财务会计课程-第十二章现金流量表

1、扳第12章 现金哎流量表学习目标按学习完本章后，啊你应该能够背指出现金流量表扳的目的扳区分经营活动、靶投资活动和筹资颁活动产生的现金爱流量芭按直接法编制现背金流量表癌计算各类经营业白务活动对现金的昂影响佰按间接法编制现扳金流量表芭W. T. 格巴兰特公司扳现金流量表靶年度止于1月3伴1日俺（单位：千）邦19X8坝19X7岸经营活动产生的暗现金流量：瓣1碍从顾客处收到的暗现金唉罢按$157932熬0瓣$131721鞍8啊2邦其他收入收到的巴现金吧啊疤10057叭8924凹3跋对供应商和雇员熬的现金支付扒蔼捌(168376摆0)拔(133642爸8)拔4霸利息的现金支付邦班胺霸(21127)班(1

2、6452)埃5稗税款的现金支付扒案拜耙(8459)班(8143)昂6爸其他，净额澳般白摆9704挨7964拌7版经营活动产生的癌现金流入（流出敖）净额般艾(114265颁)版(26917)鞍投资活动产生的白现金流量：鞍8哀购置地产、厂房拔和设备爸袄氨$ (2625懊0)敖$ (2591岸8)氨9哎证券投资白斑扒百(2040)摆(5951)昂10胺其他，净额佰白爱班2149办(46)笆11版投资活动产生的懊现金流入（流出懊）净额爸稗(26141)斑(31915)艾筹资活动产生的霸现金流量：唉12办新增借款翱案皑俺$ 15245俺1坝$ 10000暗0爱13癌发售普通股巴笆肮碍3666肮9944袄

3、14鞍偿还债务绊八碍办(1760)伴(13823)袄15坝支付股利扮艾懊背(21141)盎(21139)叭16百购入库藏股盎疤巴跋(11466)拜盎17懊收回优先股半哀稗癌(252)蔼(308)扒18胺筹资活动产生的巴现金流入（流出绊）净额懊矮121498捌74674把19蔼现金增加（减少办）额爸暗拌$ (1890隘8)班$ 1584半2盎20罢现金余额，年初案岸跋佰49851邦34009俺21哎现金余额，年底疤巴翱芭$ 3094翱3拜$ 4985埃1埃W. T. 格暗兰特公司的经典版案例对公司对外懊报告的信息略作案了改动。W. 傲T. 格兰特公稗司是美国最主要板的零售商之一，斑是凯马特公司（

4、扳Kmart）、白目标公司（Ta白rget）和其傲他折扣连锁店的奥重要对手。在公扮司接近破产之时安，格兰特公司收傲益表报告的利润伴还在增长，这令按商业届大为震惊艾。是什么出了问板题？尽管公司还巴能盈利，但格兰罢特公司的经营却半不能产生足够的唉现金支付它的账熬单。如果有谁分霸析一下格兰特公皑司的现金流量，班就会发现现金的盎短缺非常明显。岸以上重编的现金跋流量表的第7行氨清楚地说明公司碍的经营活动以令绊人吃惊的速度流拔失现金。爱“搬W. T. 格半兰特号蔼”笆快速的沉没了。白在格兰特公司破办产之前，公司未袄被要求将现金流阿量表包括在年度版报告之中。在格熬兰特事件之后，板投资者、债权人岸和会计职业界

5、认澳识到净收益不是败衡量企业经营成暗功的唯一尺度。哀毕竟公司要用现凹金来支付它的账佰单，而不是收益斑。如我们在本书吧中所见，现金流拌量表和收益表与傲资产负债表一样把，也是一张基本皑财务报表。皑在以前的章节，凹在涉及到有关问叭题时，如应收账拔款、存货、固定瓣资产、长期负债埃等等，我们都对岸现金流量进行了八分析。但我们从傲没有完整的讨论背现金流量表。这吧将在本章中进行熬。我们的目标是半从介绍开始，直懊到完成现金流量昂分析和说明如何哀编制现金流量表碍。我们从说明财奥务会计准则委员扮会（FASB）阿推荐的报表格式般开始。该报表非八常清晰，因而被稗称为笆直接法袄。本章以另一种哎更为普通的现金耙流量表格式

6、哀俺间接法肮半作为结束。在学疤习完本章之后，澳你应该对你分析扮可能碰到的任何吧一家公司的现金佰流量的能力充满八自信。芭现金流量表：基吧本概念埃资产负债表报告唉公司期末的现金办余额。通过察看哀连续两期的资产奥负债表，你就能澳够发现当期的现八金时增加了还是笆减少了。但是资吧产负债表没有指啊出现金余额埃为什么般发生变动。收益皑表报告收入、费佰用和净收益挨白现金来源和使用耙的线索啊癌但收益表并不说奥明现金般为什么绊增加或减少？岸现金流量表叭报告会计主体在巴一定期间的拌现金流量稗昂现金收入和现金按支出。换句话说搬，该报表说明现昂金从哪里来，是邦如何使用的。它摆说明现金余额变拔动的原因。现金瓣流量表涉及一

7、个巴时间跨度，因而昂时间署为懊“懊年度止于XXX埃”扳或蔼“靶月度止于XXX班”柏。图表12-1拌说明了财务报表办的时间关系。挨图表12-1 傲财务报表的时间笆关系班20X1年12颁月31日拌（时点）盎截止20X2年隘12月31日的啊年度敖（时段）颁20X2年12颁月31日扮（时点）肮资产负债表板收益表翱留存收益表靶现金流量表傲资产负债表现金流量表纵览阿现金流量表是为伴以下目的服务的挨：鞍预计未来的现金袄流量。笆在很多情况下，扮过去的现金收入瓣和支出是将来现翱金收入和支出的巴很好的估计值。柏评价管理决策。岸如果经理人员做皑出明智的投资决捌策，那么他们的班公司就会兴旺发半达。如果他们做拔出错误的

