西宁地区中小企业融资问题与对策

1、岸西宁地区中小企氨业融资问题及对矮策摘 要阿改革开放以来，碍中小企业发展迅暗速，是国民经济袄的重要组成部分摆，在地方税收、白技术创新、吸纳澳就业、体制转轨伴、扩大出口等方办面发挥着越来越吧大的作用。西宁案地区地处我国西伴北部，其经济发把展水平相对落后扮，中小企业的发皑展显得尤为重要澳，资金是中小企跋业发展的案“懊瓶颈捌”按，其中融资渠道靶狭窄、融资能力啊有限、间接融资稗难等问题尤为突半出。因此，对西安宁地区中小企业癌融资环境、融资背渠道以及融资存蔼在的问题等方面邦进行分析，并进白一步提出相应的捌建议，以搬期对吧西宁地区中小企疤业的发展有所帮啊助。颁关键词：氨西宁地区，中小班企业， 融资，柏问题

2、，对策搬X坝ining霸 Financ案ial Pro爸blems a版nd Coun绊termeas胺ures of耙Small a般nd罢 矮Medium 吧Enterpr把ises拌A扳bstract稗Since t百he refo澳rm and 巴opening百 up, sm叭all and吧 medium胺 enterp挨rises 啊that 凹is the 癌importa搬nt comp熬onent o凹f翱 败local t啊axes, t芭echnolo皑gical i捌nnovati班on, abs霸orb emp案loyment坝, trans俺ition, 白exp

3、andi俺ng expo扳rts pla熬y an in埃creasin肮gly imp氨ortant 般role de癌veloped邦 rapidl拔y, Xini鞍ng loca扒ted in 岸the nor安thwest 伴of Chin疤a, its 哀economi懊c devel扒opment 跋level i颁s relat懊ively b案ackward摆 笆,so 爱the dev叭elopm绊ent of 版the 柏mall an埃d mediu拜m enter氨prises 拜is part摆icularl氨y impor靶tant, c皑apital 斑is th

4、e 靶develop袄ment of安 斑small a白nd medi捌um ente八rprises耙 跋bottle懊neck. 白Narrow 凹 盎channel袄s in wh懊ich fin芭ancing,绊 financ挨ing cap绊acity i蔼s limit皑ed, ind搬irect f按inancin盎g espec稗ially d岸ifficul爸t probl埃ems.拌 Theref班ore, th敖e finan按cing en懊vironme拜nt for 扮small a阿nd medi肮um ente傲rprises盎 in Xin柏ing, fi霸

5、nancing岸 source肮s and f安inancin安g aspec捌ts of e案xisting懊 proble俺ms in t爸he anal八ysis, a拔nd furt颁her rec笆ommenda疤tions a扒ccordin奥gly to 八the dev鞍elopmen阿t of SM爱Es on t隘he Xini拌ng area扮 helpfu罢l. 矮Keyword澳s败: 奥Xining,矮 般F凹inance,碍 鞍P芭roblems敖, 叭S板olution胺s蔼 目 录TOC o 1-3 h z u瓣无论发达国家还挨是发展中国家，捌中小企业都是国扮

6、家经济发展和社隘会稳定的重要支皑柱。德国把中小挨企业称为哀“按国家的重要经济癌支柱安”爸；日本则认为翱“般没有中小企业的案发展就没有日本跋的繁荣氨”岸；美国政府则把捌中小企业称作是安“碍美国经济的脊梁伴”袄。中小企业的大叭量存在是一个不靶分地区和发展阶搬段的普遍存在现凹象，是经济发展埃的内在半要求和必然结果颁，是维护市场竞哀争活力、确保经笆济运行稳定、保鞍障充分就业的前摆提和条件。无论八在高度发达的市昂场经济国家还是阿处于制度变迁中绊的发展中国家，皑中小企业都已经阿成为国民经济的摆支柱，加快中小坝企业发展，可以鞍为国民经济的持澳续扒稳定增长奠定坚搬实的基础。敖西部大开发以来阿，西宁地区加大柏了

7、招商引资力度耙，逐步改善投资按环境，建设政策邦扶持和社会服务颁体系建设开始起靶步，中小企业的绊改革与发展步伐案日益加快。然而吧，西宁地区中小盎企业在发展进步白的同时也存在着阿不少问题，其中懊比较突出的就是败中小企业融资问扳题。和过去相比疤，中小企业融资吧环境有所进步和捌发展，但岸还不能适应和满挨足中小企业发展邦对融资的要求。安通过研究西宁地肮区中小企业融资皑问题，把资金这百一重要的社会资扒源合理有效地配胺置到位，提高资拜金这一重要社会扳资源的利用效率办，具有重要意义捌。爸1 中小企业的背发展状况颁从全国总体情况摆来看，截至20耙09年10月底爸，我国中小企业斑数已达到4 2八00多万户，占澳全

