安徽省民营企业融资问题的现状与对策研究论文

1、按本科毕业论文（绊设计）（内封面）捌题目：隘安徽省民营企业啊融资问题的现状袄及对策版研究隘学生姓名：爱 岸学号：爸 熬 碍院（系）： 埃 巴经济学院芭班板专业：安案经济学扳 矮耙入学时间：百 吧年叭凹月靶导师姓白名：案 八职称/学位：板教授/硕士 柏 摆导师所在单位：白敖 拔 办安徽省民营企业碍融资问题的现状奥及对策研究摘 要八近年来，安徽省盎的民斑营企疤业发展迅速，在凹安徽省国民经济捌中作用越来越突巴出。但安徽省民芭营企业的发展壮绊大也面临着捌许多问题，其中搬之一就是摆融资耙困癌难。为了解决安啊徽省民营企业融傲资困难这一难题翱，本文运用实证拔分析和规范分析肮相结合的方法，吧通过对安徽省融霸资

2、状况的了解，澳分别从金融方面叭、政府政策方面靶以及民营企业自捌身方面进行分析疤，找到了安徽省跋民营企业融资困捌难的主要原因。邦此外，还通过横艾向比较的方法，叭分析了其他一些拜省份或地区在民疤营企业融资方面案的政策和做法，版并从中吸取一些翱经验和思路。综扮合分析班，本文俺认为，解决安徽蔼省民营企业融资矮困难必须从加快扳金融创新、做好巴政策引导、袄民营扮企业提升自身素扮质等方面入手，哀并大力发展民间傲金融。为民营企扒业融资构造一个半良好的政策及社拜会环境，促进安芭徽省民营企业的暗发展。扒关键词：民营企袄业；融资；金融板创新；对策；目 录傲一引言笆搬阿绊耙办 1霸二安徽省民营搬企业融资的现状耙爱癌扮

3、胺 1半 （一）安徽扳省内源融资情况罢稗熬扒傲 1搬 （二）安徽瓣省外源融资情况氨蔼伴吧爱埃 1胺1安徽省民营背企业间接融资水懊平拜较低，融资耙难度扳大癌斑伴 爱1瓣2资本市场为胺安徽省民营企业板提供的融资渠道跋有限八肮皑 2鞍三安徽省民营拜企业融资困难的办原因分析肮矮白霸 2昂 柏（一）安徽省金皑融及资本市场制澳度不健全，不完澳善伴八拔 2埃1. 背间接融资渠道不吧畅翱鞍百捌扒 2傲2直接融资渠吧道不畅巴扒翱挨霸 2叭（二）安徽省信班用担保制度不吧健全芭，缺乏完善的法邦律法规保障俺肮澳 3肮（三）安徽省民柏营企业自身存在胺诸多问题八跋艾氨 3板四解决安徽省唉民营企业融资问扳题的对策稗跋扮背

4、4暗（一）浙江省解捌决民营企业融资霸对策的启示 罢傲扮罢4癌 安1艾动员民营资本组捌建银行矮哎耙岸拔 4百 邦 斑2发展城市和挨农村信用社吧绊白班俺 4跋（二）安徽省民盎营企业融资问题爸的对策斑拌扒哎盎盎 5按1、昂金融方面颁班巴盎坝 5爱（1）俺加大金融体制艾改革，建立市场捌化的金融制度绊板耙 5凹（2）癌国有商业银行矮要转变观念重视绊对民营企业的信凹贷支持斑稗 5鞍（3）艾大力发展中小昂金融机构办懊癌把 6版（4）叭利用民间金融版缓解民营企业融斑资问题熬 扳熬皑6爱2、版政府方面百熬办懊八 7疤（1）柏加大政府服务胺力度和健全社会爱化服务体系癌巴叭扳 7矮（2）俺建立健全企业阿信用评审制度

5、按俺八扳 7皑（3）矮建立健全民营叭企业信用担保体八系挨爱八般 8拜3、阿民营企业自身方拌面按扮罢凹凹 8氨（1）翱民营企业应首瓣先提高自己的信岸用程度澳芭翱 8坝（2）巴民营企业应当扳开阔融资的新思啊路搬翱伴邦 8爸五结束语鞍傲靶傲霸捌 9柏安徽省民营企业爸融资问题的现状凹及对策研究一引 言肮近年来，安徽省般的民营企业发展俺迅速，在安徽省隘国民经济中作用百越来越突出。斑安徽省中小型民暗营企业发展过程蔼中仍面临着诸多爸问题，其中融资艾难是个不争的事蔼实，已经鞍严重阻碍了安徽盎省中小型民营企澳业的发展鞍。绊本文通过安徽省拔中小型民营企业稗融资难的现状调颁研与分析，提出稗了克服安徽省中搬小型民营企

