证券投资分析XXXX春金融学、XXXX春工商管理本科

1、.PAGE ：.；教育部人才培育方式改革和开放教育工程湖 州 广 播 电 视 大 学构成性考核作业学生姓名 学 号 班 级 湖州广播电视大学 编制PAGE 27平常作业一批阅得分教师签名一、名词解释1资本证券2股票3普通股4存托凭证5投资基金6有价证券7. 货币证券8. 发行核准制二、填空题1股票是一种_证券。2所谓股份公司注册资本是指_和_的股金总额，即股份公司成立时在国家工商行政管理机关注册的资本总额。3在我国，股份公司最低注册资本额为人民币_万元。4优先股属于混合型股票，它同时具有_和_的某些特点。5优先股与普通股不同的一点是：股份公司假设以为有必要，可以_发行在外的优先股。6国家股和法

2、人股统称_。7B股是投资者以_上海证券买卖所或_深圳证券买卖所认购和买卖的股票。8H股是我国内地上市公司经证监会同意在_挂牌上市买卖的股票。9多种价钱招标方式也称为_招标，单一价钱招标也称为_招标。10投资基金按照_和_方式分为封锁式基金和开放式基金。封锁式基金终止运转时，按照_清盘归还一切者。11证券市场可以分为_和_两大部分。证券发行市场当事人有三方面，即_、_和_。12证券买卖所组织方式有_和_。我国上海和深圳证券买卖所是_。13场外买卖价钱经过_确定，实践上也是_，其特点表现为_。14我国股票竞价方式由开市前的_和开市后的_构成，竞价的原那么是_。15. 上海证券买卖所综合指数以_为基

3、期，采用_，并采用_为权数。上证分类指数为_、_、_、_和_五类，上证A股基期日为_。16. 证券买卖的信誉买卖分为_和_。其中_大于_。我国严禁_。三、单项选择题1.以下哪种筹资方式所获得的资金可以作为企业的自有资金长期运用 。A. 银行贷款 B. 发行债券 C. 发行股票 D. 其他贷款2.根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为 两种根本方式。A. 个人股和国家股 B. 流通股和非流通股 C. 法人股和非法人股 D. 普通股和优先股3.以下那种债券被称为“金边债券 ) 。A.公司债券 B.金融债券 C.政府债券 D. 国内债券4.基金收益分配不得低于基金净收益的 。A. 7

4、0% B. 90% C. 80% D. 100%5.按照我国基金管理方法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能超越其基金资产总值的 。A. 70% B. 90% C. 80% D. 100%6.以下那个特点不是普通股的特点 。A. 运营参与权 B. 优先认股权 C. 剩余财富分配权 D. 优先清偿权7.以下那种债券发行时将利息返还给投资者 。A. 附息债券 B. 累进计息债券 C. 零息债券 D. 贴现债券8.我国深沪两家证券买卖所的组织方式均是 。 A. 合伙制 B. 公司制 C. 会员制 D. 法人制9.在我国，股份注册资本最低额为人民币 。A. 500万元 B. 100

5、0万元C. 2000万元 D. 5000万元10.股票和股单在以下那些方面的功能是一样的 。A. 流动性的功能 B. 获取股息和红利的功能C. 获取买卖差价的功能 D. 作为有价证券的功能11.股份公司发行的股票具有 的特征。A. 提早归还 B. 无归还期限 C. 非盈利性 D. 股东构造不可改动性12.从收益分配的角度看， 。A. 普通股先于优先股 B. 公司债券在普通股之后C. 普通股在优先股之后 D. 根据公司详细情况，可自行决议13.把股票分为普通股和优先股的根据是 。A. 能否记载姓名 B. 享有的权益不同 C. 能否允许上市 D. 票面能否标明金额14.根据优先股股息在当年未能足额

6、分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为 。A. 累计优先股和非累计优先股 B. 可互换优先股和非互换优先股C. 参与优先股和非参与优先股 D. 可赎回优先股和不可赎回优先股15.持有公司 以上股份的股东享有暂时股东大会召集恳求权。A. 10% B. 20% C. 15% D. 30%16.我国第七十九条规定，投资者持有一个上市公司 该当在该现实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。A. 已发行股份的10% B. 总股份的5% C. 总股份的10% D. 已发行股份的5%17.按组织方式投资基金可分为 和公司型投资基金。A. 封锁式投资基金 B. 开放式投资基金 C. 契约型投资基金 D.

