综合复习经济管理

1、1新协议规定的信用风险计量方法包括（）法基本指标法标准法VaR 法2商业的资本充足率应不少于（） 8 6 4103中长期展期不得超过原期限的一半，并且最长不得超过（） 2年 3 年5 年10 年4能够同城、异地均可使用的结算方式是（）托收承付支票本票委托收款5下列具有短期性质的国际业务是（）押汇出口信贷银团6表外业务的特点是（）规模庞大交易集中盈亏巨大灵活性大7融资性租赁的主要特征包括（）设备的使用权和所分离与物资运动的紧密结合承租人对设备具有选择的权利支付1在商业资本总额中，按协议规定，其长期次级债券最多只能为资本的（）。100%50%25%20%2新协议业所的三大风险是指（）。市场风险利率

2、风险信用风险操作风险3商业管理的最终目标是企业价值最大化。，式中是指商业在第 t 年的（）。1现金净流量总收入 利润价值4下列功能项目中，哪一项不是商业资本的主要功能（）。功能营业功能保护功能管理功能5现金资产管理的原则是（）。总量适度适时调节安全保障6下列能够衡量商业性的指标是（） ROAROE现金股利/利润营业利润率7下列既属于中间业务又属于表外业务的是（） 信用证业务 担保业务 互换业务远期利率协议二、判断题1一般企业管理常用的最优化经济原理同样适用于管理。（）2放松金融与加强金融是相互的。（）3协议规定，附属资本的合计金额不得超过其资本的 50%。（）4质押的质物主要指借款人或第三人的

3、不动产。（）5补偿性余额实际上是变相提高利率的一种表现形式。（）6商业等金融中介自身也不能完全消除金融交易双方的信息不对称。（）7敏感性缺口为负，市场利率上涨时，净利息收入呈上升的趋势。（）1商业管理的最终目标是利润最大化。（）2三性中，的性是。（）3商业向借款不可以用于投资。（2）4协议将资本票据、资本债券、可转换债券称为次级长期债券。（）5补偿性余额实际上是变相提高利率的一种表现形式。（）6金融债券是筹集短期来源的一种主要方式。（）7敏感性缺口为正，市场利率上涨时，净利息收入呈下降的趋势。（）三、题13利率互换4操作风险2保理3全面质量管理4住房抵押化四、简答题1简述抵押和质押的主要区别。

4、2商业投资的方法有哪些。3衡量商业性的市场信号指标有哪些。4商业兼并与收购的是什么。1目前影响我国商业中间业务发展的有哪些。2简述商业借入时应考虑的。3简要分析分业经营的利弊。4简述商业绩效评估的方法。3五、计算题1张力看中了一套 80 平方米的住房，房价是 2000 元/平方米，房款为 160 000 元，按照规定，申请个人住房必须首付 30%，即张力自己必须有 48000 元房款用于首付，余下的 112 000 元房款靠支持。其中，公积金为 40 000 元，个人住房担保为 72000元。公积金月利率为 3.45，按揭的年利率为 5.31%期限 5 年，请问张力每月等额还款多少。2设某固定

5、收入债券的息票为 80，偿还期为 3 年，面值为 1000，该金融工具的实际收益率（市场利率为 10），求该债券的持续期为多少？1假设某商业仅存在一笔 5 年期固定利率为 10%的资产，共 100，其来源是 1 年期利率为 9%的负债，共 90，展幅为 1%。的股权（资本）为 10。该年利息收入为 10（现金流入），年利息支出为 8.1（现金流出），不考虑，所以净利息收入为 1.9（净现金流入）。如果利率在 5 年内都不发生变化，的净收入和股权的市场价值亦不会改变。现假设当该5 年期资产刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品的利率紧接着分别提高了 300 个基点，即与该资产对应的金融

6、产品的利率上升到 13%，与该负债对应的金融产品的利率上升到 12%，分别用会计模型和经济模型进行分析。2假定某商业敏感性资产与负债如下表(：百万元)4资产金额负债与股东权益金额一、库存现金250一、活期存款320二、短期（60 天以内）250二、存款（60 天以内）280三、长期（60 天以上）300三、储蓄存款（60 天以内）（60 天以上）1180500四、浮动利率550680五、固定利率（60 天以内）固定利率（60 天以上）260440四、同业拆入（60 天以内）230六、其他资产（固定资产）180五、股本220请根据以上资料计算该行敏感性缺口 GAP，并进一步分析其利率风险状况。六

