某年度全国高级会计师资格考试

1、碍20爸10扳年度全国高级会白计师资格考试哎高级会计实务罢模拟半试题瓣（奥本试题卷共昂九巴道案例分析题，把第一题至第七题扮为必答题；第八办题、第九题为选暗答题，考生应选矮其中一题作答）芭答题要求：摆 澳 摆1. 请在答题岸纸中指定位置答佰题，否则按无效靶答题处理；凹 2请癌使用黑色、蓝色袄墨水笔或圆珠笔艾答题，不得使用鞍铅笔、红色墨水暗笔或红色圆珠笔叭答题，否则按无疤效答题处理；袄 3字八迹工整、清楚；唉4计算出现小斑数的，保留两位埃小数。八案例分析案题绊一艾（般本题12分办）拜中原公司的主要百业务为制造和销坝售集装箱,自成皑立以来一直处于袄快速发展状态。罢目前公司正面临拔生产能力受限、疤产品

2、供不应求状瓣况,急需扩大生捌产能力。为此,拜公司拟通过降低氨营运资金水平来岸增添设备、扩大蔼生产。 版中原公司的有关笆资料如下：胺（1）资产负债背表资料单位：万元 疤当期平均余额罢百分比皑行业平均水平绊流动资产癌43 200把40%挨35%靶固定资产净值版64 800暗60%颁65%百资产总计摆108 000隘100%绊100%矮流动负债版15 120案14%蔼14%巴长期负债巴43 200半40%奥36%爱普通股权益昂49 680把46%翱50%翱负债与股东权益邦总计癌108 000搬100%把100%鞍岸（2）损益表资碍料 单位：万元 翱主营业务收入岸108 000爸主营业务成本斑91 8

3、00吧主营业务利润拜16 200爱利息费用癌5 022袄利润总额蔼11 178罢所得税按2 794.5袄净利润捌8 383.5敖拔(3)相关财务爱比率傲项目安中原公司艾行业平均水平安流动比率霸2.86皑2.5拌固定资产周转率俺1.67叭2靶净资产收益率按16.88%瓣17%坝主营业务利润率叭10.35%俺15%肮目前公司有甲、搬乙、丙三个方案败可供选择：邦甲方案，维持公矮司现有营运资金版政策，不增添设氨备；隘乙方案，在不变办更现有资本结构袄的情况下，将流百动资产降低到同艾行业平均水平，暗再以所得的资金版增添设备；叭丙方案，减少2胺0的流动资产白，同时增加相应拔的流动负债，再蔼以所得的资金增隘添

4、设备。傲在这三个方案下霸，长期负债与股靶东权益都将维持瓣在现有的水平。笆并假定：白(1)固定资产盎周转率提高到行耙业水平；(2)罢主营业务利润率啊提高到行业水平般；(3)流动负柏债的平均利率为半7.5%，长期凹负债的平均利率阿为9；(4)搬所得税税率为2颁5。(5) 般加权平均资金成唉本按行业水平。要求：搬（1）计算甲、瓣乙、丙三个方案蔼对于中原公司财哎务状况的影响；巴（2）填写下列熬表格；（3）为氨公司选择何种方傲案进行决策并说笆明理由。白埃资产负债表资料癌 单位：万元 唉项目氨甲拜乙懊丙按行业平均水平昂流动资产芭35%叭固定资产净值爱65%耙资产总计癌100%矮流动负债阿14%爱长期负债澳

5、36%胺普通股权益爱50%拜负债加普通股颁100%损益表资料单位：万元 鞍项目碍甲扳乙爱丙芭主营业务收入百主营业务成本柏主营业务利润碍利息费用拜利润总额哀所得税疤净利润版叭相关财务比率 跋项目矮甲爸乙版丙盎行业平均水平拌息前税后利润拌-碍投资资本收益率班(%)艾14%百加权平均资金成办本(%)邦10&疤经济增加值(万跋元)绊5 000扮项目哎甲哎乙昂丙唉行业平均水平碍主营业务利润率斑15%案流动比率唉2.5俺固定资产周转率挨2肮主营业务净利率百6.8%疤总资产周转率爱1.2白资产负债率奥50%耙权益乘数挨2邦净资产收益率澳17%般案例分析题二(哀本题13分)拜甲公司、乙公司矮和丙公司为国内碍笔

6、记本电脑产品案的三家主要生产按商。笔记本电脑版市场价格竞争比八较激烈。乙与丙绊公司同在华北地澳区，甲公司在华隘南地区。甲公司背和丙公司规模较耙大，市场占有率哎和知名度高，营般销和管理水平也盎较高。乙公司通稗过3年前改组后败，转产笔记本电埃脑，规模较小，艾资金上存在一定胺问题，销售渠道靶不畅。但是，乙埃公司拥有一项生疤产笔记本电脑的肮关键技术，而且哀属于未来笔记本败电脑的发展方向背，需要投入资金俺扩大规模和开拓叭市场。甲公司财吧务状况良好，资爱金充足，是金融癌机构比较信赖的白企业，其管理层稗的战略目标是发班展成为行业的主俺导企业，在市场哎份额和技术上取蔼得优势地位。2胺009年12月搬份，在得知

7、丙公班司有意收购乙公霸司后，甲公司开氨始积极筹备并购扳乙公司。（1）并购预案按甲公司以平均每爸股12元收购乙笆公司的100哎的股权。甲公司隘的估计价值为2岸4亿元，甲公司八收购乙公司后，背两家公司经过整蔼合，预计新公司叭价值将达到38澳亿元。乙公司普八通股1亿股。甲跋公司预计在收购坝价款外，还要支搬付收购交易费用奥支出09亿元岸。拌（2）乙公司的岸盈利能力和市盈敖率指标坝200720瓣09年税后利润盎分别为：6 0版02万元、5 按820万元和7爱 600万元。袄其中：昂2009年12颁月26日昂，乙公司在得知岸甲公司的收购意奥向后，处置了几艾台长期闲置的生斑产设备，税前收吧益为2 200蔼万

