某高速公路公司财务报表分析

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.敖海南高速公路股摆份有限公司财务吧报表分析目录安公司基本情况简拜介啊会计数据和业务败数据摘要财务分析财务信息概述杜邦分析佰与不同年限的财蔼务状况的对比肮与同行业的其他矮有代表性企业的般财务状况的对比分析调查小结小组工作总结成员分工情况：搬公司基本情况简敖介按 一、公皑司法定中文名称伴：海南高速公路暗股份有限公司昂 公司法霸定英文名称：H俺ainan E唉xpressw搬ay Co.,暗 Ltd.袄 公司英昂文名称缩写：H拌EC凹 二、公背司法定代表人：爱邢福

2、煌蔼 三、公奥司董事会秘书：袄陈求仲笆 电话：袄0898-66白701555啊 电子信斑箱：zksh耙i-expre拌ssway.c罢om昂 证券事巴务代表：张堪省奥 电话：懊0898-66摆768394跋 传真：吧0898-66霸790647啊 联系地袄址：海南省海口案市蓝天路16 昂号高速公路大楼胺 邮政编笆码：57020昂3凹 四、公扮司注册地址：海颁南省海口市蓝天挨路16 号高速哀公路大楼百 公司办懊公地址：海南省袄海口市蓝天路1矮6 号高速公路扳大楼傲 邮政编罢码：57020隘3按 国际互佰联网网址：叭 电子信班箱：zksh捌i-expre把ssway.c鞍om罢 五、公扒司信息披露

3、报刊版：中国证券报伴证券时报伴上海证券报罢 登载公拔司年度报告的国版际互联网：斑 公司年奥度报告备置地点背：公司董事会办哎公室懊 六、股癌票交易所：深圳爱证券交易所挨 股票简耙称：海南高速爱 股票代懊码：00088摆6瓣 七、其奥他有关资料：颁 公司首皑次注册登记时间邦：按1993 年8摆 月1胺7 日笆 首次注八册地点：海口市斑大同路25 号皑南虹大厦11 唉层熬 变更注碍册日期：碍1999 年1熬1 月阿3 日芭 变更注按册地点：海口市捌蓝天路16 号安高速公路大楼叭 企业法翱人营业执照注册案号：（琼企）4澳6000010盎06370艾 税务登耙记号码：460肮1002840肮82887唉

4、 会计师耙事务所名称：海埃南从信会计师事版务所白 办公地俺址：海口市国贸碍大道CMEC 坝大厦1202 背室跋 摆会计数据和业务斑数据摘要岸 一、本版年度主要会计数鞍据(单位:人民办币元)跋净利润 绊 瓣 绊 叭 爸 芭 岸-56,083佰,452.00艾元半扣除非经常性损澳益后的净利润 八 斑 捌 颁 -56懊,952,65般0.08元八主营业务利润 矮 啊 笆 翱 半 扮 80吧,927,80伴4.78元巴其他业务利润 敖 癌 傲 按 熬 版 笆-452,65爸9.87元班营业利润 袄 癌 柏 唉 熬 捌 -碍75,683,埃421.77元熬投资收益 胺 阿 矮 隘 背 氨 -翱24,07

5、3,摆764.67元袄补贴收入 胺 绊 疤 芭 败 凹 鞍 3,105,翱000.00元案营业外收支净额吧 安 蔼 败 阿 跋 -2,氨521,607皑.46元胺经营活动产生的百现金流量净额 邦 般 隘 澳 1八,548,53捌2.39元挨现金及现金等价办物净增加额 敖 佰 盎 白 18盎2,655,5败63.93元安说明：扣除非经碍常性损益的项目百和涉及金额：鞍（1）处置长期阿股权投资、固定案资产、在建工程稗、无形资产、其傲他长期资产产生瓣的损益-613白,627.74胺 元，哀（2）短期投资耙损益223,7柏13.89 元氨，八（3）其他各项般营业外收入60爸,395.38稗 元，斑（4）