7、、论述题1试从交易成本和信息不对称的角度论述商业在中的作用。2论述商业资产和负债管理理论演变的三个阶段，以及每个阶段的管理重心和所处环境差异是什么。1结合我国实际论述提高商业资本充足率的措施。2论述商业投资的策略。商业经济管理复习资料一、选择题1(13)2(3)3(2)4(4)5(1)6(1234)7(123)1、(2)2、(134)3、(3)4、(1)5、(123)6、(124)7、(12）二、判断题1.2. 3. 4.5. 6. 7.1.2.3. 4.5.6.7.三、（每题 3 分，共 12 分）5合计2230合计22301是指对大宗国际贸易应收帐款按照无追索权的原则进行的贴现。又称卖断，

8、还有人称“”，它是国际贸易中一种特殊的融资方式。3利率互换（erest Rate Swaps）是指交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币，以同样的名义本金来交换现金流，其中一方的现金流量根据浮动利率计算，另一方的现金流量根据固定利率计算。4操作风险指由于不完善或有问题的程序、及系统或外部事件所造成损失的可能性。2保理指卖方在与买方签约并交付货物后，将提交保付人（保理人），保付代理人相应地付款给卖方，然后按照商务合同的条款，保理人向买方收取应收帐款。它是继汇款、托收和信用证之后的一种融资业务。3全面质量管理（Total Quality Management, 简称 TQM）是企业管理中的一种

9、科学管理方法，强调“全员”的质量意识，建立“全过程”的质量保证体系，以质量责任制为核心，以标准化工作为，努力提高工作质量，目的在于保证产品质量。4住房抵押化指等金融机构将其所持有的个人住房抵押债权转让给一家专业机构，该机构通过一定的形式（如担保）将债权重新进行包装组合，再以债权的未来现金流为抵押，在资本市场伤的一种融资行为。四、简答题（每题 4 分，共 16 分）1区别： 对作担保的或权利的占有方式不同；作担保的范围不同，担保的范围不同；作担保的或权利所生孳息的收取不同。2主要有：（1）投资策略，包括：梯形期限策略和杠铃方法。（2）主动投资策略，包括：收益率曲线策略，替换掉期策略和组合转换策略

10、。（3）组合策略。3指标：公众的信心；价格；商业工具的风险溢价；资产出售时的损失；履行对客户的；向借款的情况；资信。64：经济全球化、经济区域化、企业化是促进并购的最重要的外部；谋求管理协同效应 ；谋求市场份额效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；信息技术的迅速发展提供了动力。1影响程序。有： 经营环境； 硬件设施及方面；金融产品种类方面；管理办法及操作2考虑有：规模；期限；相对成本；风险；限制。3（1）分业经营的积极作用有：有利于金融体系的安全。有利于。（2）分业经营的弊端有：商业业务范围受到限制，难以获得更大发展。造成市场，缺乏有效竞争。金融机构运行成本增加，效率降低。4方法有：（1）

11、比较分析法。是指将财务指标进行对比，计算差异，揭示财务状况和经营成果的一种分析方法。（2）比率分析法。是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示财务状况和经营成果的一种分析方法。（3），以便确定影响绩效的原因。分析法。是把综合性指标分解成各个原始的五、计算题（每题 11 分，共 22 分）1计算步骤40 000 元公积金的每月还款额：72000 元按揭的每月还款额：7张力每月共需偿还借款本息总额为 2 108.17 元（即 39.19.98）。2计算步骤1分析步骤（1）会计模型的分析：从第二年开始，年负债成本提高到 10.8: 9012%=10.8，资产的年利息收入保持不变,仍是 10（5 年期