7、指数基金18.基金投资于国债的比例不得低于 的20%A. 基金净收益 B. 基金资产净值 C. 基金负债总额 D. 基金资产总值19.某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为 元。A. 1000 B. 980 C. 990 D. 960四、多项选择题1.确定股票发行价钱要思索以下要素 。A. 市盈率 B.股息率 C.每股净值 D.估计的股利2.股票具有以下那些根本特性 。A.权益性 B.责任性 C.返还性 D.盈利性 E.风险性3.股份公司的兴办人或初始股东可以以以下那些方式认购公司股份 。A.现金 B.实物

8、C.工业产权 D.专有技术 E.土地运用权4.关于宏观经济分析，普通而言，以下说法中正确的选项是 。A.温暖的通货膨胀对股价的影响较小B.在通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司运营前景思索，往往能够使得公司的股价下降C.中央银行经过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价钱上扬D.证券价钱的动摇大致与经济周期相一致，但有一定的滞后5.债券作为一种有价证券，普通有以下特征 。A.收益性 B.平安性 C.流动性 D.非返还性6.公司型基金的主要特点有 。A.投资基金的资金即为公司的资本B.公司型基金的构造和普通股份公司类似，也设有董事会和股东大会C.公司型基金在详细运作上和普通股份公司不太一样，

9、其业务主要为证券投资D.公司型基金的股东受害人对公司的运营与监视遭到一定限制7.以下哪些是开放式基金的特点 。A.基金规模固定 B.没有预定的存续期限 C.信息披露要求更为严厉 D.强调流动性8.场外买卖市场特征的是 。A.柜台买卖 B.买卖对象仅限于未上市证券 C.买卖规那么宽松 D.只能委托经纪商买卖9.有价证券包括 。A.证据证券 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券10.无价证券包括 。A.商品证券 B.货币证券 C.凭证证券 D.证据证券11.证券投资的功能主要表现为 。A.资金聚集 B.资金配置 C.资金平衡分布 D.集中投资12.优先股可分为 三种。A.累积优先股 B.可互换

10、优先股 C.参与优先股 D.可赎回优先股13.按发行主体不同，债券主要分为 。A.公司债券 B.政府债券 C. 金融债券 D.贴现债券14.目前国际流行的国债招标方法有 等。A.利率招标 B.收益率招标 C.划款期招标 D.价钱招标15.按债券形状分类，我国国债可分为 等方式。A.实物券 B.凭证式债券C.记账式债券 D.可转换债券16.按付息方式分类，债券可分为 。 A.附息债券 B.贴现债券 C.累进计息债券 D.零息债券17.按照归还方式分类，债券可分为 等类型。A.到期一次归还 B.提早归还 C.分期归还 D.替代归还18.契约型投资基金普通由 构成。A.基金托管人 B.基金管理人 C

11、.基金受害人 D.基金持有人19.基金的风险主要表现为 。A.法律风险B.机制风险 C.营运风险D.买卖风险20.证券流通市场分为 。A.证券买卖所 B.场外买卖市场 C.第三买卖市场 D.场内买卖市场21.股票的根本特征 。A.权益性 B.责任性 C.风险性 D.流通性22.债券与银行存款的区别在于 。A. 债券利息高于存款利息 B. 债券提早变现损失普通较少 C. 债券可随时转让 D. 银行存款的期限普通长于债券 五、判别题1.由于商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之一样，所以证券市场完成的只是商业银行可以完成的任务，培育证券市场有些多此一举。 2.股份公司的注册资本须由初始股