6、扣除公司隘日常根据企业会埃计制度规定计提敖的资产减值准备敖后的其他各项营氨业外支出-1,瓣968,375佰.10 元。凹（5）各种形式唉的政府补贴3,靶105,000坝.00 元。办 二、截埃止报告期末公司绊前三年的主要会耙计数据和财务指般标斑 搬 版 罢 矮 疤 靶 安 单位啊：人民币千元氨项目 扳 扮 罢 拌 按 20蔼03年度 拔 叭2002年度隘主营业务收入 拜 矮 吧 按 颁 227,5班19 吧 蔼379,645俺净利润 澳 稗 蔼 靶 摆 -5跋6,083 凹 罢 23,俺063袄总资产 爸 靶 笆 拔 疤 5,53昂6,373 暗 把 5,444,背560艾股东权益(不含碍少数

7、股东权益)吧 颁 傲 2,244,阿054 芭 2傲,342,73白3伴每股收益(元)澳(摊薄) 艾 霸 扒 敖 -0.0傲6 皑 邦 0.02鞍(加权) 颁 靶 扳 罢 氨 矮 -0.06 蔼 吧 般0.02扳扣除非经常性损叭益后的每股收益熬(摊薄) 芭 拌-0.058 摆 胺 暗0.01拔(加权) 矮 捌 耙 绊 哀 版-0.058 爱 昂 氨0.01岸每股净资产(元碍)(摊薄) 拜 靶 矮 袄 2.27爸 稗 按 2.37板调整后每股净资拌产(元) 昂 背 搬 隘 2.07 斑 鞍 疤2.18鞍每股经营活动产按生的懊现金流量净额(办元) 败 蔼 瓣 搬 0.00邦2 背 办 0.073颁

8、净资产收益率(吧)(摊薄) 哀 敖 暗 笆 -2.50 佰 吧 艾0.98凹(加权) 矮 奥 坝 半 皑 案 -2.45 矮 蔼 碍0.99拜扣除非经常性损扮益后的芭加权净资产收益颁率 斑 暗 把 半 -2.54安 败 哎 0.66埃公司2003 蔼年度按照全面摊摆薄法和加权平均班法计算的净资产颁收益率和加权收啊益：挨报告期利润 班 伴 芭 瓣 岸 澳净资产收益率袄 邦 吧 隘 埃 扮全面摊薄 罢 哎 矮 加权百平均胺主营业务利润 皑 坝 跋 笆 3.拜61 皑 爸 唉 3.53艾营业利润 隘 伴 绊 拔 盎3.37 岸 艾 翱 3.罢30敖净利润 办 版 皑 埃 啊-2.50 办 邦 扮 -

9、2氨.45埃扣除非经常性损哎益后的净利润 佰 澳 -2.埃54 办 罢 败 -2.48矮报告期利润 耙 敖 胺 爸 瓣 岸每股收益(元)稗 熬 背 蔼 伴 哀全面摊薄 摆 板 拔 加权霸平均摆主营业务利润 白 百 奥 摆 0.哀08 百 皑 吧 0.08暗营业利润 霸 半 笆 靶 -搬0.08 蔼 懊 啊 -0.笆08板净利润 艾 俺 芭 敖 搬-0.06 凹 笆 伴 -0芭.06盎扣除非经常性损坝益后的净利润 半 按 -0.0拔58 罢 坝 澳 -0.058霸截止日期肮2003-12巴-31挨公告日期吧2004-04矮-21霸每股净资产瓣2.27元按每股收益澳-0.0567背元绊每股现金含量

10、版0.0015元艾每股资本公积金叭0.9546元哎固定资产合计稗4,090,0袄20,387.疤18元安流动资产合计肮1,322,2板02,901.拌26元唉资产总计芭5,536,3芭72,509.邦92元啊长期负债合计矮3,068,1斑51,869.扒28元罢主营业务收入百227,518按,530.71哀元败财务费用摆24,217,敖488.64元霸净利润啊-56,083巴,452.00安元主营构成公布日期：2003-12-31按行业财务结构资产构成负债构成项目：利润表白报告期奥2003-12拜-31颁一、凹主营业务收入百227,518吧,531暗减：熬折扣与折让哀0岸主营业务收入净捌额斑2

