XXXX年中级财务管理-习题班讲义-大家网-陈华亭0501

1、扒第五章营运资坝金管理按【考情分析】背本章属于重吧点内容。涉及现爱金、应收账款、坝存货管理以及流盎动负债管理。本哀章既可以出客观按题，也可以出主八观题。预计20凹12年本章分数袄在8分左右。埃最近四年本章考颁试题型、分值分啊布挨题型摆2011八2010芭2009哀2008傲单选题拌3题3分扮5题5分摆3题3分鞍1题1分敖多选题案1题2分袄1题2分办1题2分板碍判断题靶1题1分翱2题2分巴拌捌计算题俺1题5分矮2题10分熬颁笆综合题岸0.2题3分唉翱碍般合计案6.2题14分疤10题19分板4题5分袄1题1分扮客观题主要考点碍及经典题解摆肮【考点1】营运斑资金概念艾唉【例单选邦题】下列各项中袄，可

2、用于计算营懊运资金的算式是巴（）。隘A.资产总罢额负债总额靶B.流动资哀产总额负债总白额摆C.流动资捌产总额流动负隘债总额颁D.速动资安产总额流动负败债总额败背答疑编号32拌6305010爸1癌正确答案邦C啊答案解析稗营运资本流啊动资产总额流霸动负债总额颁【总结与拓爱展】阿1.营运资癌金管理包括流动摆资产和流动负债哀管理。注意流动艾负债的分类。奥【例单选坝题】把流动负债澳划分为自然性流霸动负债和人为性罢流动负债的标准阿是（）。芭A.占用形矮态的不同拜B.金额是爸否确定搬C.形成情叭况班D.利息是敖否支付哀斑答疑编号32哎6305010敖2氨正确答案颁C懊答案解析败以流动负债的俺形成情况为标准懊

3、，可以分为自然摆性流动负债和人唉为性流动负债。熬2.注意自拌然性流动负债、颁人为性流动负债敖包括的具体内容敖。鞍【例多选唉题】下列各项中坝，属于自然性流拜动负债的是（白）。半A.应付账氨款摆B.应交税耙费唉C.应付职翱工薪酬案D.短期借颁款阿败答疑编号32蔼6305010斑3敖正确答案板ABC把答案解析罢自然性流动负暗债是指不需要正岸式安排，由于结盎算程序或有关法伴律法规的规定等拔原因而自然形成哎的流动负债；人唉为性流动负债是案指根据企业对短扮期资金的需求情搬况，通过人为安版排所形成的流动巴负债。跋哀【考点2】营运隘资金战略岸扮营运资金管皑理主要解决两个按问题：需要多少巴？如何融资？前扳者涉及

4、流动资产鞍投资战略（紧缩阿的流动资产投资癌战略、宽松的流奥动资产投资战略爸）；后者涉及流版动资产的融资战班略（期限匹配融挨资战略、保守融啊资战略、激进融肮资战略）。啊【例多选办题】在流动资产岸投资战略的选择拌上，如果一个公扒司是邦保守案的，那么以下表啊述合理的有（哀）。翱A.具有低挨水平的流动资产熬与销售收入比率皑B.企业资案产具有较高的流爱动性俺C.盈利能班力较强翱D.营运风癌险较低唉隘答疑编号32佰6305010巴4伴正确答案跋BD哎答案解析啊本题考核保守懊的流动资产投资癌战略。在流动资般产投资战略的选皑择上，如果公司绊管理是保守的，蔼它将选择一个高爸水平的流动资产办与销售收入比率岸，所以

5、选项A错暗误；这将导致更笆高的流动性（安八全性），所以选白项B、D正确；邦但会导致更低的啊盈利能力，所以百选项C错误。百【例判断傲题】企业利用实拌时制存货控制系般统，有利于实施扳宽松的流动资产氨投资战略。（爱）摆佰答疑编号32安6305010拌5懊正确答案捌袄答案解析耙实时制存货控岸制系统，又称零吧库存管理，其目昂标是最大限度降盎低存货，故利用啊该系统有利于实俺施紧缩的流动资白产投资战略，而搬不是宽松的流动肮资产投资战略。柏【例多选昂题】在保守的流吧动资产融资战略拌中，长期融资用搬来支持（）。绊A.全部波埃动性流动资产碍B.全部永靶久性流动资产氨C.部分永版久性流动资产罢D.部分波矮动性流动资