12、东全部以现金的方式购买下来。 3.股份公司注册资本就是实收资本。 4.按我国规定，股份公司注册资本须一次募集到位。 5.股票一经损毁或遗失，股东权益就随之消逝。 6.同股同权、同股同利是证券投资的根本原那么之一。 7.公司发行股票和债券目的一样，都是为了追加资金。 8.普通股股息普通上不封顶，下不保底。 9.优先股的股息是固定不变的，不随公司运营情况的好坏而调整，但到期不一定要支付。 10.优先股股东只具有有限表决权。 11.假设债券持有者不面临违约风险，那么持有债券的收益相对来说就很稳定。 12.无论采用部分归还还是全部归还普通都有利于发行人而不利于投资者。 13.欧洲债券普通是在欧洲范围内

13、发行的债券。 14.封锁型基金市场价钱与其每份基金的单位资产净值不存在必然联络。 15.开放式基金的价钱与其每单位资产净值有非常亲密的相关性。 16.在场外买卖市场买卖的证券不仅可以是曾经在买卖所上市买卖的证券，还可以是还未在买卖所上市的各类证券。 17.普通来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。 六、计算题1、某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为5.8%，发行期限为三年。在即将发行时，市场利率下调为4.8%，问此时该公司应如何调整其债券发行价钱？2、买卖所共有甲、乙、丙三只采样股票，基期为9月30日，基期指数为100，基期、报告期情况如下，请问报告期股价指数为多少

14、？股票称号9月30日11月30日收盘价上市股票数收盘价上市股票数甲50105510乙1001510515某股市设有A、B.、C三种样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为15元、12元和14元。当天B.股票拆股，1股拆为3股，次日为股本变动日。次日，三种股票的收盘价分别为16.2元、4.4元和14.5元。假定该股市基期均价为8元作为指数100点，计算该股当日与次日的股价均价及指数。七、问答题1证券投资的功能是什么？ P.62股票的根本特征。P.39-423普通股与优先股的根本特点。P.44-464股票价钱的分类。 P.50-535债券的根本特征？ P.546股票与债券

15、的区别。 P.627简述投资基金的分类。 P.668契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别。P.679开放式基金与封锁式基金的区别。P.70平常作业二批阅得分教师签名一、名词解释1. 流动比率2. 速动比率3. 应收帐款周转率4. 存货周转率5. 每股净资产6. 市盈率7. 道氏实际8. 系统性风险9. 证券信誉评级二、填空题1. 普通情况下，营业周期越短，阐明企业的_速度越快。2. 反映企业获利才干的目的主要包括_、_、_等。3. 总资产周转率是用来测定_对_所做奉献程度的目的。4. _这项目的是反映一元销售收入带来多少净利润的目的。5. 市盈率目的通常不用于_的比较。6. 普通情况下，每

16、股现金流量应_每股收益。 7. _是反映企业实现净利润的现金保证程度的目的，普通来说该目的_越好。这个目的假设和企业的_结合运用，效果更好。 8. 当企业处于初创或生长期，其投资活动的现金流量普通呈_态势。当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金普通呈_态势。9. 对于筹资活动的现金分析阐明，当企业处于初创期，会发生_，当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以_为主。10. 众所周知，市场利率与证券商品价钱呈_变化。11. 证券组合实际的主要内容是在投资者_，并尽能够_的前提下论述的一套实际框架。12. 协方差是衡量两种证券之间_的一个丈量目的，它对证券组合风险起着直接放大或减少的功能。 13.

17、相关系数的取值范围在_。相关系数越接近于1，两种证券的_越强，证券组合的_也越大。 14. 规范普尔公司把债券评级分为_。15. 值可以代表_作为衡量风险的目的，它与有效证券或有效证券组合的呈正相关关系。三、单项选择题1证券I的预期收益率为0.11，贝塔值为1.5，无风险收益率为0.06，全市场组合的预期收益率为0.09。根据资本资产定价模型，投资者应该 。A买入I，由于它被高估了 B卖出I，由于它被高估了C卖出I，由于它被低估了 D买入I，由于它被低估了2知某证券无风险利率为3，市场证券组合预期收益率6，值为11，那么该证券的预期收益率为 。A. 11% B. 8.5% C. 6.3% D.