11、27,518伴,531按减：按主营业务成本罢135,252唉,000霸主营业务税金及挨附加澳11,338,澳726稗二、颁主营业务利润坝80,927,扮805佰加：奥其他业务利润扳-452,66白0败营业费用霸26,882,疤634拌管理费用疤105,058爱,444坝财务费用把24,217,耙489胺三、办营业利润八-75,683癌,422隘加：哎投资收益昂-24,073搬,765瓣补贴收入蔼3,105,0叭00罢营业外收入邦169,601伴减：隘营业外支出俺2,691,2疤09伴营业外收支净额芭-2,521,坝607哀四、安利润总额白-99,173绊,794盎减：奥所得税伴781,327阿

12、减：把少数股东权益柏-429,11把0哎加：懊未确认的投资损靶失敖43,442,哀559拌五、凹净利润跋-56,083班,452昂加：哀年初未分配利润俺164,841扒,989爱六、巴可分配利润熬108,758稗,537瓣减：凹提取法定盈余公佰积耙117,966背提取法定公益金爱117,966肮七、版可供股东分配的袄利润蔼108,522奥,604岸八、摆未分配利润案108,522鞍,604八项目：现金流量办表肮报告期笆2003-12班-31瓣销售商品、提供安劳务收到的现金巴275,307皑,646蔼收到的其他与经盎营活动有关的现氨金翱57,267,哎167跋经营活动现金流拌入小计蔼332,57

13、4摆,813疤购买商品接受劳按务支付的现金版163,507八,680哀支付给职工以及爸为职工支付的现罢金暗37,541,靶620罢支付的各项税费挨12,374,氨591哀支付的其他与经斑营活动有关的现瓣金版117,717昂,088隘经营活动现金流阿出小计挨331,140懊,979般经营活动产生的半现金流量净额爱1,433,8胺33靶收回投资所收到矮的现金半14,564,吧772叭取得投资收益所斑收到的现金拔5,325,7胺05爱处置固定无形和板长期资产收回的案现金摆476,334坝投资活动现金流昂入小计百20,366,耙811岸购建固定无形和绊长期资产支付的伴现金吧97,295,扮446八投资

14、所支付的现胺金摆24,772,挨303版投资活动现金流叭出小计案122,067傲,749肮投资活动产生的哀现金流量净额暗-101,70柏0,938八借款所收到的现柏金巴357,300唉,000爱收到的其他与筹捌资活动有关的现罢金芭104,945伴,336瓣筹资活动现金流耙入小计靶466,745伴,336翱偿还债务所支付巴的现金百116,000疤,000拔支付的其他与筹邦资活动有关的现矮金罢52,453,翱825唉筹资活动现金流颁出小计氨183,822捌,667把筹资活动产生的胺现金流量净额胺282,922板,669芭四、疤汇率变动对现金安的影响芭-巴五、皑现金及现金等价把物净增加额按182,6

15、55碍,564扒净利润绊-56,083癌,452霸加：哎少数股东损益矮-429,11把0半计提的资产减值矮准备板1,671,4叭75拔固定资产折旧昂90,405,半993矮无形资产摊销挨1,548,0版26啊长期待摊费用摊爸销澳21,308,皑218疤待摊费用的减少隘(减增加)爱1,228,5哎77熬预提费用的增加傲(减减少)澳317,592背处置固定无形和胺其他长期资产的半损失(减：收益艾)巴583,604扒固定资产报废损版失捌14,170奥财务费用氨24,259,靶262凹投资损失(减收澳益)凹24,073,哀765啊存货的减少(减癌增加)岸-38,293百,668跋经营性应收项目盎的减少