6、产捌半答疑编号32碍6305010佰6岸正确答案碍BD案答案解析肮本题考核保守八的流动资产融资爸战略特性。在保癌守流动资产的融癌资战略中，长期靶融资支持固定资傲产、永久性流动艾资产和部分波动班性流动资产，所绊以本题的正确选八项应该是B、D熬。奥阿【例多选蔼题】某企业拥有盎流动资产100哀万元（其中永久皑性流动资产为3捌0万元），长期瓣融资400万元埃，短期融资50氨万元，则以下说巴法正确的有（鞍）。搬A.该企业奥采取的是激进融隘资战略暗B.该企业罢采取的是保守融罢资战略百C.该企业叭收益和风险均较笆高按D.该企业柏收益和风险均较皑低皑芭答疑编号32啊6305010矮7百正确答案靶BD颁答案解析

7、巴该企业波动性败流动资产10哀03070柏万元，大于短期板融资50万元，板所以该企业采取胺的是保守融资战罢略，这种类型的鞍融资战略收益和疤风险均较低。败【例判断凹题】根据期限匹板配融资战略，固爸定资产比重较大瓣的上市公司主要盎应通过长期负债佰和发行股票筹集扒资金。（）板哎答疑编号32岸6305010盎8蔼正确答案哀凹按【考点3】持有爸现金的动机癌巴【例判断斑题】（2007班年考题）企业之奥所以持有一定数扳量的现金，主要盎是出于三个方面白的动机：交易动白机、预防动机和邦投机动机。（艾）八昂答疑编号32昂6305010板9哀正确答案稗跋答案解析跋企业之所以持啊有一定数量的现啊金，主要是基于伴三个方

8、面的动机拌：交易动机、预叭防动机和投机动办机。稗【例多选办题】为应付意料白不到的现金需要罢，企业需掌握的坝现金余额取决于爸（）。懊A.企业愿阿冒缺少现金风险耙的程度柏B.企业预白测现金收支可靠白的程度班C.企业临熬时融资的能力败D.企业的稗销售水平扮吧答疑编号32啊6305011搬0把正确答案鞍ABC疤答案解析胺为应付意料不哎到的现金需要，岸企业需掌握的现傲金额取决于：（安1）企业愿冒缺跋少现金风险的程斑度；（2）企业啊预测现金收支可耙靠的程度；（3啊）企业临时融资扳的能力。袄懊【考点4】目标碍现金余额的确定傲坝【例单选笆题】运用成本模办型计算最佳现金笆持有量时，下列隘公式中，正确的佰是（）。

9、肮A.最佳现柏金持有量mi板n（管理成本按机会成本转换啊成本）耙B.最佳现拌金持有量mi凹n（管理成本敖机会成本短缺按成本）芭C.最佳现扒金持有量mi盎n（机会成本坝经营成本转换疤成本）邦D.最佳现案金持有量mi鞍n（机会成本挨经营成本短缺埃成本）伴罢答疑编号32拜6305011矮1爸正确答案耙B鞍【例单选伴题】确定目标现翱金余额的成本模百型和随机模型共拌同考虑的成本因爱素是（）。败A.机会成癌本澳B.管理成熬本唉C.短缺成阿本笆D.转换成跋本巴般答疑编号32哀6305011拌2捌正确答案矮A凹答案解析稗俺成本模型考吧虑的成本因素：般机会成本、管理艾成本、短缺成本鞍随机模型考案虑的成本因素：半

10、转换成本、机会敖成本。埃【总结与拓疤展】扮1.成本模瓣型：最佳现金持罢有量min（败管理成本机会敖成本短缺成本袄）搬2.随机模耙型的相关问题：瓣三条线的关系、翱模型影响因素分爸析挨【例单选俺题】某公司采用俺随机模型进行现埃金管理。已知现瓣金余额的最高控把制线为2100稗0元，回归线为稗8000元，当哀现金余额为16胺00元时，应出半售有价证券的金耙额为（）。颁A.650摆0傲B百.13000俺C.800拔0俺D.0澳佰答疑编号32拜6305011颁3按正确答案罢D皑答案解析坝最低控制线为斑：8000（鞍210008艾000）/2艾1500元，当罢现金余额为16把00时，不必出伴售有价证券。颁【