18、 5%3. 普通地，市场利率与证券商品价钱呈 变化。A同方向性 B 无规律性 C 反方向 D一致性4. 假设协方差的数值小于零，那么两种证券的收益变动结果 。A一样 B相反 C相等 D无规律 5. 以下证券投资种类中 是风险最大的？ A公司债券 B国债 C普通股票 D金融债券6. 普通地，上市公司二级市场上流通的股票价钱通常要 其公司每股净资产。A. 低于 B. 等于 C. 高于 D. 无固定关系7. 根本不会呵斥证券市场价钱上升的要素是 。A. 就业情势严峻 B. 财政支出添加 C. 国际收支盈余 D. 物价程度细微上涨8. 属于系统风险。A. 信誉买卖风险 B. 流动性风险 C. 买卖风险

19、 D. 证券投资价值风险9. 属于非系统性风险。A. 信誉买卖风险 B. 利率风险 C. 买卖风险 D. 汇率风险10. 证券组合的方差是反映 的目的。A. 预期收益率 B. 实践收益率 C. 预期收益率偏离实践收益率幅度 D. 投资风险11. 假设协方差的数值小于零，那么两种证券的收益变动结果 。A. 一样 B. 相反 C. 无规律性 D. 相等12. 相关系数等于-1意味着 。A. 两种证券之间具有完全正相关性 B. 两种证券之间相关性稍差C. 两种证券之间风险可以完全抵消 D. 两种证券组合的风险很大13. 是正常情况下投资者所可以接受的最低信誉级别？ A. A B. AA C. BB

20、D. BBB14. 马柯维茨的有效边境图表中，证券最正确投资组合在 。 A. 第一象限 B. 第二象限 C. 第三象限 D. 第四象限15. 资本市场线方程的截距是 。A. 无风险贷出利率 B. 市场风险组合的风险度C. 风险组合的预期收益率 D. 有效证券组合的风险度16. 无风险证券的值等于 。 A. 1 B. 0 C. -1 D. 0.117. 假设某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的值为0.90，阐明 。A. 该股票的动摇性比证券组合的动摇性高0.05B. 该股票的动摇性比证券组合的动摇性高0.10C. 该股票的动摇性比证券组合的动摇性低0.05D. 该股票的动摇性比证券组合的动摇

21、性低0.1018. 值衡量的风险是 。A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 有时是系统风险，有时是非系统风险D. 既不是系统风险，也不是非系统风险19. 可以经过合理投资组合加以分散的风险是 。A系统风险 B非系统风险C政策风险 D购买力风险20信誉评级的功能不包括 。 A降低投资风险 B降低筹资本钱C有利于规范买卖与管理 D代表投资者偏好21马柯威茨均值方差实际奠定了以下那种投资方式的实际根本框架 。 A长期投资 B短期投资 C证券组合投资D投资收益实际22相关系数等于-1意味着 。 A两种证券之间具有完全正相关性B两种证券之间相关性稍差C两种证券之间风险完全可以抵消 D两种证券组合的风险

22、很大23无风险证券投资可以是 。A股票 B企业债券 C商业银行里得定期存款 D期货 四、多项选择题1. 反映上市公司资本构造的目的主要有 等。A. 资产负债率 B. 现金比率C. 资本化比率 D. 固定资产净值率2. 短期偿债目的主要有 等。A. 流动比率 B. 速动比率C. 现金比率 D. 应收帐款周转率3. 反映企业运营才干的目的有 等。A. 股东权益比率 B. 利息支付倍数C. 现金周转率 D. 营业周期4. 以下有关股东权益的说法 是正确的？A. 股东权益比率低，公司的财务风险低B. 在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业运营有利C. 在经济紧缩时，股东权益比率高对企业运营有利D. 普

23、通性，股东权益比率比较高，偿债压力小5. 普通地，公司的现金流量主要发生在其 。A. 投资活动领域 B. 运营活动领域C. 消费活动领域 D. 筹资活动领域6. 影响股票价钱的外部要素有 等。A. 财政政策 B. 货币政策 C. 公司效益 D. 宏观经济取向7. 影响股票价钱的内部要素有 等。A. 经济开展趋势 B. 上市公司效益 C. 市场管理行为 D. 买卖双方的心态8. 影响股票价钱的其他要素有 等。A. 经济要素 B. 政治要素 C. 战争要素 D. 灾祸要素9. 系统性风险包括 。A. 政治政策性风险 B. 信誉买卖风险C. 利率风险 D. 流动性风险10. 信誉评级机构 。A参与被