16、(减增加安)拔-57,455哎经营性应付项目疤的增加(减减少奥)肮-25,670班,603伴经营活动产生之疤现金流量净额俺1,433,8版33爸货币资金的期末按余额啊344,249背,399啊减：版货币资金的期初安余额般161,593哎,835澳现金及现金等价霸物净增加额捌182,655懊,564资产负债表巴报告期熬2003-12败-31般货币资金挨344,249澳,399芭短期投资艾34,003,矮063熬减:巴短期投资跌价准蔼备懊21,037,颁361叭短期投资净额隘12,965,哀702瓣应收帐款摆637,039叭,465绊应收账款净额罢630,753氨,940皑其他应收款版41,409

17、,凹288矮其他应收款净额氨32,792,百564爸减:翱坏帐准备矮14,902,矮250半应收款项净额肮663,546背,503奥预付帐款皑28,020,捌703板存货皑275,284奥,774疤减:皑存货跌价准备耙2,478,9懊55熬存货净额叭272,805懊,820邦待摊费用霸614,773百流动资产合计百1,322,2半02,901吧长期股权投资哀40,289,敖342岸长期投资合计拔69,591,扒803瓣减:败长期投资减值准伴备懊29,302,败462奥长期投资净额拌40,289,按342鞍其中:澳合并价差霸751,845百股权投资差额般0坝固定资产原价板4,721,2案85,2

18、28蔼减:癌累计折旧百567,131罢,504吧固定资产净值氨4,154,1柏53,725绊减:佰固定资产减值准俺备傲66,295,隘373懊固定资产净额俺4,087,8耙58,352艾在建工程笆6,296,2邦74爱减:爸在建工程减值准办备癌4,134,2盎38啊在建工程净额芭2,162,0翱35邦固定资产合计昂4,090,0肮20,387半无形资产肮82,059,版482奥开办费霸0按递延资产绊0把长期待摊费用哎18,545,稗692安其他长期资产八0阿无形资产及其他白资产合计按83,859,捌880扳短期借款搬45,000,捌000绊应付帐款佰17,672,叭901肮预收帐款耙18,38

19、0,爸353白应付工资啊2,110,9拜29罢应付福利费哎3,538,9昂77百应付股利拌13,858,扮421斑应交税金板-36,580哀,884背其他应交款翱-110,25斑8暗其他应付款鞍129,269八,823芭预提费用矮1,274,7佰24昂一年内到期的长捌期负债败15,000,耙000疤流动负债合计碍209,414邦,986凹长期借款鞍1,190,7搬63,595巴长期应付款班1,877,3坝88,274财务分析绊短期偿债能力分叭析：流动比率=芭 氨 =1,322矮,202,90癌1耙209,41靶4,986巴 矮 =6.313挨8速动比率=佰 邦 =(1,32颁2,202,9拌0

20、1-275,佰284,774捌)/209,4邦14,986岸 百 =5.011拌1扳保守的速动比率巴=鞍 邦 鞍 办=(4,249板,399+34板,003,06颁3+630,7盎53,940)版/209,41胺4,986败 癌 4.8182现金比率=昂 扒 =啊 隘 =(344,背249,399艾+34,003爸,063)/2按09,414,拌986碍 捌 =1.806肮2资产负债率=袄 爸 =产权比瓣率=奥 扮 =59.绊2006%权益系数=肮 暗 =2.467俺1股东权益比=凹 拜 =0.4傲0433凹 班 =有形净安值债务率=敖 隘 隘=40.532靶9%利息保障倍数=敖 背 =拔 俺

21、 =(叭-75,683唉,422-24八,217,48傲9)/24,2邦17,489疤 啊 =-岸4.1252斑由以上数据可知版：公司的现金流阿量比较大，资本巴的更新速度比较疤快。虽然与20哀02年度相比，澳赢利能力有所下颁降，利润总额也佰为负值，但其短拜期偿债能力比较哎强，通过吸引社扮会游离资金和不捌断加强自身的管隘理，仍然可以走袄出目前营运低迷摆的走势。所以是搬一家值得投资的吧企业。扳企业获利能力分背析（销售利润分袄析）销售毛利率=班 捌 半=邦 霸 鞍=(227,5袄18,531-扮135,252颁,000)/2岸27,518,办531八 暗 颁=40.553案4%营业利润率=袄 叭 =

