内部控制和风险管理第十二章企业风险应对策略和措施课件

1、2022/8/91第十二章 企业风险应对策略与措施2022/8/92引例：摩托罗拉的巨额亏损摩托罗拉在中国的市场占有率由1995年60%以上跌至2007年的12%！10年前，摩托罗拉还一直是引领尖端技术和卓越典范的代表，享有着全球最受尊敬公司之一的尊崇地位。它一度前无古人地每隔10年便开创一个工业领域，有的10年还开创两个。成立80年来，发明过车载收音机、彩电显像管、全晶体管彩色电视机、半导体微处理器、对讲机、寻呼机、大哥大(蜂窝电话)以及“六西格玛”质量管理体系认证，它先后开创了汽车电子、晶体管彩电、集群通信、半导体、移动通信、手机等多个产业，并长时间在各个领域中找不到对手。 2022/8/

2、93但是这样一家有着煊赫历史的企业，在2003年手机的品牌竞争力排在第一位，2004年被诺基亚超过排在了第二位，而到了2005年，则又被三星超过，排到了第三位。而在2008年5月，市场调研厂商IDC和战略分析公司Strategy Analytics表示，摩托罗拉可能在2008年底之前失去北美市场占有率第一的位置。摩托罗拉的当季报也显示，2008年第一季度全球手机销量下降39%，手机部门亏损4.18亿美元，与上年同期相比亏损额增加了80%。（该案例摘自新浪财经网站） 2022/8/94主要内容一、风险的应对策略二、风险控制措施三、止损机制和危机处理案例分析 芬达、美年达致癌风波2022/8/95

3、第一节 企业风险的应对策略一、企业风险的不确定性 企业风险有三个不确定性： 1、企业生存空间的不确定性 2、企业从事业务活动的复杂性 3、企业能力与实力的有限性二、企业风险的应对策略当企业面对不同的风险时候，可以采取不同的风险应对策略。通常有以下四种风险应对策略：企业风险回避；企业风险承担；企业风险降低；企业风险分担。2022/8/96（一）企业风险回避风险回避是指考虑到影响预定目标达成的因素，结合决策者自身的风险偏好和风险承受能力，从而做出的中止、放弃某种策略方案、改变某种策略风险的处理方式。风险回避的优点体现在以下两点：第一，风险回避在风险产生之前将其化解于无形，大大降低了风险发生的概率，

4、有效避免了可能遭受的损失；第二，节省了企业的资源，减少了不必要的浪费。 1企业风险回避的类型风险回避的类型可以分为积极的风险回避与消极的风险回避。 2022/8/972. 企业风险回避的策略企业风险回避是一种策略性回避，主要适用于以下情况：（1）当某项活动风险极大时，企业确实无力加以防范和控制;（2）当实现某项活动有许多方案，而各种方案的风险程度高低不同时，可选择低风险的方案;（3）当实现某项活动的过程中遇到不可逾越的风险因素时，采取措施绕道，迂回包抄。风险回避可采取以下四种策略：步步为营、避实就虚、瞒天过海、移花接木。（二）企业风险承担在企业经营过程中，有时候面临的风险无法分散，也无法回避。

5、只要企业经营，就会面临着这样的风险，只能承担。比如说系统风险。系统风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。由于系统风险是影响整个资本市场的风险，所以也称“市场风险”。由于系统没有有效的分散方法，所也称“不可分散风险”。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。当预计到从事某项经营活动的风险太高，而此项活动又无法避免的时候，可以通过购买保险这种方式，承担一定的风险，把损失控制在可接受的最小数额以下。承担风险的方法还有投资组合，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，就是这个道理。进行充分的投资组合，可以抵消掉生产经