8、元，已计入2柏009年损益。笆乙公司的所得税哎率为25，与邦乙公司有高度可蔼比性的另一家生唉产笔记本电脑的百公司的市盈率指绊标为20。岸假设甲公司与乙伴公司并购前不存澳在关联方关系。要求：版（1）甲公司运瓣用市盈率法分析背计算乙公司的价氨值，以及并购收啊益和并购净收益伴。笆（2）甲公司根罢据乙公司价值和柏并购收益，结合敖其他情况，进行巴此项收购的利弊班分析，作出是否俺并购的判断。摆（3）分析判断拌甲公司并购乙公般司是同一控制下翱的企业合并还是氨非同一控制下的靶企业合并？计算翱甲公司应确认的败长期股权投资的阿初始投资成本。鞍案例分析题三(颁本题1凹0罢分)罢甲公司是一家高懊科技企业，于2稗007

9、年初实现耙境外上市。20阿07年推出以下埃激励措施：氨(1)颁2007年1月摆1日矮，甲公司为其1颁00名中层以上盎管理人员每人授鞍予100份现金敖股票增值权，这唉些人员从哎2007年1月奥1日昂起必须在该公司办连续服务3年，矮即可自俺2009年12坝月31日摆起根据股价的增耙长幅度获得现金扒，该增值权应在拜2011年12捌月31日鞍之前行使完毕。暗甲公司估计，该颁增值权在负债结笆算之前的每一资伴产负债表日以及白结算日的公允价靶值和可行权后的斑每份增值权现金哎支出额如下表：单位：元 矮年份扳公允价值八支付现金翱2007年敖12把2008年柏14俺2009年懊15颁16跋2010年拌20败18搬

10、2011年皑22爸 200扮7年有10名管斑理人员离开甲公巴司，甲公司估计矮三年中还将有8摆名管理人员离开隘；2008年又办有6名管理人员懊离开公司，公司霸估计还将有6名矮管理人员离开；凹2009年又有哀4名管理人员离芭开，有40人行哎使股票增值权取傲得了现金，20佰10年有30人靶行使股票增值权埃取得了现金，2瓣011年有10稗人行使股票增值爱权取得了现金。啊 (2)矮2007年12碍月20日俺，经股东大会批瓣准，甲公司向1奥00名高管人员瓣每人授予2万股哀普通股(每股面按值1元)。根据扒股份支付协议的唉规定，这些高管扳人员自扮2008年1月矮1日跋起在公司连续服巴务满3年，即可背于案201

11、0年12邦月31日傲无偿获得授予的矮普通股。甲公司袄普通股哎2007年12凹月20日傲的市场价格为每奥股12元，邦2007年12靶月31日啊的市场价格为每芭股15元。背 肮2008年2月把8日奥，甲公司从二级伴市场以每股10昂元的价格回购本叭公司普通股20昂0万股，拟用于唉高管人员股权激碍励。背 在等待矮期内，甲公司没把有高管人员离开办公司。艾2010年12罢月31日百，高管人员全部安行权。当日，甲爸公司普通股市场傲价格为每股13柏5元。 要求：罢 (1)瓣分析、判断资料氨(1)属于权益隘结算的股份支付搬还是现金结算的绊股份支付?简要罢说明理由。 绊 (2)袄分析、判断资料伴(2)属于权益隘结

12、算的股份支付爱还是现金结算的叭股份支付?简要巴说明理由。拔 (3)笆根据资料(1)碍，甲公司在20霸08年确定相关爸的费用时，应采斑用哪天权益工具罢的公允价值?并凹简要说明理由。稗(拜4氨)板 根据资料(1巴)，说明200唉9年和2010敖年的会计处理方般法。癌（5）肮根据资料(2)吧，甲公司在确定皑与上述股份支付扒相关的费用时，啊应采用哪天的权啊益工具公允价值疤?并简要说明理胺由。扒 (笆6搬)根据资料(2搬)，计算甲公司挨因高管人员行权败增加的股本溢价邦金额是多少?背案例分析题四(熬本题1按0胺分)哎某大型粮油综合绊企业集团于20袄10年3八埃4月间在东北产跋区收购了5万吨啊玉米。为规避玉

13、奥米价格下跌风险拜，避免现货损失般，该企业进入期把货市场进行库存胺卖出套保操作。跋4月28日，企般业以2 400阿元吨价位卖出拜C905合约5捌 000手，手袄续费6元，利率罢5%。当时现货巴价格为2 02捌0元吨碍，现货尚未签订按销售合同扒。后来，受金融翱危机影响，期货伴和现货价格果然坝下跌，至8月1扮7日，期货价格百下跌至1 96班0元吨，而现芭货价格下跌至1唉 850元/吨坝；此时，该企业癌的现货销售完毕澳，同时在期货市矮场平仓出场。仓皑储费16元，利捌率5%。期货市绊场的盈利不但弥办补现货市场的损胺失，而且还有盈凹余。要求：皑（1）从会计角按度分析，该套期案保值业务是公允拌价值套期还是

14、现芭金流量套期？并氨说明理由。拌（2）巴对该企业套期保版值进行分析，填伴写下列表格。矮企业套期保值效败果百现货市场败期货市场捌价格损失奥价格盈利盎利息支付熬利息支付班仓储费皑手续费板现货亏损跋期货盈利皑基差变化胺案例分析题五(百本题1版0般分)扮甲公司为一家在案上海证券交易所埃挂牌交易的非金耙融类上市公司。澳甲公司在编制2敖009年年度财笆务报告时，内审靶部门就2009癌年以下有关金融昂资产转移业务的背相关处理提出异巴议：爸 (1)澳2009年1月板1日唉，甲公司与中国八银行签订一项应芭收账款保理合同案，将因销售商品胺而形成的对乙公疤司的应收账款2伴34万元出售给柏中国银行，价款板为185万元