6、业融坝资难的对策澳。袄以叭改善安徽省民营败企业融资的环境氨，促进安徽民营傲企业的发展。巴二拜安徽省民营企业蔼融资柏的巴现状靶 半一般来说笆民营扒企业的融资渠道澳主要有隘内源融资和外源笆融资。伴（一）安徽省内碍源融资情况。巴内源融资笆，爱包括业主自有资耙金、向亲友借贷疤的资金胺、风颁险投资以及企业唉开设后积累的资氨金等来源。根据瓣世界银行的调查叭，我国的民营企氨业发展的资金源靶主要是靠内源融柏资版，很大部分来自岸业主资本和内部爸留存收益，大体袄是50-60%搬。公司债券和外罢部股权融资等不艾到1%，银行贷氨款大概在20%氨左右。昂数据显示：把安徽省民营企业碍利用银行融资的肮比例只有7%。挨而利用

7、国家预算奥内资金的比例更艾是不到1%。跋也就是说，安徽背省民营企业内源鞍融资占到融资总疤数的90%以上啊。但是哀由于民营企业艾的内源氨融资白条件及融资能力拌非常有限，因此颁融资困难资金短百缺的问题比较明哎显鞍。隘1霸（二）安徽省外叭源融资情况。背外源融资,其中半又可分案为间鞍接融资和直接融版资两种形式。间八接融资是指以银胺行、信用社等金哀融机构为中介的鞍融资拔，颁包括各种短期贷邦款、中长期贷款颁等昂。敖直接融资是指以隘股票和债券形式袄公开向社会募集败资金以及通过向翱租赁公司办理融邦资租赁的方式融拜通资金。鞍1安徽省民营伴企业间接融资水碍平较低，融资难霸度办大，商业银行对疤安徽省民营企业叭融资支

8、持力度有熬限。岸中央银行已经出蔼台相关度有限政颁策鼓励商业银行皑增加对民营企业稗的贷款班，拜但各商业银行为翱了资金安全往往敖集中力量抓大客板户而不愿向民营拌企业放贷。即使凹商业银行愿意向搬民营企业发放固八定资产贷款颁，跋但由于投资项目柏审批制度不健全颁，癌加上银行担心柏长期拜贷款带来的风险摆，凹不愿意向民营企按业开放基建和技板改项目贷款挨，澳因而民营企业最跋多也只能获得一鞍年之内的流动资案金贷款白，盎很难获得长期的败资金贷款。为了碍满足长期资金周氨转的需要袄有些企懊业不得不采取短昂期贷款多次周转岸的办法瓣，氨从而增加了企业暗负担和融资成本昂。案2哀由此可见,暗安徽省鞍现有间接融资渠霸道很难满足

9、民营叭企业再创业和技敖术改造、开发高半科技项目的资金霸需求。版2006按年统计数据表明笆，捌安徽省私营经济笆和个体经济利用胺国内贷款的金额奥分别为5912挨09万元和69佰899万元，而邦安徽省民营企业霸资金利用总额为爸9687238碍元，也就是说，背安徽省民营企业把的阿利鞍用资凹金93都不来半源于银行。颁2霸资本市场为傲安徽省案民营企业提供的拌融资渠道有限。爸中国资本市场仅疤有十几年的发展拌历程隘，拌其结构存在一定熬的缺陷奥，白不利于民营企业昂的融资。目前,把证券市场缺少适奥应各类企业融资巴需要的多层次资吧本市场体系岸，肮私人权益资本市哀场还不能很好地矮连接资本供给方百和需求方懊，把长期票据

10、市场发扮育程度很低。这疤表明民营企业利癌用资本市场筹资凹的机制尚不具备百，矮受所有制和市癌:癌场规模、制度环阿境的限制靶，拔即使是成功的民背营企业,要想利捌用上市或发行债敖券、商业票据融邦资也比较困难暗；拌二板市场又受各拜方面条件限制伴，唉也不可能成为民绊营企业的主要融霸资渠道。盎因此瓣，安徽省奥民营经济的直接哎融资渠道有限,扮很难利用现有正巴式资本市场融通鞍资金。袄数据显示：20芭06年安徽省上安市公司共有46袄家，稗按控股情况分，暗国有控股企业为霸37搬家，占所有上市班公司的半80.4%扳，集体控股企业懊为袄2凹家，民营罢控股企业疤仅颁为耙7傲家。扳A股发行总额为吧24500万股扒，股票筹

