上最大DDoS攻击。2011年7月，阿里云官网 上线，大规模对外提供云计算服务。2009年9月，阿里云计算建立。资料来源：腾讯云官网，阿里云官网，整理图表 16腾讯云近年收入增速高于阿里云图表 17阿里云短期内仍制霸国内云服务市场450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.000.002014年2015年2016年2017年2018年2019年阿里云营收（亿元）腾讯云营收（亿元）阿里云同比增速（%）腾讯云同比增速（%）800.00%国内云服务市场份额4Q20191Q20202Q202

40、0阿里云46.4%44.5%40.1%腾讯云18.0%13.9%15.1%华为云-14.1%15.5%百度云8.8%8.6%8.0%其他26.8%19.0%21.3%700.00%600.00%500.00%400.00%300.00%200.00%100.00%0.00%资料来源：Wind、资料来源：Canalys、产业互联网服务，向部分标准化产品组合定制方向发展。产业互联网产品是依据一定的行业知识，在资源和运营服务的配合下，完成感知/预测/决策等一系列行动，而一次性解决方案的输出。其中的方案设计环节包括：物联网/传感器技术能够将物理世界与数字世界有效连接，移动计算及移动互联网技术使智能终端

41、成为产业互联网的末梢神经，云计算赋予产业互联网充足的算力支撑与资源共享机制，大数据能够对产业互联网运行过程中产生的海量数据进行存储分析及可视化使用，人工智能助力专家系统建立、人机交互与商业决策过程，5G 提升通信传输效率并加速新的生产组织方式裂变生成，区块链构建的可追溯信任机制可以为产业互联网安全提供保障。图表 18产业互联网的产品式输出实现环节区块链人工智能大数据移动互联网技术云计算物联网/传感器技术5G传输产业互联网资料来源：艾瑞咨询、二、他山回望：AWS 的 to B 赋能是如何炼成的？（一）亚马逊，产业互联网的布道先驱“飞轮效应”立王者，to B 利刃正出鞘。亚马逊公司（Amazon）

42、是美国最大的网络电子商务公司，由贝佐斯（Jeff Bezos）于 1995 年创立，总部设立于华盛顿州的西雅图。亚马逊最初只经营网络端的书籍销售业务，现在则扩及范围相当广的其他产品，已成为全球商品品类最多的网上零售商，和全球第二大互联网企业。目前，亚马逊围绕 Prime 会员、 Marketplace 电商平台、AWS 等三大核心业务，形成一整套“飞轮效应”，最终的目标在于在亚马逊涉及的任何行业，都能达到“多、快、好、省”的“占优策略”，从而实现向所有线上、线下涉及到的互联网活动收税（可以是提成，也可以是年费）。图表 19亚马逊经营发展历程与业务概述资料来源：亚马逊官网，整理AWS 玩转新飞轮

43、，助力 B 端异军突起。AWS（即Amazon Web Services）是亚马逊旗下的云服务平台，为 B 端用户提供服务器、存储、网络、远距离计算、电邮、移动开发及安全管理等一系列 IT 服务。自 2006 年开始搭建平台并面向客户售卖云服务，AWS 为全球 190 个国家/地区内上百万家企业提供云计算服务支持，客户涵盖 Netflix、CIA、GE、 BMW 等，且营收贡献占比持续提升；2019 年创收达 350 亿美元（+36.53%yoy，唯一超过 30%年增速的核心业务），经营利润为 92 亿美元，占全年总利润的 80%。不仅如此，尽管 AWS 营收仅占 2019 年收入的 12.5

44、%，但经营利润占比高达 62.4%，是利润项最核心贡献板块。亚马逊的云服务具备较好的稳定性，再集中构建廉价、可靠的大规模分布式系统时，以群服务器集中解决任务并得出最优结果，从而为 B 端客户实现数字化转型、赋能。图表 20亚马逊 AWS 业务创收贡献逐年提升图表 21亚马逊 AWS 业务营收增速相对稳健、强劲100%90%80%70%60%50%400003500030000250002000069.7%3502680.0%55.1%2565542.9%46.9%1745936.5%122197880464470.0%60.0%50.0%40.0%40%1500030.0%30%20%10%1

45、0000500020.0%10.0%7.4%1.6%4.2%9.0%9.8%11.0%12.5%2.2%4.7%2.6%5.5%4.3%5.0%6.1%15.0%6.8%16.9%17.9%0.0%18.4%0.0%19.2%3.3%7.4%6.1%71.8%67.2%60.9%52.8%50.4%0%2015年2016年2017年2018年2019年02014年2015年2016年2017年2018年2019年0.0%线上商店 实体商店 第三方销售 订阅服务 其他 云服务AWS销售净额（百万美元）同比增速（%）资料来源：亚马逊历年财报、资料来源：亚马逊历年财报、图表 22AWS 贡献亚马逊近

