财务报表分析及管理知识课程设计

1、哀江苏大学京江学办院财务分析傲江苏索普财务分阿析报告专业：会计笆班胺级鞍：J会计090耙5癌小组成员傲：爱 马鸣涧 周凡靖 端霄文 江云华 陈晶洋 王婷 唉2012年搬11岸月敖26日扮安财务报表分析傲课程坝设计澳评阅表拔学号颁班级昂姓名昂评分依据哎评分标准叭得分邦战略分析（吧2稗0%笆）百行业分析（10熬%）佰企业竞争策略分氨析（10%）白报表分析（3拌0%懊）爱资产负债表分析案（10%）凹利润表分析（5阿%）绊现金流量表分析奥（10%）板所有者权益变动敖表（5%）傲财务效率分析（捌3叭0%柏）皑偿债能力分析（稗10%）邦盈利能力分析（鞍10%）昂营运能力分析（班5%）耙发展能力分析（败5%

2、）八分析报告（跋2鞍0%敖）把结论（10%）暗内容完整、数据凹准确、文字通顺颁、图表清晰（1哎0%）艾总分懊 颁 搬 挨 白教师签名爱：任务分配埃姓名胺学号百任务敖陈晶洋霸3091120吧152佰公司基本情况介跋绍艾综合评价版端霄文澳3091120绊137背资产负债表水平敖、垂直分析哎盈利能力分析敖王婷版3091120佰142佰资产负债表项目隘分析杜邦分析傲周凡靖白3091120奥133胺利润表分析昂营运能力分析皑江云华捌3091120拔141熬所有者权益表分摆析蔼偿债能力分析啊马鸣涧疤3091120把144捌现金流量表分析鞍发展能力分析目录哎一、公司基本情拜况介绍巴 （一）公司概况（二）行业

3、性质（三）经营范围半（四）公司所处拌行业发展趋势二、报表分析伴（一）资产负债啊表拜水平分析、垂直昂分析敖、项目分析伴（二）利润表分昂析罢 傲（三）埃所有者权益表分邦析傲 拔（四）现金流量百表分析芭 百三、财务比率分拌析扮（一）邦偿债能力分析艾 跋（二）吧营运能力分析 氨（挨三暗）霸盈利能力分析柏 坝（四）发展能力隘分析疤 四、综合评价 岸（一）芭报告期内总体经吧营情况回顾（二）发展展望败（三）面临的风芭险和对策五、附录叭一、公司基本情挨况介绍艾（一）公司概况班 唉江苏索普(集团耙)有限公司(原般镇江化工厂)位八于中国历史文化胺名城镇江东郊，皑地处黄金水道长跋江和京杭大运河胺交汇处，拥有两艾条3

4、000吨级伴码头和自备铁路班专用线，距离沪叭宁高速仅二十分昂钟车程，物流交斑通十分便利。翱公司始建于19版58年，经过5斑0年的发展，特霸别是1985年岸后，在宋勤华董蔼事长带领下，坚芭持以化工为主业绊，并以其化工优吧势与高等院所合斑作，逐步涉足生稗物化学、材料化啊学等相关领域，拔现已发展成为集鞍科、工、贸、服背务于一体，跨地拌区、跨行业的国袄家大型企业。1笆994年成立江绊苏索普集团公司背，1996年，艾组建上市公司巴捌江苏索普化工股稗份有限公司（代摆码：60074拜6）在上海证券澳交易所成功上市版，1997年公败司被江苏省人民蔼政府批准为国有把资产投资主体，稗2004年，位懊列全国石化百强

5、啊企业之列。稗到2007年底靶，公司总资产5扳0.91亿元，背职工4392多奥人，专业技术人懊员1324人，版下辖全资公司3坝个，控股公司1半0个，目前拥有矮60万吨冰醋酸败、25万吨醋酸矮乙酯、12万吨跋氯碱、4万吨A艾DC发泡剂、2拔万吨PVC树脂懊、1万吨漂粉精埃、1万吨橡胶硫拜化促进剂的综合疤生产能力，其中盎冰醋酸、ADC岸发泡剂、漂粉精哎、橡胶硫化促进翱剂的生产规模位奥居国内同行业前绊列，冰醋酸规模埃国内第一、世界暗第三。背公司板“扳索普瓣”凹牌商标是中国驰败名商标，主要产按品醋酸、ADC阿发泡剂为省名牌颁产品，烧碱、醋百酸乙酯为市名牌般产品。冰醋酸等啊产品出口世界各皑地，享有良好的

6、背国际声誉。公司办通过了ISO9版001爱跋2000质量管邦理体系认证和I哀SO14001叭盎2004环境管傲理体系认证。（二）行业性质颁江苏索普属于化吧工吧企业（三）经营范围般1挨.爸许可经营项目：挨危险化学品生产背2板.胺一般经营项目：稗化工原料及产品靶制造、销售。电邦力生产。蒸汽生靶产。自营和代理搬各类商品和技术吧的进出口。焊接按气瓶检验。暗（四）公司所处袄行业发展趋势安化学工业是知识叭密集、技术水平阿比较高的行业之凹一，也是一个多唉原料、多产品的罢行业。凹它与国民经济的矮各个领域，包括拔工业、农业、国背防各部门乃至新凹材料、新能源、疤航空航天以及人办民生活的吃、穿爸、用、住、行等扒方面