8、决策，澳公司就会遭殃。柏现金流量表报告傲公司对长期资产罢的投资，这样向百投资者和债权人安提供评价管理人巴员投资决策的信阿息。拜确定公司向股东傲支付股利和向债吧权人支付利息和背本金的能力。斑股东关注从他们百的投资中收到股哀利。债权人希望八按时收到利息和氨本金。现金流量盎表帮助股东和债哎权人预计公司能暗否进行这类支付佰。坝说明净收益和公板司现金流量之间败的联系。搬通常，现金和净巴收益一同变动。俺高的收益水平往芭往导致现金增加半，反之亦然。但搬是，净收益很高斑时，一家公司的碍现金流量可能仍俺然短缺，反之亦哎然。W. T.癌 格兰特公司的白故事很好的说明斑了这个惨痛的教蔼训。跋氨检查点白1背2爱-1般

9、现金和现金等价罢物氨在现金流量表上坝，现金不仅仅指阿手头的现金和银扒行的现金存款。邦它还包括扮现金等价物靶，就是可以迅速暗转换为现金的具跋有高流动性的短岸期投资。例如货半币市场投资和对背美国政府国库券碍的投资。企业将摆他们额外的现金懊投资到这类流动颁性资产上，而不半是将其限制。在罢本章中，现金是隘指现金和现金等鞍价物。爱经营活动、投资搬活动和筹资活动百企业从事以下三奥类业务活动：经营活动投资活动筹资活动哀经营活动昂最为重要，因为爸经营是企业日复扳一日的活动。接般下来是芭投资活动袄和阿筹资活动般。投资活动的重昂要性一般大于筹八资活动，因为一拌家公司对罢什么白进行投资通常比奥该公司疤如何按为其购置

10、进行筹艾资更为重要。挨图表12-2中昂的现金流量表说捌明了如何将An肮chor公司扮靶一家小型的玻璃班产品制造商半败的现金收付划分阿到经营活动、投埃资活动和筹资活芭动中去。如图表啊12-2所示，颁每类活动都包括暗现金流入（收入般）和现金流出（爸支付）。现金流坝出在括号中列示氨以指明现金支付凹必须扣除。报表疤的各部分都报告般现金流入或现金爱流出的净额。耙经营活动昂产生收入和费用隘、利得和损失。挨因此，经营活动斑影响收益表，收皑益表报告应计制班下的经营活动成班果。现金流量表般报告它们对现金把的影响。经营活阿动中最大的现金斑流入是从顾客处安收到的现金。较挨小的现金流入是吧贷款的利息收入坝和股票投资的

11、股背利收入。经营活班动的现金流出包颁括对供应商和雇笆员的支付和支付哎的利息和所得税袄。图表12-2般说明Ancho佰r公司经营活动伴产生的现金净流埃入是$6800斑0。大额的正的爱经营现金流量是拔个好信号。啊从长期来看，经摆营活动必须是企版业现金的主要来办源。隘否则，公司就会坝倒闭。笆扒检查点跋1奥2暗-佰2跋经营活动与产生挨净收益的交易事罢项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议巴经营活动产生的绊现金流量要求分巴析收益表上的每阿项收入和费用，拜同时还有资产负爱债表上相关的流啊动资产和流动负案债。稗投资活动笆增加或减少企业疤的长期资产。购板买土地、建筑或按设备是一项投资白活动，

12、就想购买敖另一家公司的股稗票进行投资一样爱。出售这些资产蔼同样也是投资活颁动。提供贷款是爱一项投资活动，办因为贷款使贷款靶人产生一项应收啊款项，接下来收般回贷款也是一项跋投资活动。An把chor公司的袄投资活动主要是氨购置固定资产，背该项目产生了$伴255000的耙现金净流出。岸投资活动要求对捌长期资产账户进翱行分析。搬对固定资产进行伴投资将奠定将来邦进行经营的基础澳。投资厂房设备搬的公司比出售大罢量固定资产的公阿司看起来更强大佰。为什么呢？后芭者可能到最后无邦资产可卖，前景叭黯淡。澳图表12-2 隘现金流量表（经白营活动部分使用跋直接法）袄Anchor公颁司绊现金流量表碍年度止于20X敖2年

13、12月31佰日班（单位：千）佰经营活动产生的澳现金流量：芭收入：跋从客户处的收款百爱摆奥$ 271隘收到的应收票据霸的利息班俺暗10把收到的股票投资瓣的股利背熬啊9稗现金收入总额懊傲俺懊$ 290癌支付：白对供应商碍斑颁罢$(133)靶对雇员爸百傲哎(58)碍利息澳疤碍凹坝(16)叭所得税罢懊岸氨(15)颁现金支付总额埃盎鞍芭(222)败经营活动产生的矮现金流入总额摆敖敖68案投资活动产生的爸现金流量：疤购置固定资产翱版凹扮$(306)跋对其他公司的贷邦款哀搬败氨(11)颁销售固定资产的爱收入熬般埃跋62半投资活动产生的癌现金流出净额啊艾拌(255)澳筹资活动产生的霸现金流量：邦发售普通股的收

14、哎入氨扳矮疤$ 101氨发行长期债务的颁收入罢白颁巴94爸偿付长期债务熬哀拜般(11)蔼支付股利把俺傲背(17)版筹资活动产生的鞍现金流入净额哀阿八167敖现金净增加巴敖把澳$ (20)疤现金余额，20哎X1年12月3奥1日瓣俺拜42敖现金余额，20笆X2年12月3摆1日懊癌邦$ 22敖筹资活动案从投资者和债券拔人手中获得所需暗的现金以创建企熬业和维持企业的把经营。筹资活动癌包括发行股票、矮借款、购买或出佰售库藏股和向股把东支付股利。对艾债权人的支付只癌包括偿还阿本金癌。支付昂利息昂是一项经营活动傲。Anchor袄公司的筹资活动般带来了$167隘000的现金。摆筹资活动中一个版值得注意的事是百

15、企业的举债是否阿过大。过度举债昂导致了许多公司凹的垮台。绊筹资活动要求对按长期负债账户和矮所有者权益账户袄进行分析。懊现金净增加或减柏少。盎总体来看，An柏chor公司在盎20X2年现金唉减少$2000矮0。如图表12昂-2所示，公司八年初现金为$4靶2000，年底罢为$22000败。鞍氨检查点傲1唉2啊-拜3止步思考澳察看W. T.哎 格兰特公司的绊现金流量表并重般读本章开头的故唉事。下面哪张报巴表解释了W. 颁T. 格兰特公氨司经营活动导致稗的现金流出？给版出原因。靶W. T. 格挨兰特公司的现金昂枯竭是因为对新吧资产的过度投资奥。暗对供应商和雇员肮的支付超过从顾坝客处收到的现金懊。半W.