46、年经营利润核心部分3000337.5%145.9%88.6%63.7%72.7%55.0% 55.8% 57.5% 50.3%259668.8% 71.6% 66.9%217722232261207721211642135414001171890916300.0%25002000100.0%-100.0%-300.0%15001000-500.0%-700.0%-900.0%-1100.0%500-1300.0%01QFY17 2QFY17 3QFY17 4QFY17 1QFY18 2QFY18 3QFY18 4QFY18 1QFY19 2QFY19 3QFY19 4QFY19-1500.0%

47、AWS经营利润（百万美元）AWS利润占比（%）资料来源：亚马逊历年财报、AWS 以打造企业级 IT 基建为使命，跻身全球云服务市场领头羊。从近年产品的发布情况来看，AWS 推广打法较为明确，一个是修路，修用户上云之路，早期用户的数据上 AWS 困难，AWS 就打造Database Migration Service、Snowball 等，帮助用户数据成功上云；用户对公有云难以信任，AWS 则打造 Outposts，把 AWS 部署进用户的自有机房；另一打法则是机器学习，2016-2019 年间，AWS 每年都大量发布机器学习相关产品，从平台级的 SageMaker 系列的服务，让用户的模型构建

48、、训练、部署简单化；再到应用级的十余个服务让机器学习基础化、普惠化。另外，AWS 再有一个隐形打法便是Serverless，或者从计费形式上看是Pay as you go，也就是说 AWS 现在新发布的服务基本都是按量付费，而无持有成本。AWS 通过修路、机器学习、Serverless 等手段让 AWS 在整个 IT 体系中的生态位不断下沉，努力把 AWS 打造为整个企业 IT 体系中不可或缺的水和电。AWS每年推出的新功能和新服务数量都在飞快上升，借此 AWS 成为全球最大的基础设施云提供商。根据 Canalys 预计，随着 Outposts 和 Local Zones 上线后，AWS 会继

49、续扩大地盘。图表 23AWS 常年稳居全球云业务市场份额头名图表 24AWS 推出的新功能与服务飞速增长云服务供应商2019年（十亿美元）2019年市场份额（%）2018年（十亿美元）2018年市场份额（%）年均增速（%）AWS35.032.6%25.732.9%36.5%微软Azure18.116.8%11.014.1%63.9%谷歌云6.25.8%3.34.2%87.8%阿里云5.24.8%3.24.1%63.8%其他43.040%34.944.7%23.3%合计107.5100.0%78.1100.0%37.6%25002000150010005000234519571430101772

50、2516280801602011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年AWS每年推出的新服务和功能资料来源：Cananlys、资料来源：2019 AWS summit 北京站、AWS 于小，开辟了亚马逊的新增长引擎；于中，数字化重塑了客户的经营业态；于大，更是加速了全球的产业互联网进程。产业互联网的本质是，线下系统是线上系统的镜像，即获取的是系统级的数据，要进行实体资源的调配，进而提升资源的使用效率。建立产业互联网的底层模型为：1、按照线下实体系统的要素，在线上建立要素的镜像（只建要素不建系统）；2、建立线上新系统（以线下系统为基础或

51、全新皆可）；3、将线下要素的镜像导入新系统进行模拟，并生成反向控制线下要素的指令；4、线下要素重新按照线上系统的指令协同工作或完成服务过程。在产业互联网升级的历史进程中，AWS 精准把握企业级客户提升 IT 能力和数字化转型的最经济需求，得益于云计算服务开发较早、资金投入规模较大、性能更加完善等优势，AWS 以完备的物联网、数据存储、商业分析等功能，打造了多元性、最具竞争力的云计算生态圈壁垒。图表 25亚马逊 AWS 业务发展历程2006年S3与EC2发布AWS直到2006年正式推出第一个云产品，以使企业能够使用Amazon的基础设施构建自己的应用程序，首先是Simple Storage Se

52、rvice（S3），然后是服 务器租用与托管服务Elastic Compute。在日后，AWS 陆续为EC2添加诸多实例，以支持不同的CPU、内存、存储和网络容量配置。2009年虚拟私有云发布尽管AWS希望服务和应用 程序得以快速受到开发人 员的欢迎，但很少有传统 企业有信心将更多的工作 负载转移到公有云计算中。推出虚拟私有云就是AWS 的核心部分，其目的是通 过为较为保守的公司提供 一个私有的、自包含的 AWS数据中心分区，从而 从赢得业务。2013年CIA选择AWS开发私有云AWS通常不会为客户构建专用的基础设施。但2013年，为了与美国中央情报局(CIA)签订一份价值6亿美元的高利润私有

53、云服务合同，该公司实现了自我突破。CIA选择AWS的决定标志着新旧公司的交替与时代的变化。2015年亚马逊首次披露 AWS业绩多年来，大型供应商的实际 收入一直笼罩在神秘之中。 如微软和IBM将IaaS的收入列入了一系列其他门类的收入，而对AWS的收入情况亚马逊 甚至一直就没披露。亚马逊 表示，AWS2014年实现收入 46亿美元，预计会2015年将 增长49%，达到62亿美元。2016年AWS聚焦后斯诺登时代的区域数据中心战略AWS一直拥有相对大量的数据中心可用性区域。但随着客户越来越担心数据主权问题，该公司加大了提供区域数据中心的努力，并于2016年12月在英国推出了一个可用区域。而后，微