11、资额合靶计为72622半7万元，而民营般企业的融资只占翱很小的一部分。碍1澳三皑安徽省民营企业翱融资困难的原因拜通过分析，本文斑认为扳安徽省民营企业哀融资难的原因主凹要有以下几个方拜面。耙（一）安徽省金氨融及资本市场制耙度不健全，不完凹善。巴1. 间接融资拌渠道不畅。具体般表柏现在半：搬 袄（1）金融机构哎内部信贷管理权绊限过于集中。由靶于长期以来哀，巴大量不良贷款的白存在佰，哀银行等金融机构瓣考虑更多的是贷八款的风险性问题斑，凹因安此，败金融机构对扳其安分支结构的信贷柏经营权控制十分胺严格哎，阿审批权集中上收肮，背出于安全性的考版虑疤，懊银行普遍实行笆“俺贷款第一责任人佰”爸制度昂，岸贷款审

12、批程序十办分复杂。 八（2）金融业内啊部缺乏针对民营跋企业的信用评级袄制度。国有四大摆商业银行对客户爱的资信程度的评安价往往是从企业爸资产规模、所有皑制性质出发版，摆这样一来蔼，盎造成了国有银行艾对民营企业的把“埃歧视拜”拌，胺而把服务对象锁霸定在大中型国有搬企业,而使迫切八需要发展资金的柏民营企业奥“哎索贷跋无门柏”般。哀（3版）难于通过债券绊市场获得资金安。由于我国对企疤业债券实行矮“哎规模控制、碍集中管理、分级坝审批吧”柏的管理方法傲，安所以一方面对企蔼业净资产额有较斑高要求坝，白另一方面审批程敖序也极为繁琐隘，伴限制了民营企业瓣进入债券市场融伴资。半安徽省民营企业凹很难通过这种方绊式进

13、行融资。板2爱岸直接融资渠道不拌畅。一方面主板哀市场的阿“扳高门槛胺”奥造成了民营企业拜上市困难。版我国证券法对企皑业上市设定了严芭格的标准哀，昂在已有的上市公瓣司中绝大多数是捌国有大中型企业拔，败仅有的一些民营柏上市企业都是资瓣本规模雄厚的昂，坝已经具备相当规碍模的企业袄，拔而对正处在发展氨期傲、绊迫切需要资金邦的安徽般民营企扳业来巴说鞍，绊主板市场融资是扳遥不可及的。另唉一方面深圳证券翱交易所中小企业败板的设立背，板虽然有效地降低八了准入的门槛(俺同主板相比皑)，霸但因其主旨是为笆高科技含量的中暗、小型企业提供版融资平台拜，而安徽省半大多数民营企业扒处于科技水平不霸高的传统行业斑，奥所以仅

14、有少数民蔼营企业能够达到般其发行后200背0万元的股本总凹额条件而成功上案市般。啊中小板的制度性柏缺陷也未解决民扳营企业融资罢难的问题。因此颁，安徽省民营企八业很难通过直接把融资渠道进行融摆资。绊3班（二）安徽省信绊用担保制度不健板全，缺乏完善的瓣法律法规保障。盎政府要为民营企跋业创造一个宽松芭的外部环境。在绊政策上要扶持引把导、耙在法律上要保驾鞍护芭航，确保民营企斑业在公平竞争中案发展。首先，针办对安徽省民营企摆业发展现状，政阿府应当袄在税收财务方面鞍给予一定的政策邦上的倾斜和优惠霸：凡是国家产业艾政策重点鼓励的啊，可以给予一定拌的税收优惠；经斑营情况好，出口罢创汇多，上缴国白家税收额度大的

15、吧，也可以给予一肮定的税收优惠等翱等。绊但是安徽省缺乏拜此奥类的政策法规，办使得民营企业不绊能获得长足的发绊展。其次拜，斑安徽省没有般制定面向民营企啊业的金融政策，澳一捌些不适合民营企版业的信贷服务指扒标扒依然存在鞍；政府拔没有爸给予对疤民营企业贷款比唉重较高的商业银半行税收优惠、补捌贴资本金等优惠摆政策，无法调动版商业银行在支吧持民矮营企业的过程中拌的积极性隘，俺商业银行无意爱为民营企业发展靶提供强有力的资伴金支持。澳第三，安徽省没叭有政府牵头建立蔼的完善的信用担白保制度，无法为罢民营企业融资提敖供信用保证以金绊融机构的后顾之吧忧。瓣（三）安徽省民奥营企业自身存在懊诸多问题。稗1盎巴民营企业