24、其评级的债券产品利率制定B对投资者承当法律责任C对发债公司提出资产重组等方面的建议，以到达发债公司所希望的评级D对发债公司的债券的发行量、期限等提出建议和意见，以到达发债公司所希望的评级11. 非系统性风险主要包括 。A. 企业运营风险 B. 企业财务风险 C. 买卖风险 D. 证券投资价钱的风险12. 政治政策性风险主要包括 的变化等。 A.政府主要指点人的变卦 B.货币政策发生变化C.利率政策发生变化 D.宏观经济政策的调整13. 证券信誉评级的功能是 。A. 降低投资风险 B. 降低筹资本钱C. 有利于规范买卖与管理 D. 可以提供借贷行为风险程度的信息14. 以下有关值的说法 是不正确

25、的。A.值衡量的是非系统风险B. 证券组合相对于其本身的值为0C.值越大的证券，预期收益也越大D. 无风险证券的值为115被债券评级为更高信誉级别的发债企业，将会使其债券 。A利率更高B筹资本钱更低C更具投资价值D更具投机价值16以下关于相关系数的说法那些是正确的 。A相关系数的取值范围01之间B相关系数接近1时，这两个证券组合的风险越大C相关系数为零时，这两个证券彼此之间的风险完全抵消D相关系数小于1，那么该证券组合可在不减少投资预期收益的前提下产生降低风险的效果五、判别题1. 市盈率是表示投资者情愿支付多少价钱换取公司每一元收益的目的。 2. 主营收入含金量这项目的高，反映企业的产品适销对

26、路，市场需求旺盛。 3. 普通情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。 4. 股东权益比率是反映企业短期偿债才干的目的。 5. 在进展财务分析时，只需将各项目的结合在一同分析，才干真正了解企业的财务情况。 6. 现金流量分析中的现金即指库存现金。 7. 普通说来，上市公司目前的盈利程度较好，其在二级市场的股价也较高。 8. 系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度根本上是相等的。 9. 非系统性风险只会呵斥个别行业或个别股票价钱的下跌，不会呵斥一切股票价钱的下跌 10. 证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最正确组合。 11. 普通情况下，单个证券

27、的风险比证券组合的风险要小。 12. 协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。 13. 方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。 14. 证券组合相对于本身的值就是1。 15. 当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。 16. 信誉评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可靠性和平安性。 17. 信誉评级有利于筹资企业降低筹资本钱。 18. 信誉评级在一定程度上具有滞后性。 六、计算题1. 下表为某公司的资产负债表和损益表：资 产 负 债 表工程流动资产 年初数年末数 工程流动负债年初数年末数现金 8001500短期借款 300200短期投资 10040应付帐款

28、 500400应收帐款 10001300应付工资及福利费100200预付帐款100200应付股利 400700存货800900一年内到期的长期负债 100180流动资产合计 28003940流动负债合计 14001680长期投资： 长期负债： 长期投资200400应付债券100200固定资产 长期借款 100200固定资产原价24002700股东权益： 减：累计折旧 700800股本 14001800固定资产净值17001900资本公积 400800无形资产和其他资产： 盈余公积 7001100无形资产 6050未分配利润 660510 股东权益合计 31604210资产总计47606290负

29、债及股东权益合计47606290损 益 表项 目本年累计上年累计一、营业收入1400010500减：营业本钱销售本钱80006500销售费用400350管理费用800650财务费用利息费用7060营业税金5700525二、营业利润40302415加：投资收益 8055营业外收入 4060减：营业外支出 2040三、税前利润 41302490减：所得税5020651245四：税后利润 20651245该公司1996年发行在外股票数1200万股，1997年1500万股，其平均市价分别为5.0元和5.5元，1997年派息500万元。问：1997年该公司的1资产负债比率；2流动比率、速动比率；3应收帐