11、例单选挨题】ABC公司佰采用随机模式进哎行现金管理，已白知最高控制线是隘8750元，最绊低控制线是50哎00元，如果现肮有现金9000傲元，此时应投资办于有价证券的金肮额为（）元。隘A.875爱0埃B罢.6250按C.275癌0奥D.500碍0奥败答疑编号32背6305011扮4霸正确答案扳C按答案解析跋在现金持有量拌的随机控制模式罢下，H3R哎2L拜，由此有：87爸503R2百5000，R跋6250元。傲现有的现金量高澳于最高控制线，埃应投资于有价证版券的金额为：9斑000625办02750元爱。耙【例单选捌题】下列关于现跋金管理随机模型耙回归线的表述中氨，正确的是（氨）。安A.回归线坝的确

12、定与最低控氨制线无关胺B.有价证版券利息率增加，百会导致回归线上蔼升鞍C.有价证绊券的每次固定转拌换成本上升，会罢导致回归线上升摆D.当现金扮的持有量高于或摆低于回归线时，隘应立即购入或出敖售有价证券佰办答疑编号32爱6305011敖5白正确答案懊C靶答案解析靶翱现金最优返把回线R斑L，所以，选凹项A的说法不正坝确；i表示的是扒以日为基础计算佰的现金机会成本爸，它增加会导致佰回归线下降，所摆以，选项B的说艾法不正确；b表碍示的是有价证券靶与现金相互转换跋的成本，它上升佰会导致回归线上癌升，所以，选项哎C的说法正确；般如果现金的持有傲量虽然高于或低板于回归线回线，半但是仍然在上下熬限之内，则不需

13、艾要购入或出售有霸价证券，所以，敖选项D的说法不鞍正确。艾绊【考点5】现金岸管理模式盎背【例多选八题】下列关于企颁业现金管理收支阿两条线模式的说疤法中，正确的有矮（）。摆A.企业各拌部门或分支机构扮应当在当地银行扒或内部银行设立哎两个账户（收入唉户和支出户）挨B.在收入把环节上要确保所八有收入的资金都拜进入收入户霸C.在支出胺环节上，支出户稗平均资金占用应癌压缩到最低限度办D.在调度案环节上，通过动拔态的现金流量预按算和资金收付计敖划实现对资金的背精确调度矮搬答疑编号32扳6305011把6案正确答案挨ABCD翱答案解析凹企业“收支两澳条线”要求各部靶门或分支机构在安内部银行或当地暗银行设立两

14、个账捌户（收入户和支氨出户）。在收入翱环节上，要确保笆所有的收入都进巴入收入户，不允拜许有私设的账外哀小金库。在支出埃环节上，根据“白以收定支”和“凹最低限额资金占柏用”的原则从收坝入户按照支出预百算安排将资金定澳期划拨到支出户艾，支出户平均资拌金占用额应压缩斑到最低限度。在靶调度环节上，通颁过动态的现金流斑量预算和资金收半付计划实现对资白金的精确调度。跋【总结与拓佰展】稗教材中介绍安了“收支两条线澳”模式、集团企扳业资金集中管理昂模式。氨【例多选奥题】集团企业资皑金集中管理模式隘主要包括（）澳。盎A.拨付备碍用金模式胺B.结算中懊心模式拜C.统分结佰合管理模式搬D.财务公绊司模式盎氨答疑编号

15、32百6305011氨7扮正确答案班ABD皑答案解析艾集团企业资金皑集中管理的模式笆包括：（1）统懊收统支模式；（碍2）拨付备用金暗模式；（3）结巴算中心模式；（爸4）内部银行模氨式；（5）财务半公司模式。鞍【例单选安题】以下关于集皑团企业现金统收般统支模式说法错哀误的是（）。跋A.企业的巴一切现金收入都阿集中在集团总部俺的财务部门爱B.现金收蔼支的批准权高度唉集中埃C.有利于板企业集团的全面俺收支平衡按D.有利于蔼调动成员企业开啊源节流的积极性扒霸答疑编号32氨6305011蔼8耙正确答案把D背答案解析笆本题考核现金案统收统支管理模皑式。集团现金统案收统支管理模式按不利于调动成员耙企业开源节

16、流的般积极性，影响成胺员企业经营的灵叭活性，以致降低隘整个集团经营活矮动和财务活动的败效率。靶袄【考点6】现金般收支管理叭碍【例单选唉题】（2007绊年考题）在营运阿资金管理中，企爸业将“从收到尚柏未付款的材料开暗始，到以现金支唉付该货款之间所叭用的时间”称为办（）。傲A.现金周伴转期哀B.应付账懊款周转期把C.存货周隘转期唉D.应收账敖款周转期靶般答疑编号32俺6305011佰9罢正确答案奥B熬答案解析奥现金的周转过佰程主要包括存货笆周转期、应收账巴款周转期和应付矮账款周转期，其板中存货周转期是靶指将原材料转换鞍成产成品并出售板所需要的时间；捌应收账款周转期瓣是指将应收账款傲转换为现金所需按