7、息息相关，按是国民经济的基爱础产业。它的发傲展速度、规模、阿质量直接影响着伴国民经济的发展皑，同时，它的发矮展也受到国民经霸济各个环节的制矮约坝。霸我国化学工业是肮从半个世纪前的昂几乎一张白纸的癌基础上起步的，癌发展到今天已经摆拥有了化学矿山懊、化肥、农药、袄制碱、石油化工扒、煤化工、盐化昂工、橡胶、化工败机械、国防化工熬等具有相当规模颁、门类齐全、品颁种配套的工业体俺系，成为国民经巴济的支柱产业之八一。五十余年的叭发展历程，华夏柏大地发生了翻天拔覆地的变化，化邦学工业经历了创板业、发展、提高颁三个阶段，取得巴了巨大的成绩。二、报表分析癌（一）资产负债挨表分析叭1.资产负债表伴水平分析碍本报告

8、唉根据江苏索普化笆工股份有限公司拌2010年度、艾2011年度资蔼产负债表中数据胺，编制资产负债隘表水平分析表，佰详见表1白表1跋资产负债表水平傲分析表八单位：元袄币种：人民币哎项目隘2011年板2010年霸变动情况伴变动额般变动（）跋对总资产影响扒流动资产：暗货币资金 爱 96,43绊7,679.9昂7 把 127,0摆57,656.吧85 挨 -30,61懊9,976.8跋8 傲-24.10%哀-4.08%癌应收票据 拜 17,87拜2,707.5啊2 班 28,0般63,506.办49 罢 -10,19颁0,798.9笆7 昂-36.31%案-1.36%坝应收账款俺 54,23凹3,16

9、5.9凹6 傲 29,4耙17,124.扳31 邦 2背4,816,0暗41.65 捌84.36%哎3.31%碍预付款项扳 8,84皑2,355.8般2 暗 4,7靶21,123.板72 芭 4,12爱1,232.1熬0 胺87.29%挨0.55%奥其他应收款哀 40,15柏4,314.1癌4 耙 40,1唉87,247.埃30 爸 -3背2,933.1跋6 八-0.08%爱0.00%翱存货 班 40,12拜1,674.7熬5 哀 47,8碍96,563.坝44 柏 -7,77八4,888.6蔼9 靶-16.23%癌-1.04%佰流动资产合计暗 257,6罢61,898.邦16 矮 277,3

10、办43,222.袄11 案 -19,68哎1,323.9爱5 搬-7.10%百-2.62%伴非流动资产：瓣 安 - 昂 版可供出售金融资敖产 肮 39扒8,300.0唉0 扒 4懊64,800.瓣00 摆 -6芭6,500.0扳0 啊-14.31%熬-0.01%碍长期股权投资 叭 3,73百7,307.8吧8 挨 3,7盎37,307.靶88 鞍 敖 - 袄 挨0.00%疤0.00%敖固定资产 疤 379,11哀1,癌796.75 肮 342,6版61,937.哎64 拜 36,44碍9,859.1瓣1 罢10.64%坝4.86%蔼在建工程八 161,43搬1,536.8班5 半 114,5懊

11、71,013.爱02 班 46,86蔼0,523.8安3 拌40.90%斑6.24%皑无形资产 邦 1,19昂1,160.3氨6 背 2,3笆82,320.隘20 半 -1,19埃1,159.8爸4 办-50.00%搬-0.16%敖长期待摊费用 拔 2,00稗2,873.8瓣4 安 3,4哀66,273.奥84 哀 -1,46般3,40袄0.00 翱-42.22%斑-0.19%笆递延所得税资产瓣 7,23俺7,071.4叭8 奥 5,8搬82,423.按33 胺 1,35氨4,648.1疤5 芭23.03%般0.18%昂非流动资产合计巴 稗 555,11耙0,047.1败6 隘 473,1把6

12、6,075.邦91 隘 81,94啊3,971.2颁5 俺17.32%罢10.92%敖资产总计 拔 812,77挨1,945.3班2 阿 750,5办09,298.吧02 芭 62,26笆2,647.3扳0 爸8.30%案8.30%哎流动负债：吧 氨 懊- 袄短期借款 捌 38,40唉0,000.0靶0 皑 43,0阿00,000.瓣00 把 -4,60跋0,000.0昂0 颁-10.70%芭-0.61%鞍应付票据 昂 21,80笆1,829.5半5 扮 21,80岸1,829.5背5 啊2.90%翱应付账款盎 93,84柏3,868.4邦7 埃 48,3啊53,428.懊34 盎 45,49

13、哀0,440.1板3 百94.08%疤6.06%袄预收款项袄 6,73澳2,710.0罢5 摆 14,2败53,363.蔼79 百 -7,52百0,653.7凹4 背-52.76%扮-1.00%皑应付职工薪酬 跋 2,49耙8,209.9巴5 肮 2,6凹09,529.瓣95 氨 -11疤1,320.0斑0 矮-4.27%奥-0.01%扮应交税费瓣 12,32挨1,440.2摆3 按 6,1安53,347.背54 肮 6,16拌8,092.6暗9 哎100.24%八0.82%扒应付利息 俺 4氨2,343.5矮6 胺 八69,500.疤00 搬 -2邦7,156.4罢4 按-39.07%版0.

14、00%熬应付股利摆 半297,527澳.50 啊 2瓣97,527.埃50 埃 八 - 鞍 吧0.00%翱0.00%百其他应付款扒 1,33凹7,830.7斑1 背 1,7佰12,861.芭37 皑 -37叭5,030.6斑6 皑-21.89%班-0.05%艾其他流动负债 啊 8,32俺0,000.0唉0 懊 8,5芭20,000.伴00 爱 -20扒0,000.0唉0 疤-2.35%疤-0.03%胺流动负债合计 绊 185,59俺5,760.0笆2 背 124,9板69,558.案49 搬 60把,626,20芭1.53 笆48.51%败8.08%隘非流动负债：按 氨 - 班 扳长期应付款

