资产证券化相关法律法规汇总

1、埃附件奥一袄 暗企业资产证券化搬法律法规案证券公司企业资盎产证券化业务试袄点指引（试行）霸公布时间：伴2010年11矮月30日第一章 总 则笆第一条 为了规癌范证券公司企业稗资产证券化业务盎试点工作，保护捌投资者合法权益扮，制定本指引。凹第二条 证券公拌司企业资产证券胺化业务是指证券按公司以专项资产埃管理计划（以下肮简称瓣“暗专项计划癌”敖）为特殊目的载埃体，以计划管理挨人身份面向投资瓣者发行资产支持罢受益凭证（以下斑简称吧“安受益凭证凹”靶），按照约定用懊受托资金购买原柏始权益人能够产懊生稳定现金流的霸基础资产，将该跋基础资产的收益矮分配给受益凭证隘持有人的专项资百产管理业务。颁第三条 企业

2、资摆产证券化业务的按原始权益人、计盎划管理人、托管稗人等业务参与人蔼，以及其他为企哎业资产证券化业懊务提供服务的机背构，应当遵守白中华人民共和国扳证券法、证碍券公司监督管理懊条例、证券白公司客户资产管跋理业务试行办法搬等法律、行政安法规和中国证券扮监督管理委员会背（以下简称岸“安中国证监会哀”版）的规定。傲第四条 证券公跋司办理企业资产颁证券化业务，应罢当设立专项计划绊，并担任计划管懊理人。翱计划管理人管理凹专项计划资产，扳应当恪尽职守，哀履行诚实信用、败谨慎勤勉的义务案，为受益凭证持版有人的利益服务碍。叭第五条 证券公矮司管理专项计划邦资产，取得的财版产和收益，归入半专项计划资产，拔产生的风

3、险由专胺项计划资产承担鞍。专项计划资产靶独立于原始权益凹人、计划管理人盎、托管人、受益颁凭证持有人及其巴他为企业资产证耙券化业务提供服安务机构的固有财唉产。袄第六条 证券公坝司办理企业资产埃证券化业务，应昂当经中国证监会案批准。未经批准斑，证券公司不得俺办理或者以任何碍形式变相办理企皑业资产证券化业巴务。矮 班第二章 专项计懊划稗第七条 本指引碍所称基础资产，扮是指符合法律、邦行政法规的规定挨，权属明确，能坝够产生独立、稳板定、可评估预测佰的现金流的财产傲或财产权利。熬第八条 基础资稗产可以为债权类扳资产、收益权类叭资产以及中国证翱监会认可的其他袄资产。班基础资产可以是佰单项财产或财产爱权利，

4、也可以是八同一类型多项财霸产或财产权利构岸成的资产组合。癌第九条 基础资罢产转让行为应当邦真实、合法、有鞍效。啊基础资产为债权扳的，原始权益人案应当将债权转让柏事项通知债务人八。无法通知债务稗人的，原始权益芭人应当在全国性八媒体上发布公告拌，将债权转让事澳项告知债务人。瓣法律、行政法规跋规定债权转让应拌当办理批准、登稗记等手续的，应跋当依法办理。板基础资产为收益邦权的，法律、行拜政法规规定收益半权转让应当办理笆变更登记手续的办，应当依法办理佰。对于暂时不能稗办理变更登记手柏续的，计划管理稗人应当采取有效凹措施，维护基础按资产的安全。半第十条 专项计颁划的基础资产不拔得附带抵押、质背押等担保负担

5、或鞍者其他权利限制澳。原始权益人、八计划管理人等业氨务参与人通过合拜法安排，确保解安除基础资产相关盎担保负担和其他唉权利限制的除外岸。版第十一条 专项岸计划的任何货币傲收支活动，包括芭接收来自推广专叭用账户的投资者爱认购资金、支付柏基础资产购买价敖款、收集和存放巴货币形态的基础般资产收益、支付背投资者收益及专敖项计划费用等，办必须通过专项计捌划账户。捌计划管理人应当坝分别为不同的专跋项计划开立独立半的专项计划账户搬。专项计划账户办应当由托管人托暗管，账户内的资坝产属于专项计划熬资产。碍第十二条 计划耙管理人应当监控鞍基础资产现金流癌的归集，定期核笆对专项计划相关跋账目，必要时可斑以现场检查；原

6、案始权益人、托管拜人及其他为企业瓣资产证券化业务拜提供服务的机构暗应当予以配合。班出现重大异常情熬况的，计划管理拜人应当及时向投叭资者披露相关信稗息，并采取必要巴措施维护专项计矮划资金安全。懊第十三条 计划俺存续期内，计划捌管理人可以按照般计划说明书和托凹管协议的约定，拌将计划专用账户败内的资金投资于埃银行存款或者其半他风险低、变现搬能力强的固定收碍益类产品。计划昂管理人应当以专扒项计划的名义设搬立专门用于再投版资的账户，以确巴保计划资产的独皑立性。跋计划管理人应当跋为专项计划资金吧的投资建立有效捌的投资决策、风白险评估等内部管俺理机制，尽职履敖行审慎、勤勉义盎务，严格控制投靶资风险，并向投哎

7、资者披露相关投哎资信息。昂计划管理人的投耙资指令违反计划般说明书或者托管摆协议约定的，托哎管人应当拒绝。案第十四条 受益佰凭证是持有人享暗有专项计划受益伴权的证明，可以八依法继承、转让懊和质押。颁第十五条 受益疤凭证可以通过担靶保等方式提升信隘用等级。凹第十六条 受益肮凭证的发行规模澳、收益分配安排奥、存续期限应当埃与基础资产的现啊金流状况相匹配安。佰受益凭证的收益邦率和发行价格，凹可以由计划管理隘人以市场询价等昂方式确定。同一佰计划中相同种类搬、相同期限的受埃益凭证，收益率矮和发行价格应当哎相同哀。邦第十七条 推广巴机构在受益凭证肮的宣传和推介过伴程中应当采取下拔列措施，确保投矮资者的投资行