6、营活动中存在的非系统风险。（三）企业风险降低 风险降低是指风险承担主体将自身可能遭受的损失或承担不确定性的后果转嫁给他人的风险处理方法。2022/8/982022/8/99风险降低主要同过风险转移的手段来实现。风险转移可以通过保险、外包和出售的方式来实现。 1保险与风险转移保险是风险降低中一项很普遍、容易操作的方法。它可以规范各方关系，保护企业利益。保险公司接受风险转移是因为可保风险是有规律的。通过研究不同风险的发生概率，寻找规律，为众多企业的顾虑提供了保障。 2外包与风险转移在企业竞争过程中，环境、技术、市场需求瞬息万变，企业投资于自身非核心竞争优势的业务存在巨大的风险。通过外包策略，可以将

7、这种风险转移给外包商，从而降低自身的风险。企业外包业务有助于以下三方面风险的转移：质量方面的风险转移、资金占用风险的转移、技术风险转移。 3出售与风险转移出售也是一种风险转移的方式，通过这种风险转移，降低了出售方的风险。当实体在卖方手中时，他就不可避免的承担着占有或经营此实体的风险。通过出售，所有权从卖方手中转移到买方手中，买方就需要对该实体承担全部的风险。出售的风险转移方式常常发生在经济不景气、资源紧缩、产品滞销以及企业财务状况恶化的时期，或者企业原先的经营领域处于明显劣势的时候。通过这种方式，企业能够合理配置资源以发展新的事业领域，从而转移风险。 2022/8/9102022/8/911（

8、四）企业风险分担风险分担指的是由于单个企业的风险承受能力是有限的，企业选择与多个风险承受方承担属于某市场、产品或服务的总量一定的风险，从而降低单个企业承担的风险。联合投资是一种企业风险分摊的要求，它通过联合投资协议，各方根据自身的资金特点，选择不同的时期投入资金，在保证投资项目顺利进行的情况下，企业共享投资收益的同时，分担各自承担的风险。在联合投资的过程中，避免“搭便车”的关键在于通过完善联合投资契约，加强对双方或者多方的约束力，以及对风险资金管理与使用的认识。对于风险投资业，联合投资方式已经成为迅速集聚资金，降低风险，发挥协同管理作用的颇受欢迎的方式。第二节 企业风险控制措施一、企业风险控制

9、视角企业风险控制就是通过前置或过程调查，获得合作对方资金、信用、资质、意图等各种信息资料，评估合作可能，降低企业风险的过程和方法。具体包括：生产经营风险控制、投资项目风险控制、技术开发风险控制、商业秘密风险控制、合同陷阱风险控制、员工雇佣风险控制等服务项目。2022/8/9122022/8/913二、 企业风险控制措施投资者为了预防各种风险，必须从本身进行严格的内部管理，减少损失发生的可能性。具体地，主要有两个方面：一是进行有效的资金管理；二是采取有效的操作策略和操作手段。在资金管理风险时，应该实现以下一系列的规则和程序：定期检查和预测资金需求情况；建立资金调动限额；制定市场突发情况时的应变计

10、划；提取各种风险准备金等。通过操作策略控制操作风险：第一，把握决策方向性的正确。第二，保持决策的动态调整。第三，保持交易的计划性。第三节 止损机制和危机处理止损指标的制定非常重要，一项业务或投资的损失在达到止损指标时就应该立刻斩仓停止，壮士断腕，以免更大的损失发生。止损指标的制定有两方面需要注意：一是对于不同的部门和业务，需要根据实际情况制定不同的止损指标，不能搞“一刀切”；二是止损指标制定后，应当作为一项严格的制度执行，损失一旦触及指标立即止损，不可使其形同虚设。2022/8/9142022/8/915一、止损的涵义与必要性止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成

11、更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。 1.止损的涵义止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损理念是指投资者必须从战略高度认识止损在股市投资中的重要意义。止损计划是指在一项重要的投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术位，或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作是止损计划的实施。2022/8/9162止损的必要性波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的