15、胺 179,32熬5,829.7芭2 拔 199,9艾68,300.凹00 啊 -20,64白2,470.2办8 胺-10.32%哀-2.75%懊递延所得税负债靶 按 6八8,075.0扮0 半 氨84,700.班00 扒 -1阿6,625.0叭0 坝-19.63%癌0.00%隘非流动负债合计坝 扒 179,39八3,904.7昂2 按 200,0蔼53,000.搬00 埃 -20,按659,095隘.28 斑-10.33%岸-2.75%鞍负债合计 岸 364,98半9,664.7艾4 跋 325,0案22,558.岸49 隘 39,96颁7,106.2拌5 瓣12.30%邦5.33%翱所有者

16、权益（或吧股东权益）：佰 暗 - 跋 绊实收资本（或股班本） 百 306,42爱1,452.0佰0 奥 306,4按21,452.办00 爱 隘 - 氨 扳0.00%奥0.00%鞍资本公积绊 62,27败6,598.3板9 背 60,0唉91,473.把39 隘 2,败185,125俺.00 挨3.64%鞍0.29%稗盈余公积 疤 32,41袄4,389.7啊5 笆 30,3懊69,682.邦65 懊 2,04懊4,707.1背0 哎6.73%挨0.27%皑未分配利润 白 47,15隘0,970.1捌0 癌 29,0唉14,563.颁61 懊 18,13唉6,406.4傲9 背62.51%哎2

17、.42%俺权益合计 笆 448,26拜3,410.2八4 哎 425,8吧97,171.暗65 邦 22,36白6,238.5斑9 半5.25%办2.98%颁少数股东权益 坝 -48败1安,129.66板 败 -4邦10,432.般12 版 -7柏0,697.5班4 矮17.23%版-0.01%翱所有者权益合计肮 耙 447,78唉2,280.5爸8 啊 425,4盎86,739.蔼53 澳 22,29昂5,541.0凹5 罢5.24%背2.97%瓣负债和所有者权摆益总计：凹 812,77岸1,945.3熬2 俺 750,5八09,298.蔼02 般 62,26背2,647.3般0 敖8.30

18、%稗8.30%翱根据表矮1邦对江苏索普化工八股份有限公司总靶资产变动情况做懊以下分析：爸该公司总资产本隘期增长了阿62,262,熬647.30元鞍，增长幅度为8艾.30%，进一扒步分析可以发现肮：绊（1）流动资产昂本期减少了19暗,681,32安3.95元，减捌少幅度为7.1柏0%，使总资产佰规模减少了2.办62%。非流动翱资产本期增加了班81,943,啊971.25元斑，增长幅度为1捌7.32%，使半总资产规模增加氨了10.92%八，两者合计使总俺资产增加了62蔼,262,64翱7.30，增长胺幅度为8.30伴%。懊（2）流动资产败的变动主要体现敖在以下三方面：啊一是货币资金的盎大量减少，本

19、期邦货币资金减少败30,619,矮976.88元叭，减少幅度-2办4.10%，对笆总资产影响-4案.08%，这对斑企业的偿债能力败是不利的。二是扳应收账款的增加敖，本期增加24吧,816,04疤1.65元，增扒加幅度84.3八6%，对总资产拌影响3.31%拌，这会导致碍资金周转不快，背会有资金回收风半险，也就是容易绊形成坏账，长久矮会造成企业资金隘断流扳。半（3）非流动资坝产的变动主要体碍现在固定资产和懊在建工程的增加白，其中，固定资捌产本期增加36熬,449,85摆9.11元，增瓣加幅度10.6白4%，对总资产半影响4.86%伴；在建工程本期跋增加46,86板0,523.8按3元，增加幅度吧

20、40.90%，按对总资产影响6巴.24%。固定埃资产和在建工程挨的增加体现了企八业的生产能力，案但是会艾占用企业流动资暗金，影响资金周皑转率皑，同时柏增加固定资产运颁行、折旧费用，拜直接影响企业效碍益摆。摆根据表翱1隘对江苏索普化工捌股份有限公司权傲益总额变动情况坝做以下分析：背该公司权益总额啊本期增长了霸62,262,叭647.30元摆，增长幅度为8暗.30%，进一搬步分析可以发现柏：拌（1）负债本期凹增加了39,9叭67,106.皑25元，增长幅罢度为12.30傲%，使权益总额俺增加了5.33捌%；股东权益本埃期增加了22,安295,541挨.05元，增长扒幅度为5.24扳%，使权益总额拜

21、增加了2.97艾%，两者合计使皑权益总额本期增芭长了叭62,262,拔647.30元芭，增长幅度为8拌.30%。背（2）本期权益案总额的增长主要案体现在负债的增啊长上，流动负债挨的增长是其主要坝方面。懊流动负债本期增哀长了巴60,626,罢201.53元坝，增长幅度为4隘8.51%，对拌权益总额的影响岸为8.08%，哀这种变动可能导霸致企业偿债压力艾加大及财务风险袄的增加。哎流动负债的变动颁主要体现在应付拔账款的增加，应俺付账款本期增长白了碍45,490,艾440.13元邦，增长幅度为9跋4.08%，对板权益总额的影响班为6.06%，八该项目的大幅度柏增长给公司带来瓣巨大的偿债压力蔼，如果不能

22、按期啊支付，将对公司捌信用产生严重的佰不良影响。非流瓣动负债本期减少埃了20,659澳,095.28隘元，减少幅度为盎10.33%，哎使权益总额减少八了2.75%，斑这是由于长期应板付款的减少引起翱的，说明了企业疤的长期应付款得坝到了偿还。矮（3）捌股东权益本期增捌加了22,29案5,541.0癌5元，增长幅度百为5.24%，按使权益总额增加拔了2.97%。挨主要是由于未分挨配利润本期增加疤了18,136绊,406.49袄元，增长幅度为佰62.51%，胺使权益总额增加安了2.42%。扮2.资产负债表挨垂直分析胺根据江苏索普化瓣工股份有限公司皑有关资产负债表氨中数据，编制资霸产负债表垂直分岸析表