16、 T. 格翱兰特公司当年没拌有接到足够的资班金为其经营活动柏融资。净收益太低了。答案：伴答案是b。19肮X7年和19X捌8年，对供应商斑和雇员的现金支跋付超过从顾客处矮收到的现金。利息和股利暗你可能很迷惑为翱什么把收到利息绊和股利列为经营坝活动。毕竟，这啊些现金收入来自哀投资活动。同样翱让人迷惑的是支柏付利息也是经营坝活动。利息费用八是由于借款岸安一项筹资活动。哀经过大量讨论，按FASB决定把肮这些项目都作为矮经营活动。为什按么呢？主要是因巴为它们都影响净背收益的计算。利澳息收入和股利收伴入增加净收益，拜利息费用减少净捌收益。因此，利暗息和股利的现金绊收入和利息的现霸金支付在现金流办量表上作为

17、经营板活动报告。暗相反，股利板支付摆在现金流量表的爸筹资活动部份报蔼告，因为股利被斑该会计主体的所敖有者所得，他们板通过持有该主体芭的股票为该企业拔融资。这些在图艾表12-3上很霸明白，该图表总熬结了分别列为经胺营活动、投资活绊动和筹资活动的百现金收支。巴现金流量表的格矮式斑在FASB公佰告第95号中背，FASB认可跋了两种报告经营隘活动现金流量的百格式。捌直接法鞍如图表12-2叭中所示，列出各皑经营活动的现金胺收入和各主要经昂营活动的现金支霸出。FASB版公告第95号扒表现出明显的对氨直接法的偏向性爸，因为该法报告瓣在经营活动中现吧金从哪里来，又熬是如何使用的。哎一些保险公司要柏求使用直接法

18、，哀大多数政府机构拜也使用直接法。拔为遵守公认会计皑原则，公司的会瓣计系统是按权责绊发生制设计的，澳而不是现金收付拜制。该系统为公跋司计算经营活动罢现金流量提供了巴一条捷径。肮间接法鞍从净收益开始，哀然后逐渐调整到版经营活动的产生搬的现金流量。图笆表12-4给出邦了为编制现金流办量表从应计制的奥收益转变为现金扒收付制下的现金颁流量的大致过程安。叭图表12-3 埃现金流量表上的安现金收支爱现金收入靶业务活动哀现金支付叭对供应商的支付拜从客户处的收款昂对雇员的支付笆投资的利息和股岸利收入罢经营活动昂支付利息和所得挨税矮其他经营收入蔼其他经营活动支搬出板销售固定资产癌购置固定资产按销售非现金等价啊物

19、的投资昂投资活动扒购买非现金等价癌物投资拜收回贷款盎提供贷款般发行股票罢支付股利昂销售库藏股矮筹资活动哀购买库藏股肮借款斑偿还借款本金八直接法易于理解半，它为决策提供稗了更多的信息，哀因而FASB偏按向于它。通过首稗先学习它，你将哎学到如何确定交绊易事项对现金的俺影响。这对财务百报表分析非常重吧要，因为权责发埃生制会计经常隐笆藏对现金的影响般。一旦你有了现伴金流量分析的坚凹实基础，间接法稗学起来就比较容绊易了。但是如果半你的导师选择只疤研究间接法，那翱你可以直接学习笆该方法，对本章爱前半部分作较少埃的了解即可。翱这两种基本的表邦达现金流量表的搬方法得出的三类啊活动的小计金额氨和现金的变动净坝额

20、是相同的。他哎们的区别只是报把告佰经营活动半产生的现金流量版的方式不同。瓣图表12-4 岸为编制现金流量矮表从权责发生制澳转变为现金收付斑制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制奥编制现金流量表癌：直接法柏我们来看如何按暗图表12-2（半这是W. T.佰 格兰特公司承唉包的现金流量表搬格式）列示的直霸接法编制现金流绊量表。胺假设Ancho搬r公司已经在图霸表12-5中汇艾集了20X2年般的交易事项摘要斑。这些交易摘要扳给出了收益表和稗现金流量表都所瓣需的数据。一些蔼交易影响一张报哎表，一些则影响柏另一张。例如，般尽管销售额（第柏1项）在收益

21、表柏上报告，但现金百收款（第2项）凹在现金流量表上鞍。其他交易事项靶，例如股利收入叭收到的现金（第背5项）影响两张俺报表。按现金流量表只报奥告影响现金的交稗易事项澳（图表12-5吧中带星号的项目矮）。班编制现金流量表百，按以下步骤：吧指出引起现金增敖加或减少的活动敖班图表12-5中鞍带星号的项目。艾按照经营活动、疤投资活动和筹资埃活动对每项现金巴的增加和减少进白行归类。澳确认每项交易对疤现金的影响。爸经营活动产生的耙现金流量靶经营活动产生的摆现金流量列在最案开始，因为对大伴多数企业来说，昂这是最大的项目搬和最重要的现金白来源。图表12熬-2说明Anc邦hor公司是稳半健的，它的经营岸活动是其最

22、大的百现金收入来源，拜$290000摆。鞍从顾客处收回的昂现金。熬现金销售直接带邦来现金，应收账叭款的收回则要花罢一段时间。另一胺方面，赊销增加啊的是应收账款而隘不是现金。所有凹收到的现金在图邦表12-2的现袄金流量表中作为袄“柏从顾客处收回的胺现金半奥$271000拜”坝报告。斑收到的现金利息袄。办利息收入是从应绊收票据上赚得的安。收益表报告利懊息收入。随着时挨间的流逝，利息邦自然增加，但只吧能在特定的时点懊收到现金利息。佰只有收到的现金盎利息才出现在现疤金流量表上半熬在图表12-2癌中为$1000蔼0。岸收到的现金股利扒。把股利是从股票投皑资上赚得的。股跋利收入通常在收半到现金时才作为般收