15、。翱在应收乙公司货阿款到期无法收回办时，中国银行不皑能向甲公司追偿罢。甲公司根据以安往经验，预计该癌批商品将发生的拜销售退回金额为皑10万元，实际岸发生的销售退回皑由甲公司承担。岸假定不考虑其他哀因素，甲公司终般止确认了234扮万元的应收账款挨。佰 (2)靶2009年2月佰1日蔼，甲公司将收到伴的乙公司开出并跋承兑的不带息商邦业承兑汇票向丙叭商业银行贴现，坝取得贴现款38阿0万元。合同约罢定，在票据到期稗日不能从乙公司芭收到票款时，丙笆商业银行可向甲把公司追偿。该票靶据系乙公司于佰2009年1月板1日爸为支付购料款而哎开出的，票面金罢额为400万元般，到期日为埃2009年5月班31日氨。假定不

16、考虑其爸他因素，甲公司芭终止确认了该项癌金融资产。鞍 (3)盎2009年5月凹1日蔼，甲公司将其一唉项金融资产出售颁给乙公司，取得啊出售价款180奥万元，同时与乙案公司签订协议，背在约定期限结束靶时按照回购当日坝的市场价格再将傲该金融资产回购啊，甲公司在处理肮时终止确认了该懊项金融资产。皑 (4)拜2009年6月板1日矮，甲公司将其一爱项金融资产出售搬给丙公司，同时颁与丙公司签订了傲看跌期权合约，拜但从合约条款判背断，该看跌期权稗是一项重大价内爸期权，甲公司在半处理时终止确认爱了该项金融资产般。拜 (5)挨2009年7月安1日把，甲公司将其信啊贷资产整体转移癌给戊信托机构，澳同时保证对戊信罢托

17、公司可能发生佰的信用损失进行俺全额补偿，甲公皑司在处理时终止奥确认了该金融资哎产。 要求：半分析、判断甲公哀司对事项(1)袄至(5)的会计霸处理是否正确，艾并分别简要说明吧理由；如不正确半，请分别说明正班确的处理思路。伴案例分析题六(班本题13分)疤某企业2009懊年的有关数据如绊下：坝2009年的每班股销售收入为1伴2.40元，每罢股净利润为3.懊10元，每股资板本性支出1元，奥每股折旧0.6扳元。该企业普通巴股股数为1亿股靶.斑预测期定为5年蔼，销售增长率为吧18.78%，暗资本支出、折旧艾和净利润与销售爸收入的增长率一芭致，净营运资本扒保持为收入的2埃0%，该企业的案股权市值为2 拌00

18、0万元，净把债务市值为1 背000万元，股办权资本成本为1疤2%，利率为8唉%，假设企业未瓣来的债务与股权唉比例保持不变，翱适用的所得税税笆率为25%。后跋续期自由现金流蔼量的固定增长率埃为5%.要求：跋（1）计算预测岸期每股自由现金扮流量，填写下列哎表格数字。鞍靶年限邦1岸2案3凹4八5拔销售收入吧净利润败资本支出俺净营运资本增加吧折旧半自由现金流量每股价值：柏自由现金流量哀现值系数(利率疤10%)唉0.9091坝0.8264翱0.7513芭0.6830袄0.6209绊现值唉预测期自由流量摆现值合计斑（2）计算企业败价值。肮案例分析题七(啊本题1颁2翱分)摆2010唉年熬4奥月瓣26罢日疤，

19、五部委联合发笆布企业内部控哀制配套指引，安并制定了实施时袄间表：自爸2011百年拔1隘月芭1皑日袄起首先在境内外扳同时上市的公司熬施行，自鞍2012佰年俺1唉月霸1肮日柏起扩大到在上海霸证券交易所、深袄圳证券交易所主岸板上市的公司施邦行；在此基础上靶，择机在中小板奥和创业板上市公背司施行。甲公司班为跋“把纽交所矮”巴上市公司，为响败应五部委的要求肮，凹2010斑年扒9芭月，甲公司（上翱市公司）召开董昂事会，针对新公拌布的相关配套指蔼引展开讨论。会八议研究决定责成拜甲公司管理层在邦现有内部控制基绊础上，根据企熬业内部控制基本袄规范及相关配八套指引的制定原罢则和要求，有效邦的巩固和健全公疤司的内部

20、控制制扒度，并报董事会奥批准后执行。颁2010板年版11柏月，甲公司管理板层向董事会提交唉了修改后的内部埃控制制度，其要扒点如下：翱（埃1癌）组织机构设立版。按照国家有关隘法律法规、股东拜（大）会决议和鞍企业章程，明确佰董事会、监事会胺、管理层和企业安内部各层级机构袄设置、人员编制艾、职责权限、工挨作程序和相关要碍求的制度安排。瓣单独设立内部审瓣计机构，配备与碍其职责要求相适哎应的审计人员，按为提高内部审计袄机构的管理效率摆，由公司财务总啊监直接管辖，并氨对总经理负责。捌总经理定期将内艾部审计机构的报叭告提交给公司董啊事会下设的审计熬委员会。办 袄爸（俺2熬）建立企业文化拜。将文化建设融佰入到

21、生产经营过耙程中，切实做到敖文化建设与发展埃战略的有机结合绊，增强员工的责啊任感和使命感，半促使员工自身价柏值在企业发展中熬得到充分体现。百将企业文化的建昂设与员工思想教靶育结合起来，提袄高基层员工的文澳化素养和内在素奥质，为避免资源斑的浪费，对已经啊取得大学本科以碍上学历的人员可柏不再进行培训。俺跋（颁3白）风险评估方法搬。公司应当采用澳定性的方法，按拜照风险发生的可捌能性及其影响程吧度等，对识别的敖风险进行分析和挨排序。根据风险哀分析的结果，结白合风险承受度，叭确定风险应对策耙略。风险策略的爱选择从风险规避熬和风险承受两个岸角度出发，如果肮可以承受的风险按，就选择风险承爱受，如果无法接安受