8、为鞍是在充分知悉投氨资受益凭证风险拜的情形下作出的拔审慎决定：白（一）推广机构阿应当了解投资者叭的财产与收入状稗况、风险承受能背力和投资偏好等版，推荐与其风险败承受能力相匹配柏的受益凭证；暗（二）推广机构案应当合规推介专翱项计划，应当指熬定专人向投资者败讲解企业资产证艾券化有关业务规叭则和计划说明书芭的内容，向投资版者充分披露专项埃计划的基础资产霸情况、现金流预斑测对专项计划的阿影响、交易合同澳主要内容及受益昂凭证的风险收益袄特性，明确投资唉受益凭证的权利跋义务；并在计划斑说明书的显著位把置说明受益凭证案仅代表专项计划扒受益权的相应份斑额，不属于计划坝管理人或者任何柏其他机构的负债岸，受益凭证

9、持有矮人的追索权仅限哀于专项计划资产懊；坝（三）计划说明傲书应当在显著位拔置提示受益凭证唉投资风险；推广肮机构应当制作风靶险揭示书充分揭扮示投资风险，在拌接受投资者认购叭资金前应当确保肮投资者已经知悉俺风险揭示书内容挨并在风险揭示书埃上签字。拌第十八条 推广邦机构不得通过广吧播、电视、报刊肮及其他公共媒体岸推广受益凭证。背第十九条 推广颁机构应当在托管邦人处开立专项计邦划推广专用账户奥，用于受益凭证懊认购资金的接收案、验资与划转。扒划入推广专用账按户的认购资金，昂超过计划说明书笆约定的推广规模背，计划管理人应跋当及时将超出规邦模部分的资金全搬额退还认购人。巴禁止任何单位或岸个人挪用推广专俺用账

10、户资金。拔第二十条 受益胺凭证投资者应当巴为机构投资者。哎投资者应当以真哎实身份认购专项扳计划受益凭证，颁认购资金的来源皑、用途应当符合捌法律法规的规定拜，投资者应当在耙受益凭证认购协鞍议中对此作出明隘确承诺。投资者俺未作承诺，或者把推广机构明知投唉资者身份不真实摆、认购资金来源百或者用途不合法般的，推广机构应奥当对其认购要求叭予以拒绝。稗推广机构发现投把资者涉嫌洗钱的肮，应当按照中伴华人民共和国反白洗钱法的规定昂，履行报告义务翱。暗第二十一条 计暗划管理人可以用跋自有资金认购受阿益凭证。计划管班理人认购金额不盎得超过同一计划柏受益凭证总金额办的5%，并且不佰得超过2亿元；啊参与多个专项计傲划

11、的自有资金总瓣额，不得超过计昂划管理人净资本佰的15%。耙计划管理人以自碍有资金认购专项颁计划受益凭证的败，应当按照认购敖金额的10%扣翱减净资本。扣减班后的净资本等各跋项风险控制指标熬，应当符合中国稗证监会的规定。俺第二十二条 计蔼划管理人应当自拔专项计划设立日扮起五个工作日内办，将专项计划的爱推广、验资和设叭立情况向住所地氨中国证监会派出袄机构报告。艾第二十三条 推唉广期结束时，专爸项计划实际受托澳资金未达到计划爱说明书约定的最搬低发行规模，或白者未满足计划说败明书约定的其他邦设立条件，专项瓣计划设立失败。伴计划管理人应当蔼自推广期结束之癌日起十个工作日半内，向投资者退靶还认购资金及其班交

12、付日至退还日斑期间发生的利息按，并向住所地中般国证监会派出机胺构报告。俺第二十四条 受斑益凭证的转让应阿当在证券交易所案进行，受益凭证碍的登记、存管、扮结算、代为兑付埃由证券登记结算暗机构办理。安第二十五条 发澳生下列情形之一佰的，专项计划终斑止：凹（一）受益凭证扮收益分配完毕；阿（二）受益凭证岸持有人大会决定昂终止；瓣（三）计划说明耙书约定的不可抗拜力事件导致专项爸计划不能存续；稗（四）法律、行板政法规或者中国百证监会规定，以爸及计划说明书约白定的其他情形。绊第二十六条 专鞍项计划终止的，芭计划管理人应当稗按照计划说明书阿的约定成立清算巴组，负责专项计柏划资产的保管、傲清理、估价、变艾现和分

13、配。靶清算组成员的组皑成应当由计划说拌明书约定。办第二十七条 计唉划说明书应当明柏确约定清算程序盎、清算财产的分扮配顺序及方式。安专项计划的清算熬财产应当优先用斑于支付清算费用袄。跋清算账册及有关笆文件应当由计划芭管理人、托管人扮保存二十年。熬第二十八条 计板划管理人应当自笆专项计划清算完胺成之日起十个工隘作日内，向托管凹人、受益凭证持拔有人出具清算报邦告，并将清算结扒果向住所地中国盎证监会派出机构暗报告。柏计划管理人应当拜聘请具有证券期罢货相关业务资格百的会计师事务所安对清算报告出具笆审计意见。奥第三章 计划翱管理人按第二十九条 有邦下列情形之一的胺，证券公司不得奥担任计划管理人隘：啊（一）

14、证券公司凹持有原始权益人班10以上的股百份；办（二）原始权益按人持有证券公司扳10以上的股班份；澳（三）根据协议败安排，在未来1邦2月内存在上述隘情形之一的；版（四）证券公司肮与原始权益人之拌间存在其他重大巴关联关系，可能袄损害受益凭证持氨有人合法权益的绊。白第三十条 计划背管理人应当履行伴下列职责：凹（一）对原始权挨益人进行辅导，吧提高原始权益人按规范运作水平，案督促原始权益人挨依法履行职责，把并出具辅导报告罢；凹（二）发行受益邦凭证，设立专项碍计划；背（三）按照约定稗及时将募集资金岸支付给原始权益按人。把（四）为受益凭白证持有人的利益捌管理专项计划资爱产；绊（五）监督原始俺权益人持续经营凹

15、情况和基础资产奥现金流状况；邦（六）督促原始扒权益人按出具的斑专项说明与承诺氨使用募集资金；蔼（七）按照约定岸向受益凭证持有颁人分配收益；按（八）按照约定哎召集受益凭证持傲有人大会；矮（九）履行信息埃披露义务；佰（十）聘请专项拔计划的托管人及吧其他为企业资产绊证券化业务提供摆服务的机构；摆（十一）法律、皑行政法规或者中稗国证监会规定，搬以及计划说明书般约定的其他职责拌。佰第三十一条 未巴经中国证监会批耙准，计划管理人半不得辞任。挨计划管理人被取唉消资产管理资格隘、解散、被撤销笆或者被依法宣告败破产的，在受益叭凭证持有人大会扳选任新的计划管霸理人之前，计划奥管理人应当按照盎有关监管要求妥拔善处理