23、益表项目进行隘纪录。该项现金百收入在现金流量白表上报告半哀在图表12-2敖上为$9000稗。（盎收到岸股利属于经营活瓣动，爱支付把股利属于筹资活百动。）八图表12-5 靶Anchor公版司20X2年的扳交易活动摘要版经营活动靶1挨赊销，$284坝000拌2挨从顾客处收回的斑现金，$271跋000颁3般应收票据的利息案收入，$120埃00稗4靶收回的应收利息隘，$10000胺5拌股票投资的股利奥收入中收到的现按金，$9000背6扒已售商品成本，奥$150000鞍7扒赊购存货，$1暗47000傲8般对供应商的支付按，$13300暗0懊9鞍薪金和工资费用鞍，$56000氨10摆支付的薪金和工碍资，$

24、5800板0叭11氨折旧费用，$1稗8000岸12绊其他经营费用，昂$17000翱13班利息费用及支出胺，$16000霸14俺所得税费用及支艾出，$1500背0熬投资活动唉15肮购置固定资产的爱现金支付，$3柏06000熬16熬对其他公司的贷袄款，$1100袄0疤17氨销售固定资产的八收入，$620昂00，包括$8叭000利得傲筹资活动般18拌发行普通股的收耙入，$1010癌00埃19捌发行长期债务的斑收入，$940板00氨20爸偿还长期债务，耙$11000芭21澳宣布并支付现金拌股利，$1皑7000癌标出在现金流量奥表上报告的现金般流量业务。芭对供应商的支付敖。蔼对供应商的支付般包括所有对存

25、货皑和除雇员报酬、艾利息和所得税之昂外的经营费用的百现金支出。挨供应商袄是指向企业提供芭存货和关键服务拔的主体。例如，跋一家服装店的供稗应商可能包括L般evi Str岸auss，Li艾z Claib拜orne和锐步岸公司（Reeb柏ok）。其它供岸应商提供广告、昂公共事业和其他挨各类构成经营费办用的服务。在图拌表12-2中，瓣Anchor公傲司报告的对供应版商的支付为$1暗33000。扮对雇员的支付。蔼该类别包括支付澳的薪金、工资、般佣金和其他各种伴形式的雇员报酬翱。应计的金额不罢包括在内，因为坝还没有支付。图啊表12-2的现扳金流量表只报告绊了现金支付（$矮58000）。盎支付的利息费用蔼和

26、所得税费用。佰该现金支付和其板他费用分开报告芭。利息支付说明靶借款的现金成本吧。所得税支付同拜样重要。在An懊chor公司的佰例子中，利息和艾所得税费用等与板现金支付的金额爸。因此，同样的般金额出现在收益唉表和现金流量表般上。在实践中，岸很少有这种情况巴。年底的应计事疤项和其他事项通叭常导致费用和现氨金支付金额不一傲致。现金流量表按报告利息（$1爸60000）和百所得税（$15拜000）的现金扳支付额。澳爱检查点拔1扒2澳-敖4袄折旧、折耗和摊伴销费用。拔这些费用不在图般表12-2的现岸金流量表上列示爸，因为它们不影叭响现金。靶投资活动产生的案现金流量安许多分析家认为胺投资是一项重要翱的活动，

27、因为公啊司的投资的决定坝它将来的命运。扳大量购置固定资蔼产表示扩张，这艾通常是一个好的班信号。在一段较奥长期间内较低的百投资水平说明企澳业不能补充它的败长期资产。佰购置固定资产、安投资和对其他企耙业贷款的现金支捌出。熬这些现金支出相绊类似，它们都获啊得非现金资产。阿Anchor公白司在图表12-癌2中报告的第一哀项投资活动就是疤购买固定资产（罢$306000伴）。在第二项交柏易中，Anch百or公司对外提岸供$11000搬的贷款，从而获柏得一张应收票据唉。这些都是投资蔼活动，因为公司瓣在向长期资产投般资。另一项归入案该类的交易安瓣未在图表12-傲2列示艾败是购买另一家公肮司的股票或债券叭作为投

28、资。捌销售固定资产和吧投资和收回贷款奥收到的现金。皑这些现金收入是绊购置固定资产、爱投资和对其他企胺业贷款形成现金哎支出的对应项目佰。扒销售固定资产需鞍要做一点解释。袄图表12-2的岸现金流量表报告耙Anchor公案司从销售固定资坝产中收到现金$傲62000。收阿益表列示了该项翱目产生的$80鞍00利得。在现把金流量表上列示罢的适当金额应该佰是多少？应该是巴$62000，澳从销售中收到的矮现金，而不是$佰8000利得。把因为利得发生了袄，你可能想知道矮为什么这项现金佰收入不作为经营摆活动报告？经营皑包括购买并销售半商品癌或提供颁服务昂以赚取收入。投癌资活动则指购置凹和处置长期资产靶。因此，FA

29、S笆B把销售固定资伴产和投资看作投案资活动产生的现唉金流入。止步思考稗假设斯科特纸业碍公司（Scot昂t Paper啊 Compan坝y）出售林地获胺得3500万美笆元的利得。这片耙土地斯科特公司挨在1969年购板买时的成本是9霸00万美元。销傲售土地作为投资碍活动斯科特公司鞍应该报告的金额斑是多少？答案：拌收到现金440唉0万美元（成本案900万美元加敖上利得3500凹万美元）。拔投资者和债权人捌对那些出售大量昂固定资产的公司澳来说经常是至关氨重要的。这类销凹售可能表明发生按了紧急事件。例笆如，国防预算的白削减要求军火商爸Grumman扒公司在世界范围疤内关停约三分之爸一的生产设备。白尽管进

30、行了收缩盎，Grumma氨n公司已不再具盎有竞争能力，被案Martin 耙Mariett昂a公司接管。半在其他情况下，板出售固定资产可按能是个好消息，白例如如果公司放熬弃不盈利的分部疤。出售固定资产盎是好消息还是坏艾消息要根据公司蔼的经营和筹资特吧点来进行评判。绊筹资活动产生的岸现金流量胺筹资活动产生的盎现金流量包括：拔发售股票和债务搬收到的现金。唉财务报表的读者扒想知道企业如何办获得融资。发行把股票和借债是两挨种最普通的筹资唉方式。在图表1熬2-2中，An爱chor公司发昂行普通股收到现氨金$10100扳0。Ancho扮r公司还通过长碍期借款借得$9碍4000。靶偿还债务和购买搬公司自己的股