12、不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。3止损的机制 （1）学会分析风险 （2）善于评估风险 （3）慎重预防风险 （4）设法转嫁风险2022/8/917二、企业危机处理一般而言，危机处理是指当企业面对与社会大众或顾客有关的重大事故，在处理这些重大事故时所采取的态度和过程。所谓企业的危机处理，大多是指企业处理“对外”所发生的各种事故。企业的危机处理基本上是一场企业形象保卫战。企业在面对危机时，如何应对才能转危为安、战胜危机呢？ 1.立即调查情况、制定计划以控制事态的发展 2.把危机真相尽快告诉新闻媒体和社会公众 3.在某些特殊的危机处理中，企业与公众的看法不一致 4.做好善后处理工作2022/8

13、/918本章小结本章主要介绍了风险的应对策略与控制措施。应对策略包括风险回避、风险承担、风险降低、风险分担。风险控制措施包括进行有效的资金管理和采取有效的操作策略和操作手段。设立一定的止损标准对于防范风险的扩大和避免事态的严重化具有重要意义。企业还应善于做好危机处理工作。2022/8/919本章重点与难点1.风险应对策略2.止损的必要性和机制3.危机处理2022/8/920思考题1.风险应对的策略有哪些？2.风险回避的策略有哪些？3.风险控制的措施是什么？4.怎样理解止损机制？5.如何做好危机处理工作？2022/8/921案例分析芬达、美年达致癌风波继多个国际品牌在2005年遭遇产品危机之后，

14、在2006年饮料消费旺季即将到来之际，可口可乐、百事可乐两大国际饮料巨头同时遭遇旗下产品芬达、美年达中苯含量超标且可能致癌的棘手问题。在对软饮料可能致癌事件本身高度关注的同时，众多媒体和消费者们都在观望着两大巨头的危机公关举动。2006年2月22日，新西兰一家网站刊登消息称，包括可口可乐旗下的芬达汽水、百事可乐公司旗下的美年达橙汁等软饮料，都含有防腐剂和抗氧化剂，可能构成致癌危险。旋即，当地时间3月2日，英国食品标准局在其官方网站公布的消息，证实了新西兰的说法。两则消息迅速2022/8/922 传入国内，一时间各大媒体纷纷报道，又一起食品安全危机来临！不出人们所料，事件一开始，这则苯超标的质疑

15、消息遭到“两乐”的一致否认，与数起类似案件如出一辙。“说我们的产品有致癌危险，太没有根据了。我觉得这一消息的来源有问题。”可口可乐（中国）公共事务部一位负责人对媒体辩解说。与可口可乐的表态一样，百事可乐（中国）公共事务总监卢劲也表示，根据公司的综合评估和产品测试，其所有产品都是安全的，完全符合有关苯的所有规定。显然，对消费者来说这样的自我辩解是不具有说服力的。根据新浪网的专项调查，截至3月6日21：30，共有24175人参加了这一调查，其中18402人表示不会继续消费芬达、美年达等软饮料，占投票网民的76.12%。虽然对事件做出了迅速反应，但两大巨头也似乎非常清醒的意识到只有自我辩解是远远不够

16、的。但当类似的话语从中国饮料工业协会、国家质检总局等官方组织发出的时候，却有着绝然不同的效果。3月7日，中国饮料工2022/8/923 业协会对“饮料含苯问题”首次正式作出回应。在公开声明中，中国饮料工业协会称，英国食品标准局在对市面上出售的230种软饮料检测后发现，大部分样品中苯含量非常低，在世卫组织限制的安全饮用范围之内，不会对公众健康造成威胁。同时，针对引起广泛关注的“少数含有维生素C及苯甲酸钠的饮料中存在苯”的消息，国家质检总局共对进口及国内生产销售的170多批次软饮料产品完成了检验，结果显示，所有样品苯含量均未超过相关规定。而有关专家的评论意见也给了“两乐”一颗定心丸。针对软饮料会致癌这一说法，中科院化学研究所胡亚东教授表示，目前国内还没有相关研究来证明。权威机构的验证信息和专家的评论，无疑具有极强说服力。众