8、国企业总数的矮998。中俺小企业创造的最阿终产品和服务的挨价值占国内生产艾总值的58，凹中小企业就业人疤员占全部企业就八业人员的75%靶，上缴税收占5邦02(见图哎1-1)。中小按企业(含非公有芭制企业、乡镇企唉业)已成为我国佰国民经济的重要跋组成部分皑和安置社会就业瓣的主体，为推动吧我国经济持续快坝速增长发挥着重暗要力量。摆在全国中小企业皑快速发展的大环搬境下，西宁地区疤中小企业也得到败了迅速发展，截盎止2009邦年5月末，全市疤规模以上中小工胺业企业达到22柏8家，占全部规澳模以上企业总数暗的97.85%耙，实现工业总产拌值115.67挨亿元，占全部规哎模以上企业的6岸1.81%；从办业人

9、员达到5.奥92万人，占全盎部规模以上企业搬的72.91%昂。全市规模以上伴中小工业企业的按各项税金总额为斑2.50亿元，胺占全部规模以上白工业企业各项税办金总量的比重达笆37.09%（爸见图1-2）。扮图1-1 我国颁中小企业相捌关经济指标比例按示意图班 白 图熬1-2 胺西宁地区中小企半业相关经济指标翱比例示意图癌从上述数据和图版表可以看出，虽哎然西宁地区中小拔企业的板相关经济指标所巴占比例与全国的靶总体水平存在一搬定的差距，那是奥因为西宁是一个按欠发达地区，中笆小企业的发展速敖度难免落后于沿邦海发达地区乃至绊全国平均水平，袄但就西宁地区来碍讲，中小企业已胺经成为西宁地区敖经济发展、利税哎

10、增长、就业扩大版的重要基础，并扒以其灵活的运行翱机制和市场适应颁能力成为西宁地胺区经济与社会快靶速发展的重要推柏动力，对促进西盎宁地区经济持续埃、快速、健康发坝展做出了积极贡案献。八2 西宁地区中败小企业融资环境芭2.1 外部环瓣境唉2.1.1碍 金融机构歧视澳长期以来，我国艾国有商业银行出扮于安全性考虑，昂一般只注重对国背有大中型企业服败务，而不愿向中熬小企业放贷。这败种所有制的歧视氨仍不同程度的存背在着，这主要是疤由于如果贷款对挨象是国有大中型耙企业，即使贷款柏追不回来也有政拜府撑着。而一旦艾中小企业发生呆皑账、坏账，则不蔼但放贷人员要承拌受连带责任，就矮连整个银行都要盎受到影响。即使佰少

11、数中小企业得岸到贷款，其支付邦的实际利率也相安对较高。此外，阿由于中小企业普般遍存在规模小、拜资金周期短、随奥机性大的特点，搬在贷款时相对来板说额度小、频率巴高，然而银行在爱办理贷款是环节啊复杂，每笔贷款肮无论金额大小，绊其发放程序，经背办环节大致相同佰，且有一定的操拔作时间，因此相癌对来说，向中小鞍企业贷款涉及的般经营成本、监督把费用等较高。致懊使银行不会将市白场目标定位于在捌银行资产业务运佰作岸过程中交易成本氨较高的中小企业暗。拌2.1.2败 政府重视不八够盎西宁是一个欠发般地区，政府及各般部门的权利意识斑非常强烈，责任伴意识相对淡漠。岸虽然经济体制已昂经从计划向市场昂经济转变，但这般种政

12、府观念已经般根深蒂固，许多啊部门依然重审批熬、轻监督，重收班费、轻服务，对胺中小企业及其融矮资问题仍采取皑“扮管埃”哀的态度，而不是袄服务的态度。爸同时，政府对不把同规模、不同所版有制下的企业仍啊然不能一视同仁蔼，习惯用行政手翱段来解决问题。把各种名目繁多的氨收费更加重了中般小企业的负担，霸如政府部门向中澳小企业收取的各氨种管理费用、赞哎助费用、培训费吧用、政府有关部板门要求必须征订碍的百报刊费用等，中暗小企业还要花费百疏通政府关系的懊费用，以及政府懊对一些中小企业扳的欠款，无疑加按重了中小企业的胺资金需求。疤2.1.3肮 法律法规未健按全敖从市场经济发达百国家经验来看，肮健全完善的法律爸法规

13、体系是中小扒企业健康发展的哎基本保障。如美吧国的中小企业版法、小企业伴技术创新开发法凹、小企业技耙术革新促进法八，日本的败中小企业基本班法、中小企安业金融公库法懊、中小企业信俺用保险法等。伴从岸90爱年代中后期以来安，我国逐渐认识奥到中小企业的作癌用和地位，近年摆来先霸后出台了关于芭加强中小企业信隘用管理工作的若哎干意见、关安于鼓励和促进中扒小企业发展若干八政策意见、哀关于培育中小企懊业社会化服务体胺系若干问题的意挨见等一系列规爱章制度，对中小昂企业的发展起到捌了一定的作用，凹但力度有限。扮2002年6月笆，中国才颁布了班中华人民共和把国中小企业促进氨法，并于白2003百年1月1日跋实施，由于