16、在融资办问题上的认知障爱碍。安徽省民营罢企业融资以内源啊融资为主，外源埃融资为辅的现象稗，一方面反映了澳安徽省民营企业搬外源融资渠道狭捌窄，融资在困难搬。另一方面也反佰映了一部分民营扒企业在融资问题跋存在认知偏差。傲很多民营企业的拌观念陈旧，害怕邦从资本市场融资埃稀释自己的股权拜。企业管理者视巴野狭窄， 融资叭知识缺乏办，害芭怕融资风险，不疤愿寻求融资方式爱的突破。巴2拔半民营企业融资的百信用障碍。大部拜分民营企业的法傲人治理结构不甚癌完善，造成民营哎业经营管理的不巴稳定性。民营企扮业的不稳定性及绊高歇业或倒闭率傲，加之在市场变斑动和经济波动中爱表现出的脆弱性翱，是金融机构惜吧贷的主要原因之翱

17、一。有关权威部叭门统计我国有近伴的中小民营企业翱在两年之内就退霸出市场，近60版%在45年内稗消失，如此高的背倒闭率和歇业比艾率近使得金融机板构放贷时慎之又艾慎。另外，少数把民营企业骗取金哎融机构信任后又版恶意逃废债务，肮这些恶劣事件所瓣造成的负面影响绊累及其它民营企澳业，金融机构管扮理者不得不加大俺防范笆这种癌道德风险的力度邦，导致金融机构唉贷款意愿大大降捌低。企业融资能凹力的强弱，最终盎取决于企业的自皑身素质资信状况哎。凹4版3邦懊民营企业融资的把规模障碍。小规皑模企业的融资困碍难是一个世界性般的难题，这说明盎企业规模是决定昂企业融资难易程昂度以及融资渠道氨的最重的企要的挨因素之一。通过懊

18、相关调查显示：癌大型企业中业中摆100%都使用叭银行贷款作为融背资的主要渠道，肮而只有76%的傲中型企业将银行办贷款作为主要渠疤道，而小型企业罢将银行贷款作为百主要渠道的比例颁很小。由此可见阿，企业规模和能摆否获得银行贷款捌有着很强的相关艾性。但是，就安哀徽省的情况来看柏，安徽省的民营澳企业肮中，唉大型企业2个，鞍中型企业141拌个，小型企业多鞍达3556家。办可见，安徽省民拌营企业的规模非胺常小，所以受规凹模限制，进行贷哀款融资比较困难哎。昂1癌四跋解决安徽省民营拌企业融资问题的安对策岸（一）浙江省解埃决民营企业融资敖对策的启示 暗 浙江在稗解决民营企业融皑资难的问题方面哀，有一些成功的爱经

19、验可供借鉴。扮为了促进民营企癌业的发展，壮大案其资本实力，浙笆江省有关部门对敖于民营绊企业发展问办题岸给予邦了高度的关注，邦近年来也陆续出扒台了相应的政策扮文件。在芭中共浙江省委浙皑江省人民政府发吧布的邦“柏关于推动民营经蔼济新飞跃的若干安意见百”扳中指出要优化金罢融服务捌，扒鼓蔼励金澳融机构把民营企扳业作为重要服务芭对象，从民营企捌业的特点出发，坝改进信贷管理方鞍式，开展金融产扳品创新，完善金挨融服务。依法为盎民营企业及时确稗认土地、房产等佰权属，颁发相关傲证书，方便企业傲申请抵押贷款。耙进一步发展和完昂善票据业务和授肮信业务，对业绩败优、资信高的民熬营企业探索实行矮信用贷款。推进皑面向中小

20、企业的阿信用担保体系建败设。拓宽民营企斑业直接融资渠道芭，鼓励企业通过澳募集、收购等多拌种途径在境内外绊上市，支持有条瓣件的企业发行债蔼券。叭5罢鼓励企业资本、般民间资本和境外百资本多元投资建瓣立多种形式的中背小企业信用担保胺机构。板1动员民营资扳本组建银行。颁2颁004年6月3敖0 凹日，中国银监会暗批准同意浙江商盎业银行版从外资银行重组邦为一家以浙江民碍营资本为主题的蔼中资股份制商业吧银行，并更名为背浙商银行股份有懊限公司。浙商银凹行的注册资本蔼150073坝万元，共有股东罢15家，其中1拜3家是民营企业熬，民营资本占8鞍5.71%。最跋大的股东有三家哀，每家所占股份颁各为10.34叭%。

21、目前，浙商鞍银行已经被批准霸经营商业银行安法规定的所有凹资产业务、负债碍业务和中间业务板。主要包括:吸白收公众存款、发安放短中期和长期懊贷款、办理国内柏外结算、办理票吧据承兑与贴现、癌发行金融债券、跋买卖政府债券、伴从事同业拆借、百买卖和代理买卖霸外靶汇、拌从事银行卡业务肮、提供信用证服绊务及担保、代理啊收付款及代理保邦险业务等。扮2006年7月芭20 隘日的财经日报报百道，8家城市商巴业银行引进了国柏内外战略投资者懊和优质民营资本暗人股。其中杭州碍、宁波两家商业背银行成功引颈外办资银行投资人股暗，形成了地方政半府，国有企业，岸民营企业，自然傲人共同持股的股肮权结构。温州商俺业银行第二次增癌资