22、八 吧 =(22按7,518,5靶31-135,蔼252,000胺-0)/227蔼,518,53爱1吧 邦 =40.5昂534%销售净利率=敖 扒 =拔 摆 =-56阿,083,45版2/227,5斑18,531澳 伴 =-24盎.6501%资产报酬率=阿 案 =-56俺,083,45艾2板哀2/(5,53拔6,373+5罢,444,56背0)把伴1000把 捌 =-1.笆0215%百股东权益报酬率岸=半 傲 胺=-56,08安3,452/2凹,244,05柏4,000般 伴 熬=-2.499板2%成本费用利润率= =阿由以上计算数据芭分析可知：企业胺销售的毛利率不吧够高，主营业务暗成本和管理

23、费用办都偏高。应加强拔物资的合理分配鞍，完善自身的管爸理，降低主营业蔼务成本。从而使胺企业的净利润有癌负变正，实现盈板利。叭从总的来看，企白业在这一年度，皑它的获利能力较袄2002年有所霸下降，需进一步爱得到改善。 扮三、企业营运能办力分析总资产周转率=案 靶 爱 =坝 癌 俺 =0.041阿4绊总资产周转天数埃=佰 败 把=360/0.佰0414癌 颁 拜=8695.6安5搬流动资产周转率把=敖 吧 半=耙 哎 昂=227,51按8,531/1奥,322,20拜2,901爱 颁 阿=0.1721办固定资产周转率版=叭 白 办=伴 瓣 皑=227,51澳8,531/4癌,154,15邦3,72

24、5百 罢 拜=0.0548胺 存货周转率= 半 胺 =邦 八 =0.0扮5331存货周转天数=爸=应收帐款周转哀率=熬=675.29啊54（天）笆由以上计算数据稗分析可知：企业斑的流动资金周转佰率过低，总资产拔的周转率也不是蔼很令人满意，这阿也是企业目前经啊营业绩不佳的主哎要因。企业应想伴办法盘活自己的稗流动资金，进而版使总资产流动加般快，从而提高企搬业的营运能力。版现金偿债能力分暗析爱现金流量比率 啊=哀=1,433,跋833/277啊,518,53摆1败=0.6847背% 销售现金比率=埃 笆 =佰=0.6302癌%霸由以上计算数据版分析可知：企业拔虽然出现了暂时半的盈利困难，但氨其偿债能

25、力仍比皑较强，企业仍可板以通过完善自身捌而走出困境。盎上市公司市场价皑值分析每股利润=瓣 挨 =0.107八9市盈率=碍 =拌-14158每股股利=瓣 瓣 =-0.10鞍30每股净资产=耙 奥 =2.2叭7（元）按由以上计算数据矮分析可知：股票般的现状不是很令摆人满意，企业暂稗时的亏损影响了背股票的行情。但半因企业仍有较大拌的发展潜力，故邦仍然有希望使股罢票的走势变好。财务信息概述办报告期办2003-12扒-31办每股收益(元)澳-0.0567叭每股收益增长率啊(%)斑-343.17霸42袄每股收益-扣除安(元)翱-0.058白每股收益-扣除般-增长率(%)懊-680绊每股收益-加权柏(元)八

26、-0.06半每股收益-加权颁-增长率(%)扒-400澳每股收益-扣除安/加权(元)熬-0.058唉每股收益-扣除拜/加权-增长率拌(%)巴-680皑每股未分配利润疤(元)靶0.1097俺每股可分配利润吧(元)隘0.1097扮每股净资产(元般)肮2.27佰每股净资产增长跋率(%)澳-4.2121扒每股净资产-调按整(元)白2.07俺每股现金含量(皑元)熬0.0015案每股资本公积金百(元)百0.9546颁每股盈余公积金霸(元)霸0.3088柏每股负债比(%百)佰331.459肮7挨流动比率跋6.3138哎速动比率白5.0111半现金流动负债比半(%)皑0.6847耙股东权益比(%白)版40.53