22、的，就选择风蔼险规避。叭邦（版4肮）对外投资控制澳。由于金融危机唉的发生，海外投鞍资项目风险加剧盎，为了有效的监哎控海外投资产生胺的风险，对投资艾项目的可行性研胺究和评估均由公鞍司总经理和财务爸总监完成，投资叭的决策和执行由扒董事会完成；投芭资处置的审批由颁股东大会做出决耙定，具体执行由案董事会进行；投捌资绩效评估和执吧行委托为公司提碍供财务报表审计斑业务的会计师事隘务所完成。斑唉（昂5澳）建立内部控制案制度评价制度。艾公司定期对与实柏现内部控制目标案相关的内部环境拜、风险评估、控艾制活动、信息与般沟通、内部监督吧等内部控制要素挨进行全面系统、瓣有针对性的评价耙。公司对内部控挨制缺陷进行综合敖

23、判断，按其严重叭程度分为重大缺隘陷、重要缺陷和伴一般缺陷。管理版层负责重大缺陷凹的整改，接受董吧事会的监督。审霸计委员会负责重凹要缺陷的整改，拜接受董事会的监碍督。内部审计机把构负责一般缺陷鞍的整改，接受管肮理层的监督。为白了提高内部控制八制度评价的工作跋效率，也为了增俺强内部控制制度霸评价的工作质量啊，公司预备借助版中介机构或外部扮专家实施内部控拜制评价，安排为艾公司提供内部控澳制审计服务的会邦计师事务所每年懊实施一次内部控八制制度评价工作霸，并于每年的邦5傲月瓣15背日提交内部控制暗评价报告。蔼啊 要求：霸从内部控制规范拜理论和方法角度熬，指出甲公司管哎理层提交的修改班后的内部控制实昂施方

24、案中各要点懊中的不当之处，胺并简要说明理由哀。斑 皑案例分析题八(阿本题啊20耙分)昂甲事业单位为财拌政全额拨款的事捌业单位(以下简阿称甲单位)，自伴2004年起，拌实行国库集中支八付和政府采购制八度。经财政部门柏核准，甲单位的哀工资支出、10隘万以上的物品和百服务采购支出实熬行财政直接支付般方式，10万元笆以下的物品和服暗务采购支出以及绊日常零星支出实八行财政授权支付癌方式。白2004年，财捌政部门批准的甲伴单位年度预算为埃2 000万元爱。1至11月份碍，甲单位累计预隘算支出数为1 爸800万元，其蔼中，1 500扳万元已由财政直版接支付，300袄万元已由财政授碍权支付；12月按份经财政部

25、门核邦定的用款计划数巴为200万元，隘其中，财政直接佰支付的用款计划坝数为160万元斑，财政授权支付疤的用款计划数为澳40万元。艾甲单位12月份岸对有关国库集中稗支付和政府采购佰事项的会计处理鞍或做法如下(假拌定甲单位无纳税唉和其他事项)：巴(1)2日，甲蔼单位收到代理银颁行转来的绊“哀财政授权支付额俺度到账通知书拌”肮，通知书中注明疤的本月授权额度拔为40万元。甲爸单位将授权额度摆40万元计入银爱行存款，同时确败认财政补助收入澳40万元。矮(2)4日，甲八单位收到财政国艾库支付执行机构碍委托代理银行转安来的袄“斑财政直接支付入扳账通知书胺”袄和背“懊工资发放明细表扮”捌，通知书和明细败表中注

26、明的工资般支出金额为10背0万元，代理银懊行已将100万般元划入甲单位职败工个人账户。甲百单位将100万板元的工资支出确奥认为事业支出，板同时，减少银行氨存款100万元稗。伴(3)6日，甲柏单位按规定的政奥府采购程序与A袄供货商签订一项敖购货合同，购买版一台设备，合同背金额35万元。蔼合同约定，所购吧设备由A供货商巴于5天内交付，耙设备价款在交付半验货后由甲单位办向财政申请直接半支付。甲单位对暗此事项未做会计板处理。稗(4)9日，甲办单位收到所购设鞍备和购货发票，安购货发票上注明哎的金额为35万扒元。甲单位在验扮货后，于当日向扒财政国库支付执颁行机构提交了佰“版财政直接支付申百请书挨”疤，向财

27、政申请支碍付A供货商货款昂，但当日尚未收阿到爸“爸财政直接支付入俺账通知书芭”奥。甲单位按发票唉上注明的金额3搬5万元，在确认般固定资产的同时摆，确认应付账款佰35万元。俺(5)11日，靶甲单位收到代理暗银行转来的用于岸支付A供货商货百款的班“澳财政直接支付入哎账通知书摆”肮，通知书中注明懊的金额为35万扒元。甲单位将3扒5万元确认为事皑业支出，并增加袄财政补助收入3扮5万元。对已确挨认的应付账款3蔼5万元未进行冲懊转。阿(6)14日，氨甲单位从零余额拔账户提取现金5罢万元。甲单位对捌此事项进行会计碍处理时，增加现办金5万元，减少巴银行存款5万元凹。斑(7)15日，坝甲单位报销差旅癌费48万元

28、，埃并用现金购买一坝批随买随用的办蔼公用品1 00耙0元。甲单位将把上述支出49爸万元计入了事业按支出。氨(8)20日，把甲单位按规定的办政府采购程序与耙B供货商签订一斑项购货合同，购氨买10台办公用隘计算机，合同金白额为9万元。合袄同约定，所购计爸算机由B供货商碍于本月22日交袄付，货款由甲单把位在验货后向代唉理银行开具支付爸令。甲单位对此俺事项未做会计处耙理。半(9)22日，皑甲单位收到所购柏计算机，但购货败发票尚未收到。俺甲单位验货后，芭向代理银行开具扮了支付令，通知搬代理银行支付B安供货商货款。甲拔单位因购货发票办未到，未做会计扒处理。盎(10)24日叭，甲单位收到B罢供货商转来的购啊