30、款周转率，存货周转率、总资产周转率；4利息支付倍数、市盈率。2. 下表列示了某证券M的未来收益率情况的估计。请计算M的期望收益率、方差和规范差。收益率 16%10%8%概率1/3 1/2 1/63. 某证券投资组合有四种股票，经过研讨四种股票在不同时期能够获得的收益率及不同的市场时期能够出现的概率如下表，请计算1每只股票预期收益率。2假设四只股票在证券投资组合中所占的权重分别为25%，30%，20%，25%，请计算此证券投资组合的预期收益率。不同时期出现概率可 能 的 收 益 率ABCD市场火爆0.1530% 20% 40% 30%市场较好0.3525%15% 20% 25%市场盘整0.301

31、0% 10% 15%15%情况糟糕0.208% 7% 9% 5%七、简答题1. 上市公司财务情况分析的缺陷。P.236 2. 简述企业现金流量分析。P.225 3. 简述系统性风险的特征及分类。P.247-P.250 4. 请解释系数的含义。P.268-P.270 5. 证券信誉评级的功能及局限性。P.276-P.278 平常作业三批阅得分教师签名一、名词解释1.股价指数2.衍生金融工具3.远期买卖4.期货合约5.股指期货二、填空题1. 按期货标的物的不同，期货可以分为_和_。金融期货买卖的标的物通常是_，商品期货的标的物是_。货币期货是以_为标的物的期货买卖；股指期货是以_为标的物的期货买卖

32、。 2. 期权价钱也就是_，或者说是_。期权价钱主要由_构成，这内在价值就是市价与协定价的差额，看涨期权的协定价应该比市价_，否那么内在价值为_。看跌期权的协定价应该比市价_。3. 按规定，A股上市公司总股本不得少于_人民币，B股上市公司个人持有的股票面值不得少于_人民币。 4. 按照的规定，上市公司持有股票面值人民币1000元的个人股东不少于_。5. 同一种股票分别恳求在两个地方上市，称为_。 6. 资产负债比率越低，公司偿债的压力_，利用财务杠杆融资的空间_。普通说来，该目的控制在_为好。 7. 公司偿债才干普通有短期与长期之分。按规定_为短期。短期偿债才干是用流动资产支付_的才干。 8.

33、 普通来说，资本化比率低，那么公司长期偿债压力_。固定资产净值率越_，阐明公司的运营条件相对较好。 9. 流动比率、速动比率和现金比率是反映企业_的目的，普通流动比率_为好，速动比率为_比较适宜，现金比率普通在_。10. 利息支付倍数是每一企业_与_的比。11. 股东权益比率高，普通以为是_、_的财务构造；股东权益比率低，普通以为是_、_财务构造。12. 股东权益与固定资产的比率越大，阐明企业_越稳定。 三、单项选择题1假设其他要素坚持不变，在一样得协定价钱下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费 。A. 低 B. 相等 C. 高 D. 能够高，也能够低2以下那个目的阐明市场对公司资产质量的

34、评价 。 A. 每股净资产 B. 市净率 C. 每股收益 D. 股价3在期权合约的内容中，最重要的是 。 A. 期权费 B. 协定价钱 C. 合约期限 D. 合约数量4以下那个目的反映上市公司长期偿债压力大小 。A. 资产负债率B. 资本化比率C. 固定资产净值率D. 资本固定化比率5卖出期权的协定价与期权费呈 变化。 A. 反向 B. 无规律性 C. 同向 D.时而同向，时而反向6用以衡量企业偿付借款利息支付才干的目的是 。 A. 利息支付倍数B. 流动比率 C. 速动比率 D. 应收帐款周转率7股东权益比率是反映 的目的。 A. 运营才干 B. 获利才干 C. 偿债才干 D. 资产运用才干