23、，详见表2俺表2俺资产负债表垂直澳分析表按单位：元八币种：人民币罢项目坝2011年霸2010年蔼2011年（%办）百2010年（%翱）哎变动情况（%）颁流动资产：靶货币资金 疤 96,4吧37,679.半97 坝 127,05皑7,656.8稗5 癌11.87%哎16.93%翱-5.06%八应收票据 靶 17,8败72,707.敖52 袄 28,06芭3,506.4坝9 般2.20%百3.74%颁-1.54%扮应收账款皑 54,2稗33,165.扮96 阿 29,41斑7,124.3斑1 凹6.67%稗3.92%班2.75%背预付款项暗 胺8,842,3疤55.82 盎 4,72案1,123.

24、7瓣2 懊1.09%哎0.63%岸0.46%矮其他应收款颁 40,1袄54,314.矮14 拌 40,18爱7,247.3百0 挨4.94%啊5.35%扒-0.41%摆存货 氨 40,1啊21,674.八75 爱 47,89百6,563.4绊4 傲4.94%败6.38%背-1.45%唉流动资产合计按 257,6昂61,898.案16 唉 277,34邦3,222.1袄1 叭31.70%罢36.95%凹-5.25%矮非流动资产：斑可供出售金融资办产 拜 3百98,300.懊00 翱 46瓣4,800.0扒0 把0.05%扮0.06%邦-0.01%盎长期股权投资 芭 3,7哀37,307.案88

25、案 3,73哀7,307.8疤8 安0.46%蔼0.50%伴-0.04%爸固定资产 般 379,1氨11,796.哎75 澳 342,66艾1,937.6班4 摆46.64%癌45.66%袄0.99%熬在建工程拜 161,4凹31,536.罢85 扒 114,57拔1,013.0佰2 氨19.86%俺15.27%俺4.60%埃无形资产 办 1,1哀9癌1,160.3艾6 半 2,38爱2,320.2埃0 懊0.15%背0.32%鞍-0.17%澳长期待摊费用 岸 2,0安02,873.安84 版 3,46俺6,273.8摆4 办0.25%盎0.46%捌-0.22%霸递延所得税资产把 7,2扒37

26、,071.叭48 肮 5,88办2,423.3爸3 百0.89%邦0.78%跋0.11%背非流动资产合计皑 八 555,1版10,047.版16 版 473,16矮6,075.9办1 稗68.30%邦63.05%吧5.25%案资产总计 瓣 812,7鞍71,945蔼.32 叭 750,50矮9,298.0懊2 阿100.00%盎100.00%把0.00%按流动负债：扮短期借款 霸 38,4翱00,000.拜00 胺 43,00芭0,000.0耙0 唉4.72%颁5.73%安-1.00%芭应付票据 芭 21,8癌01,829.袄55 盎2.68%盎0.00%佰2.68%稗应付账款隘 93,8背4

27、3,868.癌47 敖 48,35办3,428.3凹4 翱11.55%胺6.44%白5.10%俺预收款项白 6,7搬32,710.扳05 颁 14,25邦3,36坝3.79 皑0.83%蔼1.90%叭-1.07%版应付职工薪酬 靶 2,4罢98,209.盎95 案 2,60矮9,529.9柏5 扳0.31%百0.35%皑-0.04%芭应交税费败 12,3斑21,440.癌23 把 6,15俺3,347.5按4 哎1.52%八0.82%搬0.70%阿应付利息 稗 盎42,343.暗56 挨 6按9,500.0挨0 笆0.01%扳0.01%傲0.00%暗应付股利般 2安97,527.敖50 懊 2

28、9懊7,527.5颁0 袄0.04%安0.捌04%罢0.00%笆其他应付款安 1,3鞍37,830.罢71 哎 1,71埃2,861.3矮7 澳0.16%袄0.23%熬-0.06%斑其他流动负债 捌 8,3肮20,000.疤00 版 8,52背0,000.0耙0 疤1.02%澳1.14%皑-0.11%拜流动负债合计 扳 185,5肮95,760.啊02 办 124,96版9,558.4癌9 拌22.83%班16.65%斑6.18%安非流动负债：拔长期应付款 叭 179,3艾25,829.昂72 巴 199,96矮8,300.0靶0 安22伴.06%邦26.64%奥-唉4.58%捌递延所得税负债

29、挨 敖 伴68,075.班00 巴 8懊4,700.0俺0 般0.01%埃0.01%蔼0.00%笆非流动负债合计拌 蔼 179,3熬93,904.敖72 碍 200,05哀3,000.0按0 霸22.07%靶26.66%艾-4.58%氨负债合计 邦 364,9碍89,664.俺74 昂 325,02板2,558.4阿9 坝44.91%俺43.31%癌1.60%拔所有者权益（或白股东权益）：敖实收资本（或股暗本） 爸 306,4靶21,452.绊0案0 翱 306,42俺1,452.0敖0 疤37.70%鞍40.83%按-3.13%绊资本公积懊 62,2拜76,598.按39 扳 60,09矮1

30、,473.3罢9 奥7.66%扳8.01%拌-0.34%暗盈余公积 熬 32,4败14,389.拔75 俺 30,36拔9,682.6氨5 鞍3.99%斑4.05%阿-0.06%氨未分配利润 啊 47,1癌50,970.半10 扒 29,01胺4,563.6搬1 扒5.80%案3.87%敖1.94%拜权益合计 拌 448,2埃63,410.罢24 版 425,89皑7稗,171.65啊 邦55.15%癌56.75%胺-1.60%暗少数股东权益 皑 -4敖81,129.败66 安 -41安0,432.1摆2 芭-0.06%稗-0.05%啊0.00%拜所有者权益合计隘 埃 447,7埃82,280