16、有关事宜案。计划说明书应隘当对此作出相应扳约定。笆第三十二条 计版划管理人职责终蔼止的，应当及时绊办理档案和职责鞍移交手续。计划岸管理人完成移交坝手续前，应当妥俺善保管专项计划背文件和资料，维案护受益凭证持有巴人的合法权益。疤计划管理人应当唉在完成移交手续癌之日起5个工作隘日内，向住所地奥中国证监会派出吧机构报告。艾第三十三条 证唉券公司办理企业柏资产证券化业务白，应当对原始权爸益人等相关交易败主体和基础资产俺进行全面的尽职胺调查，形成书面八的工作底稿，并案制作尽职调查报敖告。氨第三十四条 证稗券公司办理企业拜资产证券化业务摆，应当获得充分氨的基础资产未来搬现金流预测报告啊。唉证券公司应当根颁

17、据基础资产的类八型和现金流特征案设计符合资产证邦券化特征的专项柏计划，审慎确定摆专项计划募集资班金金额。芭证券公司应当向啊投资者充分揭示扳现金流预测偏差挨可能导致的受益奥凭证投资风险。哎第三十五条 证鞍券公司应当针对半受益凭证存续期疤内可能出现的重肮大风险，制订切八实可行的风险控盎制措施和风险处拜置预案。在风险笆发生时，证券公扮司应当勤勉尽责爱地执行风险处置鞍预案，最大程度懊地保护受益凭证摆持有人利益。案第三十六条 证邦券公司应当对设坝立专项计划的合佰法性、安全性和斑可操作性进行全罢面分析，并制作案可行性研究报告绊。背第三十七条 计啊划管理人应当按熬照计划说明书的颁约定管理计划资凹产。爱计划管

18、理人不得奥有下列行为：白（一）受托资金板不入账或者进行耙其他任何形式的盎账外经营；巴（二）受托资金傲超过计划说明书把约定的规模；挨（三）挪用专项耙计划资产；岸（四）违反计划版说明书的约定以啊专项计划资产设按定担保或者其他扳或有负债；皑（五）违反计划挨说明书的约定以艾专项计划资产对傲外投资；败（六）以分支机拜构名义对外办理扮企业资产证券化捌业务；扒（七）法律、行熬政法规及中国证哀监会禁止的其他按行为。鞍第三十八条 计爱划管理人应当为凹专项计划单独记笆账、独立核算，扮不同的专项计划斑在账户设置、资凹金划拨、账簿记皑录等方面应当相奥互独立。绊第三十九条 计耙划说明书应当详爸细说明计划管理袄人与原始权

19、益人霸之间的利益关系跋，包括近三年是按否存在承销保荐爸、财务顾问及其白他业务关系。邦第四十条 证券蔼公司应当明确业昂务主办部门及相稗关部门的工作职熬责和分工协作，跋建立健全有效的袄风险隔离机制，笆充分发挥风险控笆制、监察稽核、拌法律合规等部门盎的监督制衡作用柏，防止账外经营瓣、挪用计划资产埃及其他违法违规皑行为发生，防范耙利益冲突，控制叭业务风险。吧证券公司应当建斑立健全项目选择捌、产品设计、系摆统测试、产品推唉广、信息披露、百后续管理、档案罢管理、监督检查百等业务环节的管半理制度，确保资暗产证券化业务的胺各个环节具有制捌度保障。佰第四十一条 计跋划管理人应当为胺专项计划指定项矮目主办人，项目

20、皑主办人应当承担扒尽职调查及计划扳管理职责。把项目主办人应当拜具备良好的职业搬道德，无不良诚啊信记录，具备企背业资产证券化相澳关知识，并具有坝三年以上投资银碍行、资产管理或翱者固定收益业务翱从业经历。翱第四十二条 计绊划管理人应当建稗立企业资产证券阿化业务的权限管敖理和责任追究制翱度，明确公司分伴管企业资产证券罢化业务的高级管芭理人员、部门负瓣责人和项目主办拌人的权限和责任肮。鞍第四章 原始权绊益人翱第四十三条 原疤始权益人应当符俺合下列条件：哀（一）生产经营澳符合法律、行政案法规和公司章程埃的规定，符合国白家经济政策；跋（二）内部控制隘制度健全；班（三）具有持续坝经营能力，无重肮大经营风险、

21、财靶务风险和法律风佰险；澳（四）最近三年半未发生重大违约颁、虚假信息披露柏或者其他重大违办法违规行为；哎（五）法律、行颁政法规和中国证巴监会规定的其他奥条件。柏第四十四条 原拔始权益人应当履爱行下列职责：岸（一）接受计划拜管理人的辅导；靶（二）承诺向计扮划管理人等有关袄业务参与人提交绊的文件真实、准奥确、完整，不存啊在虚假记载、误稗导性陈述或者重搬大遗漏等情形；百（三）承诺基础安资产真实、合法爱、有效，且不存捌在任何影响专项稗计划设立的情形昂；唉（四）与计划管哎理人签订基础资巴产转让协议；依佰照法律、行政法把规、公司章程和唉相关协议的规定百或者约定，合法凹转让基础资产；吧（五）在专项计昂划存续

22、期间，维白持正常的生产经罢营活动或者提供稗合理的支持，为笆基础资产产生预澳期现金流提供必癌要的保障；搬（六）配合并支熬持计划管理人、搬托管人及其他为白企业资产证券化跋业务提供服务的芭机构履行职责；凹（七）不得侵占爱、损害计划资产佰；芭（八）发生重大哀事项，可能损害翱受益凭证持有人凹利益的，及时书拌面告知计划管理按人；颁（九）专项计划鞍法律文件约定的岸其他职责。罢第四十五条原始佰权益人不得违背氨募集资金用途专氨项说明与承诺使办用募集资金。募办集资金使用应当癌符合法律、行政盎法规规定和国家吧经济政策。扮第五章 受益凭疤证持有人氨第四十六条 受摆益凭证持有人享鞍有下列权利：搬（一）分享专项胺计划收益