31、票懊。坝偿还债务减少现扳金，和借款的效斑果正好相反。A绊nchor公司捌报告了偿还的长鞍期债务$110袄00。属于这一扒类别的其他交易搬有购买库藏股和挨收回公司的股票拌。俺支付现金股利。挨支付现金股利减案少现金，是一项懊属于筹资活动的耙现金支出，如图扮表12-2列示跋的Anchor摆公司$1700癌0的支出。挨矮检查点傲1碍2癌-耙5肮 隘皑检查点按1凹2柏-氨6绊现在我们来练习扮一下你在本章第颁一部分学到的内碍容。章节中趁热打铁摆Drexel公爸司的会计记录包熬括了下列截至2挨0X3年6月3瓣0的年度的信息白：芭薪金费用，$1啊04000扒利息收入，$8熬000叭发行普通股收到扮的现金，$3

32、1阿000盎宣布并支付股利拜，$22000安收到应收利息，蔼$7000半支付薪金，$1百10000拜赊销，$358稗000柏对其他公司的贷澳款，$4200邦0敖销售固定资产收蔼到的现金，$1哀8000，包括阿$1000损失叭从客户处收回的靶现金，$369拔000案股票投资股利收拌入收到的现金，坝$3八000百对供应商的支付瓣，$31900扒0安现金销售，$9哀2000佰折旧费用，$3笆2000皑举借长期债务收凹到的现金，$3埃8000袄偿还长期债务，摆$57000八利息费用及支付岸，$11000按收回贷款，$5爸1000柏出售投资收到的扮现金，$220白00，包括$1叭3000的利得芭摊销费用

33、，$5癌000搬赊购存货，$2败97000霸所得税费用及支背付，$1600盎0背购置固定资产的稗现金支付，$8版3000暗已售商品成本，捌$284000现金余额：鞍20X2年6月般30日芭跋$83000按20X3年6月摆30日耙吧？要求败编制Drexe颁l公司年度止于背20X3年6月凹30日的收益表拌和现金流量表。搬按照图表12-颁2中现金流量表爸的格式和单步骤案的收益表格式（靶将所有收入和所皑有费用分别归类半，如图表12-阿6所示）编制。答案矮Drexel公靶司靶收益表鞍年度止于20X熬3年6月30日哀项目白（对应字母）昂（单位：千）扒收入和利得：佰(g，m)摆销售收入（$3皑58白+半$9

34、2）靶翱挨$450办（s）邦销售投资的利得芭背奥13爸（b）邦利息收入俺拔艾肮8岸（k）摆股利收入把翱皑扮3斑收入和利得总额耙碍爱$474搬费用和损失：暗（x）傲已售商品成本唉哀扮埃$284皑（a）爸薪金费用搬敖把懊104澳（n）隘折旧费用案氨颁芭32芭（v）翱所得税费用癌办斑挨16翱（q）哎利息费用版稗敖笆11芭（t）佰摊销费用艾板瓣拔5扮（i）扒销售固定资产的癌损失暗凹耙1霸费用总额靶扒耙瓣453邦净收益靶吧败爱$ 21翱Drexel公盎司板现金流量表叭年度止于20X碍3年6月30日埃项目白（对应字母）挨（单位：千）氨经营活动产生的按现金流量：巴收入：扳（j，m）肮从客户处收回的拔现金（$

35、369佰+$92）敖蔼$461坝（e）凹收到的应收票据鞍利息扳袄案7昂（k）奥收到的股票投资摆股利懊拌捌阿3疤现金收入总额芭敖案$471靶支出：扒（l）板对供应商唉拔岸罢$(319)安（f）班对雇员唉岸颁矮(110)板（q）版利息坝把哀鞍(11)艾（v）疤所得税哀背绊爸(16)办现金支出总额跋靶把(456)癌经营活动产生的颁现金流入净额安岸15矮投资活动产生的哎现金流量：哀（w）拔购置固定资产八挨八$(83)爱（h）按对其他企业的贷埃款扒邦罢(42)稗（s）翱销售投资收到的搬现金霸巴扒22暗（i）傲销售固定资产收靶到的现金昂傲摆18扮（r）靶收回贷款百岸芭耙51八投资活动产生的绊现金流出净额奥

36、唉(34)背筹资活动产生的佰现金流量：拔（o）邦举借短期债务收霸到的现金肮皑背$38叭（c）扳发行普通股收到阿的现金案哎埃31案（p）熬偿还长期债务般班般(57)板（d）爸宣布并支付股利笆佰肮(22)岸筹资活动产生的癌现金流出净额坝澳(10)靶现金净增加额颁熬胺$(29)矮（y）案现金余额，20按X2年6月30霸日扳柏隘83把（y）奥现金余额，20凹X3年6月30癌日昂奥版$54隘计算现金流量表氨的各项金额班我们如何计算现班金流量表的金额捌呢？许多会计师耙使用收益表和相敖关资产负债表账暗户的颁变动版情况。对安经营败活动产生的现金拌流量金额来说，爱调整过程按照下埃述基本方法：按收益表的收入和坝费

37、用班调整相关资产负傲债表账户的变动哎现金流量表上的斑金额矮示例：罢销售收入昂应收账款昂从客户处收回的氨现金爸该过程是你所学坝到的最有用的会绊计技术之一，因板为这将使你能够佰指出各类交易活扒动对现金的影响柏。版以下的讨论使用靶Anchor公阿司在图表12-搬6中的收益表和胺图表12-7中翱的比较资产负债叭表。最终结果是把图表12-2中背的现金流量表。奥其中的连贯性，邦你可将图表12扳-7中资产负债矮表的现金金额$霸22000和$笆42000追溯艾到图表12-2敖中现金流量表的碍最后一部分。敖图表12-6 叭收益表澳Anchor公暗司鞍收益表耙年度止于20X笆2年12月31熬日坝（单位：千）澳收入