35、 8不用于分析企业运营才干的目的有 。A. 现金周转率 B.销售净利率 C. 存货周转率 D. 总资产周转率 9某人买入一份9月份到期的看涨期权，协定价钱为18元，期权费为3元，同时又卖出一份同种类6月份到期的看涨期权，协定价18元，期权费2元，在这种操作情况下，投资者最大的亏损为 元。 A. 300 B. 200 C. 500 D. 100 10市场上存在一种针对可口可乐股票的看涨期权，期权的执行价钱为75美圆，期权费为4美圆，那么，对于该期权的买卖双方来说，他们的零利润点为 。A. 71美圆 B. 79美圆 C. 75美圆 D. 83美圆11资产负债率是反映上市公司 的目的。 A. 获利才

36、干B. 运营才干 C. 偿债才干 D. 资本构造12资产收益率是反映上市公司 的目的。A. 获利才干B. 运营才干 C. 偿债才干 D. 资本构造13反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的目的是 。A. 净资产收益率 B. 每股净资产 C. 每股收益 D. 市盈率14以下 不是期货合约中应该包括的内容？A. 买卖规格 B.买卖价钱 C. 买卖数量 D. 买卖种类15. 我国曾于1993年开展金融衍生买卖 。A. 利率期货 B. 国债期货 C. 股指期货 D. 外汇期货16. 货币期货的标的物是 。 A. 股票 B. 股票指数C. 外汇汇率 D. 利率17. 期权价钱是以 为调整根据。 A.

37、买方利益 B. 卖方利益 C. 买卖两方共同利益 D. 无详细规定，买方卖方均可18. 某人假好像时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有一样的到期日、协定价钱和标的物，那么投资者 。 A. 最大亏损为两份期权费之和 B. 最大盈利为两份期权费之和C. 最大亏损为两份期权费之差 D. 最大盈利为两份期权费之差19. 某人假好像时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有一样的到期日、协定价钱和标的物，那么投资者 。 A. 最大亏损为两份期权费之和 B. 最大盈利为两份期权费之和C. 最大亏损为两份期权费之差 D. 最大盈利为两份期权费之差20. 股份公司发行股票，作为其发起人持有股

38、份不少于公司股份总额的 。 A. 15% B. 25% C. 35% D. 50%21. 我国A股上市公司成立时间必需在 以上。A. 3年 B. 1年 C. 2年 D. 5年22. 某股份公司总股本小于4亿假设想在上海证券买卖所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的 。 A. 15% B. 25% C. 10% D. 15%23. 假设公司股本超越4亿，其向社会公开发行的股份总数不得少于公司股本总数的 。A. 15% B. 25% C. 10% D. 15%24. 是分析公司短期偿债才干最严厉的目的。A. 流动比率 B. 速动比率 C. 现金比率 D. 现金对流动负债的比率四、多项

39、选择题1. 金融期货主要包括 。 A 货币期货 B 利率期货 C 股指期货 D 外汇期货2. 期权买卖主要包括 等金融期货期权。 A 外汇期权 B 黄金期权 C 债券期权 D 股价指数期权3. 商品期货普通具有 三大功能。 A 套期保值 B 投机 C 赚取利润 D 价钱发现4. 按照商品形状，金融衍生商品可分为 等。A 远期 B 期货 C 外汇 D 期权 E 掉期5以买卖市场构造分类,衍生金融买卖可以分为 。A 场内买卖 B 远期买卖 C 期货买卖 D 期权买卖 E 场外买卖6金融衍生工具的根本功能表现为 。 A 躲避风险 B 价钱发现 C 盈利功能 D 资产管理功能 E 筹资功能7. 财务分

40、析的主要方法有 。 A 比率分析法 B 差额分析 C 现金流量分析法 D 比较分析法8. 投资者对上市公司财务情况进展的分析，可以从上市公司的 等方面进展综合分析。A资本构造B偿债才干 C运营才干 D获利才干 E现金流量9存托凭证的优点表现为 。A市场容量大筹资才干强 B上市手续简单，发行本钱低 C合理避税 D避开直接发行股票、债券的法律要求 E盈利才干强10某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，和约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，那么下面描画中正确的选项是 。A该投资者最大的损失为200元B当该股票的市场价钱为18元，对投资者来说是不盈不亏的C当该股