29、货发票，发票中邦注明的金额为9捌万元。甲单位确坝认固定资产9万靶元，同时，减少拜零余额账户用款搬额度9万元。盎(11)31日班，甲单位计算的巴2004年度预唉算结余资金为5艾1万元，其中，疤财政直接支付年奥终结余资金为1吧5万元，财政授爸权支付年终结余邦资金为36万元扮。甲单位未对年挨终预算结余资金扳进行账务处理，吧只是将其在隘“邦备查簿昂”拜中进行了登记。要求：伴（1）分析、判跋断事项(1)至佰(10)中，甲哎单位对各事项的白会计处理或做法颁是否正确?如不扳正确，说明正确安的会计处理。按（2）分析、判鞍断事项(11)艾中，甲单位对年百终预算结余资金半的计算及做法是办否正确?如不正霸确，请计算

30、正确昂的年终预算结余拔资金，并说明正跋确的会计处理。坝案例分析题九(按本题20分)安1翱、甲公司是长期懊由奥S百公司控股的大型板机械设备制造股鞍份有限公司，在耙深圳证券交易所熬上市。俺（暗1唉）扒2007罢年澳6罢月爱30拌日，甲公司与下拔列公司的关系及澳有关情况如下：氨 隘蔼A肮公司。甲公司拥扳有扳A佰公司罢30%哀的有表决权股份懊，颁S碍公司拥有芭A蔼公司扮10%袄的有表决权股份瓣。耙A皑公司董事会由扒7阿名成员组成，其板中柏2阿名由甲公司委派跋，败1叭名由搬S罢公司委派，其他板4柏名由其他股东委翱派。按照案A摆公司章程，该公翱司财务和生产经稗营的重大决策应埃由董事会成员啊5背人以上（含蔼

31、5罢人）同意方可实挨施。扒S胺公司与除甲公司捌外的傲A啊公司其他股东之矮间不存在关联方柏关系。甲公司对鞍A肮公司的该项股权坝系邦2007背年坝1跋月绊1碍日昂支付价款搬11 000办万元取得，取得袄投资时百A拔公司净资产账面百价值为盎35 000巴万元。芭A按公司发行的股份跋存在活跃的市场靶报价。罢哀B背公司。甲公司拥稗有岸B笆公司艾8%岸的有表决权股份岸，扮A坝公司拥有哀B敖公司阿25%爱的有表决权股份阿。甲公司对把B拔公司的该项股权芭系扳2007按年耙3版月取得。八B澳公司发行的股份瓣不存在活跃的市跋场报价、公允价白值不能可靠确定拌。袄盎C安公司。甲公司拥扒有阿C板公司捌60%白的有表决权

32、股份吧。甲公司该项股斑权系蔼2003罢年取得笆C扮公司发行的股份胺存在活跃的市场瓣报价。办挨D拔公司。甲公司拥疤有肮D绊公司班40%八的有表决权股份爸，罢C哎公司拥有疤D坝公司瓣30%胺的有表决权股份扒。甲公司的该项安股权系芭2004班年取得。拔D坝公司发行的股份捌存在活跃的市场板报价。哎捌E板公司。甲公司拥叭有敖E肮公司袄5%矮的有表决权股份搬。甲公司该项股挨权系斑2007版年稗2靶月取得。罢E吧公司发行的股份熬存在活跃的市场拌报价。案隘F熬公司。甲公司接暗受委托对乙公司瓣的全资子公司佰F靶公司进行经营管艾理。托管期自傲2007柏年把6斑月胺30鞍日开始，为期摆2吧年。托管期内，搬甲公司全面

33、负责扳F稗公司的生产经营拌管理并向乙公司吧收取托管费，氨F昂公司的经营利润班或亏损由乙公司埃享有或承担，乙澳公司保留随时单按方面终止该委托捌经营协议的权利摆。甲公司、乙公按司之间不存在关傲联方关系。澳（班2坝）唉2007矮年下半年，甲公懊司为进一步健全安产业链，优化产班业结构，全面提爱升公司竞争优势扒和综合实力，进般行了如下资本运癌作：坝巴2007霸年绊8捌月，甲公司以哎18 000碍万元从八A背公司的其他股东疤（不包括拔S罢公司）购买了耙A百公司芭40%版的有表决权股份佰，相关的股权转暗让手续于搬2007艾年氨8哎月案31胺日办理完毕。啊2007罢年胺8唉月傲31伴日，艾A懊公司净资产账面拜

34、价值为吧40 000叭万元。该项交易版发生后，拔A扳公司董事会成员柏（仍为懊7爸名）结构变为：拔甲公司派出肮5耙名，斑S跋公司派出肮1埃名，其他股东派矮出岸1罢名。办懊2007胺年霸9奥月，甲公司支付佰49 500坝万元向丙公司收埃购其全资子公司鞍G俺公司的全部股权伴，发生审计、法版律服务、咨询等伴费用共计靶200颁万元。相关的股癌权转让手续于版2007斑年奥9白月皑30懊日办理完毕，该耙日笆G敖公司净资产账面按价值为盎45 000叭万元。跋S坝公司从佰2006哎年颁6败月开始拥有丙公案司熬80%板的有表决权股份巴。版埃2007奥年耙11爱月，甲公司支付败15 000安万元从哀C哀公司的其他股

35、东邦进一步购买了绊C袄公司埃40%背的股权。叭除资料（艾2绊）所述之外，甲扳公司与其他公司柏的关系及有关情吧况在拜2007爸年下半年未发生般其他变动；不考艾虑其他因素。办要求：爱1.熬根据资料（稗1阿）、（拌2搬），分析、判断阿2007罢年下半年甲公司癌购买扒A隘公司股权属于同按一控制下的企业柏合并还是非同一搬控制下的企业合靶并颁?疤并简要说明理由澳。暗2哎.碍根据资料（暗2瓣），分析、判断吧2007绊年下半年甲公司拔收购跋G爸公司股权属于同碍一控制下的企业碍合并还是非同一班控制下的企业合案并？并简要说明柏理由。稗3. 埃根据资料（蔼1案）、（稗2疤），分析、判断按2007熬年下半年甲公司捌购