54、软和谷歌很快就跟随了这一决定。2017年AWS具备近100项功能服务近年来，该公司一直专注于无服务器计算(通过 Lambda)和机器学习工具。其中Lambda于2014年推出，目的是为后端开发人员实现流程自动化，以允许他们在AWS中运行代码，而无需配置或管理服务器，从而推广了一种名为无服务器的全新开发方法。在2016年12月的年度re: Invent大会上，AWS极大拓展了向开发者提供 的人工智能和机器学习服务的范围，增加了一项名为Rekognition的图像识别服务、一项名为 Polly的文本语音服务，并通过Lex服务公开了其人工智能虚拟助手Alexa背后的核心引擎。2002年AWS成立AW

55、S当时是一项免费服务，允许公司在自己的网站上加入亚马逊的功能；该业务的早期版本旨在帮助开发人员“构建应用程序和工具，使其能将 A的许多独特功能整合到自己的网站中”。2008年谷歌、微软入局在亚马逊推出云服务两年后，谷歌也加入到了这个市场。更激烈地竞争在2009年出现，微软带来了AWS的最大竞争对手Azure。微软的产品出现在许多企业数据中心，并与许多企业建立了关系。2012年AWS举办首届客户会议首届AWS开发者大会在拉斯维加斯举行，自那以来，AWS的re: Invent大会就成为了一项常规活动，目前已有逾3万人注册参加。此外， AWS还在世界各地举办许多年度客户会议。2013年RedShif

56、t发布作为AWS数据处理能力建设的一部分，数据仓库服务 RedShift正式发布。当时，这个与NoSQL服务DynamoDB同年发布的RedShift被描述为 “完全托管的、PB级的云数据仓库服务”。第二年， AWS又推出了大数据处理服务Kinesis。而后到2015年时， AWS将RedShift标榜为其历史上增长最快的产品。2016年AWS实现百亿美元收入目标2016年初，亚马逊CEO杰 夫贝佐斯承诺，AWS的营收将达到100亿美元。实际上，他的承诺在当年年底就得以兑现甚至还实现了超越，2016年AWS实现收入122亿美元，营业利润31亿美元。2018年AWS功能与服务裂变2018年AWS

57、就推出1957项新服务和功能。AWS为安全设计、实现持续监控、具备高度自动化、高可用等安全特性。在覆盖区域方面，AWS覆盖全球22个区域，拥有69个可用区。2015-16年AWS发布Snowball和Snowmobile2015年10月，AWS发布了Snowball，这是个50TB的设备，允许大型企业客户通过在办公室和AWS数据中心之间运送设备，以将大量数据迁移到AWS云；2016年2月，该公司还推出 Snowmobile，这是一辆数据卡车，装满了硬盘驱动器，最多可存储高达 100PB的数据，并支持在多个40GB/S连接上以每秒1TB的速度传输数据。资料来源：T 媒体、AWS 加速产业互联网的

58、实现渠道，核心体现在 to B 产品思维。从亚马逊近年 re:Invent发布的新产品来看，AWS 通过 Kenisis Firehose、Snowball、Database Migration Service等功能项，帮助B 端用户的线下商业行为抽象迁移至线上，进而实现数据上云；自 2016年开始，AWS 开始发力机器学习和物联网领域，助力用户的线下数据智能化地实时提取、传输、分析和反馈。不仅如此，为面向更多元广阔的用户，实现合作客户所在产业链的各环节数字化，AWS 打造企业级产品特性，以私有云打消企业上云的顾虑。图表 26亚马逊 AWS 近年产品发展趋势2015年核心意义：AWS发布的产品

59、在稳固现有用户同时(企业级特性服务的作用)，着重在做修路的工作，通过各种服务帮助用户把数据运到云上来。具体内容：1、Kenisis Firehose帮助用户把数据实时地导入AWS的S3或者Redshift的服务，方便用户打造数据仓库，进行后续的分析；2、Snowball是一个数据迁移服务，通过实体的硬盘帮助用户把它的数据运送到用户指定的任何一个region，保存到用户的S3上，而且在运送过程中Snowball里面的数据是完全加密的，这种服务可以实现PB级数据的快速迁移(相比通过网络上传的方式)；3、Database Migration Service帮助用户安全地把数据库迁移到AWS的 RDS

60、，而且来源数据库和目标库可以是两种完全不同种类的数据库，在迁移过程中源数据库不需要停机、锁定之类的，迁移过程中各种复杂数据类型、函数的转换均由它搞定；4、Inspector是一个安全评估服务，帮助用户自动评估应用程序的风险，漏洞，或者检测是否有违反最佳实践的点，保证企业应用的安全性和合规性；5、Config Rules则可以帮助用户自动评估、审计用户的资源配置是否符合需求、满足最佳实践等等；6、QuickSight则是一款人人都会用的BI分析工具。2016年核心意义：AWS开始发力机器学习和IoT领域。具体内容：1、Rekognition是一种自动从图片中识别对象，人物，场景等等元素的这么一款