工程经济学案例

1、.：.；【案例一】 背景：某公司拟投资建立一个生物化工厂。这一建立工程的根底数据如下：1.工程实施方案该工程建立期为3年，实施方案进度为：第1年完成工程全部投资的20，第2年完成工程全部投资的55，第3年完成工程全部投资的25，第4年工程投产，投产当年工程的消费负荷到达设计消费才干的70，第5年工程的消费负荷到达设计消费才干的90，第6年工程的消费负荷到达设计消费才干。工程的运营期总计为15年。2.建立投资估算本工程工程费与工程建立其他费的估算额为52180万元，预备费包括根本预备费和涨价预备费为5000万元。本工程的投资方向调理税率为5。3.建立资金来源本工程的资金来源为自有资金和贷款，贷款

2、总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美圆。外汇牌价为1美圆兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分，从中国建立银行获得，年利率为12.48按季计息。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8按年计息。4.消费运营费用估计建立工程到达设计消费才干以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原资料、燃料及动力费估算为19200万元。年运营本钱为21000万元，年修缮费占年运营本钱10。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。问题：1.估算建立期贷款利息。2.用分项详细估算法估算拟建工程

3、的流动资金。3.估算拟建工程的总投资。分析要点：replyview本案例所考核的内容涉及了建立工程投资估算类问题的主要内容和根本知识点。对于这类案例分析题的解答，首先是留意充分阅读背景所给的各项根本条件和数据，分析这些条件和数据之间的内在联络。问题1：在固定资产投资估算中，应弄清名义利率和实践利率的概念与换算方法。计算建立期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实践利率后，才干计算。问题2：流动资金估算时，是掌握分项详细估算流动资金的方法。 问题3：要求根据建立工程总投资的构成内容，计算建立工程总投资。答案：问题1：解：建立期贷款利息计算：1.人民币贷款实践利率计算：人民币实践利率=1+名义利率年

4、计息次数年计息次数1=1+12.48441=13.082.每年投资的本金数额计算：人民币部分：贷款总额为：4000023008.3=20910万元第1年为：2091020=4182万元第2年为：2091055=11500.50万元第3年为：2091025=5227.50万元美圆部分：贷款总额为：2300万元美圆第1年为：230020=460万美圆第2年为：230055=1265万美圆第3年为：230025=575万美圆3.每年应计利息计算：每年应计利息=年初借款本利累计额+本年借款额2年实践利率人民币建立期贷款利息计算：第1年贷款利息=0+4182213.08=273.50万元第2年贷款利息=

5、4182+273.50+11500.50213.08=1334.91万元第3年贷款利息=4182+273.5+11500.5+1334.91+5227.5213.08=2603.53万元人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元外币贷款利息计算：第1年外币贷款利息=0+46028=18.40万美圆第2年外币贷款利息=460+18.40+126528=88.87万美圆第3年外币贷款利息=460+18.40+1265+88.88+57528%=169.58万美圆外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美圆问题2：解：用分项详细估

6、算法估算流动资金：1.应收账款=年运营本钱年周转次数=2100036030=1750万元2.现金=年工资福利费+年其他费年周转次数=11000.72+86036040=183.56万元3.存货：外购原资料、燃料=年外购原资料、燃料动力费年周转次数=1920036040=2133.33万元在产品=年工资福利费+年其他费+年外购原资料、燃料动力费+年修缮费年周转次数=11000.72+860+19200+210001036040=2550.22万元产废品=年运营本钱年周转次数2100036040=2333.33万元存货=2133.33+2550.22+2333.33=7016.88万元4.流动资产

7、=应收账款+现金+存货=1750+183.56+7016.88=8950.44万元5.应付账款=年外购原资料、燃料、动力费年周转次数=1920036030=1600万元6.流动负债=应付账款=1600万元7.流动资金=流动资产流动负债8950.441600=7350.44万元问题3：解：根据建立工程总投资的构成内容，计算拟建工程的总投资：工程总投资估算额=固定资产投资总额+铺底流动资金=工程费+工程建立其他费+预备费+投资方向调理税+贷款利息+流动资=(52180+5000)(1+5%)+276.858.3+4211.94+7350.4430%=66548.80+2205.13=68753.9

8、2万元试题二：(25分) 某建立工程有关数据如下： 1建立期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元(不含建立期贷款利息)，其 中包括无形资产600万元。工程固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200 万元，在建立期每年贷入1100万元，贷款年利率为585、(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。 2无形资产在运营期8年中，均匀摊入本钱。固定资产运用年限10年，残值为200万 元，按照直线法折旧。 3固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法归还。 4工程运营期的运营本钱见答题纸表5-3。 5复利现值系数见表5-1，(PA，i，3)=2674。 (注：计算结果四

9、舍五入保管两位小数，表中计算数字四舍五入取整数。) 问题： 1计算建立期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。 2按照答题纸表5-2、表5-3的格式编制还本付息表和总本钱费用表。3假设某工程各年的净现金流量如表5-4所示，按答题纸表5-5中的工程，计算相关内容，并将计算结果填入表中。计算该工程的财务内部收益率(i2与i1，的差额为5)。 n 1 2 3 4 5 6 7 i=100.9090.8260.7510.68306210564 0.513 i=15 08700756 06580.572 0.497 0.432 0.376 i=2008330694 05790.4820402