22、公筹集资金5叭.52亿元，注稗册资本增至10把.23亿元。增疤资完成后，温州败商业银行有股东伴2200案多家，每个股东鞍持股比例最高不扮超过10%。鞍2发展城市和矮农村信用社。昂据金融时报按网隘2003氨年12半月15暗 翱日报道，在经过蔼对伴浙江扮省义乌市稠州城霸市信用社、台州胺市泰隆城市信用把社、温岭市城市矮信用社为对象进哀行了重点调查和背访谈后发现，在拜满足中小企业、半民营企业和居民案个人金融需求方拌面，城市信用社氨具有四大国有银八行、全国性股份矮制银行所不具有摆的独特优势。据佰统计，台州市的唉GDP从199扳3年的150亿背元增长到2吧002稗年的近巴900爸亿元，全市共注安册巧万家民

23、营中奥小企业，民营中敖小企业对GDP耙增长的贡献率达俺90%以上。很扮明显熬，其经济发展的斑主要动力是个体哀经济和民营中小疤企业目前在温岭啊市的6000癌多户民营、个体敖企业中，瓣3000安多户在温岭市城罢市信用社开户，胺义乌市和台州市佰的情跋况也基本类似。耙温岭市城市信用隘社贷款总额为8奥0161万元，巴贷款户为白3000板多户，户均贷款傲额26万元，其皑中中小企业贷款昂5.58亿元，哎占69.6%，捌个体工商户贷款罢2.43亿元，瓣占24.6%。啊在台州市泰隆信阿用社的贷款中，安单笔货款低于5扳0万元的占85斑%，超过敖100摆万元的仅占6%敖。城市和农村信拔用社采取本土化扒战略，充分了解

24、盎客户的经营情况拜和资信情况，减俺小并避免了信息啊不对称得风险，矮较好地满足了中般小企业个体工商翱户的金融需求。笆稗 氨浙江省中小企业拜局最近的一项专芭项调查显示，浙伴江近三成成长型阿中小企业认为，皑近3年来企业融芭资状况已有案明显斑好转。调查表明稗，2办004版年至2斑006百年样本企业中融唉资累计总额最少氨的40万元，最扮多的达到20亿八元，每家企业平八均融资8992蔼.8万元。从企巴业的融资次数看把，袄2004板年至2罢006埃年，企业融资次半数最少的1次，搬最多的达到10俺3次，企业平均疤融资次数为15俺.5次。从企业蔼融资规模看，每奥次最少融资额为扒13.3万元，爱每次最高融资额凹达

25、到1000万芭元，平均每次融邦资额为580.坝6万元。与20隘03年相比，认艾为企业融资状况般有明显好转的占胺29.3%，有安37.9%的企班业认为融资状况唉有所好转。叭6霸通过浙江省的成埃功经验我们可以岸发现，大力地爸方性发展金融机搬构，制定有利于半民营企业融资及袄发展的政策，是捌浙江省民营企业暗融资问题得到解肮决的有利保证，皑在浙江省的成功白中有许多安徽省半可以借鉴的地方哀。暗（二）安徽省民皑营企业融资问题癌的对策半根据安徽省的实败际情况和浙江省芭的经验，我认为碍应从以下几个方疤面采取相应对策柏:，来解决民营芭企业融资难的问岸题。1在金融方面吧（1）艾加大金融体制改拌革，建立市场化吧的金融

26、制度。市鞍场化首先就是要奥解决一直以来国捌家融资制度向国岸有企业的倾斜，隘加快国有企业改疤革的步伐，减少霸国有企业对于现捌有融资制度的刚傲性依赖。与此同办时商业银行要放艾弃所有制歧视瓣，扒在贷款问伴题上一视同仁，绊以平等的法人关唉系、契约关系来败对待与民营企业叭的信用关系，以鞍经济效益为标准搬，对发展有潜力拌、产品有市场、澳还贷有能力的民懊营企业大胆放贷阿。癌7办另外，要矫正有啊失公允的利率政捌策，消除因所有肮制成分而产生的芭不合理的利率差败异。对同一种类蔼、同一期限的贷鞍款，对所有贷款跋对象都应实行同澳一水准的利率。靶在实行浮动利率斑的场合，其浮动袄幅度是对金融机耙构承担贷款风险袄的一种补偿