23、；扒（二）参与分配扮清算后的专项计肮划剩余资产；邦（三）提议召开八受益凭证持有人盎大会并行使表决傲权；白（四）获得资产百管理报告等专项霸计划信息披露文叭件，查阅或者复暗制专项计划相关扮信息资料；邦（五）转让受益埃凭证；搬（六）认购协议拔或计划说明书约按定的其他权利。捌第四十七条 受耙益凭证持有人不吧得主张分割专项袄计划资产，不得邦要求专项计划回隘购其受益凭证。拔第四十八条 专稗项计划应当设立拔受益凭证持有人唉大会。受益凭证柏持有人大会由全笆体受益凭证持有碍人组成。受益凭胺证持有人大会的隘职权、召集、召艾开和表决机制等坝应当在计划说明靶书中约定。斑第六章 专项计斑划设立申请芭第四十九条 证柏券公

24、司申请设立安专项计划，应当敖向中国证监会提邦交下列申请文件吧：（一）申请书；叭（二）计划说明疤书；坝（三）主要交易哎合同文本；霸（四）法律意见拔书；拌（五）受益凭证把推广方案；班（六）原始权益傲人募集资金用途案专项说明与承诺阿；靶（七）原始权益班人最近三年经审翱计的财务会计报柏告及融资情况说班明（未满三年的啊自成立之日起）暗；坝（八）证券公司半、托管人有关防绊范利益冲突的特癌别说明；氨（九）证券公司肮分管企业资产证稗券化业务的高级澳管理人员、部门袄负责人和项目主按办人的情况登记蔼表；癌（十）证券交易伴所出具的专项计碍划论证报告和同班意专项计划受益隘凭证挂牌交易的耙意见。靶（十一）中国证叭监会要

25、求的其他跋文件。碍上述申请文件一拜式三份，其中报白送中国证监会两把份，报送证券公八司住所地证监局坝一份。班第五十条 证券背公司应当为专项斑计划制作至少包昂含下列内容的计绊划说明书：颁（一）受益凭证把的发行规模、品扒种、期限、预期跋收益率、资信评把级状况、登记、疤托管、交易场所跋等基本情况；翱（二）专项计划瓣的交易结构；靶（三）原始权益般人、计划管理人鞍等业务参与人情隘况；罢（四）基础资产搬情况；背（五）计划资产俺的管理安排；柏（六）现金流归哀集、投资及分配皑；扮（七）风险揭示蔼与防范措施；拔（八）专项计划绊的设立、终止等氨事项；暗（九）信息披露敖安排；哀（十）受益凭证岸持有人大会职权办、召集、

26、召开和板表决机制；稗（十一）主要交罢易文件摘要。罢第五十一条 证安券公司应当委托巴律师事务所，对哀包括但不限于下耙列事项发表明确叭的法律意见：蔼（一）计划管理霸人、推广机构、按托管人的资质及肮权限；板（二）计划说明阿书、资产转让协白议、托管协议、懊认购协议等法律奥文件的合法性；百（三）基础资产安的真实性、合法邦性、有效性、权瓣利归属及其负担皑情况；爸（四）基础资产案转让的合法性；阿（五）基础资产霸与原始权益人风凹险隔离的有效性柏；邦（六）专项计划背信用增级安排的凹合法性、有效性矮；唉（七）专项计划八合法性、有效性皑的总体法律意见癌。捌第五十二条 证澳券公司应当聘请拜具有证券市场资奥信评级业务资

27、格拜的资信评级机构爸，对专项计划受跋益凭证进行初始隘评级和跟踪评级皑。半专项计划存续期颁间，资信评级机案构负有向受益凭阿证持有人披露跟稗踪评级报告的义翱务。资信评级机凹构应当每十二个版月向受益凭证持八有人披露至少一稗次跟踪评级报告拜。罢专项计划存续期暗间，资信评级机办构发生变更，计八划管理人、资信氨评级机构应当向伴受益凭证持有人摆说明原因，并向瓣计划管理人住所搬地中国证监会派扒出机构报告。昂第七章 信息披啊露巴第五十三条 计瓣划管理人应当自氨专项计划设立之般日起，按照证券半交易所规定，向斑受益凭证持有人氨每三个月披露季暗度资产管理报告吧，每十二个月披白露年度资产管理伴报告。每次收益耙分配前，披

28、露收拌益分配报告。跋托管人应当自专按项计划设立之日搬起，按照证券交绊易所规定，向受氨益凭证持有人每绊三个月披露季度斑托管报告，每十矮二个月披露年度癌托管报告。巴资产管理报告、拜托管报告和收益颁分配报告应当由暗计划管理人向住胺所地中国证监会拔派出机构备案。搬第五十四条 资鞍产管理报告应至搬少包括下列内容扮：芭（一）基础资产拜运行情况；岸（二）原始权益柏人、计划管理人奥、托管人等业务暗参与人的履约情耙况；唉（三）专项计划哀账户资金收支情拜况；把（四）需要对受坝益凭证持有人报啊告的其他事项。挨年度资产管理报背告应当包括具有佰证券期货相关业唉务资格的会计师班事务所出具的年碍度资产管理报告背审计意见。叭

29、第五十五条 计霸划存续期间发生奥下列情形的，计耙划管理人应当向挨受益凭证持有人肮及时披露，并向哀住所地中国证监隘会派出机构备案柏。矮（一）未按计划拌说明书约定分配坝收益；碍（二）受益凭证袄信用等级发生调霸整；鞍（三）基础资产半发生超过受益凭暗证未偿本金余额敖5以上，或者板当期应分配金额扒10以上的重癌大损失；白（四）原始权益暗人、计划管理人爸、托管人或者基半础资产涉及法律拔纠纷，可能影响爱受益凭证按时分摆配收益；艾（五）基础资产扒现金流预期发生办重大变化；安（六）原始权益肮人、计划管理人熬、托管人、担保拔人违反合同约定癌，对受益凭证持碍有人利益产生不搬利影响；哎（七）原始权益般人、计划管理人安

30、、托管人、担保背人经营情况发生版重大变化，或者爱作出减资、合并懊、分立、解散、岸申请破产等决定耙，可能影响受益胺凭证持有人利益斑；佰（八）计划管理翱人、托管人、资氨信评级机构发生肮变更；澳（九）担保人信叭用等级发生调整皑；办（十）其他可能癌对受益凭证持有佰人利益产生重大拌影响的情形。八证券公司客户资办产管理业务管理碍办法肮中国证券监督管败理委员会令第8艾7号瓣证券公司客户昂资产管理业务管邦理办法已经2巴012年8月1霸日中国证券监督爱管理委员会第2摆1次主席办公会拔议审议通过，现胺予公布，自公布扒之日起施行。啊2012年10案月18日办第一章 总 白 则拔第一条 为规捌范证券公司客户矮资产管理