12、固定利率），年净利息收入下降到-0.8: 10-10.8=-0.8。以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的焦点是净利息收入。（2）经济模型的分析:利率变化前资产的账面价值=100，资产的市场价值=100，负债的账面价值=90，负债的市场价值=90，资本的市场价值=资产的市场价值负债的市场价值=10090 =10（）利率变化后资产和负债的账面价值均不改变，但资产的市场价值与负债的市场价值都发生了变化。资产的市场价值所以，资本的市场价值=89.487.6=1.8 （）。利率仅提高了 3 个百分点，就使得商业资本的市场价值由 10下降到 1.8，可见该资产和负债结构很不对称，抗风险能力很差。

13、82计算步骤分析：此时缺口为负，当利率上升时，的净利息收入会下降，此时应调低缺口，当利率下降时，应反向操作。应主动营造负缺口，但当利率下降到一定程度时，此时利率很快会反弹，六、论述题（每题 10 分，共 20 分）1要点：（1）交易成本：商业降低交易成本的优势：商业将大量的散户集中起来，形成巨大量，从而可以大大地降低投资的成本。规模经济优势。 商业利用其支付职能以及与客户的广泛联系，可以掌握国民经济各个方面、各个行业和各个企业甚至各种产品的市场信息，具有充分的信息优势。商业行业拥有一批经验丰富的专业的投资，可以为投资提供强大的智力和技术支持。由于商业集中了大量的闲散，形成巨大的量，可以最大限度

14、的分散投资，从而充分的降低投资风险。（2）信息不对称：首先，上的信息不对称会导致交易前的逆向选择。其次，金融市场上的信息不对称会导致交易后的道德风险。商业缓解逆向选择的优势。上，商业等金融中介起着类似于旧车市场经纪人的作用。商业拥有大量生产并把握公司信息的，有能力分辨信贷风险，先吸收存款，然后向优良的企业。商业成功的关键在于他们的一般不能自由交易，其他投资者不能把的价格拉到难以补偿其生产信息的费用的高点上。从而能避免“搭便车问题”，并从信息生产中获得相应的利润。商业可以化解道德风险。由于商业充分的了解借款公司的经营状况和财务状况，也具备监督人履行合约的能力，因此可以有效减少 。9由于信息不对称

15、与交易成本的存在，等金融中介在企业外部融资中发挥着比市场更大的作用。2要点：（1）资产管理阶段：管理重心：来源是不可控制的外生变量，应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性目标。所处环境：商业是主要代表的金融机构，其负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融不够发达。这种理论又包括：商业性理论、资产转换理论、预期收入理论三种。（2）负债管理阶段：管理重心：来源出现了紧张的局面，应管理好存款和主动存款来实现三性目标。所处环境：西方通货膨胀率高；其他金融机构和非金融机构参与竞争；商业较强的需求。这种理论又包括：负债理论和理论。（3）资产负债管理阶段：管理重心：资产负债两方面。资产管理理论过于

16、注重性和安全性,忽视了性,负债管理理论比较好地解决了”三性”之间的.但过多的负债会给带来更大的经营风险。因此,必须对资产和负债进行综合管理,通过对资产和负债结构的调整,达到总体平衡,结构合理,”三性”协调发展。所处环境：利率放松,利率变动频繁,金融化,对和经营状况产生了很大影响。1（1）根据新协议的要求全部资本充足率=总资本/表内表外总风险资产100%（其中，总风险12.5）。资产=信用风险资产+ 市场风险资本要求12.5 + 操作风险资本要求（2）商业提高资本充足率，有两个途径，一是“分子对策”，即增加资本，包括增加资本和附属资本，二是“分母对策”，即降低风险总资产，这包括缩小资产总规模或者降低风险资数。分子策略有：财政注入；自身利润积累，提高水平；增提普通准备金；营业税返还注资或减免；上市筹资；长期次级金融债券。分母策略有：盘活存量，降低不良资产；改善资产质量，防止新增不良资产；剥离不良资产；调整资产结构。2（1）投资策略。包括： 梯形期限策略，也被称为期限间隔方法或等距离到期投资组合。该方法的基本思路为：根据资产组合中分布在上的量，把它们均匀地投资于不同期限的同质上。在由到期提供性的同时，并基本保证获得平均收益