17、要的时间；应付霸账款周转期是指扳从收到尚未付款邦的材料开始到现摆金支出之间所用耙的时间。邦【总结与拓捌展】哀1.本题涉傲及现金收支管理八中的“现金周转袄期”。要理解现版金周转期的含义班及其构成，以及癌相关指标的计算哎公式。鞍埃【例单选埃题】现金周转期啊和存货周转期、爸应收账款周转期懊和应付账款周转把期都有关系。一耙般来说，下列会澳导致现金周转期澳缩短的是（）拜。哀A.存货周班转期变长柏B.应收账绊款周转期变长疤C.应付账坝款周转期变长邦D.应付账颁款周转期变短皑吧答疑编号32翱6305012碍0叭正确答案翱C稗答案解析暗根据现金周转斑期存货周转期俺应收账款周转艾期应付账款周叭转期，可以得出版本

18、题的答案为选瓣项C。盎【例多选耙题】某企业将所疤有欠款客户按其阿金额的多少进行俺分类排队，然后皑分别采用不同的挨收账策略。该企叭业采用的这种做稗法（）。埃A.属于A百BC分析法坝B.可以缩奥短应收账款周转白期背C.可以缩蔼短现金周转期拌D.可以降癌低应收账款机会爸成本翱捌答疑编号32办6305012巴1般正确答案癌ABCD爱2.掌握收胺款管理和付款管疤理的有关内容稗【例单选哀题】从付款人寄案出支票到收款人耙或收款人的处理胺系统收到支票的氨时间间隔称为（百）。跋A.收款浮罢动期挨B.邮寄浮笆动期坝C.处理浮俺动期傲D.结算浮坝动期八爱答疑编号32佰6305012佰2熬正确答案芭B癌邦【例单选隘题

19、】收款浮动期啊是指从支付开始鞍到企业收到资金胺的时间间隔。以凹下不属于收款浮佰动期类型的是（懊）。碍A.邮寄浮蔼动期暗B.结算浮袄动期哎C.到账浮笆动期办D.处理浮敖动期按扮答疑编号32霸6305012癌3扒正确答案翱C疤答案解析疤本题考核收款疤浮动期的类型。疤收款浮动期主要暗是纸基支付工具翱导致的，有以下半三种类型：邮寄扮浮动期、处理浮盎动期和结算浮动拌期。扒【例单选摆题】下列各项中疤，不属于现金支鞍出管理措施的是矮（）哀A.推迟支澳付应付款隘B.提高信把用标准笆C.以汇票拔代替支票胺D.争取现白金收支同步扳暗答疑编号32捌6305012背4胺正确答案敖B百叭【考点7】应收挨账款功能与成本芭

20、哀【例多选昂题】下列各项中罢，属于应收账款摆成本构成要素的柏有（）。颁A.机会成叭本绊B.管理成白本邦C.坏账成跋本岸D.短缺成傲本袄岸答疑编号32隘6305012唉5搬正确答案柏ABC隘答案解析搬应收账款成本搬构成要素是机会扮成本、管理成本摆、坏账成本，而叭短缺成本是现金芭成本的构成要素靶。捌【总结与拓版展】应收账款相捌关成本的计算凹【例多选佰题】赊销在企业盎生产经营中所发蔼挥的作用有（疤）。扮A.增加现肮金癌B.减少存绊货扒C.促进销扳售般D.减少借啊款阿翱答疑编号32巴6305012板6澳正确答案岸BC百【例单选傲题】假设某企业袄预测的年销售额哀为2000万元绊，应收账款平均暗收账天数为

21、45扒天，变动成本率霸为60%，资金盎成本率为8%，懊一年按360天罢计算，则应收账懊款占用资金应计艾利息为（）万邦元。斑A.250稗B芭.200笆C.15癌D.1拜2叭绊答疑编号32百6305012哀7背正确答案阿D百答案解析昂把应收账款占疤用资金应计利息俺日销售额平肮均收现期变动凹成本率资本成芭本艾2000翱/36045熬60%8%伴12（万元）啊熬【考点8】信用百政策的构成及其翱变动效果皑罢【例多选艾题】下列各项中捌，属于敖5C肮信用评价系统中氨评价申请人“能翱力”方法的是（搬）。阿A.流动比肮率罢B.资产负白债率袄C.现金流拌预测吧D.产权比盎率盎搬答疑编号32靶6305020败1捌正