31、活动，把保护投资者的合哎法权益，维护证唉券市场秩序，根拜据证券法、胺证券公司监督霸管理条例和其坝他相关法律、行奥政法规，制定本芭办法。胺第二条 证券摆公司在中华人民罢共和国境内从事蔼客户资产管理业般务，适用本办法蔼。疤法律、行政法规艾和中国证券监督昂管理委员会（以暗下简称中国证监瓣会）对证券公司叭客户资产管理业巴务另有规定的，傲从其规定。扮第三条 证券肮公司从事客户资摆产管理业务，应叭当遵守法律、行碍政法规和中国证挨监会的规定，遵扮循公平、公正的碍原则，维护客户巴的合法权益，诚拜实守信，勤勉尽拜责，避免利益冲搬突。霸证券公司从事客颁户资产管理业务摆，应当充分了解八客户，对客户进跋行分类，遵循风

32、暗险匹配原则，向澳客户推荐适当的罢产品或服务，禁懊止误导客户购买俺与其风险承受能邦力不相符合的产板品或服务。笆客户应当独立承澳担投资风险，不矮得损害国家利益跋、社会公共利益啊和他人合法权益氨。绊第四条 证券八公司从事客户资拔产管理业务，应绊当依照本办法的挨规定向中国证监胺会申请客户资产肮管理业务资格。办未取得客户资产摆管理业务资格的叭证券公司，不得昂从事客户资产管碍理业务。拌第五条 证券哀公司从事客户资阿产管理业务，应疤当依照本办法的哎规定与客户签订搬资产管理合同，岸根据资产管理合唉同约定的方式、昂条件、要求及限懊制，对客户资产奥进行经营运作，般为客户提供证券敖及其他金融产品袄的投资管理服务盎

33、。邦第六条 证券柏公司从事客户资伴产管理业务，应肮当实行集中运营碍管理，对外统一敖签订资产管理合癌同。芭第七条 证券袄公司从事客户资拔产管理业务，应哎当建立健全风险白控制制度和合规扒管理制度，采取耙有效措施，将客艾户资产管理业务瓣与公司的其他业埃务分开管理，控矮制敏感信息的不翱当流动和使用，背防范内幕交易和巴利益冲突。百第八条 证券半交易所、证券登暗记结算机构、中凹国证券业协会依暗据法律、行政法翱规和中国证监会班的规定，对证券碍公司客户资产管拔理业务实行规范敖有序的自律管理案和行业指导。暗第九条 中国耙证监会及其派出暗机构依据法律、搬行政法规和本办白法的规定，对证爱券公司客户资产袄管理活动进行

34、监版督管理。袄第十条 鼓励案证券公司在有效澳控制风险的前提熬下，依法开展资扳产管理业务创新敖。爸中国证监会及其懊派出机构依照审叭慎监管原则，采熬取有效措施，促盎进证券公司资产坝管理的创新活动伴规范、有序进行袄。搬第二章 业务澳范围癌第十一条 证艾券公司可以依法拔从事下列客户资背产管理业务： 安（一）为单一客百户办理定向资产昂管理业务；傲（二）为多个客澳户办理集合资产佰管理业务；瓣（三）为客户办绊理特定目的的专笆项资产管理业务艾。胺第十二条 证伴券公司为单一客瓣户办理定向资产坝管理业务，应当埃与客户签订定向肮资产管理合同，懊通过专门账户为奥客户提供资产管罢理服务。背第十三条 证坝券公司为多个客靶

35、户办理集合资产坝管理业务，应当半设立集合资产管吧理计划，与客户蔼签订集合资产管按理合同，将客户白资产交由负责客敖户交易结算资金半存管的指定商业鞍银行、中国证券岸登记结算有限责懊任公司或者中国版证监会认可的证阿券公司等其他资把产托管机构进行芭托管，通过专门袄账户为客户提供败资产管理服务。唉第十四条 证办券公司办理集合罢资产管理业务，百可以设立限定性半集合资产管理计板划和非限定性集暗合资产管理计划版。 奥限定性集合资产按管理计划资产应把当主要用于投资拔国债、债券型证办券投资基金、在矮证券交易所上市啊的企业债券、其颁他信用度高且流鞍动性强的固定收癌益类金融产品；颁投资于股票等权百益类证券以及股袄票型

36、证券投资基案金的资产，不得哀超过该计划资产扮净值的20%，搬并应当遵循分散霸投资风险的原则蔼。 胺非限定性集合资埃产管理计划的投袄资范围由集合资熬产管理合同约定伴，不受前款规定肮限制。芭第十五条 证矮券公司为客户办疤理特定目的的专艾项资产管理业务熬，应当签订专项伴资产管理合同，敖针对客户的特殊拌要求和资产的具笆体情况，设定特笆定投资目标，通叭过专门账户为客袄户提供资产管理伴服务。 皑证券公司可以通班过设立综合性的百集合资产管理计办划办理专项资产靶管理业务。霸第十六条 取按得客户资产管理芭业务资格的证券盎公司，可以办理案定向资产管理业案务；办理专项资败产管理业务的，背还须按照本办法稗的规定，向中

37、国傲证监会提出逐项笆申请。坝第十七条 证瓣券公司开展资产般管理业务，投资氨主办人不得少于昂5人。投资主办隘人须具有3年以拌上证券投资、研扮究、投资顾问或碍类似从业经历，靶具备良好的诚信斑纪录和职业操守按，通过中国证券败业协会的注册登碍记。瓣第十八条 证吧券公司发起设立把集合资产管理计板划后5个工作日岸内，应当将集合蔼资产管理计划的跋发起设立情况报捌中国证券业协会坝备案，同时抄送艾证券公司住所地澳、资产管理分公傲司所在地中国证邦监会派出机构。癌第十九条 证懊券公司备案发起鞍设立的集合资产俺管理计划，应当鞍提交下列材料：坝 氨（一）备案报告岸；板（二）集合资产盎管理计划说明书案、合同文本、风袄险揭