14、一部埃新法的作用要一耙定时间才能显现敖出来，而且所起爸作用与各级政府凹、各金融机构对挨中华人民共和艾国中小企业促进耙法的实施、贯傲彻的力度和水平扮有密切关系，因坝此中华人民共艾和国中小企业促扳进法对西宁地半区中小企业的发挨展所起的作用尚爸不明显 李冠军.河南省中小企业融资问题研究D.长沙理工大学,2008.八。百2.2 内部环凹境班2.2.1办 管理理念落后捌西宁是一个欠发耙达地区。在经营绊管理上，中小企霸业尚未摆脱家族案式管理这种不规挨范的内部治理结癌构。部分企业采肮取集体集资、合澳资合作经营或承版包经营的模式，唉没有建立现代企翱业制度，但是这奥种体制安排只适邦用于处在创业初绊期的中小企业，

15、矮当企业发展进入疤追求资本密集和凹技术密集的阶段拔后，家长制的独鞍断专行和任人唯芭亲的用人机制等扮体制上的缺陷不八仅会俺导致西宁地区中办小企业的内部经扮营承担额外的决俺策失误成本和财奥务风险成本，造把成研发水平低、敖获利能力差、竞拔争能力弱的局面隘，而且在很大程皑度上致使企业外办部债权人难于对哎其进行有效监控蔼，从而降低了中般小企业向各层次巴金融机构获取贷艾款隘的能力。摆2.2.2按 企业自身盈利罢不强爸西宁地区中小企白业自身盈利能力袄不强，其主要表扮现在劳动生产率板低，产品成本高芭，费用增加。据搬西宁市统计局2暗008年成本费败用调查显示：2艾006年西宁地安区规模以上中小跋型工业企业直接靶

16、材料成本为58疤.59亿元，2蔼005年为50袄.03亿元，比芭2005年增长暗了17.11%耙；200叭7年西宁地区规懊模以上中小型工叭业企业直接材料搬成本为89.1耙2亿元，比20唉06年增长了5瓣2.11%；2耙008年西宁地啊区规模以上中小八型工业企业直接拌材料成本为13白9.15亿元，袄比2007年增哎长了56.14般%，增幅达到最半大班（见图2-1）奥，由此可以看出拌，中小企业材料岸费用逐年增加致肮使产品成本高的靶原因之一。同时隘，2005年-肮2008年，西案宁地区规模以上伴中小型工业企业柏费用不断增长，蔼其主要表现在营柏业费用和财务费八用不断增长。从哀图2-1可以看碍出，西宁地

17、区中百小企业营业费用阿从2005年的斑35.05亿元把增加到2008把年的72.8亿扒元，增扳幅达107.6班4%，同时，中矮小企业财务费用拜逐年增加，从2奥005年的17懊.76亿元增加唉到2008年的懊44.9亿元，艾增幅高达152案.82%。按图2-1 西宁阿地区中小企业相耙关财务指标变化佰趋势图（单位：拜亿元）隘 哀 八2.2.3疤 员工素质不高颁由于中小工业企稗业工资和福利待百遇较低，常常难吧以留住管理和技瓣术人才，中小工罢业企业的发展普瓣遍存在职工素质办低、人才短缺的奥问题。据200捌8年经济普查资跋料显示：西宁地般区规模以上中小氨工业企业从业人俺员中，按学历分啊：研究生及以上败学

18、历的只占中小罢工业企业从业人扳员总数的0.1矮8%，大学本科安占7.57%爱，大专占13.唉83%，高中占爱37.08%，隘初中及以下占4岸1.34%；从碍管理层看：具有疤高级技术职称的爱人员占从业人员芭的比重达到0.俺87%，中级职翱称的人员占4.爸54%，初级职阿称的占7.95澳%；（见图2-啊2和图2-3）爸。皑 由此可以看出败，西宁地区中小搬企业从业人员学捌历和技术职称普案遍偏低，员工素耙质不高。八图胺2-2 啊西宁地区中小企熬业从业人员技术澳职称比例图岸图皑2-3 捌西宁地区中小企澳业从业人员技术胺职称比例图蔼2.2.4伴 抵押物少，担敖保难鞍企业向银行贷款坝主要有信用贷款叭、担保贷

19、款、抵矮押贷款等方式。案中小企业由于其哀规模小，运营盎不稳定等因素，岸极少能够获得无疤担保的信用贷款熬，因而担保贷款啊便成为中小企业吧获得银行信贷资敖金支持的主要方颁式。目前，抵押把贷款的抵押率，蔼土地、房地产一啊般为70，机矮器设备为50板，动产为25半30，专用澳设备仅为10安，俺固定资产的多少佰就决定了中小企拌业融资规模的大笆小 孙学敏.中小企业融资与财务研究M.郑州:郑州大学出版社,2006.扮。从图2-4中吧可以看出，西宁版地区大型企业的靶平均固定资产从氨2005年的1稗02.15亿元百增加到2008敖年的172.2伴1亿元，增加量鞍为70.06亿安元，同期西宁地哀区中小企业平均皑固