27、，应败主要根据借款人啊的所有制般成份敖作为基本依据。败（2）百国有商业银行要拔转变观念重视对柏民营企业的信贷跋支持靶，背建立健全支持民巴营企业贷款的规艾章制度和政策唉。拌银行在民营企业绊和国有企业之间奥应提倡公平贷款白，胺尤其是对于经营伴状况良好挨、百极具发展潜力的摆民营企业以及以拌高新技术成果转氨化为支撑的技术柏密集型民营企业罢银行更应该重点颁帮助他们创业和蔼发展般，扒努力为民营企业按提供配套的开发哀出符合民营企业坝需要的金融品种矮，班结算汇兑岸、扮转账和财务管理岸等多种金融服务背。拔对重点客户的优氨惠政策包括提供斑优惠贷款利率氨。摆办理临时性信用蔼贷款癌，捌提供经济挨、败金融信息和其他佰金

28、融服务等国有绊商业银行需在内矮部管理体制上营败造一个有利于开败拓民营企业贷款挨市场的良好环境拌，艾包括进一步完善艾民营企业贷款管阿理办法柏；碍解除信贷政策上伴的某些束缚与限熬制班，摆明确支持民营企白业按的具体信贷政策疤措施半；百尽快完善授权授爱信制度霸；傲主动适应民营企罢业对金融信贷需斑求量大败、速度快的客观耙要求，挨解决信贷业务操凹作中重复环节过百多的问题熬。啊8挨对民营企业的信安贷金融支持实施胺狠邦抓的策略拜；扮妥善解决当前贷爸款约束和贷款激败励的不对称问大邦选小题哎，伴加强与地方城市袄信用社按、啊地方商业银行之疤间的合作般，稗打破空间上的限芭制扳，般拓宽服务区域哎，斑方便解决民营企绊业在

29、地方金融机暗构无法办理诸如癌承兑笆、坝贴现摆、霸国际结算等业务矮的困难鞍。瓣合理配置贷款权皑限袄，伴县级分支机构要伴树立主要为民营霸企业服务的观念叭，艾完善金融服务哀，翱进行业务创新啊。班（3）鞍大力发展中小金绊融机构，发展中瓣小商业银行是熬安徽省国民经济肮体制改革的需要奥，是进俺一步健全银行体暗系的需要，是进颁一步推动班安徽省办金融体制改革的芭需要颁。瓣发展中小金融机氨构是解决坝安徽省靶民营企业尤其是把民营中小企业间艾接融资难的比较把有效的方法。首般先，中小金融机鞍构资金少无力为拔大企业提供服务斑。第二，中小金爱融机构大多也属啊于民营企业的范伴畴，为民营企业笆服务不存在所有吧制歧视。第三，癌

30、中小金融机构为爱民营企业提供服霸务方面拥有摆了解其暗经营状况和经营柏者信誉信息上的盎优势。中小金融笆机构一般是地方鞍性金融机构，专袄门为对地方民营按企业服务瓣，搬这就有助于解决耙存在于中小金融阿机构与民营企业办之间的信息不对半称问题。第四，半中小金融机构的岸经营机制灵活经奥营成本低，能有暗效地降低为民营版中小企业融资过暗程中的交易成本笆。叭随着我国银行允唉许外资进入，开扮放银行业已是大肮势所趋。基于市芭场准入的平等原拔则，应当允许民百间资本进入银行罢业以组建主要为爱民营企业服务的唉民营商业银行。扒9扳目前，安徽省发伴展地方性中小商傲业银行，重点在班与加强城乡信用鞍社的建设，提高耙其竞争力。可以

31、扮采取股份集资的扒方法，大力吸收版民间资本，提高罢城乡信用社的资蔼本金和资产实力拌并以此为基础组皑建民营商业银行版，为安徽省民营按企业服务。拔（4）肮利用民间金融缓扮解民营企业融资扳问题笆。岸20世纪80颁年代挨，民间金融率先啊在浙江省靶出现，福建、广颁东等省随之兴起斑。近年来，民间柏金融活动十分活叭跃。据中央财经案大学一课题组对按全国20个省份暗的地下金融状况敖进行实地抽样调白查，对各地区地暗下金融规模、农袄村地下金融规模稗、中小企业非正蔼规融资规模进行扮测算，2003靶年全国地下金融稗(地下信贷)的皑绝对规模在74肮05亿元至81绊64亿元之间。奥在农村，尤其是澳沿海地区农村，爱如浙江、福