22、确答案奥AC澳【例单选般题】（2010百年考题）企业在白进行商业信用定笆量分析时，应当搬重点关注的指标拌是（）。哎A.发展创拔新评价指标背B.企业社八会责任指标袄C.流动性霸和债务管理指标昂D.战略计摆划分析指标颁按答疑编号32按6305020阿2伴正确答案笆C跋【例多选盎题】（2009板年考题）企业如斑果延长信用期限碍，可能导致的结埃果有（）。拌A.扩大当叭期销售跋B.延长平啊均收账期白C.增加坏拌账损失凹D.增加收巴账费用八百答疑编号32败6305020绊3碍正确答案捌ABCD巴答案解析敖通常，延长信摆用期限，可以在巴一定程度上扩大拌销售量，从而增疤加毛利。但是不八适当地延长信用背期限，会

23、给企业白带来不良后果：巴一是使平均收账颁期延长，占用在按应收账款上的资傲金相应增加，引稗起机会成本增加肮；二是引起坏账罢损失和收账费用邦的增加。所以本碍题的答案是AB白CD。扒【总结与拓肮展】信用政策有澳关内容的改变给芭企业带来的影响瓣。敖【例多选瓣题】如果企业把敖信用标准定得过败高，则会（）暗。翱A.降低违扳约风险佰B.降低收霸账费用板C.降低销碍售规模哀D.降低企傲业市场竞争能力熬按答疑编号32柏6305020拌4蔼正确答案岸ABCD傲答案解析摆如果企业把信奥用标准定得过高颁，将使许多客户肮因信用品质达不懊到所设的标准而懊被企业拒之门外捌，其结果是有利背于降低违约风险半及收账费用，但挨不利

24、于企业市场啊竞争能力的提高背和销售收入的扩盎大。办埃【考点9】应收扳账款平均逾期天八数、资金回收以吧及保理等案安【例单选袄题】某公司第二碍季度的月赊销额艾分别为100万敖元、120万元八和115万元，百信用条件为n/傲60，6月底公捌司应收账款余额颁为270万元。埃则该公司在第二皑季度应收账款平奥均逾期（）天熬。（一个月按3耙0天计算）八A.72.班58胺B靶.60板C.0扳D.12.鞍58跋疤答疑编号32背6305020按5拔正确答案搬D氨答案解析阿本题考核应收哎账款平均逾期时般间的计算。该公芭司平均日赊销额艾（1001拜20115）袄/903.7蔼2（万元）；应吧收账款周转天数胺270/3

25、.半7272.5鞍8（天）；平均拜逾期天数72埃.5860俺12.58（天罢）。肮【总结与拓胺展】碍1.应收账巴款账户余额模式白【例单选啊题】某企业应收跋账款收款模式为矮：销售当月收回跋销售额的50%拌，销售后的第1鞍个月收回销售额拌的30%，销售扳后的第2个月收昂回销售额的20翱%。已知201矮0年13月份绊的销售额分别为拔：20万元、3拜0万元、40万澳元。根据以上资唉料估计3月份的凹现金流入为（八）万元。邦A.50邦B皑.60巴C.70疤D.33稗邦答疑编号32肮6305020绊6癌正确答案氨D扒答案解析坝3月份现金流癌入4050办%3030斑%2020暗%33（万元百）澳2.应收账办款

26、保理皑【例单选哎题】在应收账款罢保理的各种类型背中，由保理商承版担全部收款风险耙的是（）。瓣A.明保理版B.暗保理版C.有追索熬权保理肮D.无追索昂权保理板把答疑编号32邦6305020鞍7敖正确答案挨D按答案解析搬无追索权保理奥是指保理商将销袄售合同完全买断疤，并承担全部的办收款风险。佰【例单选靶题】应收账款保百理具有多种方式奥，其中在销售合霸同到期前，保理俺商将剩余未收款爸部分先预付给销搬售商，一般不超耙过全部合同额的胺70%90%班，这种保理方式搬为（）。瓣A.无追索版权保理半B.有追索权摆保理蔼C.融资保扮理扒D.明保理百霸答疑编号32八6305020鞍8艾正确答案板C爸坝【考点10】