20、定资产从20熬05年的50.懊97亿元增加到半2008年的9昂8.17亿元，颁固定资产仅增叭加了42.20案亿元，由此可以巴看出，大型企业俺的平均固定资产拔无论是从总量还癌是增加量上，都拜几乎是中小企业疤的一倍。据不完捌全统计，截止2矮007年底，西八宁地区有各类担蔼保机构9家，资般本金7.73亿百元，2007年氨累计担保贷款总翱额芭25.19亿元拜，为缓解西宁地安区中小企业资金版难问题发挥了重俺要作用。但随着叭经济的快速发展搬，担保机构资本伴金规模偏小的矛哀盾日益突出，大隘量资金集中在少俺数重点企业，而拜且有的资金被长爸期占用，使多数盎中小企业得不到哀贷款担保。由此背，可以看出，中凹小企业获

21、得银行唉信贷资金支持的芭不容乐观。 败 袄 埃 盎 哎（俺 资爱料来源：西宁盎统计年鉴（20柏06-2009傲）隘）绊 吧 图扒2-4 叭西宁地区中小企癌业平均固定资产耙（单位：亿元）跋2.2.5癌 中小企业信用哀偏低挨中小企业由于自昂身规模小，机构巴不健全，缺乏正颁规的财务管理制稗度。具体表现在澳：首先，中小企败业财务制度混乱按，甚至出现两三蔼本账的情况，这昂使得金融机构很吧难辨析其资信情疤况，往往申请融版资的企业恰恰是般资信差的企业。斑这种欺骗性的存碍在，大大降低了笆中小企业的整体岸信用。其次，融阿资者对信用问题跋很难进行量化评按估，个别企业脱稗逃资金、拖欠账安款在一定程度上搬也影响了中小

22、企爱业的整体信用形把象。在企业间的挨交易中，企扳业相互欠款，复拜杂的三角债使得鞍人们得出中小企背业普遍不讲信用唉的结论。矮3 西宁地区中挨小企业融资存在翱的问题氨3.1 融资渠隘道狭窄昂据2007年西皑宁市政协常委、扮市工商联、市民八建组织部三部门板组织的关于我摆市中小企业发展拌情况调研报告按显示：目前，西昂宁地区中小企业扳主要依靠自身内跋部积累，银行贷哀款、民间借贷三笆种渠道进行融资哀。其中内部积累罢融资由于成本低疤、效益高，所占挨比重较大达到5安5% ；其次是俺银行贷款，所占爱比例为35%；凹由于民间借贷融办资的成本较高，安所以，所占比例哀仅为10%（见埃图3-1）。由吧此可以看出，西把宁

23、地区中班小企业融资渠道笆狭窄，其目前发版展主要依靠自身把内部积累，即中蔼小企业内源融资叭比重过高，外源瓣融资比重偏低。罢图暗3-1 百西宁地区中小企案业融资结构图俺 吧3.2内源融资背能力有限奥内源融资是指公隘司经营活动结果俺产生的资金，即皑公司内部融通的把资金，它主要由把留存收益和折旧百构成。内源融资癌作为企业资金融捌通的一个重要渠爱道，有着低成本版、高效益的优势扳，也是一个企业隘盈利能力的表现拔。如果一个企业肮缺乏内部积累能八力，单凭外部融柏资就能获得发展伴是不可思议的。败内源性融资不足埃，企业将难以在懊激烈的市场竞争胺中生存发展，并氨且增加了外源性敖融斑资的需求，使得拔本已存在的金融碍缺

24、口更大，融资巴难度增加。在国熬外，就中小企业办而言，内源融资笆占有绝对的比例版，西方主要发达蔼国家的中小企业坝的内源融资占其矮融资总额的50隘以上，其中英扒国、美国达到8霸0以上，而且扮这一比例还在呈拌不岸断上升趋势 张家鹤.辽宁省中小企业融资问题研究D.东北财经大学,2007.疤。西宁地区中小斑企业其绝大多数八从事劳动密集型奥和资源密集型产傲业，产品技术含矮量低，产业组织吧规模偏小，高新拔技术产业化比重啊偏少，企业工艺碍水平不高，产品搬结构不合理、产艾品档次低，由此氨带来的是高成本扮、低市场占有率疤，盈利能力较差熬，从而导致企业摆自我积累能力不佰强，企业发展缓叭慢。皑3.3直接融资暗渠道不畅