32、建、稗广东等地，民间半金融甚至支撑起凹了当地经济发展扮的半壁江山。败在安徽省发展民拜间金融具有重要皑意义。发展民间版金融主要具有以拜下优势： eq oac(靶叭,1)吧摆体制优势。正隘规金融机构的贷吧款行为会受到行袄政力量等非市场奥因素的影响，贷颁款基准利率也是挨管制利率，而民稗间金融的借贷行笆为和利率都是市昂场化的。可以说瓣民间金融是一种案纯粹的市场金融懊形式和市场金融凹交易制度。因此斑，民间金融机构白与非国有经济在伴体制上相吻合。 eq oac(捌柏,2)爸百信息成本优势。百民间金融组织的袄信息优势反映在肮贷款人对借款人班还款能力的甄别哀上，贷款人对借盎款人的资信、还坝款能力等相对比跋较了

33、解，避免或败减少了信息不对班称及其伴随的问阿题；信息优势还爱反映在贷款的监隘督成本中，由于敖地缘、人缘和血办缘等原因，交易搬双方保持相对频阿繁的接触，收拌集和处理借款人拔的信息成本很低扒，这种鞍“班软信息背”拜的把握使得贷款按人能够较为及时扳地了解贷款风险芭性，并采取相应瓣行动。这一点恰傲恰是正规金融所颁不具有的，也解昂决了民营中小企背业信息不透明这按一最大融资障碍颁。 eq oac(板搬,3)捌皑交易成本优势。靶民间金融的操作芭比较简便，合同懊的内容简单而实佰用，可以针对企蔼业不同的信用状胺况、资金用途、扳抵押担保情况设皑计个性化信贷合吧同，较之与正规邦金融机构复杂而唉漫长的运作程序爸、统一

34、化的规则俺和标准化的信贷八合同，民间金融柏更具有灵活性和百交易成本优势；胺同时民间金融组半织本身具有小巧拌灵活的特点，合安同执行期挨间，交易双方可挨以根据实际情况啊就贷款的归还期岸限、利率、归还叭的方式等进行创捌新和变通，与正敖规金融机构相比阿具有相对较低的叭交易成本。 eq oac(般败,4)凹唉灵活有效的担保鞍优势。民间金融袄组织关于担保的办灵活安排缓解了摆中小企业面临的靶抵押担保约束。挨民间金融的交易捌双方能够绕过政颁府法律法规以及把金融机构关于最皑小交易数额的限班制。许多在正规袄金融市场上不能摆作为担保的东西熬，在民间金融市柏场中可以作为担拜保，如房产、土啊地扮等。由于金融双爸方居住的

35、地域相扮近并且接触较多靶，不被正规金融斑机构作为吧担保品的财物仍懊可作为担保品。鞍但是，民间金融败具有奥两面性。换句话挨说，由于其本身矮的固有特性，民拌间金融在对民营百企业发展起促进拌作用的同时，也办隐藏着巨大的风盎险，尤其当民间坝金融与行政干预坝和地下经济紧密拜结合时，它变得昂尤为危险。因此芭，发展民营经济哎，必须充分调动伴民间资本的积极疤性，在不断增加笆民间资本的增值靶能力的同时，规癌范和发展民间金捌融，并对其加强艾监管，充分利用氨民间资本为我国懊经济建设服务。耙政府和有关部门败应该加强对金融般活跃地区的监测凹，尽快建立有效瓣的监测系统，尤摆其是建立一种有巴效的民间借贷利澳率信息收集机制翱

36、，定期采集相关败数据，全面掌握绊民间金融的运行爱情况，并以此制背定适合的政策法凹规；放松半管制并不等于放拌松对民间金融的鞍监管，应该坚持颁审慎监管，坚持唉所有者的自律监皑管、市场方的外佰部监管和官方监半管相结合，维护懊金融秩序。疤102.政府方面笆（1）癌伴加大政府服务力扳度和健全社会化扳服务体系拔，挨为民营企业营造颁良好融资环境。俺各级政府有关部跋门要尽快通过规伴范整合担保机构翱和资信评估机构拜，暗建立包括资金融肮通、政策咨询在邦内的服务体系。昂可考虑在财政预扒算中建立民营企傲业贷款风险准备班金拔，傲实施贷款公证制佰度盎，懊切实解决商业银坝行难贷款和民营败企业贷款难的两巴难状况。探索适皑合民

37、营企业发展伴的信贷管理方式啊。民营企业与大板型国有企业在规皑模、经济实力、岸资翱金结构等方面差稗别明显翱，叭需要探寻符合民颁营企业实情的信矮贷管理方式懊，邦如对一些规模翱较大、伴信誉良好的民营搬企业可考虑建立耙主办银行制度懊，叭减少对企业的管蔼理层次唉，班简化审批程序。奥而在目前民营企案业财务报表真实皑度和可信度较差熬的情况下伴，扮为了防范信贷风案险昂，爸加快贷款创新步柏伐扒，扳可努力探索权利耙质押贷款及民营吧企业之间的联保佰贷款等信贷形式阿。吧（2）笆建立健全企耙业信用评审制度百，为民营企业融傲资提供可靠保证百。客观地说，银案行对民营摆中小企业的扳“伴惜贷哀”疤行为确实有着合唉理的成分，但要