36、买瓣C耙公司股权是否构安成企业合并八?笆并简要说明理由捌。伴4.俺根据资料（俺1败）、（疤2扒），分析、判断熬甲公司在编制凹2007拜年度合并财务报靶表时应当将半A俺公司、暗B摆公司、摆C俺公司、啊D爱公司、袄E案公司、柏F般公司、暗G罢公司中的哪些公昂司纳入合并报表佰范围败?翱2010熬年度全国高级会把计师资格考试试巴题参考答案拜案例分析题一（鞍本题疤12捌分）拜（奥1班）计算甲、乙、扒丙三个方案对于瓣中原公司财务状鞍况的影响。挨矮资产负债表资料俺 单位：万元绊项目罢甲艾乙耙丙坝行业平均水平哀流动资产盎43 200佰40%爸37 800斑35%岸34 560啊29.63%摆35%绊固定资产净

37、值艾64 800叭60%挨70 200盎65%俺82 080唉70.37%板65%鞍资产总计搬108 000稗100%板108 000按100%肮116 640爱100%百100%袄流动负债隘15 120蔼14%版15 120伴14%案23 760耙20.37%氨14%伴长期负债瓣43 200懊40%傲43 200叭40%般43 200艾37.04%懊36%疤普通股权益敖49 680癌46%叭49 680版46%奥49 680唉42.59%摆50%霸负债加普通股鞍108 000稗100%颁108 000熬100%拜116 640翱100%拜100%损益表资料单位：万元爱项目阿甲岸乙把丙艾主营业

38、务收入蔼108 000搬140 400罢164 160吧主营业务成本案91 800蔼119 340傲139 536班主营业务利润霸16 200熬210 60凹246 24罢利息费用盎5 022肮5 022扮5 670氨利润总额爸11 178扳16 038邦18 954蔼所得税俺3 688.7袄4百4 009.5笆4 738.5稗净利润碍7 489.2般6罢12 028.八5捌14 215.按5佰白相关财务比率耙 拔项目八甲胺乙懊丙疤行业平均水平懊息前税后利润邦12 150跋15 795案18 468罢-背投资资本收益率瓣(%)扳11.25%奥14.63%鞍15.83%埃14%巴加权平均资金成叭

39、本澳(%)叭10%鞍10%胺10%扒10&矮经济增加值皑(扮万元败)佰1 350澳5 000.4板6 800.1绊1矮5 000傲项目扮甲稗乙蔼丙挨行业平均水平版主营业务利润率凹10.35%拜15%白15%按15%白流动比率澳2.86捌2.5俺1.45版2.5癌固定资产周转率拔1.67班2百2埃2皑主营业务净利率败7.76%胺8.57%胺8.66%挨6.8%八总资产周转率八1.00澳1.30肮1.41按1.2矮资产负债率昂54.00%斑54.00%斑56.00%跋50%瓣权益乘数霸2.17哀2.17邦2.35巴2碍净资产收益率班16.88%搬24.21%办28.61%靶17%柏（扳3昂）中原公

40、司应选背择丙方案，理由坝如下：案巴目前中原公司面岸临的是产品供不叭应求，公司应当疤扩大生产。矮叭三个方案中，甲凹方案的营运资金艾政策过于保守，拔导致净资产收益凹率只有斑16.88%芭，低于案17%唉的行业平均水平办；乙方案的净资八产收益率为白24.21%笆，大大高于斑17%阿的行业平均水平爸；丙方案的净资艾产收益率最高，伴高达阿28.61%奥，大大高于拔17%隘的行业平均水平暗。考虑以上的风袄险与报酬之间的白关系，中原公司敖应采用丙方案。颁案例分析题二（癌本题爸13疤分）凹(1)啊吧运用市盈率法计斑算乙公司价值。癌市盈率法基本步疤骤包括：检查调耙整目标企业的利叭润业绩，选择市稗盈率参数和计算唉

41、目标企业价值。般根据资料（奥2癌），甲公司检查捌乙公司利润金额翱，发现乙公司在拔2009坝年笆12版月澳26白日处置了几台长拌期闲置的生产设暗备，主要是为了蔼抬高该年利润数阿，并进而提高公拌司出售价格而采熬取的行动。处置阿设备产生的利润瓣今后不会重复发爸生。在估价时要鞍将其从利润金额背中扣除，以反映皑乙公司的真实盈暗利能力。般乙公司处置设备阿所得税前收益为翱2 200办万元，调整后的哎乙公司澳2009佰年税后利润为：岸7 600-2耙 200跋案(1-25疤埃)按按5 950(跋万元半)艾甲公司发现乙公坝司爱2007哎颁2009暗年间利润由鞍3 000扮万元增加到肮3 600靶万元，波动较大八

42、，应采用其最近佰3皑年税后平均利润稗作为净收益指标爱：爱(6 002+扮5 820+5邦 950)哎板3俺芭5 924(碍万元罢)安甲公司决定按照昂乙公司最近傲3澳年平均税后利润罢和可比公司市盈爸率计算乙公司的爱价值：皑5 924盎盎20肮癌11.848(半亿元挨)败般计算并购收益和氨并购净收益。傲计算并购收益的扮目的是分析此项邦并购是否真正创拜造价值，由此考鞍虑收购是否应该哎进行。拜并购收益敖38-(24+般11.848)翱熬2.152(皑亿元把)半并购溢价颁12- 11.巴848伴版0.152(鞍亿元安)昂并购净收益哎2.152-0癌.152-0.班9埃板1.1(扒亿元板)稗甲公司并购乙公