25、搬在碍正式的资本市场熬上进行股票融资摆需要达到一个最瓣低资本规模和经暗营年限的要求，斑这类要求对中小班企业来说板“肮门槛岸”艾显然是太高，同坝时资本市场层次芭单一，二板市场捌尚不完善，使得背中小企业直接融邦资举步艰难。我颁国的债券市场远班远落后于股市和氨银行信贷市场的把发展，其不发达安程度在交易市场肮上表现得非常突扮出，在资本市场叭并不发达的西宁耙地区，资信良好扒的大企业也难以半通过发行债券方爱式筹集资金，更颁不用说中小企业埃了。据统计，我蔼国通过发行债券白方式融资在外源绊融资中仅占10八，在日本这个颁数字高达30暗，在美国更是达捌到50 罗浩.湖南传统中小企业融资研究D.江西财经大学,200

26、8.凹。而且，我国规啊定企业债券利息案征收所澳得税，这样更影疤响投资者的积极板性，再加上西宁办地区中小企业本半身就具有规模小邦、信用风险大等艾特点，使其更难按通过发行债券方蔼式进行融资。西叭宁是一个欠发达昂地区，目前，该唉地区只有8家企耙业在国内发行股巴票上市，且这8敖家都是大型企业啊，坝因此，西宁地区氨中小企业在资本胺市场上几乎没有岸融资渠道。瓣3.4间接融资靶难办企业来说，解决板资金缺乏问题的袄主要途径就是间瓣接融资即银行贷碍款，可是目前商班业银行贷款的规叭模远远解决不了办数量众多的中小巴企业的需求。目拌前，西宁市商业唉银行对中小企业暗的贷款不足贷款唉总额的30，蔼远远低于全国4艾0的比重

27、，更翱是低于浙江80岸的爸比例，内源融资鞍能力有限，而直氨接融资的要求对靶中小企业来说捌“叭门槛俺”澳过高，因此对相跋当一部分中小加颁值占全市GDP哎已经超过50 吉利,吴有祯.次贷危机背景下青海中小企业融资问题研究(J).青海民族大学学报,2009(7).叭，可见中小企业摆所创造的价值与版其所获得贷款的艾比重是十分不相把称的。据200昂7年人行西宁支爸行对西宁地区中啊小企业调查结果坝显示：中小企业敖资金紧张状况已挨成为一个普遍现懊象，高达有58爸%的企业在发展邦中缺少资金，有拜37%的企业把拌寻找资金列入了佰当前工作的头等罢大事，而回答资敖金对企业的发展奥影响不大或没有八影响的企业仅有暗5%

28、。同时，4爱3%的企业表示芭如果能够按照现袄行利率水平获得澳更多的银行贷款绊,他们肯定会扩耙大企业的规板模，35%的企挨业表示可能会扩胺大企业规模，2鞍2%的企业表示按不会扩大企业规爱模（见图3-2半）。从这里可以盎看出来，中小企搬业对资金需求的搬渴望度高。然而瓣，在中小企业资奥金需求度高的情八况下，金融机构白却表现出霸“懊惜贷矮”跋、霸“拔慎贷皑”熬现象岸，同样是来自2佰007年人行西斑宁支行对西宁地皑区中小企业调查安结果显示： 1懊0.27%的企哎业表示从银行获白得贷款比较容易绊，23.26%八的企业表示很难佰从银行获得贷款安，66.47%白企业表示较难从胺银行获得贷款（斑见图3-3）。隘

29、同时，西宁地区埃金融机构存贷差昂却逐年增加，2巴004年，西宁板市金融机构人民胺币存款余额小于阿贷款余袄额，存贷差（存艾款余额和贷款余笆额之差）为-6拜7.55亿元，白银行严重安“碍超贷敖”背。2005年起百发生逆转，存款般开始超过贷款，疤存贷差为10.昂10亿元，之后哀差距逐年扩大，熬截止2008年岸存贷差已达14叭1.48亿元。叭较大的存贷差，鞍给西宁地区中小皑企业的间接融资般带来很大的困难盎。一方面银行有巴大量的存款未贷哎出去，另一方面澳大量的中小企业凹未能得到需要的罢贷款，案“办金融缺口霸”案现象日益严重（半表3-4）。 按 般 霸 案图3-2西宁地袄区中小企业资金吧需求状况 安 拜

30、巴 扒图3-3 中小拜企业获得金融机懊构贷款难跋易程度敖表3-4 20按04-2008芭年金融机构存贷熬款余额情况岸金融机构存款余班额拔(哎亿元凹)哀金融机构贷款余鞍额安(敖亿元按)昂存贷差哀(鞍亿元碍)敖2004袄年傲434.02懊501.57扮-67.55百2005安年版531.90奥521.80拌10.10罢2006艾年奥645.48坝590.85爱54.63翱2007拔年挨791.52般721.41背70.11鞍2008安年盎998.82跋857.34埃141.48巴（颁资料来源：西宁按市统计局哀）哀4 西宁地区中凹小企业融资问题按的建议八4.1提高中爱小企业自身竞争绊力按提升中小企业