10、0.335 0.279 i=25 O800064005120.410 0320 0262 0210表5-2 某建立工程还本付息表 (单位：万元) 序 号项 年 目 份 1 2 3 4 5 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应计利息 4 本年应还本息 5 本年应还利息 6 本年应还本金试题一答案：(25分)1(1)计算建立期贷款利息实践利率：(1+5854)4-1=598第1年贷款利息=(11002 * 598)万元=3289万元第2年贷款利息=(1100+3289)+11002* 598万元=10064万元建立期贷款利息=3289万元+10064万元=13353万元(2)计算固定资产

11、年折旧费固定资产年折旧费=(5000+13353-600-200)10万元=43335万元(3)计算固定资产余值 固定资产余值=年折旧费*(固定资产运用年限-运营期)+残值 =43335*(10-8)+200万元=10667万元2(1)编制还本付息表，见表56。表5-3 某建立工程总本钱费用表 (单位：万元)序 号项 年 目 份 3 4 5 610 1 运营本钱 1960 2800 2800 2800 2 折旧费 3 摊销费 4 长期借款利息 5 总本钱费用 表5-4 工程净现金流量表 年份 1 2 2 4 5 6 7 净现金流量一100 80 50 60 70 80 90 表5-5 累计折现

12、净现金流量计算表 单位：万元) 年 份 1 2 3 4 5 6 7 净现金流量100 80 50 6070 80 90 折现系数I=15 折现净现金流量累计折现净现金流量 折现系数I=20 折现净现金流量 累计折现净现金流量试题三：某工业工程计算期15年，建立期3年，第四年投产，第五年开场到达消费才干。 1、建立投资不含建立期利息8000万元，全部构成固定资产，流动资金2000万元。建立投资贷款的年利率6%，建立期间只计算不还款，第四年投产后开场还贷，每年付清利息并分10年等额归还建立期利息资本化后的全部借款本金。投资方案与资金筹措如表5-1所示。 某工业工程投资方案与资金筹措表 工程年份12

13、34建立投资其中：自有资金贷不含款利息2500150010003500150020002000100010000流动资金其中：自有资金贷款200020002、固定资产按平均年限法折旧，平均折旧年限为15年，残值率5%. 3、销售收入、销售税金及附加和运营本钱的预测值如表所示，其他支出忽略不计。 某工业工程销售收入、销售税金及附加、运营本钱运营预测值 4、税收政策后利润分配包括法定盈余公积金、公益金、应付利润和未分配利润。法定盈余公积金按税后利润的10%计算，公益金按税后利润的5%计算，还清贷款前应付利润按税后利润扣除法定盈余公积、公益金和用于还款的未分配利润后的余额的计算，还清贷款后按税后利润

14、扣除法定盈余公积金、公益金扣的80%计算。各年所得税税率为33%.表内数值四舍五入取整数。 问题： 1、编制借款归还方案表。 2、编制损益和利润分配表。 3、编制自有资金现金流量表。 4、编制资金来源与运用表。 答案：试题三：1、第1年建立期贷款利息=年初贷款本息累计+本年贷款额/2年利率=0+1000/26%=30万元第2年建立期贷款利息=1000+30+2000*26%=121.8万元第3年建立期贷款利息=1000+30+2000+121.8+1000/26%=219.11万元 建立期贷款利息=30+121.8+219.11=370.91万元 年折旧额=固定资产原值含建立期贷款利息1-残值

15、率/折旧年限=8000+370.911-5%/15=530.16万元 回收固定资产余值=固定资产原值含建立期贷款利息-累计折旧=8000+370.91-530.1612=2021.99万元 编制的借款归还方案表，现下表： 借款归还方案表 2、填制的损益和利润分配表，见下表： 损益和利润分配表 3、填制的资本金财务现金流量表，见下表： 资本金财务现金流量表 4、填制的资金来源与运用表，见下表： 试题二20分某咨询公司受业主委托，对某设计院提出的8000m2工程量的屋面工程的A、B、C三个设计方案进展评价。该工业厂房的设计运用年限为40年。咨询公司评价方案中设置功能适用性F1、经济合理性F2、构造可靠性F3、外形美观性F4、与环境协调性F5等五项评价目的。该五项评价目的的重要程度依次为：Fl、F3、F2、F5、F4，各方案的每项评价目的得分见表2.1.各方案有关经济数据见表2.2.基准折现率为6，资金时间价值系数见表2.3.源自建立工程教育网表2.1各方案评价目的得分表表2.2各方案有关经济数据汇总表方案ABC含税全费用价钱元m26580115年度维护费用万元1.401.852.70大修周期年51015每次大修费万元324460表2.3资金时间价值系数表n510152025303540PF，6%，n0.74740.55840.41730.3118