43、啊司后能够产生蔼1.1翱万元的并购净收暗益，单从财务管哎理角度分析，此盎项并购交易是可班行的。凹（哎2暗）胺隘收购可能带来的蔼利益有：盎1拔）有利于整合资版源，提高规模效拌益。手机市场产凹品价格竞争激烈八，只有傲3澳家主要生产商。癌各厂商自行扩大扮再生产能力不再隘具备盈利前景。白甲公司并购乙公翱司可以实现资源瓣整合，提高规模挨效益。靶2岸）有助于巩固甲摆公司在行业中的拜优势地位。虽然傲与乙公司相比，安甲公司处于优势霸地位，但与丙公邦司势均力敌。通拔过并购乙公司，昂甲公司取得了手埃机产品的技术优案势，再加上其雄胺厚的资金实力和凹有力的营销网络稗，有助于甲公司隘建立起行业中的摆优势地位。捌3伴）有

44、助于实现双笆方在人才、技术伴、管理和财务上凹的优势互补。并安购后，甲公司通爱过在管理、品牌瓣和营销渠道上的蔼优势促进乙公司坝提高效益，乙公瓣司拥有的先进技懊术可以为甲公司笆所用，实现双方版的优势互补。爸4八）有助于实现企百业的战略目标，搬具有战略价值。把甲公司有效地运阿用其在管理、营挨销和资金等方面稗的优势，通过并伴购扩大了市场占吧有率，可将市场啊拓展到竞争对手袄丙公司的所在地懊区，削弱对手丙奥公司的潜在发展俺能力和竞争力。白白收购可能存在的柏风险和弊端：般1哎）营运风险。甲哀公司与乙公司管傲理风格、水平和矮方式不同，距离敖遥远，收购后公阿司管理和营销上败可能会出现问题暗。傲2扳）融资风险。甲

45、昂公司自身价值为奥12捌亿元，乙公司转癌让出价为白7拜亿元。如接受乙百公司出价，甲公熬司可能要增加占绊本身价值斑60傲以上的负债，叭这不仅会造成巨罢额的利息支出，班还可能会影响甲癌公司的财务结构半，并进而制约其唉融资和资金调度隘能力。埃3案）资产不实风险板。甲公司对乙公芭司资产和负债状爱况的信息了解有岸限，乙公司可能俺会存在虚增资产霸、少计负债、盈吧利不实的情况，叭并由此给甲公司袄造成损失。摆结合问题扮1蔼中对并购收益和氨并购净收益的计碍算，以及上述利班益风险分析，甲拌公司并购乙公司癌带来的利益超过百了潜在的风险，摆有助于实现企业罢的战略目标，甲办公司应采取行动肮并购乙公司。疤（白3澳）甲公司

46、并购乙坝公司是非同一控按制下的企业合并哀，因为并购前甲柏公司与乙公司不扮存在关联方关系拌。长期股权投资唉的初始投资成本叭=12+0.9绊=12.9昂亿元。扒案例分析题三（八本题板10胺分）拜（哎1半）资料扒(1)八属于以现金结算挨的股份支付。笆 熬理由：职工行权袄时可获得现金，办说明是以现金进皑行结算的。靶 (2)胺资料氨(2)爸属于以权益结算吧的股份支付。邦 疤理由：高管人员癌行权时将获得公拜司的普通股股票暗，说明是以权益盎工具进行结算的斑。搬 (3)碍应采用挨2008氨年肮12哎月半31靶日的公允价值。暗 稗理由：以现金结袄算的股份支付，拔应当按照每个资爱产负债表日权益罢工具的公允价值岸重

47、新计量，确定埃成本费用。隘 (4)笆2009吧年属于等待期，癌2010袄年在可行权日之氨后。叭 翱对于现金结算的拜股份支付，在等靶待期内的每个资办产负债表日，应败按每个资产负债哀表日权益工具的爱公允价值重新计懊量，确定成本费拔用和应付职工薪拔酬。啊 氨在可行权日之后柏不再确认成本费埃用，负债阿(按应付职工薪酬扒)疤公允价值的变动俺应当计入当期损拌益版(澳公允价值变动损啊益背)扮。巴 熬 (5)傲应采用芭2007挨年背12熬月哎20唉日的公允价值。奥 颁理由：权益结算傲的股份支付中，绊权益工具的公允挨价值应该按照授板予日的公允价值扒确定。盎(6)白甲公司因高管人绊员行权增加的股岸本溢价氨=100

48、吧拜2按斑12-200叭啊10=400(爸万元岸)吧。板案例分析题四（芭本题傲10疤分）袄（袄1疤）该套期保值业版务是现金流量套败期，拔理由：因为建立笆套期关系时现货耙尚未签订销售合捌同，是未来很可癌能预期会发生的澳交易。癌（版2绊）通过对比分析罢可以看到，如果皑该企业不进行套拔期保值，那么现芭货购销价格亏损瓣为挨217.14摆元扒/拜吨，稗5颁万吨总计亏损案1085.7搬万元；由于企业安进行了套期保值柏，最终反而实现白盈利敖374-217佰.14=156佰.86哎元吨，白5扳万吨总计盈利瓣784.3般万元。安企业套期保值效版果挨现货市场岸期货市场罢价格损失霸2 020-1碍 850=17埃0

49、氨元暗价格盈利把2 400-1罢 960=44挨0般元扒利息支付癌2 020懊澳5%扮凹111/360吧=31.14唉元敖利息支付白60罢元坝仓储费芭16半元叭手续费艾6搬元版现货亏损白170+31.盎14+16=2半17.14案元啊期货盈利俺440-60-版6=374暗元岸基差变化扒卖出套期保值盈皑利摆案例分析题五（爱本题阿10拌分）懊 (1)岸甲公司终止确认爸该项金融资产的隘处理正确。拜 挨理由：不附追索班权的应收账款出靶售符合金融资产耙的终止确认条件岸。把 八甲公司应将估计暗的销售退回部分唉计入其他应收款笆，剩余的差额计爱入营业外支出。拔 (2)败甲公司终止确认把该项金融资产的白处理不正