38、示书；哎（三）资产托管澳协议； 拜（四）合规总监耙的合规审查意见搬；般（五）中国证监拔会要求提交的其昂他材料。拜第三章 基本凹业务规范按第二十条 证俺券公司开展客户哀资产管理业务，爱应当依据法律、熬行政法规和本办捌法的规定，与客埃户签订书面资产哎管理合同，就双稗方的权利义务和搬相关事宜做出明隘确约定。资产管般理合同应当包括扮下列基本事项：半（一）客户资产柏的种类和数额；摆（二）投资范围拜、投资限制和投矮资比例；奥（三）投资目标罢和管理期限；癌（四）客户资产癌的管理方式和管跋理权限；鞍（五）各类风险胺揭示；叭（六）资产管理拜信息的提供及查傲询方式；疤（七）当事人的吧权利与义务；跋（八）管理报酬爸

39、的计算方法和支挨付方式；阿（九）与资产管袄理有关的其他费肮用的提取、支付版方式；伴（十）合同解除爱、终止的条件、氨程序及客户资产盎的清算返还事宜把；稗（十一）违约责爱任和纠纷的解决瓣方式；蔼（十二）中国证班监会规定的其他氨事项。 八第二十一条 胺集合资产管理合敖同除应符合前条耙规定外，还应当扮对集合资产管理佰计划开始运作的斑条件和日期、资隘产托管机构的职伴责、托管方式与隘托管费用、客户般资产净值的估算巴、投资收益的确耙认与分派等事项爸做出约定。霸集合资产管理合傲同由证券公司、矮资产托管机构与扳单个客户三方签绊署。把第二十二条 背证券公司应当根吧据有关法律法规半，制定健全、有隘效的估值政策和罢程

40、序，并定期对按其执行效果进行澳评估，保证集合翱资产管理计划估艾值的公平、合理蔼。估值的具体规疤定，由中国证券翱业协会另行制定熬。 罢第二十三条 扒证券公司办理定鞍向资产管理业务邦，接受单个客户版的资产净值不得搬低于人民币10霸0万元。邦第二十四条 背证券公司办理集蔼合资产管理业务罢，只能接受货币笆资金形式的资产柏。傲证券公司设立限吧定性集合资产管矮理计划的，接受摆单个客户的资金奥数额不得低于人巴民币5万元；设敖立非限定性集合埃资产管理计划的皑，接受单个客户办的资金数额不得坝低于人民币10伴万元。瓣第二十五条 半证券公司应当将般集合资产管理计哀划设定为均等份百额，并可以根据坝风险收益特征划佰分为

41、不同种类。坝同一种类的集合熬资产管理计划份斑额，享有同等权靶益，承担同等风吧险，但本办法第罢二十七条规定另摆有约定的除外。芭 袄第二十六条 艾证券公司设立集背合资产管理计划扮，可以对计划存板续期间做出规定爸，也可以不做规邦定。 奥集合资产管理合碍同应当对客户参伴与和退出集合资皑产管理计划的时柏间、方式、价格把、程序等事项做笆出明确约定。 拜参与集合资产管摆理计划的客户不拔得转让其所拥有熬的份额；但是法白律、行政法规和瓣中国证监会另有隘规定的除外。拔第二十七条 懊证券公司可以自皑有资金参与本公按司设立的集合资版产管理计划。募伴集推广期投入且胺按照合同约定承按担责任的自有资敖金，在约定责任败解除前

42、不得退出板；存续期间自有伴资金参与、退出隘的，应当符合相啊关规定。埃证券公司、资产柏托管机构和客户疤应当在资产管理氨合同中明确约定安自有资金参与、版退出的条件、程吧序、风险揭示和班信息披露等事项挨，合同约定承担鞍责任的自有资金哎，还应当对金额暗做出约定。证券吧公司应当采取措俺施，有效防范利颁益冲突，保护客败户利益。扒证券公司投入的邦资金，根据其所碍承担的责任，在氨计算公司的净资岸本额时予以相应百的扣减。般第二十八条 扳证券公司可以自柏行推广集合资产按管理计划，也可碍以委托其他证券斑公司、商业银行按或者中国证监会阿认可的其他机构办代为推广。芭客户在参与集合唉资产管理计划之懊前，应当已经是颁证券公

43、司自身或摆者其他推广机构搬的客户。 笆第二十九条 背集合资产管理计袄划设立完成前，熬客户的参与资金办只能存入集合资巴产管理计划份额爸登记机构指定的肮专门账户，不得板动用。氨第三十条 证拌券公司进行集合岸资产管理业务投靶资运作，在证券岸期货等交易所进版行交易的，应当绊遵守交易所的相碍关规定。在证券扮交易所进行证券拔交易的，还应当白通过专用交易单艾元进行。办在交易所以外进拌行交易的，应当捌遵守相关管理规暗定。疤第三十一条 癌证券公司将其所阿管理的集合资产跋管理计划资产投八资于一家公司发绊行的证券，不得颁超过该证券发行拔总量的10%。坝一个集合资产管蔼理计划投资于一敖家公司发行的证叭券不得超过该计哎

44、划资产净值的1爸0%。中国证监邦会另有规定的除凹外。 爱第三十二条 按证券公司将其管澳理的客户资产投半资于本公司及与版本公司有关联方罢关系的公司发行班的证券，应当事罢先取得客户的同捌意，事后告知资坝产托管机构和客百户，同时向证券埃交易所报告。 摆证券公司办理集袄合资产管理业务靶，单个集合资产把管理计划投资于稗前款所述证券的扳资金，不得超过靶该集合资产管理按计划资产净值的爱7%。肮投资于指数基金昂或者完全按照有半关指数的构成比巴例进行证券投资斑的集合资产管理埃计划不受前款规瓣定的比例限制。拜第三十三条 矮因证券市场波动按、证券发行人合昂并、资产管理计芭划规模变动等证办券公司之外的因癌素致使资产管

45、理挨计划投资不符合蔼本办法第三十一斑条、第三十二条肮规定的比例或者八资产管理合同约案定的投资比例的懊，证券公司应当扳在合同中明确约八定相应处理原则爱，依法及时调整凹，并向证券公司碍住所地、资产管拔理分公司所在地爸中国证监会派出凹机构及中国证券背业协会报告。 颁第三十四条 爸证券公司办理定癌向资产管理业务扳，由客户自行行百使其所持有证券傲的权利，履行相邦应的义务。 哀证券公司将定向唉资产管理业务的肮客户资产投资于凹上市公司的股票啊，发生客户应当哎履行公告、报告唉、要约收购等法扳律、行政法规和啊中国证监会规定罢义务的情形时，拜证券公司应当立跋即通知有关客户版，并督促其履行凹相应义务；客户扒拒不履行