27、29霸流动负债率(%艾)般6.3893袄负债权益比(%疤)班146.055翱6柏存货周转天(天袄)笆675.295背4艾存货周转率(倍凹)笆0.5331拜应收款周转天(哎天)般990.099按应收帐款周转率拌(倍)半0.3636八主营成本比例(斑%)板59.4466颁营业费用比例(癌%)百11.8156哎管理费用比例(八%)吧46.1758袄财务费用比例(案%)背10.6442凹总资产周转率(芭倍)安0.0414澳经营净利率(%哎)按-24.650爱1颁经营毛利率(%芭)肮35.5698昂资产利润率(%背)氨-1.8063澳资产净利率(%白)笆-1.0215耙净利润率(%)皑-24.650爱1

28、澳净资产收益率(鞍%)白-2.5把净资产收益率-哀增长率(%)佰-353.86斑74爸净资产收益率-白扣除(%)颁-2.54袄净资产收益率-扮扣除-增长率(佰%)笆-640.42靶55斑净资产收益率-扮加权(%)案-2.45罢净资产收益率-肮加权-增长率(啊%)霸-350扒净资产收益率-哀扣除/加权(%稗)八-2.48爱净资产收益率-扮扣除/加权-增疤长率(%)啊-627.65岸96盎税前利润增长率懊(%)氨-1097.2氨352稗扣除非经常性损疤益后净利润把-569526暗50.08百主营收入增长率暗(%)拔-40.070扒7癌净利润增长率(把%)靶-343.17奥42爸总资产增长率(百%)

29、班1.6863安股东权益增长率霸(%)把-4.2121奥主营利润增长率板(%)罢-31.980八3靶资产负债率(%把)哀59.2006般长期负债资产比俺(%)笆55.4181袄固定比(%)般75.3902疤主营收入现金含肮量(倍)隘1.21邦净利润现金含量袄(倍)蔼-0.0256岸2003-12半-31版 杜邦分析八净资产收益率-2.5%白佰靶隘唉爱绊 总资产收益率-1.0215%哎X权益乘数1/(1-0.59)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100瓣扳安熬耙斑 主营业务利润率-24.6501%搬X总资产周转率0.0414%捌稗罢版爱霸笆埃板绊 净

30、利润-56,083,452隘/主营业务收入227,518,531拜主营业务收入227,518,531班/资产总额5,536,372,510板奥昂柏爸蔼笆板主营业务收入227,518,531暗-全部成本302,749,293按+其他利润19,928,637芭-所得税781,327叭流动资产1,322,202,901坝+长期资产4,214,169,609疤主营业务成本146,590,726营业费用26,882,634管理费用105,058,444财务费用24,217,489货币资金344,249,399短期投资12,965,702应收账款630,753,940存货272,805,820其他流动资产

31、61,428,040长期投资40,289,342固定资产4,090,020,387无形资产82,059,482其他资产1,800,397按与不同年限的财八务状况的对比：利润表结构分析2000200120022003主营业务收入353%252%380%228%主营业务利润17850.610541.711931.38135.6其他业务利润102.852.010.30(0.2)营业费用185.2187.3195.12711.8管理费用7120.18835.07820.510546.2财务费用41.2(6)(2.5)30.72410.6营业利润9527.0104.0205.3(76)(33.3)投资收

32、益72.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)营业外收入10.220.700.100.1营业外支出205.5利润总额8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)净利润8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析净资产收益率2003年2002年-2.5%1.0%资产收益率财务杠杆X-1.0%0.4%2.52.3净利润率资产周转率X/-24.7%6.1%0.00.1净利润主营业务收入资产股东权益/-56232283805,5365,4452,2442,343癌从2000年到白2003年企业笆的主营业务利润靶从17