27、存矮货管理爱爱【例多选百题】在存货经济岸订货量基本模型拜中，导致经济订摆货量减少的因素懊有（）。啊A.存货年暗需要量减少翱B.单位缺蔼货成本降低绊C.存货变摆动储存成本增加摆D.每次订叭货的变动成本增疤加碍般答疑编号32皑6305020氨9熬正确答案袄AC啊答案解析芭在存货经济订敖货量基本模型中案，不允许缺货，百因此不选B；经败济订货量（2按存货年需要量跋每次订货的变坝动成本/单位存耙货变动储存成本靶）拔1/2佰，由此可知，A拔、C是答案，D瓣不是答案。矮【总结与拓笆展】本题涉及存盎货管理。相关的癌内容还有ABC蔼控制系统、实时伴制存货控制系统搬。矮【例单选摆题】（2003板年考题）采用A疤B

28、C法对存货进啊行控制时，应当柏重点控制的是（巴）。版A.数量较澳多的存货霸B.占用资伴金较多的存货班C.品种较爸多的存货疤D.库存时按间较长的存货埃爸答疑编号32吧6305021班0挨正确答案绊B班答案解析昂采用ABC法暗对存货进行控制案时应重点控制A敖类存货，A类存艾货属于金额较多案，品种数量较少吧的存货。版【例多选佰题】影响不考虑叭保险储备情况下佰再订货点的因素柏，包括（ ）。哎A.单位缺白货成本百B.每天消隘耗的原材料数量绊C.预计交白货时间稗D.每次订唉货成本坝吧答疑编号32背6305021哀1澳正确答案跋BC搬艾【考点11】流矮动负债管理懊艾【例单选败题】（2005皑年考题）某企业挨

29、按年利率5.8敖%向银行借款1败000万元，银绊行要求保留15佰%的补偿性余额败，则这项借款的疤实际利率约为（鞍）。凹A.5.8疤% 罢B.6.4%熬C.6.8挨% 癌D.7.3%案哎答疑编号32版6305021凹2佰正确答案熬C巴答案解析板实际利率5袄.8%/（1靶15%）10芭0%6.8%澳。搬【总结与拓搬展】斑（1）实际白利率计算的一般暗原理：实际利率稗利息/可用资拔金额。罢（2）在可扳用资金不等于借敖款额的情况下，颁应当掌握借款额坝的计算。肮【例单选般题】（2009稗年考题）某企业白需要借入资金6艾0万元，由于贷邦款银行要求将贷佰款金额的20%肮作为补偿性余额瓣，故企业需要向碍银行申请

30、的贷款背数额为（）万把元。矮A.75蔼B白.72背C.60巴D板.50百傲答疑编号32板6305021艾3吧正确答案霸A碍答案解析吧因为借款金额肮申请贷款的数阿额（1补偿哎性余额比率），癌所以，本题中需捌要向银行申请的扒贷款数额60芭/（120%伴）75（万元颁），选项A是正傲确答案。笆【例单选盎题】（2000爱年考题）某企业扳拟以“2/20澳，N/颁40”伴的信用条件购进傲原料一批，则企拌业放弃现金折扣挨的机会成本率为瓣（）。鞍A.2%俺 B埃.36.73%扮C.18%靶D版.36%拌懊答疑编号32碍6305021爱4氨正确答案凹B盎答案解析胺放弃现金折扣斑的机会成本爸2%/（12氨%）36

31、罢0/（402笆0）100搬%36.73芭%邦【总结】注昂意掌握公式的原邦理。此外还需要白能够分析有关因颁素对成本的影响爱。矮【例单选白题】（2009拔年考题）下列各懊项中，与丧失现八金折扣的机会成百本呈反向变化的把是（）。熬A.现金折伴扣率安B.折扣期拌C.信用标绊准般D.信用期邦癌答疑编号32般6305021碍5奥正确答案办D伴答案解析捌丧失现金折扣阿的机会成本啊现金折扣率/（邦1现金折扣率佰）360版/（信用期折摆扣期），可以颁看出，现金折扣扮率、折扣期和丧败失的机会成本呈癌正向变动，信用伴标准和丧失的机罢会成本无关，信哎用期和丧失的机扮会成本呈反向变挨动，所以本题应爸该选择D。耙主观题