46、的，证百券公司应当向证拌券交易所报告。捌第三十五条 把证券公司代表客爸户行使集合资产背管理计划所拥有班证券的权利，履瓣行相应的义务。柏第三十六条 跋证券公司从事客颁户资产管理业务哎，不得有下列行背为： 懊（一）挪用客户爱资产； 八（二）向客户做绊出保证其资产本颁金不受损失或者唉取得最低收益的吧承诺； 拌（三）以欺诈手办段或者其他不当挨方式误导、诱导拔客户； 懊（四）将资产管胺理业务与其他业笆务混合操作； 耙（五）以转移资凹产管理账户收益罢或者亏损为目的奥，在自营账户与矮资产管理账户之隘间或者不同的资按产管理账户之间坝进行买卖，损害半客户的利益；胺（六）利用所管爱理的客户资产为白第三方谋取不正案

47、当利益，进行利拌益输送。啊（七）自营业务埃抢先于资产管理案业务进行交易，叭损害客户的利益按； 啊（八）以获取佣肮金或者其他利益拔为目的，用客户叭资产进行不必要唉的证券交易；埃（九）内幕交易氨、操纵市场；蔼（十）法律、行阿政法规和中国证佰监会规定禁止的班其他行为。败第三十七条 扳证券公司办理集爸合资产管理业务俺，除应遵守前条百规定外，还应当岸遵守下列规定：阿 班（一）不得违规搬将集合资产管理埃计划资产用于资碍金拆借、贷款、摆抵押融资或者对版外担保等用途；按（二）不得将集斑合资产管理计划爱资产用于可能承拜担无限责任的投把资。 罢第四章 风险疤控制和客户资产昂托管 俺第三十八条 昂证券公司开展客熬户

48、资产管理业务半，应当在资产管氨理合同中明确规笆定，由客户自行版承担投资风险。奥第三十九条 佰证券公司应当向傲客户如实披露其把客户资产管理业半务资质、管理能邦力和业绩等情况阿，并应当充分揭版示市场风险，证叭券公司因丧失客盎户资产管理业务瓣资格给客户带来把的法律风险，以皑及其他投资风险邦。 傲证券公司向客户巴介绍投资收益预按期，必须恪守诚埃信原则，提供充按分合理的依据，柏并以书面方式特拜别声明，所述预爸期仅供客户参考埃，不构成证券公般司对客户的承诺案。佰第四十条 在案签订资产管理合扒同之前，证券公癌司、推广机构应疤当了解客户的资坝产与收入状况、扮风险承受能力以吧及投资偏好等基吧本情况，客户应案当如

49、实提供相关案信息。证券公司叭、推广机构应当败根据所了解的客矮户情况推荐适当芭的资产管理计划芭。 靶证券公司设立集暗合资产管理计划隘，应当对客户的白条件和集合资产跋管理计划的推广按范围进行明确界搬定，参与集合资伴产管理计划的客坝户应当具备相应颁的金融投资经验隘和风险承受能力佰。岸第四十一条 佰客户应当对其资挨产来源及用途的板合法性做出承诺吧。客户未做承诺挨或者证券公司明颁知客户资产来源半或者用途不合法背的，不得签订资耙产管理合同。 拌任何人不得非法肮汇集他人资金参坝与集合资产管理捌计划。叭第四十二条 斑证券公司及其他半推广机构应当采笆取有效措施，并版通过证券公司、白中国证券业协会挨、中国证监会电

50、昂子化信息披露平唉台或者中国证监疤会认可的其他信氨息披露平台，客霸观准确披露资产叭管理计划批准或瓣者备案信息、风翱险收益特征、投般诉电话等，使客叭户详尽了解资产绊管理计划的特性芭、风险等情况及鞍客户的权利、义瓣务，但不得通过胺广播、电视、报霸刊及其他公共媒笆体推广资产管理俺计划。跋第四十三条 阿证券公司应当至昂少每季度向客户安提供一次准确、百完整的资产管理捌报告，对报告期背内客户资产的配暗置状况、价值变耙动等情况做出详跋细说明。 阿证券公司应当保蔼证客户能够按照芭资产管理合同约皑定的时间和方式扒查询客户资产配罢置状况等信息。艾发生资产管理合哎同约定的、可能暗影响客户利益的袄重大事项时，证瓣券公

51、司应当及时百告知客户。 板第四十四条 跋证券公司办理定柏向资产管理业务阿，应当保证客户把资产与其自有资跋产、不同客户的碍资产相互独立，氨对不同客户的资鞍产分别设置账户般、独立核算、分安账管理。罢第四十五条 把证券公司办理集扒合资产管理业务唉，应当保证集合捌资产管理计划资靶产与其自有资产碍、集合资产管理矮计划资产与其他埃客户的资产、不绊同集合资产管理氨计划的资产相互拔独立，单独设置盎账户、独立核算稗、分账管理。疤第四十六条 岸证券公司办理定斑向资产管理业务奥，应当将客户的傲委托资产交由负拔责客户交易结算翱资金存管的指定昂商业银行、中国般证券登记结算有挨限责任公司或者安中国证监会认可疤的证券公司等

52、其邦他资产托管机构哎托管。肮第四十七条 绊证券公司办理集芭合资产管理业务白，应当将集合资半产管理计划资产扒交由负责客户交瓣易结算资金存管把的指定商业银行唉、中国证券登记矮结算有限责任公版司或者中国证监背会认可的证券公柏司等其他资产托耙管机构托管。 班证券公司、资产唉托管机构应当为把集合资产管理计皑划单独开立证券八账户、资金账户跋等相关账户。证凹券账户名称应当艾注明证券公司、八集合资产管理计吧划名称等内容。哎第四十八条 八证券公司应当建敖立公平交易制度隘及异常交易日常扒监控机制，公平拌对待所管理的不八同资产，对不同跋投资组合之间发拜生的同向交易和爱反向交易进行监稗控，并定期向证爱券公司住所地、败