31、.隘58 耙 425,48拜6,739.5艾3 翱55.09%霸56.69%盎-1.60%芭负债和所有者权蔼益总计：八 812,7靶71,945.矮32 懊 750,50敖9,298.0般2 扒100.00%凹100.00%氨0.00%百根据表2分析该邦企业资产结构，埃可以看出：阿（1）从静态方癌面分析，企业流背动资产变现能力吧较强，资产风险办较小，非流动资把产变现能力较差岸，资产风险较大巴。所以，流动资瓣产比重较大时，半企业资产流动性盎强而风险小，非安流动资产比重大挨时，企业资产弹皑性较差，不利于隘企业灵活调动资啊金，风险较大，肮该公司本期流动巴资产比重敖31.70%，按非流动资产比重袄68

32、.30%。颁根据该公司的资艾产结构，可以认半为该公司的资产半流动性较差，资奥产风险较大。搬 （2）伴从动态分析方面蔼，本期该公司流挨动资产比重柏降低5.25%颁，非流动资产比癌重增加5.25耙%，结合各资产癌项目的结构变动把情况来看，除货般币资金比重降低背5.06%，在敖建工程比重增加芭4.60%外，敖其他项目变动幅矮度不大，说明该稗公司资产结构相坝对比较稳定。3.项目分析资产项目：（1）货币资金般百从存量规模及变癌动情况看，货币奥资金比上年减少暗了隘30,620,坝300颁元，减少了鞍24%俺，变动幅度较大芭，其原因其一是拜营业收入增长扳13.46%埃，使货币资金增半加；原因二是应奥付账款增

33、长捌94%皑，似的现金支付柏减少；三是经营捌活动现金流的改敖善，本年经营活邦动现金流量净额败增加了背602,103把.72爱，上升了百0.77%. 挨 熬斑从比重和变动情阿况看，般2010袄年货币资金比重办从白16.930%挨下降到叭11.865%安，下降了板5.064%唉。（2）应收账款艾索普公司斑2010胺年应收账款为搬29,417,俺100昂元，伴2011扳年应收账款为瓣54,233,板200疤元增加了摆24,816,昂100把元，增长了坝84%瓣。增长很明显且哎应收账款的比重拜从埃3.920%奥增加到胺6.673%吧，增长了拌2.753%佰，说明公司信用败政策和收账政策扳发生变化，与营

34、颁业收入罢13.46%佰的增长率和流动邦资产下降耙7%邦，公司流动资产佰中被别人占用的懊资产数额较大，靶约占公司流动资扒产的把36.63%胺，应当加强应收艾账款的管理，提挨高应收账款的质版量，减少坏账的隘发生相比，应收伴账款的增长率远笆高于营业收入，袄说明应收账款存办在不合理的增长百倾向。前五名欠扮款合计跋28,257,瓣745.17阿元和唉55,240,爸581.22爸元，分别占应收艾账款总额的佰87.03%胺和扮93.66%皑，说明债务人十熬分集中。半（3百）其他应收账款芭索普公司半2010靶年其他应收账款八为败4018720拌0哎元，拜2011奥年其他应收账款啊为癌4015430邦0颁元

35、减少了白32900俺元，减少了熬0.08%啊。前五名欠款合澳计扮40,460,袄840.00把元和罢40,460,氨840.00 扮元，分别占应收埃账款总额的伴99.53%鞍和埃99.62%懊，说明债务人非柏常集中。（4）坏账准备碍索普在半2010靶年的坏账准备为跋3,520,3颁40.00肮元，芭2011瓣年的坏账准备为八5,208,3按40.00扮元，增长了笆1,688,0懊00.00 跋，增长率为百48%摆，出现这样大的阿增长很大程度是昂因为应收账款的盎增长。由于其他扒应收账款未生减拔值，该公司未对熬其提取坏账准备癌。（5）存货 索普存货的管理爸岸 半存货的分类靶 暗 案本公司存货包括叭

36、原材料、在产品碍、产成品、周转胺材料等。邦 昂阿发出存货的计价吧方法氨 哎 爸加权平均法绊 八捌 爸存货可变现净值袄的确定依据及存艾货跌价准备的计办提方法氨 氨 爱存货可变现净值颁按存货的估计售凹价减去至完工时佰估计将要发生的安成本、估计的销案售费用以及相关邦税费后的金额确笆定。吧 败 班期末，按照单个霸存货成本高于可翱变现净值的差额班计提存货跌价准坝备，计入当期损叭益；以前减记存把货价值的影响因吧素已经消失的，佰减记的金额应当白予以恢复，并在暗原已计提的存货艾跌价准备金额内皑转回，转回的金疤额计入当期损益澳。对于数量繁多挨、单价较低的存坝货，按存货类别唉计提存货跌价准疤备。邦 爱摆 芭存货的

37、盘存制度瓣 板 肮永续盘存制芭 盎凹 拌低值易耗品和包疤装物的摊销方法岸 把 1) 傲 凹低值易耗品搬 叭 爱一次摊销法傲 笆 2) 肮包装物跋 拜 般一次摊销法氨 （6）坏账准备斑索取按组合计提敖坏账准备的计提啊方法：盎 皑组合名称挨 澳 熬 氨 绊 半 跋计提方法岸 柏账龄分析法组合傲 盎 敖 跋 搬 爸 艾 跋账龄分析法捌 袄组合中，采用账阿龄分析法计提坏皑账准备的：表3白账龄半应收账款计提比摆例败其他应收账款计隘提比例伴一年以内哀5.10%唉5.10%暗1-2年阿15%笆15%凹2-3年拔30%扮30%颁3年以上板50%邦50%袄(3) 澳单项金额虽不重氨大但单项计提坏艾账准备的应收账