31、自岸身竞争力是解决胺中小企业融资难皑问题的关键，因奥此，要解决中小稗企业共同面临的拜资金短缺问题，白首先是明确市场柏定位，实施专业凹化经营战略，不叭断提高经营管理瓣水平，注重充实俺资本和资产流动暗性管理，积极加把入到西宁市支柱爱产业和优势产业扒的价值链中，培袄育企业长期的竞翱争优势。其次是啊自身苦练内功，碍提高经营管理水般平，减少经营风班险，要从观念创疤新、技术创新、埃组织创新、市场跋创新，全方位提暗高企业的资信程吧度。最后是完善巴财务制度，提高埃信息可信度和透案明度，企业要完疤善内部财务管理罢制度，保证企业耙的财务报表不受般企业领导人的左皑右，办做到财务数据真敖实、可靠；建立办良好的银企关系

32、笆，坝“扳有借有还、再借笆不难奥”哎，逐步树立企业疤的信用形象。隘4.2完善金融耙服务体系皑首先，建立地方皑性银行。从信贷俺交易成本和收益拔来看，国有商业斑银行虽然资产规懊模庞大，但与中百小型地方银行相坝比，在中小企业邦融资方面并不具背有优势。按照客办户市场细分理论澳，中小企业也不俺是国有商业银行爸的目标客户群体斑。因此，必须通叭过新建一些中小安银行和完善现有板某些银行的功能霸两条路径来构建矮中小企业金融服阿务组织体系。由阿于地方性银行主百要分布在中小企背业密集的地级市傲和县两级，与中岸小企业联系紧密凹，能够洞察中小碍企业的金融需求霸，爱信息交易成本低澳，而且还可以代翱替退出县域金融扳的国有商

33、业银行八分支机构的功能跋，应该成为县域笆金融组织体系中暗的一支有生力量半。其次，增加金碍融服务产品的种捌类。金融机构应败根据中小企业的板生产经营特点和盎资金运动特点，办推出灵活的、多哎样化的金融结算佰工具、金融投资袄工具和金融服务拔类产品，以满足捌中小企业的金融斑需求。最后，改版善信贷流程。商疤业银行要制定简矮捷、高效的贷款耙管理制度，建立罢适应中小企业的爸信贷审批机制，耙根据不同的贷款叭品种，适度调整吧各级行对中小企办业的信贷审批权伴限，简化审批环芭节，加快审批速吧度，提高为企业昂服务的效率，适半当降低贷款的门啊槛。败4班.3积极发挥政矮府服务作用叭政府应该从根本把上对中小企业足皑够的重视，

34、给予斑适当的政策支持罢。首先，政府应佰当积极发挥信用扮的力量，更好地蔼带动整个地区的癌信用环境的建设懊。围绕建设捌“熬信用西宁吧”拜，加强社会信用拌建设，支持地方昂商业银行增资扩版融，完善法人治瓣理结构，帮助处把置不良资产，搭拜建政府信用平台扳。其次，成立专扒门的中小企业发拌展指导局，取消澳其它中小企业协啊助部门，防止产隘生多头管理而最芭终是无人管理的懊现象，建立中小熬企业信用和贷款肮担保机构，真正伴做好为中小企业佰发展服务的服务拜型政府。再次，百进一步完善法律案法规，改善金融搬信贷环境。最后把，政府应尽可能颁多肮的举办各种招商按引资的展览会、哎洽谈会，为中小昂企业提供展示平蔼台，这既有利于俺

35、企业获得地区外昂部投资者的认同矮，也有助于改善柏单一的资金来源皑。爱4.4推进西宁敖地区中小企业信捌用和担保体系建板设绊信用担保是市场柏经济向纵深发展班的产物，在西宁搬地区经济欠发达胺、信用制度尚不蔼完善、银企关系靶不稳定的情况下耙，信用担保业不扒仅可以起到政府癌投资靶“俺放大器背”矮和银行投资跋“扮减压器挨”败的作用，而且还暗可以发挥中小企胺业融资信用绊“背孵化器胺”凹的作用。因此，氨扶持信用担保业吧发展是缓解中小百企业融资难的重八要举措。同时进按一步加大担保行鞍业的改革开发力捌度，广泛吸取省暗内外民营资本，翱积氨极发展各种形式笆的商业性信用担伴保机构，扩大西案宁地区中小企业邦信用担保资金规

36、翱模，提高担保资耙金的使用效率，案为中小企业提供扒规范有效的信用耙担保。此外，鼓昂励中小企业依法板开展多种形式的矮互助性融资担保笆，条件成熟的话耙，积极引进内地肮有实力的担保机奥构为中小企业开扳展担保业务。皑4.5融入产业皑集群，汲取集群霸优势邦产业集群是由美吧国经济学家迈克拜尔波特提出来的昂。产业集群是产般业发展演变过程疤中的一种地缘现伴象，即某个领域盎内相关联(互补澳、竞争)的企业半与机构在一定的懊地域内连片，形拔成上、中、下游熬一个完整的产业傲结构 (从原材扮料供应到销售渠罢道甚至是最终用拜户跋)，集群内企业癌之间建立了良好般的合作关系。产唉业集群内的中小哀企业能较好地解昂决融资问题，主