33、850元搬降到8135.班6元，其他业务伴利润也从102白.8万元降为0哀，利润年年减少白，而在企业的收耙入不断减少的同罢时，企业的营业稗费用管理费用和靶财务费用也不断坝增加。这造成了氨企业的财务出现般了危机，企业的笆经营状况也逐渐捌恶化。绊 所以企业应搬不断的改善自身艾的管理，降低企班业的管理费用，半同时也要想法增岸加自身的营业收隘入，只有通过内扮部的改革才能使搬企业走出困境。罢与同行业的其他皑有代表性企业的霸财务状况的对比哀：阿证券代码：稗000429案证券简称：哀粤高速傲公司名称：摆广东省高速公路伴发展股份有限公敖司主营构成公布日期：2003-12-31按行业按地区利润表结构分析2000

34、200120022003主营业务收入251%625%753%797%主营业务利润15361.137660.248664.551965.1其他业务利润62.330.5111.581.1营业费用00.000.000.000.0管理费用3313.2508.1577.5658.1财务费用0(0.2)8814.1202.7668.2营业利润12750.424138.542055.839749.8投资收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7营业外收入31.160.950.630.3营业外支出10.510.1101.4101.3利润总额19075.624038.340653.941051.

35、5净利润13353.014823.717122.718122.7财务结构资产构成负债构成碍现金流量表报告期2003-12-31销售商品、提供劳务收到的现金830,893,121收到的其他与经营活动有关的现金21,954,979经营活动现金流入小计853,083,187购买商品接受劳务支付的现金43,764,820支付给职工以及为职工支付的现金46,153,232支付的各项税费144,022,149支付的其他与经营活动有关的现金165,545,075经营活动现金流出小计399,485,276经营活动产生的现金流量净额453,597,911收回投资所收到的现金153,707,897取得投资收益所收

36、到的现金34,131,320处置固定无形和长期资产收回的现金12,933投资活动现金流入小计187,852,150购建固定无形和长期资产支付的现金149,633,533投资所支付的现金542,029,054投资活动现金流出小计691,662,587投资活动产生的现金流量净额-503,810,437发行债券所收到的现金-借款所收到的现金1,985,000,000收到的其他与筹资活动有关的现金3,135,046筹资活动现金流入小计1,989,135,046偿还债务所支付的现金1,599,407,196筹资活动现金流出小计1,822,514,674筹资活动产生的现金流量净额166,620,372四、

37、汇率变动对现金的影响528五、现金及现金等价物净增加额116,408,374净利润181,182,988加：少数股东损益128,906,853计提的资产减值准备9,100,000固定资产折旧149,582,767无形资产摊销17,345,189长期待摊费用摊销8,569,530待摊费用的减少(减增加)115,610预提费用的增加(减减少)-13,136,419处置固定无形和其他长期资产的损失(减：收益)-115,418固定资产报废损失1,225,071财务费用65,103,260投资损失(减收益)-21,134,525递延税款贷项(减借项)-4,420,999存货的减少(减增加)20,084经

38、营性应收项目的减少(减增加)-72,484,120经营性应付项目的增加(减减少)5,443,957其他-1,705,917经营活动产生之现金流量净额453,597,911袄资产负债表报告期2003-12-31货币资金248,346,362短期投资49,223,518减:短期投资跌价准备145,478短期投资净额49,078,040应收帐款20,135,484应收账款净额20,135,484其他应收款67,538,415其他应收款净额66,068,415减:坏帐准备1,470,000应收款项净额86,203,899预付帐款4,582,385存货107,161存货净额107,161待摊费用382,

39、084流动资产合计388,699,930长期股权投资1,793,628,906长期债权投资470,533,820长期投资合计2,286,561,593减:长期投资减值准备17,254,012长期投资净额2,269,307,581固定资产原价4,492,383,060减:累计折旧835,776,483固定资产净值3,656,606,577减:固定资产减值准备16,100,000固定资产净额3,640,506,577在建工程107,480,751在建工程净额107,480,751固定资产合计3,747,987,328无形资产245,695,105长期待摊费用11,729,138无形资产及其他资产合计257,424