53、资产管理分公司袄所在地中国证监八会派出机构及中败国证券业协会报罢告。 暗第四十九条 埃资产托管机构应版当由专门部门负阿责资产管理业务版的资产托管，并跋将托管的资产管笆理业务资产与其靶自有资产及其管扒理的其他资产严矮格分开。坝第五十条 资阿产托管机构办理澳资产管理的资产摆托管业务，应当氨履行下列职责：哀 翱（一）安全保管安资产管理业务资隘产；笆（二）执行证券碍公司的投资或者昂清算指令，并负爱责办理资产管理安业务资产运营中笆的资金往来；百（三）监督证券笆公司资产管理业笆务的经营运作，版发现证券公司的哀投资或清算指令胺违反法律、行政芭法规、中国证监蔼会的规定或者资绊产管理合同约定扒的，应当要求改挨正

54、；未能改正的邦，应当拒绝执行办，并向证券公司哎住所地、资产管把理分公司所在地拜中国证监会派出熬机构及中国证券白业协会报告；柏（四）出具资产拌托管报告；艾（五）资产管理埃合同约定的其他办事项。 澳第五十一条 爱资产托管机构有办权随时查询资产扳管理业务的经营阿运作情况，并应邦当定期核对资产绊管理业务资产的案情况，防止出现暗挪用或者遗失。笆 拌第五十二条 爱定向资产管理合扮同约定的投资管捌理期限届满或者按发生合同约定的爱其他事由，应当皑终止资产管理合案同的，证券公司邦在扣除合同约定暗的各项费用后，按必须将客户账户叭内的全部资产交扮还客户自行管理背。 胺集合资产管理合阿同约定的投资管半理期限届满或者啊

55、发生合同约定的霸其他事由，应当阿终止集合资产管啊理计划运营的，背证券公司和资产败托管机构在扣除凹合同规定的各项按费用后，必须将俺集合资产管理计罢划资产，按照客巴户拥有份额的比澳例或者集合资产傲管理合同的约定澳，以货币资金的柏形式全部分派给啊客户，并注销证吧券账户和资金账矮户等相关账户。熬第五章 监管鞍措施和法律责任扳第五十三条 袄证券公司存在下皑列情形的，中国耙证监会暂不受理罢专项资产管理计斑划设立申请；已斑经受理的，暂缓把进行审核。责令把证券公司暂停签佰订新的集合及定暗向资产管理合同岸：懊（一）因涉嫌违背法违规被中国证败监会调查，但证吧券公司能够证明矮立案调查与资产啊管理业务明显无捌关的除外

56、；艾（二）因发生重皑大风险事件、适肮当性管理失效和安重大信息安全事伴件等表明公司内啊部控制存在重大暗缺陷的事项，处安在整改期间；半（三）中国证监捌会规定的其他情跋形。澳第五十四条 佰证券公司应当就矮客户资产管理业半务的运营制定内把部检查制度，定碍期进行自查。 敖证券公司应当按按季编制资产管理耙业务的报告，报拔中国证券业协会版备案，同时抄送稗证券公司住所地般、资产管理分公班司所在地中国证柏监会派出机构。盎第五十五条 暗证券公司推广集癌合资产管理计划绊，应当将集合资颁产管理合同、集阿合资产管理计划鞍说明书等正式推叭广文件，置备于笆证券公司及其他阿推广机构推广集笆合资产管理计划碍的营业场所。版第五十

57、六条 稗证券公司进行年瓣度审计，应当同爸时对客户资产管隘理业务的运营情鞍况进行审计，并坝要求会计师事务笆所就各集合资产肮管理计划出具单笆项审计意见。 艾证券公司应当将板审计结果报中国罢证券业协会备案翱，同时抄送证券白公司住所地、资凹产管理分公司所罢在地中国证监会碍派出机构，并将办各集合资产管理班计划的单项审计白意见提供给客户岸和资产托管机构盎。癌第五十七条 捌证券公司和资产阿托管机构应当按邦照有关法律、行拜政法规的规定保艾存资产管理业务败的会计账册，并邦妥善保存有关的唉合同、协议、交矮易记录等文件、巴资料。隘第五十八条 岸中国证监会及其跋派出机构对证券昂公司、资产托管半机构从事客户资翱产管理业

58、务的情爸况，进行定期或矮者不定期的检查昂，证券公司和资叭产托管机构应当隘予以配合。 吧证券公司、资产办托管机构的高级碍管理人员、直接霸负责的主管人员罢和其他直接责任版人员违反本办法奥规定的，中国证把监会及其派出机隘构根据不同情况板，对其采取监管俺谈话、责令停止白职权、认定为不般适当人选等行政佰监管措施。岸第五十九条 凹证券公司、资产懊托管机构及其直案接负责的主管人罢员和其他直接责笆任人员违反本办扳法规定从事客户芭资产管理业务，把中国证监会依照拔本办法进行行政班处罚；法律、行肮政法规另有规定拌的，按照有关规啊定进行行政处罚斑；情节严重涉嫌瓣犯罪的，依法移氨送司法机关，追矮究其刑事责任。熬证券公司

59、、资产跋托管机构及其直岸接负责的主管人笆员和其他直接责胺任人员从事客户安资产管理业务，袄损害客户合法权熬益的，应当依法板承担民事责任。瓣第六十条 证板券公司违反本办熬法规定，擅自开拔展客户资产管理笆业务的，责令改阿正，并处以警告隘、罚款；对直接疤负责的主管人员耙和其他直接责任熬人员，处以警告盎、罚款，并依法八取消其高级管理懊人员任职资格或跋者证券从业资格靶。伴第六十一条 拌证券公司从事客癌户资产管理业务拔，有下列情形之胺一的，应当主动翱改正；未能改正昂的，责令改正；懊拒不改正的，暂蔼停其客户资产管半理业务，单处或霸者并处警告、罚埃款；情节严重的拜，依法取消其客哀户资产管理业务暗资格： 笆（一）

60、未按照本奥办法的规定办理吧客户资产的托管袄；哀（二）未按照本艾办法的规定将有安关材料置备于营百业场所；奥（三）违反本办癌法第二十八条的蔼规定，委托其他拌机构或个人代为芭推广集合资产管蔼理计划；绊（四）违反本办芭法第二十九条的吧规定，未完成集扒合资产管理计划柏设立即动用客户搬参与资金；奥（五）违反本办瓣法第三十条的规按定，不通过专用败交易单元进行交氨易；斑（六）违反本办哎法第十四条、第艾三十一条的规定癌，超出投资范围艾和比例进行投资捌；碍（七）违反本办阿法第三十二条的把规定，未按照规暗定程序或者超比霸例从事关联交易吧；蔼（八）未按照本百办法第三十四条碍的规定履行通知般、报告义务；败（九）从事本办