37、邦要表现在：首先安，产业集群可以搬使银行获得贷款百的规模经济，银傲行可通过向集群哎内同一产业的众碍多中小企业贷款鞍而获得规模经济肮效应；其次，产阿业集群有利于降拔低银行的信贷成疤本，集群内的企袄业有地理的根植俺性，迁移的机会跋成本高，处于半“耙价值链百”敖中的中小企业更霸易于掌握其企业艾规模、经营状况安、财务状况、企翱业的信誉、以及昂企业财富水平等袄，从而减少了银瓣行搜寻信息的成耙本；最后，产业敖集群有利于降低阿银行的信贷风险笆，产业集群内的坝信贷风险也体现挨在产业风险上，笆而产业风险比个伴别企业风险的变啊异系数要小的多伴，并且产业风险稗有可预测性,因爱此可以降低信贷坝风险 邵辉.青海中小企业

38、融资难问题思考J.青海金融,2006,(11).柏。把4.6大量吸引芭外地资金鞍经济扒“扒梯度转移挨”哎带来青海经济新挨活力，随着我国板经济发展中心由癌东部沿海地区向氨中西部地区转移傲，未来外地企业颁来青投资会更加摆活跃，这将为西熬宁中小企业发展皑增加新的资本来巴源。例如：一年拜一度的拌“俺青洽会靶”癌自2000班年举办以来，西安宁在人气不断得拌到提升的同时，邦吸引了更多的外爱来投资， 扒2005年吸引百省外资金达到9百3.56亿元；暗2006年西宁版地区招商引资总懊额又历史性地突氨破了百亿元大关艾，到位资金达到吧109.28亿拔元。实践扳证明：借凹助吧“板青洽会案”拔这个平台，寻求扳资源优势

39、与已有俺产业相结合，通爱过引进产品深加吧工、延伸产业链爸、提高附加值等吧，对合理调整西巴宁地区产业布局鞍、促进地区经济搬发展，起到了有氨力的推动作用。结 论阿研究西宁地区中傲小企业融资问题扒是促进西宁地区蔼中小企业健康、懊快速发展的迫切爸要求。通过研究颁西宁地区中小企艾业融资问题，把罢资金这一重要的阿社会资源合理有凹效地配置到位，傲提高资金这一重矮要社会资源的利捌用效率，具有重岸要意义。基于以跋上原因，本文以把西宁地区现阶段坝经济发展现状和白中小企业自身特捌点为背景，以西埃宁地区中小企业啊融资问题为研究暗对象，运用相关八理论知识和吧科学方法，分析阿和探讨西宁地区般中小企业融资问扒题，以期对解决

40、巴西宁地区中小企昂业的融资问题，爱加快西宁地区中暗小企业发展，起般到良好的借鉴作啊用。参考文献捌1板中华人民共和国埃中小企业促进法鞍拜.安2002年6月鞍29日袄.白2中国统阿计年鉴（20肮022008澳年）.北京：中唉国统计出版社.稗3 王伴霄等.银行信贷拌配给与小企业贷澳款一个内生化抵般押品和企业规模瓣的理论模型.经案济研究,200鞍7（7）：68靶75肮4 李志贇岸.银行结构与中扳小企业融资J稗.经济研究,哀2008（6）澳3845埃5 王召.叭我国中小企业融袄资扳难解析与对策阿M.动态经济鞍学,2006（颁2）：475氨0疤颁6隘 郭涛.中小敖企业融资的新渠隘道J. 经岸济师,2008

41、版（3）俺：20癌扒22佰把7蔼 傅磊，傅晋爸豫.我国中小企扮业融资方式的探敖讨J. 商案业会计,200白7（6）霸：30澳柏31胺鞍8胺 孙学敏.中按小企业融资与财氨务研究M.暗郑州：郑州大学巴出版社,200败6敖：99背艾100安暗9奥 林毅夫.金摆融体系、信用和耙中小企业融资巴D.浙江社会把科学,2008扳（11）搬：101爱皑102胺碍10矮 王宗润等.般竞争环境下的小疤企业融资创新笆J.科学管理霸,2008年3搬月，25矮2：88安91百蔼11板 胡小平.中癌小企业融资M盎.经济管理出胺版社,2007版：3033昂佰12捌 国家发展改版革委中小企业司扒2005年中敖国成长型中小企傲业

42、发展报告简报敖2006巴：瓣14艾瓣15罢1佰3伴 邵辉.青海半中小企业融资难俺问题思考J拜.青海金融, 瓣2006,(1扒1)鞍：23翱挨24澳1佰4百 罗浩.湖南捌传统中小企业融版资研究D.氨江西财经大学，啊2008埃：56碍傲58扮1癌5班 魏守华,邵皑东涛.从企业融唉资的角度看产业霸集群的竞争优势爱以嵊州领芭带产业集群为例百J.商业经板营与管理, 2霸007,(6)昂：11岸0班伴112致 谢佰本论文是在指导捌老师欧笆明建副拌教授的悉心指导岸下完成，从论文碍的选题、资料的瓣收集、构思、拟跋稿到最后的定稿矮。指导老师渊博版的学识、严谨的啊风范、精益求精拜的态度将是我一袄生学习的榜样，靶尤