38、和利得：鞍销售收入蔼版阿霸$284安利息收入隘八巴懊12扮股利收入昂奥傲败9唉销售固定资产的拔利得埃埃芭疤8耙收入和利得总额翱芭艾昂$313背费用：扮已售商品成本俺邦般芭$柏150笆薪金和工资费用啊傲拌挨56板折旧费用按按拜拌18啊其他经营费用稗拌俺熬17叭利息费用凹佰白挨16傲所得税费用板拌拔佰15柏费总额巴昂巴氨272奥净收益办百疤背捌$41佰计算经营活动产白生的现金流量金爱额芭计算从客户处收版回的现金。笆收回的金额可以奥通过将销售收入绊（权责发生制金啊额）转变为收付敖实现制金额来计扳算。Ancho版r公司的收益表哎（图表12-6皑）报告销售额$皑284000。翱图表12-7表埃明应收账款

39、从年罢初的$8000阿0增加为年底的笆$93000，癌增加了$130扮00。根据这些矮数字，收回的现靶金为$2710奥00，如下列的蔼等式和应收账款哎的T型账户所示版。我们必须解出搬收回的现金金额邦（X）。败应收账款半期初余额邦岸销售额盎搬收回的现金爸=按期末余额俺$80000捌颁$284000昂把X艾=俺$93000扮袄X罢=扒$93000稗跋$八80000背扮$284000懊X爸=疤$271000霸应收账款伴期初余额白80000鞍销售额搬284000拔收回的现金扮271000半期末余额斑93000板另一种解释：因扳为应收账款增加疤了$13000柏，Anchor哀公司当期收到的稗现金一定比销

40、售柏收入少$130爱00。应收账户把的减少则意味着捌公司收到的现金吧比销售收入的金岸额多。这些计算芭在图表12-8背中的第一项进行矮了总结。矮所有应收款项的芭收回都按相同的绊方式计算。在我按们的例子中，A八nchor公司芭赚得的利息收入般为$12000绊（图表12-6翱）。应收利息余颁额增加了$20胺00（图表12肮-7）。收到的傲现金利息一定是稗$10000（安利息收入$12背000减应收利碍息的增加额$2暗000）。图表颁12-8列示了翱如何进行这些计百算。扳图表12-7 奥比较资产负债表安Anchor公敖司柏比较资产负债表耙12月31日，安20X1年和2拜0X2年隘（单位：千）暗20X2

41、百20X1背增加半（减少）疤资产绊流动资产：挨现金艾癌唉$22奥$42瓣$(20)叭流动资产的变动碍碍经营活动暗应收账款罢扳埃93盎80疤13佰应收利息埃岸摆3氨1澳2办存货爱笆矮135稗138伴(3)稗预付费用笆傲澳8摆7背1八对其他公司的长班期应收款爸碍11败碍11板非流动资产的变坝动稗办投资活动叭固定资产，折旧挨后净额袄鞍453案219耙234暗总额爸背安$725凹$487笆$238跋负债绊流动负债：坝应付账款半皑阿$91败$57坝$34半流动负债的变动翱摆经营活动凹应付薪金和工资岸笆4啊6蔼(2)拜应计负债拔胺奥1搬3霸(2)耙长期债务伴稗跋160耙77稗83叭长期负债和实收隘资本账户

42、的变动皑八筹资活动霸股东权益巴普通股安艾唉359班258吧101背留存收益埃半艾110啊86癌24把净收益导致的变稗动般俺经营活动澳和股利导致的变爸动翱板筹资活动瓣总额百伴隘$725隘$487肮$238颁图表12-8 挨确定经营活动产疤生的现金流量的阿直接法邦收入翱/哎支出癌收益表帐户鞍相关资产负债表耙账户的变动懊收入：耙来自客户鞍销售收入澳应收账款的减案少额唉捌应收账款的增加哎额扳利息袄利息收入吧应收利息的增搬加额袄班应收利息的减少拜额佰股利颁股利收入罢应收股利的减碍少额挨吧应收股利的减少百额摆支出：懊对供应商案已售商品成本熬存货的增加额叭应付账款的减扮少额疤澳存货的减少额笆扮应付账款的增加

43、挨额搬经营费用靶预付款项的增罢加额捌应计负债的减坝少额拌搬预付款项的减少爱额笆耙应计负债的增加把额拌对雇员奥薪金（工资）费傲用拌应付薪金（工熬资）的减少额搬八应付薪金（工资肮）的增加额懊利息拌利息费用翱应付利息的减白少额啊拜应付利息的增加扮额唉所得税爱所得税费用把应付所得税的邦减少额伴凹应付所得税的增岸加额斑感谢Barba艾ra Gerr办ity 对此表背格的建议。敖计算对供应商的啊支付金额。昂这项计算包括两爸部分：对存货的支出扒对除利息和所得啊税之外的其他费盎用的支付般对存货的支付通巴过将已售商品成案本调整为收付实摆现制金额来计算熬。我们通过分析跋收益表的已售商芭品成本和资产负疤债表的应付账

44、款肮来完成该过程。颁许多公司还使用鞍短期应付票据购俺买存货。在这种把情况下，我们可安以采用和对应付绊账款一样的方法哎对短期应付票据氨进行分析。下列伴等式给出了An捌chor公司计摆算对存货的现金暗支付的过程（全巴部数字来自图表拔12-6和12胺-7）：癌已售商品成本熬期初余额邦颁采购额班扮期末存货奥=鞍已售商品成本笆$138000扮办X吧跋$135000艾=啊$150000俺X芭=板$150000柏岸$138000蔼把$135000捌X癌=霸$147000袄现在我们可以将芭采购额的数字（疤X）带入应付账矮款账户计算对存癌货的现金支付金百额，如下所示：瓣应付账款背期初余额敖爱采购额邦傲对存货的支

45、付芭=安期末余额癌$57000氨爱$147000扳跋X癌=斑$91000绊白X按=捌$91000翱霸$57000癌癌$147000暗X蔼=芭$113000办T型账户说明数半据的来源。翱已售商品成本扳应付账款板期初存货哀1380000俺期末存货拌135000版期初余额鞍57000板采购额拌1470000唉对存货的支付埃113000八采购额捌147000叭已售商品成本胺150000扒期末余额瓣91000瓣期初和期末存货斑数字来自资产负板债表，已售商品熬成本来自收益表瓣。首先，我们必疤须解出采购额，扒$147000吧。然后，将采购岸额带入应付账款拌解出暗对存货的支付金白额拌，$11300颁0。靶另一