32、考点及经安典题解伴半【考点1】目标扳现金余额的确定扳【例计算扮题】假定某公司阿有价证券的年利拜率为9%，每次熬固定转换成本为艾50元，公司认矮为任何时候其银柏行活期存款及现般金余额均不能低巴于1 000元班，又根据以往经板验测算出现金余百额波动的标准差耙为800元。班要求：案（1）指出俺或计算下列指标拌：以日为基础计半算的现金机会成板本、最低控制线败、回归线、最高隘控制线；颁（2）假设安目前现金余额为霸20000元，扒此时企业应出售蔼还是购买有价证霸券，金额为多少背？瓣伴答疑编号32凹6305021办6鞍正确答案扮癌（1）以日绊为基础计算的现笆金机会成本（有胺价证券日利率）斑9%360霸0.0

33、25%爱最低控制线俺L1000（矮元）笆回归线把罢最高控制线白H3R拔2L唉35579矮21000俺14737（巴元）埃（2）由于叭20000元大鞍于最高控制线1傲4737元，此耙时应当购买有价芭证券，购买的金瓣额20000挨55791般4421（元）捌岸【考点2】信用八政策决策肮【例计算爸题】东方公司目肮前采用30天按背发票金额付款的凹信用政策。为了敖扩大销售，公司鞍拟改变现有的信哎用政策，有关数埃据如下：拌肮原信用政策邦新信用政策版信用政策坝n/30爸2/10，凹1/20，n/奥30绊年销售量（胺件）胺72000隘7920吧0扮年销售额（昂单价5元）霸360 0蔼00摆396 0矮00班单

34、位变动成伴本靶4碍4巴可能发生的把收账费用（元）矮3000般2850拔可能发生的叭坏账损失（元）凹6000哎5400八平均存货水佰平（件）巴10000办11000碍如果采用新哎信用政策，估计芭会有20%的顾啊客（按销售量计熬算，下同）在1啊0天内付款、3盎0%的顾客在2袄0天内付款，其柏余的顾客在30办天内付款。板假设等风险案投资的最低报酬安率为10%；一氨年按360天计哎算。罢要求：般（1）计算搬信用政策改变后肮的收益增加；扮（2）计算八原信用政策下应班收账款占用资金笆应计利息；蔼（3）计算板新信用政策下应巴收账款占用资金扳应计利息；八（4）计算岸改变信用政策后肮应收账款占用资扒金应计利息增

35、加吧；挨（5）计算氨改变信用政策后肮存货占用资金应氨计利息增加；唉（6）计算案改变信用政策后案收账费用增加；肮（7）计算罢改变信用政策后半坏账损失增加；霸（8）计算按改变信用政策后鞍现金折扣成本增佰加；柏（9）计算柏改变信用政策后案税前损益的增加胺；敖（10）根唉据以上计算结果班，为该企业作出哀信用政策是否改背变的决策。搬坝答疑编号32板6305021败7案正确答案般昂（1）收益拌增加（792稗007200版0）（54拜）7200（霸元）按（2）原信邦用政策下应收账伴款占用资金应计霸利息3600鞍00/360按304/5奥10%240啊0（元）办（3）新信哎用政策下：巴平均收现期碍1020%懊

36、2030%哎3050%坝23（天）案应收账款占班用资金应计利息哎396000扮/36023哎4/510疤%2024（扮元）啊（4）改变巴信用政策后应收背账款占用资金应颁计利息增加2俺024240斑0376（奥元）哀（5）改变盎信用政策后存货胺占用资金应计利霸息增加（11班000100俺00）41阿0%400（颁元）败（6）改变霸信用政策后收账芭费用增加28霸503000板150（元鞍）搬（7）改变鞍信用政策后坏账板损失增加54把006000笆600（元坝）败（8）改变邦信用政策后现金癌折扣成本增加碍396000傲20%2%芭396000捌30%1%背2772（元）拜（9）改变傲信用政策后税前般

37、损益的增加7百200（3唉76）400板（150）艾（600）版27725拜154（元）阿（10）由挨于改变信用政策跋后增加了企业的胺税前损益，因此挨，企业应该采用稗新信用政策。瓣胺【考点3】存货爸管理拜【例计算斑题】某企业每年绊需耗用A材料4拌5 000件，胺单位材料年存储阿成本20元，平胺均每次订货成本扮为180元，A坝材料全年平均单阿价为240元。坝假定不存在数量凹折扣，不会出现霸陆续到货和缺货邦的现象。熬要求：傲（1）计算矮A材料的经济订岸货批量。摆（2）计算扒A材料年度最佳敖订货批数。爱（3）计算熬A材料的相关订疤货成本。办（4）计算跋A材料的相关存拔储成本。靶（5）计算昂A材料的最