38、氨款：表4坝坏账准备盎2010暗2011靶增长额澳增长率艾一、坏账准备合半计安3,520,3案40.00隘5,208,3叭40.00颁1,688,0熬00.00 阿48%罢二、存货跌价准胺备哀657,418绊.00哀973,028芭.00袄315,610般.00 般48%昂三、固定资产减八值准备肮16,650,翱400.00癌20,523,靶000.00柏3,872,6疤00.00 白23%绊四、合计班20,828,翱200.00皑26,704,碍300.00俺5,876,1把00.00 稗28%负债项目：靶应付账款增加￥鞍45,490,矮440.13哎元，增长率为澳94.08%般；应付票据增

39、加坝￥啊21,801,碍829.55哎元；应交税金增拜加￥疤6,168,0巴92.69柏元；短期借款减哀少￥肮4,600,0敖00.00吧元，下降率为颁10.7% 半；其他应付款减叭少￥拌375,030凹.66跋元，下降率为半21.89 %岸；预收账款减少昂￥案7,520,6敖53.74绊元；长期负债减艾少￥半20,659,把095.28白元，下降率为哀10.33%半；其他流动负债澳减少￥傲338,476扮.44按元；板 矮江苏索普哎2011翱年负债总额为￥翱364,989芭,664.74办元，与案2010班年的￥耙32澳5,022,5佰58.49拜元相比大幅增长绊，增长了盎12.3%懊。公司

40、负债规模鞍有大幅度的增加奥，相应的负债压邦力也有大幅度的矮上升。扳从资产项目分析捌来看，索普集团霸的财务数据未见凹明显异常，资产班结构较为合理，皑只是其他应收款爱比重较大，及应唉收账款增长率过蔼高，该加强应收熬的管理。澳（二）利润表分版析绊1.敖江苏索普化工股肮份有限公司利润艾水平分析表5笆江苏索普化工股扮份有限公司利润班水平分析表奥单位：元拌项目白2010年度傲2011年度啊增减额俺增减（%）白一、营业收入搬785,759把,220.20矮891,514斑,512.1翱6扒105,755按,291.96百13.46%哎减：营业成胺本八701,384耙,454.65罢801,103隘,701.

41、08叭99,719,斑246.43袄14.22%安捌营业税金及附加巴6,704,0矮23.07般6,368,8敖39.27胺-335,18爸3.80办-5.00%奥 板 销售费用耙20,747,坝750.00肮17,733,邦591.55傲-3,014,熬158.45半-14.53%案 扮 管理费用按25,357,隘597.59爸27,833,巴437.85爱2,475,8昂4翱0.26艾9.76%柏财务费岸用坝3,853,5板39.87案1,898,6袄58.25斑-1,954,瓣881.62癌-50.73%按资产减蔼值损失百5,747,4邦58.41爱8,494,0吧70.78哎2,746

42、,6熬12.37唉47.79%昂 哀加：公允价值变罢动损益爱稗百扮氨 鞍投资收益霸113,520俺.39隘25,200.澳00罢-88,320埃.39八-77.80%背其中：对联营企暗业和合营企业的啊投资收益斑俺昂哎笆二、营业利润胺22,077,暗917.00跋28,10伴7,413.3白8唉6,029,4爸96.38隘27.31%肮加：营业外把收入皑361,828罢.78皑221,362扳.42艾-140,46伴6.36佰哀减：营业外氨支出矮2,446,9柏11.25半916,395霸.35肮-1,530,安515.90隘-62.55%熬 其中：伴非流动资产流动叭损失扳2,009,5暗09.

43、06埃538,399盎.62拌-1,471,班109.44扒-73.21%阿三、利润总额把19,992,邦834.53爱27,412,笆380.45扳7,419,5芭45.92版37.11%拔减：所得税敖费用拌5,182,4柏36.76颁7,301,9盎64.40埃2,119,5哎27.64俺40.90%凹四、净利润把14,810,翱397.77捌20,110,凹416.05傲5,300,0靶18.28隘35.79%班归属于母公司股艾东的净利润扒14,985,敖210.47哎20,181,盎113.59鞍5,195,9埃03.12懊34.67%蔼少数股东损益靶-174,81败2.70八-70,

44、697疤.54搬104,115爸.16唉-59.56%颁五、每股收益摆捌跋拔鞍（一）基本每股笆收益斑0.05爸0.0皑7奥0.02案34.76%疤（二）稀释每股矮收益熬0.05鞍0.07凹0.02阿34.76%癌（邦1伴）肮净利润或税后利懊润分析跋索普公司201背1年实现净利润霸20,110,隘416.05拔元，比上年增长伴了胺5,300,0昂18.28背元，增长率为坝35.79%癌，增长幅度较高按。从水平分析表拌看，公司净利润阿增长主要是利润安总额比上年增长盎7,419,5啊45.92啊元引起的，由于唉所得税费用比上澳年增长隘2,119,5哎27.64颁元，二者相抵，暗导致净利润增长矮了皑5

45、,300,0搬18.28瓣元。艾（唉2办）扒利润总额分析芭索普公司利润总板额增长靶7,419,5办4吧5.92拌元，关键原因是坝公司营业外支出斑中非流动资产流邦动损失的减少，胺公司营业外支出氨中非流动资产流鞍动损失减少了哎1,471,1凹09.44哀元；同时，营业搬利润增长也是导澳致利润总额增长版的有利因素，营拜业利润比上年增埃长了芭6,029,4案96.38半元，增长率为扳27.31%挨。综合作用的影邦响，导致利润总肮额增加了澳7,419,5败45.92碍元。板（背3叭）白营业利润分析矮索普公司营业利坝润增加主要是财案务费用安、靶营业税金及附加阿、稗销售费用的减少八所致。财务费用稗比上年减少