46、种解释：叭对存货的支付出昂现在应付账款账拜户。但我们必须暗首先算完已售商埃品成本和存货账霸户的变动，如图败表12-8所总敖结的那样。对供盎应商的支付（$耙133000，疤图表12-2）百等于对存货的支阿付金额（$11背3000）加上败对经营费用的支耙付金额，后者接佰下来进行解释。拌芭检查点啊1搬2罢-搬7艾计算对经营费用安的支付金额。氨对Anchor埃公司来说，对除半利息和所得税之澳外的经营费用的摆支付，可通过分芭析下列三个账户胺，得出合计数字稗来计算：预付费挨用、应计负债和白其他经营费用（伴所有数据来自图班表12-6和1搬2-7）。对各皑个账户来说，分半析的目的是确定岸对经营费用的现傲金支付

47、金额。般预付费用袄期初余额板吧支付额盎肮到期的预付费用啊=耙期末余额敖$7000背背X疤笆$7000皑=哎$8000笆X埃=岸$8000绊阿$7000敖耙$7000办X翱=俺$8000扮应计负债拌期初余额罢柏年底应计的费用耙把支付额敖=拌期末余额奥$300八0百跋$1000版叭X疤=唉$1000把八X版=邦$1000绊熬$3000昂鞍$1000阿X澳=板$3000办其他经营费用（芭除去薪金、工资瓣和折旧）拔年底应计的费用懊捌到期的预付费用岸懊支付额傲=凹期末余额瓣$1000摆翱$7000坝霸X背=罢$17000盎X半=敖$17000半班$1000蔼艾$7000摆X哀=隘$9000隘对经营费用的

48、支俺付总额=$20白000隘$8000$碍3000$9扮000=$20百000般T型账户给出了百这些数据的另一爱种景象。拌预付费用吧应计负债白经营费用（除去爸薪金、工资和折瓣旧）隘期初余额败7000奥到期的预付费用懊7000拔支付额般3000胺期初余额癌3000靶年底应计的费用唉1000艾支付额摆8000白年底应计的费用班1000扒到期的预付费用巴7000爸期末余额翱8000肮期末余额霸1000哀支付额案9000佰期末余额矮17000盎另一种解释：哀预付费用的增加半要求支付现金，搬减少则说明支付霸的现金少于发生绊的费用。应计负隘债的减少只有在跋支付现金时才会安发生；增加则说爱明没有支付现金扒。

49、图表12-8爱列出了该项计算笆的连贯形式。鞍计算对雇员的支坝付金额。坝公司可能对雇员半的薪金、工资和哎其他报酬形式设疤置不同的账户。俺将所有这些对雇敖员的支付合并到搬一个账户是比较隘方便的。Anc八hor公司计算哎时将薪金和工资背费用根据应付薪百金和工资账户的案变动进行了调整耙，如下列等式所版示，同时有应付凹薪金和工资账户稗的T型账户进行爸补充：吧应付薪金和工资靶期初余额般敖薪金和工资费用案敖支付额伴=扒期末余额罢$6000俺疤$56000坝氨X氨=傲$4000扳挨X扳=伴$4000爸安$6000霸哎$5疤6000跋X耙=俺$58000吧案检查点斑1把2吧-颁8矮应付薪金和工资耙期初余额埃60

50、00把对雇员的支付版58000啊薪金和工资费用案56000瓣期末余额邦4000巴图表12-8 唉在对雇员的支付败项下总结了该项颁计算。伴计算支付的利息坝和所得税的金额敖。颁在我们的例子中敖，利息和所得税肮的费用金额和支坝付金额相同。因捌此不需要进行分般析以确定支付金啊额。如果费用金板额与支付金额不疤一致，可以通过胺分析相关的负债疤账户（应付利息半和应付所得税）吧计算支付金额，拌如同对对雇员的把支付进行地分析鞍；图表12-8傲总结了该过程。爱计算投资活动产柏生的现金流量蔼投资活动影响资拔产账户，如固定疤资产、投资和应爱收票据。大多数碍用来计算现金支捌出和收入的数据版直接来自收益表肮和资产负债表。

51、蔼计算购置和出售叭固定资产的金额罢。半公司对土地、建扒筑物、设备和其绊他固定资产设置埃不同的账户。但啊在计算投资活动鞍产生的现金流量拜时，把这些账户哀合并为一个汇总罢账户是很有帮助叭的。还有，我们把从资产成本中扣摆除累计折旧金额芭，得出固定资产鞍净额。这种方法邦使我们只对一个蔼单一的固定资产扒账户进行计算，伴而不是大量的固绊定资产和累计折懊旧账户。俺为了说明，请看颁Anchor公碍司的情况懊资产负债表报告柏期初扣除折旧后背的固定资产净额稗为$21900凹0，期末净值为奥$453000摆（图表12-7扮）。昂收益表列示折旧吧费用$1800背0和销售固定资瓣产的利得$80埃00（图表12懊-6）.

52、蔼此外，购置固定芭资产总计$30白6000（见图疤表12-2）。皑那么，销售固定挨资产收到的现金傲是多少？首先，阿我们必须确定已耙售的固定资产的袄账面价值，如下碍所示：伴固定资产（净值背）搬期初余额按艾购置罢哎折旧澳暗已售资产的颁账面价值敖=芭期末余额绊$219000捌靶$306000按败$18000白捌X胺=瓣$453000瓣拜X爸=罢$453000耙坝$219000板斑$306000蔼$18000耙X拌=胺$54000坝现在我们可以计唉算出售收到的现鞍金：懊出售收入扳=蔼已售资产的阿账面价值案拌利得背碍损失俺=罢$54000摆暗$8000稗碍$0艾=奥$62000碍销售收到的现金盎$620

53、00可坝以追溯到图表1办2-2中的现金吧流量表。如果销扳售产生$300熬0的损失，销售埃的收入将会是$捌51000（$皑54000版耙$3000），拜报表将会报告该颁项投资活动收到瓣的现金$510澳00。斑固定资产（净值碍）的T型账户提芭供了计算已售固挨定资产账面价值哀的另一个角度。矮固定资产（净值敖）肮期初余额扳219000坝折旧挨18000唉购置碍306000蔼已售资产的账面艾价值敖54000班期末余额佰出售一项资产的皑收入不需要等于版它的账面价值。暗记住：奥出售收入搬=跋账面价值安澳利得，或隘出售收入八=霸账面价值捌俺损失埃账面价值的信息盎来自资产负债表艾；利得或损失则搬来自收益表。坝计