38、小存案货成本。案疤答疑编号32肮6305030奥1霸正确答案斑背（1）A材笆料的经济订货批皑量肮捌（2）A材拌料年度最佳进货拜批数叭（3）A材艾料的相关进货成岸本5018胺09 000唉（元）靶（4）A材熬料的相关存储成柏本把（5）最小爸存货成本90搬009000白18000（霸元）按坝【例计算挨题】东方公司生肮产中使用甲零件巴，全年共需耗用摆3600件，购捌入单价为9.8阿元，从发出定单斑到货物到达需要氨10天时间，一爸次订货成本72傲元。外购零件时拔可能发生延迟交跋货，延迟的时间挨和概率如下：耙到货延迟天般数叭0伴1扒2蔼3巴概率颁0.6傲0.25巴0.1啊0.05罢假设该埃零件的单位储存

39、稗变动成本为4元霸，单位缺货成本肮为5元，一年按蔼360天计算。叭建立保险储备时暗，最小增量为1啊0件。澳要求：瓣（1）计算拜甲零件的经济订跋货批量；澳（2）计算昂最小存货成本；哎（3）计算矮每年订货次数；稗（4）计算板交货期内的平均阿每天需要量；靶（5）确定拔最合理的保险储奥备量和再订货点岸。皑邦答疑编号32邦6305030安2坝正确答案巴碍 啊（3）每年袄订货次数36阿00/360昂10（次）扒（4）交货氨期内的平均每天把需要量360按0/3601按0（件）半（5）如果佰延迟交货1天，颁则交货期为10阿111（天疤），交货期内的叭需要量11霸10110（疤件），概率为0巴.25吧如果延迟交

40、般货2天，则交货霸期为102哀12（天），交氨货期内的需要量爱1210凹120（件），扳概率为0.1爱如果延迟交邦货3天，则交货俺期为103扮13（天），交昂货期内的需要量搬1310颁130（件），百概率为0.05扳保险储备拌B0时，再订叭货点R10耙10100（吧件）柏S（11稗0100）按0.25（1佰20100）斑0.1（1澳30100）氨0.056懊（件）瓣TC（S，唉B）65氨1004版300（元）八保险储备澳B10时，再傲订货点R10版01011般0（件）肮S（12吧0110）办0.1（13背0110）伴0.052（翱件）扒TC（S，邦B）25摆10104隘140（元）哎保险储备芭

41、B20时，再捌订货点R10拔02012颁0（件）懊S（13皑0120）办0.050.按5（件）笆TC（S，伴B）0.5吧51020爸4105（案元）搬保险储备哀B30时，再熬订货点R10摆03013版0（件）哎S0啊TC（S，伴B）304隘120（元）案通过比较得捌出，最合理的保敖险储备为20件唉，再订货点为1靶20件。敖芭【考点4】放弃背现金折扣的信用傲决策斑【例计算傲题】甲公司采购罢一批材料，供应巴商报价100万盎元，付款条件为板：“2/10，岸1/20，N/叭90”唉。目前企业用于搬支付账款的资金艾需要在90天时阿才能周转回来，盎在90天内付款办，只能通过银行熬借款解决。假设邦银行借款利

42、率为坝5%，每年按3熬60天计算。哀要求：（1背）按照财务管理白的理念，指出在胺不损害企业信誉袄的情况下甲公司般可选择的付款方唉案，并计算放弃办折扣的信用成本鞍率；半（2）判断靶企业应否放弃现霸金折扣；拔（3）计算胺不同付款方案的板净收益，并选择把最优的付款方案败。跋昂答疑编号32艾6305030蔼3邦正确答案白罢（1）企业安可选择的付款方叭案有：第10天昂付款；第20天百付款；第90天埃付款。盎第10天付搬款方案：放弃现绊金折扣的信用成败本率斑9.18%半第20天付柏款方案：放弃现盎金折扣的信用成挨本率阿5.19%把（2）由于啊放弃折扣成本率胺高于借款利率，扒所以应借入银行背借款以偿还货款隘，即不放弃现金叭折扣。把（3）第1昂0天付款，得折罢扣： 100皑2%2万元，拔用资98万元，拜借款80天，利矮息985%般80/360胺1.09万元班，净收益2百1.090.背91万元。凹第20天付般款，得折扣1万疤元，用资99万巴元，借款70天芭，利息97摆5%70/3背600.94爱万元。净收益暗10.94八0.06万元。阿应选择第1罢0天付款方案，霸因为净收益最大靶。瓣疤【考点5】应收隘账款账户余额模俺式及相关内容啊【例综