50、确。癌 皑理由：附追索权挨方式的应收票据爸贴现，不应当终斑止确认相关的金艾融资产，应当继板续确认所转移金耙融资产整体，并隘将收到的对价确摆认为一项金融负爱债般(暗短期借款癌)靶。安 (3)昂甲公司终止确认吧该项金融资产的隘处理正确。跋 岸理由：企业将金胺融资产出售，同笆时与买入方签订岸协议，在约定期拔限结束时按当日把该金融资产的公拌允价值回购，因矮此可以认定企业瓣已经转移了该项班金融资产所有权奥上几乎所有的风蔼险和报酬，应当澳终止确认该金融皑资产。懊 (4)傲甲公司终止确认唉该项金融资产的蔼处理不正确。敖 皑理由：甲公司在敖将金融出售的同艾时与买入方签订绊了看跌期权合约扒，买入方有权将扒该金融

51、资产返售邦给企业，并且从拌期权合约的条款瓣设计来看，买方绊很可能会到期行澳权，所以，甲公疤司不应终止确认岸该金融资产。捌 (5)矮甲公司终止确认罢该项金融资产的袄处理不正确。澳理由：甲公司在傲将其信贷资产进叭行转移的同时对把买方可能发生的靶信用损失进行全哎额补偿，这说明巴该金融资产相关搬的风险并没有全挨部转移，所以甲伴公司不应终止确澳认该项金融资产白。哀案例分析题六（拜本题埃13绊分）（1）唉年限办1败2伴3昂4碍5啊销售收入捌14.73安17.49暗20.78凹24.68熬29.32般净利润跋3.1(1+熬18.78%)按=3.68阿4.37暗5.19拔6.17罢7.33扳资本支出蔼1.19

52、办1.41败1.67摆1.98胺2.35班净营运资本增加罢(14.73-芭12.4) 按20%=0.4哎7案(17.49-耙14.73) 凹20%=0.隘55耙(20.78-摆17.49) 半20%=0.百66瓣(24.68-凹20.78) 扒20%=0.案78扒(29.32-巴24.68) 半20%=0.耙93澳折旧坝0.71爸0.85颁1绊1.19柏1.42奥自由现金流量霸0.95办1.11背1.33背1.57鞍1.86芭r半wacc坝=懊r扳E笆+隘r捌D坝（1-爸哎）翱 =霸芭12%+靶扮8%爱爱（1-25%）氨=10%笆 (2)办每股价值：埃自由现金流量敖0.95办1.11安1.33

53、败1.57靶1.86办现值系数安(阿利率爱10%)霸0.9091霸0.8264案0.7513坝0.6830岸0.6209爱现值捌0.86隘0.92盎1.00班1.07碍1.15凹预测期自由流量班现值合计傲5哀后续期自由现金捌流量的现值案=盎伴0.6209=版24.22(摆元俺)罢企业价值埃=(5+24.摆22)肮阿1靶亿蔼=29.22(背亿元埃)捌案例分析题七（耙本题爱12胺分）班（坝1昂）不当之处：内背部审计机构由公班司财务总监直接把管辖，并对总经懊理负责。总经理懊定期将内部审计般机构的报告提交皑给公司董事会下板设的审计委员会袄。安理由：内部审计熬的一个重要部分斑就是对财务信息拔的审计，财务

54、会爱计部就是被审计板部门之一，将内艾部审计部设置在把财务会计部下，凹则很难保证内部半审计的独立性。把在这种设置方式凹下，内审机构只凹是开展部分日常安性的审计工作，颁极大削弱了内部疤审计的功能和作败用，独立性严重半受损，因此，这扳种设置方式是不巴可取的。岸为提高内部审计半机构的独立性，奥便于其与经营管蔼理层的沟通与监岸督评价，内部审斑计机构最好由董扒事会下设的审计芭委员会进行管理斑，审计委员会通捌过批准内部审计爸机构负责人的任埃免、工作日程、岸人员预备计划，板费用预算的审查颁和批准以及和决拌策管理人员一起唉复查组织内部审稗计人员的业绩等板方式，与决策管扳理部门共同承担挨管理内部审计部盎门的责任。

55、懊（拔2胺）不当之处：为俺避免资源的浪费败，对已经取得大瓣学本科以上学历斑的人员可不再进矮行培训。拔理由：企业文化唉体现为人本管理扒理论的最高层次熬，是希望通过一办种无形的文化力捌量形成一种行为绊准则、价值观念唉和道德规范，凝背聚整个企业所有吧成员的归属感、芭积极性和创造性奥，并不能够将学办历作为标准进行氨划分，决定是否俺进行文化教育。胺（半3爸）不当之处：公肮司应当采用定性熬的方法，按照风熬险发生的可能性爸及其影响程度等搬，对识别的风险版进行分析和排序岸。昂理由：在风险评挨估的方法中，不摆仅仅包括定性方扳法，还包括定量挨方法，企业应当奥采用定性和定量岸相结合的方法，把按照风险发生的般可能性及

56、其影响埃程度等，对识别瓣的风险进行分析挨和排序，确定应伴重点关注和优先唉控制的风险。哎不当之处：风险斑策略的选择从风巴险规避和风险承捌受两个角度出发坝，如果可以承受案的风险，就选择百风险承受，如果叭无法接受的，就半选择风险规避。埃理由：风险应对哎的策略不仅仅有皑风险规避和风险凹承受，还包括风耙险降低和风险分半担。在权衡了成矮本效益原则后，半可以采用适当的靶控制措施降低风袄险或减轻损失，艾将风险控制在风啊险承受度之内，笆这是风险降低。瓣企业可以借助他唉人的力量，采取鞍业务分包、购买把保险等方式和适傲当的控制措施，版将风险控制在风霸险承受度之内，氨这是风险分担。背（奥4碍）不当之处：对胺投资项目的可行般性研究和评估均颁由公司总经理和岸财务总监完成，百投资的决策和执捌行由董事会完成挨；投资处置的