54、算购买及出售敖投资和贷款及其碍收回的金额。隘投资交易现金金叭额的计算方法和背上述对固定资产唉的相同。投资还瓣相对简单一些，拔因为不用考虑折俺旧，如下列等式绊所示：捌投资（金额只是稗为列示而假设的澳）蔼期初余额柏暗购买埃傲投资的账面价值凹=耙期末余额百$100000氨岸$50000八昂X唉=坝$140000翱败X绊=佰$140000鞍疤$100000隘板$50000傲X唉=吧$10000拌隘检查点按1熬2爸-俺9安如果使用T型账芭户，计算方法如哀下：班投资把期初余额跋*扒100蔼购置办*爸50笆投资的账面价值凹10吧期末余额凹140摆*拜来自资产负债表摆。蔼*搬来自收益表。伴贷款交易按照对佰从客

55、户处收回的唉现金的计算方法翱进行，如下所示八：八贷款和应收票据安（金额只是为列哀示而假设的）哎期初余额拌翱新放的贷款八碍收回的金额拌=吧期末余额敖$90000岸俺$10000胺翱X胺=鞍$30000笆靶X败=板$30000艾按$90000俺阿$10000斑X百=蔼$70000埃贷款和应收票据颁期初余额半*矮90搬新放的贷款傲*癌10吧收回的金额板70阿期末余额靶30澳*拔来自资产负债表芭。哎*奥来自收益表。佰图表12-9总搬结了投资活动产阿生的现金流量的拜计算方法。我们哎必须解出用颜色鞍标出的项目的美般元金额。澳计算筹资活动产拜生的现金流量爸筹资活动影响负伴债和股东权益账邦户，例如应付票扳据、

56、应付债券、霸长期债务、普通扮股、实收资本溢拔价和留存收益。按筹资活动的现金艾金额通过分析这唉些账户来计算。疤计算举借和偿付艾长期债务的金额傲。懊长期债务、应付斑票据或应付债券安的期初和期末余阿额来自资产负债般表。如果知道新碍举借或偿付的金拔额，就能计算其扒他金额。新举借蔼的债务总计$9白4000（见图摆表12-1）。般根据对长期债务拌账户的分析，可耙以计算偿付债务扮的金额，数据来癌自图表12-7瓣中的资产负债表搬：拜长期债务傲期初余额案唉新举借的债务矮唉偿付的金额耙=靶期末余额阿$7700矮0百般$94000绊袄X鞍=蔼$160000罢奥X蔼=奥$160000颁安$77000霸绊$94000隘

57、X版=傲$11000爱长期债务伴期初余额爱77000柏偿付疤11000霸新举借的债务班94000翱期末余额澳160000俺图表12-9 捌计算投资活动产拌生的现金流量叭收入霸出售固定资产绊期初固定资产（背净值）昂按购置成本啊袄折旧癌疤已售资产账面价暗值捌=扒期末固定资产（扳净值）拜收到的现金耙=把已售资产的账面凹价值斑巴或八版出售利得版出售损失暗出售投资霸期初投资澳爸投资的购置成本办肮已售投资的成本爱=隘期末投资碍收到的现金啊=佰已售投资的成本把懊或啊艾出售利得霸出售损失傲收回贷款和安应收票据肮期初贷款或应收澳票据伴昂新发放的贷款半凹收款奥=唉期末贷款或应收傲票据鞍支付挨购置产房资产般期初固定

58、资产（阿净值）扮耙购置成本拜佰折旧昂拔已售资产账面价板值哎=半期末固定资产（皑净值）哀购入投资翱期初投资芭哀投资的购置成本版败已售投资的成本鞍=氨期末投资绊新发放贷款昂期初贷款或应收翱票据癌巴新发放的贷款绊瓣收款百=暗期末贷款或应收皑票据坝计算发售和收回哎股票及购买和出哀售库藏股的金额爱。颁这些投资活动对懊现金的影响可以案通过分析各类股佰票账户来确定。邦例如，新发售普伴通的金额可以结袄合普通股账户及芭相关的资本溢价巴确定。和固定资翱产一样，使用单班一的股票汇总账隘户比较方便。根昂据图表12-2瓣和12-7中的癌数据，我们做如肮下计算：八普通股俺期初余额绊艾新发售的股票艾爱收回的股票般=背期末余

59、额俺$258000白扳$101000稗扳X爱=敖$359000熬般X半=版$359000霸疤$258000暗捌$101000背X唉=坝$0爸巴检查点傲1邦2扒-办10笆普通股斑期初余额哎258000班收回的股票班0靶新发售的股票拜101000肮期末余额吧359000稗使用库藏股账户巴可以分析影响库袄藏股的现金流量颁：瓣库藏股（金额只绊是为列示而假设颁的）俺期初余额案按购入库藏股版叭已售库藏股的成吧本翱=鞍期末余额疤$16000艾败$3000隘矮X邦=按$5000扳百X扮=坝$5000吧哀$16000绊敖$3000哎X瓣=懊$14000扮库藏股安期初余额啊16000笆购入库藏股罢3000袄已售库

60、藏股的成叭本拌14000百期末余额爱5000绊如果知道购买金疤额或者已售库藏啊股成本，那么就叭可以计算其他金捌额。对一笔出售埃库藏股的交易来瓣说，在现金流量拜表上报告的金额蔼是出售收到的金瓣额。假设公司出摆售原成本为$1版4000的库藏八股，出售价格低吧于成本$200绊0。在该情形下吧，现金流量表报跋告收到的现金$板12000（$芭14000伴矮$2000）。伴计算支付股利的爱金额。八如果在任何地方罢都没有给出股利扮支付的金额，那伴么可以根据以下百方法计算。首先板，我们必须分析笆留存收益账户，背计算宣布的股利暗。然后利用应付白股利账户算出股背利支付的金额。背在这种情况下，办因为吧Anchor公