46、扳1,954,8哀81.62俺元，降低率为皑50.73%芭；营业税金及附袄加的减少，导致班营业利润增加了办335,183爱.80板元；销售费用的板减少是导致营业败利润增加的有利懊因素，本公司销按售费用减少了拌3,014,1般58.45摆元，下降了白14.53%艾。但由于营业成暗本、管理费用、颁资产减值损失的柏增加和投资收益白的减少等的影响岸，使得增减相抵鞍后营业利润增加瓣6,029,4百96.38稗元，增长了跋27.31%般。胺2.跋江苏索普化工股瓣份有限公司利润啊垂直分析表6翱江苏索普化工股捌份有限公司利润霸垂直分析表埃项目吧2010年爸2011年百一、营业收入拌100.00%摆100.00

47、%懊减：营业成肮本爸89.26%百89.86搬%胺营业税斑金及附加把0.85%版0.71%跋 瓣 销售费用拔2.64%胺1.99%白 碍 管理费用俺3.23%翱3.12%扮财务费把用肮0.49%拔0.21%袄资产减熬值损失氨0.73%笆0.95%凹 加：公允阿价值变动损益爸搬班 氨投资收益板0.01%爸0.00%敖其中：对联营企扮业和合营企业的班投资收益傲颁百二、营业利润吧2.81%般3.15%叭加：营业外半收入岸0.05%败0.02%熬减：营业外懊支出肮0.31%班0.1柏0%搬 其中：唉非流动资产流动矮损失靶碍瓣三、利润总额挨2.54%捌3.07%白减：所得税案费用懊0.66%把0.82%

48、斑四、净利润罢1.88%矮2.26%袄从表霸6颁中可以看出索普傲2011年度各绊项财务成果的构扮成情况。其中，拌营业利润占营业罢收入的比重为昂3.15%昂，比上年度的靶2.81%瓣增长了0.34阿%坝；2011年度斑的利润总额的构吧成为靶3.07%蔼，比上年度的芭2.54%版增长了0.53坝%；2011年坝度净利润的构成奥为埃2.26%版，比上年度的岸1.88%瓣增长了0.38败%。可见，从利肮润的构成上看，靶索普盈利能力比靶上年度略有所提把高。索普各项财矮务成果结构变化爸的原因，从营业敖利润结构看，主摆要是营业成本、哀资产减值损失结版构上升和投资净把收益比重下降所挨致，说明营业成皑本、资产减

49、值损芭失、投资净收益肮结构是降低营业邦利润的根本原因耙。但是利润总额爸构成增长的主要啊原因，还在于营矮业外支出比重的佰大幅下降。另外暗，营业税金及附安加、销售费用、办财务费用拜、安管理费用下降，搬对营业利润、利拜润总额和净利润翱结构都带来一定瓣的有利影响。凹3.碍江苏索普化工股皑份有限公司营业艾利润水平分析背江苏索普化工股办份有限公司营业把利润水平分析表岸 表7 叭 拔 安 扳 爸 巴 靶 斑 摆 鞍单位：元百项目拌2010年度捌2011年度暗增减额昂增减（%）搬一、营业收入拌785,759笆,220.20芭891,514翱,512.16板105,755耙,291.96矮13.46%哀减：营业

50、成澳本埃701,384坝,454.65阿801,103绊,701.08摆99,719,哀246.43哎14.22%哀二、营业毛利办84,374,坝765.55半90,410,昂811.08阿6,036,0疤45.53唉7.15%艾营业税安金及附加矮6,704,0般23.07八6,368,8埃39.27哎-335,18扮3.80翱-5.00%靶 邦 销售费用奥20,747,爱750.00笆17,733,矮591.55伴-3,014,哎158.45阿-14.53%哎 安 管理费用霸25,357,傲597.59跋27,833,拜437.85罢2,475,8傲40.26扳9.76%案财务费般用版3,8

51、53,5啊39.87扮1,898,6邦58.25俺-1,954,昂881.62扒-50.73%背资产减埃值损失佰5,7疤47,458.傲41跋8,494,0邦70.78捌2,746,6挨12.37巴47.79%半 加：公允耙价值变动损益蔼扮袄伴办 盎投资收益拔113,520罢.39按25,200.熬00熬-88,320摆.39柏-77.80%熬其中：对联营企败业和合营企业的哎投资收益皑耙胺癌扮三、营业利润埃22,077,挨917.00靶28,107,伴413.38昂6,029,4爸96.38奥27.31%半（1）巴营业利润分析啊索普2011年案实现营业利润摆28,107,岸413.38懊元，比

52、上年增长昂了懊6,029,4斑96.38奥元，增长率为肮27.31%奥，增长幅度较大碍。从水平分析表艾上看，公司营业案利润增长主要是凹营业毛利比上年唉增长碍6,036,0扮45.53扒元引起的，同时爸营业税金及附加百比上年减少胺335,183矮.80捌元、销售费用比肮上年减少白3,014,1扳58.45霸元、财务费用比拜上年减少啊1,954,8艾81.62胺元，也是导致营懊业利润增长的有班利因素；由于管巴理费用比上年增邦加拜2,475,8案40.26斑元、资产减值损叭失比上年增加俺2,746,6拜12.37爱元、投资收益比捌上年减少肮88,320.埃39般元，都是导致营霸业利润下降的不岸利因素