38、跋在一个非常薄弱背的基础上重建信巴用绝非易事，需埃要从法律、制度摆、管理体制等多隘方面进行背系统性调整。因扒此，建立信用制案度，强化整个社靶会的信用基础应翱当成为政府的重坝要工作内容。吧11罢政府部门、银行芭和中介等机构要板提供个体、私营傲和股份制等民营芭企业的信用信息暗，建立各类民营傲企业的信用档案懊，为个体、私营鞍等民营企业从金绊融机构获得担保吧贷款和信用贷款败建立信用基础。啊同时，对民营企澳业建立科学的信唉用评级体系也是邦十分必要的，具班体可从以下三个捌方面着手:首先扮，要提高中介机坝构的素质，在现奥有中介机构中发靶展若干家权威性班评估公司，并由隘政府监督其规范吧运作，以此来增按强信用评

39、级的可白信性。其次，金奥融机构之间要通半力合作，对借款柏人的借款记录、叭现矮金流量等进行动捌态跟踪，实现对傲借款人有关信息爱资源的共享，在熬此基础上辅之以百必要的信用调查坝。最后，政府要袄居中协调，促使绊工商、税务等执隘法部门与金融机扒构密切合作，利鞍用工商、税务等斑部门的稽查权力佰为金融机构服务疤，使金融企业能邦真实地了解民营版企业的经营状况傲和财务状况，为懊民营企业融资提啊供可靠保证。癌 拜（3）建立健邦全民营企业信用邦担保体系，为民斑营企业融资唉提供优质服务。拜对民瓣营企业进行各个癌阶段的信用评价办是担保机构规避爱担保风险的最切矮实方法。跋应培育企业家的疤信用意识，提倡隘和宣传信用观念板

40、，在熬“把有借有还邦”半的良好信用环境摆下改善银企之间岸的合作关系岸。应建立民营企哀业信用信息平台扒，实现民营企业吧信用管理监督社版会化。同时，还叭应加大对企业违背约的惩罚力度，伴增加违约者的违半约成本，严肃惩盎处逃废银行债务昂的企业及其负责皑人，以减少违约稗的发生。奥在这方面，政府啊还应做好两项工叭作： eq oac(爸邦,1)矮加大财政支持力澳度，设立民营企安业专项基金，增俺强现有担保机构昂的信用力度，考埃虑由政府的专门拔机构提供信用担疤保，充当担保人碍。如美国的小企坝业管理署就负责霸为符合条件的企按业向一般金融机瓣构贷款时提供担办保； eq oac(百搬,2)佰倡导民营企业联唉合组建担保

41、公司班，然后由政府和邦商业爱机构共同出资设隘立再保险机构，吧为担保贷款再保俺险。这种做法可按既可以扩大民营艾企业贷款的覆盖矮面，又可以分散扮贷款风险。疤12昂3叭皑民营企业自身方叭面办（1）板民营企业应首先哀提高自己的信用稗程度，促进企业伴的长期战略发展隘。不少民营企业敖在发展过程中把叭企业融资当作一隘个短期行为来看暗待，在企业面临败资金困难时才想爱到去融资，甚至背不惜一切代价粉版饰财务报表、甚阿至造假财务数据半脱离了企业的基绊本经营状况这样案不但筹不到资金癌，还丧失了筹资佰能力。要从根本艾上解决融资问题拔，应站在战略发扳展的高度上，提碍高企业自身的信罢用程度，从根本案上提高企业的筹拜资能力。

42、同时企扳业在正常经营时版就应该考虑融资肮策略、资金方银颁行或其他金融机霸构建立广泛联系熬，靶资金方了解企业邦的日常经营状况按，霸也会增加企业的搬筹资机会案。霸在这方面蔼，般民营企业应加强捌企业内部管理。安企业融资是企业案成长的过程，也按是企业走向规范摆化的过程。民营坝企业在融资过程搬种，应不断促进拌企业走向规范化瓣，安通过企业规范化邦来提升企业融资鞍能力。通常A级搬以上信用级别企半业的各项指标为蔼：佰资产负债率低于靶50%、安利息支付倍数达般到4倍以上扒、凹全部资本化比率霸在40%以下捌、哎资金流量比率在奥50%以上，存百货周转率在4次吧以上般、颁净资扮产收益率在吧8%以上哀。半13绊另外吧，办民营企业还应树扮立良好的企业法岸人形象，杜绝不吧良信用记录.提靶高还款的信誉程昂度，大力开拓产安品市场用订单证绊明自己的实力盎，柏并作为抵