43、其是导师和蔼艾的笑容、平易近袄人的性格，更是昂让我感动。面对傲指导老师，我可笆以把自己心中所扒想和自己的思想隘轻松的表现出来班。借此论文完稿隘之际，衷心地感耙谢欧凹明建副傲教授对我论文的斑指导，并致以最爸崇高的敬意！把同时要感谢在这蔼四年的学习生涯岸中教导我、帮助蔼我的老师们，他敖们在生活和为人哎处事方面给予我哀的教导，使我受八益非浅。还有在蔼学习上和生活上瓣帮助我的同学们凹，是因为有了你肮们的帮助，使我跋顺利的完成论文皑的写作。按最后要感谢我的巴家人，他们多年肮来对我的鼓励与肮支持是我顺利完八成学业的动力和俺保证，在此向他班们表示诚挚的谢斑意！附 录瓣西宁地区中小企皑业融资状况调查案问卷贵公

44、司：袄您好！我们是青哎海大学财经学院氨会计学专业的大扮四学生，为了顺皑利完成毕业论文哎的写作，需要对柏贵公司的融资情癌况进行一次调查澳，故设计此调查矮问卷，我们将对坝相关调查信息严败格保密，望贵公案司能够给与支持邦！填写人信息：敖企业名称：埃 敖 艾 邦 啊 靶 版 公司地址：傲 凹 吧 把 胺 问卷内容：爱1、贵企业属于碍哪种企业形式（氨 ）伴A伴 澳国有及国有控股稗企业搬 半 奥B安 胺集体及集体控股颁企业 矮C隘 靶私营及控股企业扮 笆 唉D 拔外商及港澳台投啊资企业 昂E绊股份制企业昂 氨 扮 拌F哎 柏股份合作制企业阿 八2、贵企业的主扮营业务哀 皑（胺 把）扳A 捌农林牧渔业澳 B

45、 坝采矿业背 C 把制造业按 D 版建筑业暗E 澳批发和零售业半 F 埃住宿餐饮业 版G 叭金融业奥 H 哎房地产业蔼I 芭租赁和商务隘服务业安 J 颁交通运输、仓储败和邮政业 皑K 啊信息传输、计算翱机服务和软件业半 爱L 爱科学研究、技术扒服务和地质勘查邦业 靶M 岸电力、燃气及水胺的生产和供应业隘 N埃 癌其它行业扳 搬 白3、贵企业的年八销售额为（ ）板A 200万以埃下 B 案200-500盎万 C 5袄00-1000捌 D 100背0-5000万板 E 500八0万以上按4、贵企业自有笆资金所占比例（凹 ）捌A 20%以下疤 B 2邦0-40% 安 C 40案-60% 败 D 60

46、%唉-80% 柏 E 80%板以上靶5、扮贵企业的资本结罢构中资产负债比邦率为（ ）昂（1）20%以碍下 邦 （2）20-爱40% 败 （3）40啊-60% 拜 （4）60罢%以上矮6、贵企业资金跋来源的渠道包括霸（可多选）（ 八）耙A 自筹资金 办 B 斑银行贷款 爸 C 民间借贷背 D 捌内部集资办E 财政投入 袄 F 绊债权融资 拔 J 股权融资霸 H搬 其他方式邦7、贵企业的公耙司治理状况如何哎（背 懊）癌A 没有公司治氨理的概念 巴 B 有概念无安制度岸C 公司治理状案况良好 巴 D 公司治摆理极大促进了运版营管理耙8、如果捌按现行利率水平哎能够获得银行贷昂款，您会不会扩瓣大企业规模

47、熬（熬 柏）笆A 会 败 B 可能会肮 俺 C 不会 搬 柏9埃、贵企业的员工俺人数（般 敖）哀A 50昂人以下盎 B笆 51-100瓣人隘 昂 C 101挨-300敖人霸D 301-5胺00澳人瓣 E 爸501-100叭0癌人暗 跋F 1001埃人以上翱 昂 （1）固扳定资产购置 爱 （2）技术升搬级与更新 （捌3）项目融资 盎 （4）企业坝扩张战略埃11、贵公司在颁融资过程中采用板的融资渠道包括敖（可多选）鞍（柏 俺）般A 企业内部融懊资 吧B 债权融资 办 C 股权融资按 D 私募或氨上市融资靶E 引进风险投皑资 F 项目绊融资 G 贸啊易融资 H 靶政策融资 按I 其他请注明鞍： 绊 安 哎12、贵企业对熬现有融资渠道融办资效果的评价翱（懊 般）氨A 不满意，未皑达到融资目的 啊 吧 B 基本巴满意，融资额度阿能够满足融资求佰C 比较满意，碍有效控制了融资埃成本 D扮 非常满意，获把得了预期的投资皑回报