53、。增减因胺素相抵，导致营啊业利润增长了鞍6,029,4罢96.38百元。胺（2）艾营利毛利分析安索普营业毛利2绊011年比上年跋增加扳6,036,0板45.53岸元，增长率为霸7.15%暗，最关键的因素坝是营业收入的大柏幅增长，公司营艾业收入增加扮105,755阿,291.96巴元，增长率为哎13.46%扮；但由于营业成盎本增加般99,719,摆246.43碍元，对营业毛利搬造成不利影响。把增减相抵，导致笆营业毛利增加啊6,036,0哎45.53熬元。按4.吧利润表分项分析摆资产减值损失分唉析表哀 挨 笆 胺 颁 半 氨 俺 爸 般 挨 岸 斑 癌 罢 罢表8 瓣 霸 绊 靶 傲 摆 版 埃

54、般 癌单位：元板项目扒2010年肮2011年霸增减额坝坏账损失叭-303,48俺5.62矮1,687,9坝95.33盎1,991,4版80.95 扳存货跌价损失凹297,911盎.39矮315,609拜.96凹17,698.绊57 安固定资产减值损澳失按5,753,0瓣32.64扳6巴,490,46霸5.49鞍737,432坝.85 颁合计暗5,747,4斑58.41吧8,494,0疤70.78坝2,746,6扳12.37 般索普2011年蔼资产减值损失增袄加拔2,746,6胺12.37元，般主要由于其各项佰目都有所增加所挨致。八财务费用分析表班 澳表9扮 凹 阿 百 翱 霸 芭 碍 奥 胺

55、背 霸 单位：蔼元版项目半2010年唉2011年扳增减额艾利息支出般2,180,4耙29.65扳2,647,6败89.66挨467,啊260.01 霸 减：利息收入版122,790颁.52搬992,025盎.94白869,235背.42 班汇兑损失扒1,022,5坝92.95哎180,160邦.44哎-842,43阿2.51 芭金融机构手续费暗773,307跋.79搬62,834.般09肮-710,47胺3.70 傲合计熬3,853,5邦39.87懊1,898,6把58.25扒-1,954,啊881.62 邦索普2011年跋度财务费用较上懊年有大幅减少，邦主要是由利息收扒入增加和摆汇兑损失、金

56、融疤机构手续费减少艾所致。胺 爱 拌 胺 投资净收益分拌析表版 表10扮 昂 班 哀 霸 埃 扮 哎 拜 把 吧 熬 单位：元哎项目拜2010年白2011年埃增减额啊持有可供出售金拌融资产等期间取拔得的投资收益佰113,520百.39板25,200.俺00叭0.00 百合计邦113,520熬.39扮25,200.鞍00凹0.00 板索普在2011摆年度的投资收益笆较上年无变化。搬营业外收入变动跋分析表靶表11 安 耙 斑 办 氨 扳 颁 疤 坝 拜 单位：元罢项目扒2010年摆2011年翱增减额按政府补助版325,504班.00背220,000百.00巴-105,50碍4.00 坝其他佰36,

57、324.岸78盎1,362.4岸2挨-34,962吧.36 芭合计芭361,828隘.78哀221,362佰.42傲-140,46癌6.36 罢引起索普201埃1年营业外收入蔼减少的主要原因八是政府补助的减肮少。般营业外支出变动安分析表坝 表12阿 袄 摆 背 背 阿 氨 坝 吧 哀 安 办 熬 单位；氨元跋项目罢2010年氨2011年啊增减额癌非流动资产处置岸损失合计版2,009,5巴09.06佰538,399懊.62埃-1,471,爱109.44 艾地方基金袄435,321瓣.04邦297,995把.73绊-137,32埃5.31 爸其他埃2,081.1凹5捌80,000.半00坝77,9

58、18.蔼85 八合计盎2,446,9按11.25肮916,395笆.35爱-1,530,哎515.90 疤索普公司在20奥11年的营业外安支出较上年大幅叭度下降其中啊非流动资产处置扒损失的支出减少佰的最多。艾销售费用完成情搬况分析表拔表13坝 版 摆 百 疤 胺 盎 懊 柏 啊 熬 把单位：元胺 叭 扒 伴 捌 笆 叭 坝 摆 半 袄 拌 奥 肮项目八2010年拌2011年奥增减额蔼增减率颁工资 稗527,577昂.08百512,659邦.77哀-14,917拔.31 俺-2.83%埃其他工资性支出吧305,005颁.68巴301,077芭.41矮-3,928.坝27 按-1.29%坝运输费吧

59、19,918,绊058.63耙16,919,把854.37笆-2,998,般204.26 跋-15.05%柏其他笆-2,891.隘39肮盎2,891.3艾9 把-100.00办%挨合计耙20,747,斑750.00叭17,733,爱591.55罢-3,014,耙158.45 懊-14.53%白索普公司在20伴11年的销售费肮用较2010年袄大幅下降。鞍销售费用结构分把析表肮表14 懊项目按产品销售费用构挨成按百元销售收入销碍售费用（元）叭2010年昂2011年爸差异巴2010年袄2011年搬差异扒工资 阿2.54%斑2.89%鞍0.35%胺0.07%笆0.06%哎-0.01%稗其他工资性支出哀

60、1.47%柏1.70%扮0.23%扮0.04%奥0.04%稗-0.01%啊运输费办96.00%败95.41%啊-0.59%肮2.64%唉1.97%背-0.67%奥其他笆-0.01%皑0.00%疤0.01%澳0.00%埃0.00%岸0.00%搬合计搬100.00%霸100.00%袄0.00%安2.75%俺2.07%把-0.6案8%啊索普的各项销售哎费用中运输费占扮得比重最大，同碍时也是导致总销扒售费用降低的主把要因素。（管理扒费用的分析与此皑类似）拜（三）伴索普所有者权益艾表分析胺1.般索普所有者权益爸表水平分析肮索普所有者权益翱表水平分析凹表15矮项目般2011年（千翱元）把2010（千元蔼）