41、票的市价超越18元时投资者开场盈利D当该股票的市价低于18元时投资者开场盈利E当该股票的市场价钱高于20元时，投资者放弃执行权益五、判别题1普通情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。 2. 期货合约的价钱就是期权费。 3. 看涨期权的协定价钱与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价钱与期权费呈反比变化。 4. 期权的最终执行权在卖方，而买方只需履约的义务。 5. 期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。 6. 实际上讲，在期权买卖中，买方所承当的风险是有限的，而获利空间是无限的。 7当客户卖出ADR而无人买入时，客户必需等到有人买入时才可以将手中的ADR卖出。

42、 8可转换债券的转换价钱可以随着股票市场价钱的变化而调整。 9市盈率是表示投资者情愿支付多少价钱换取公司每一元收益的目的。 10人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。 11普通来说，资本化比率低，公司长期偿债压力小。 12普通说来，上市公司目前的盈利程度较好，其在二级市场的股价也较高。 13假设公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险。 14. 股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将不能再恳求上市。 15. 普通来说，两地上市与第二上市根本一样。 16. 存货周转天数是反映企业长期偿债才干的目的。 六、计算题1. 某人买进一份看涨期权，有效期3个月。当时该种类市场价钱为18

43、元。按协约规定，期权买方可在3个月中的任何一天以协定价钱20元执行权益，期权费为每股1元。假设干天后，行情上升到24元，期权费也上升到每股3元，问该投资者如何操作可以获利最大。参看P.154 例12. 某人以12元价钱买入一手股票，为防止股票下跌，他卖出一份同种类的看涨期权，协定价钱为12元，期权费每股1元。假设干天后，股价上涨到15元，请对投资者的盈利情况进展分析。参看P.155 例23. 某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同种类看涨期权。该种类市价为25元，第一个合约的期权费为3元，协定价钱为27元，第二个合约期权费为2元，协定价为28元，计算投资者执行合约的盈亏情况。从什么价位开场投资

44、者正好不亏不盈？。参看P.157例5七、简答题1. 简述远期合约与期货合约的不同之处。P.128,P.2. 股指期货合约组合条件。 P.1453. 期权买卖与期货买卖的区别？ P.1654. 上市公司会计信息批露包括那些内容？ P.197平常作业四批阅得分教师签名一、名词解释1. 购并 2. 资产重组 3. 内幕买卖 4. 证券监管 5. 挪动平均线 二、填空题1. 道氏实际将市场的动摇起伏比作三种由其强到弱的方式：_、_、_。市场在第一种趋势下运转时，其振幅至少在_。做短线的人经常要关注_。2. 光头光脚的阳线开盘价等于_，收盘价等于_。3. 假设某一天某只股票的k线图是光头光脚的大阴线，那

45、么阐明_远远大于_。4. 下影线的光头阴线，是较为典型的_，_多方的抵抗就越强。5. 带有下影线的光头阳线属于_型，带有上影线的光脚阴线属于_型。6. 十字星K线的收盘价假设比上一买卖日的收盘价_，那么为红十字星。十字星的收盘价假设比上一买卖日的收盘价_，那么为黑十字星。7. 十字星K线的上影线假设比较长，阐明_。8. T型或倒T型K线的颜色应参照上一买卖日的_而定。9. 一字型K线图是_、_、_、_完全相等的一种方式。10. 平滑异同挪动平均线是为了弥补_频繁发出买入或卖出信号而设计的一种技术分析方法。11. 假设购并公司要成为目的公司的绝对控股股东的话，必需满足控股比例在_以上。12. 公

46、司购并过程当中的焦点问题是对目的公司的_确定问题。13. 消费同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的运营者之间进展的购并称为_。_是一种赋予持有人在指定的时间内用指定的价钱购买该公司股票的证明，可以使购并公司拥有延期支付股利的益处。 14. 开展证券市场的八字方针是法制、_、自律和_。15. _是证券买卖所管理的根本原那么。16. 以分布谣言等手段影响证券发行、买卖，与他人串通，进展不转移证券一切权的虚买虚卖，以制造证券的虚伪价钱的行为属于_。三、单项选择题1. 目前，世界上广泛采用的道琼斯股指是以 为基点100点的指数。A. 1894年10月1日30种工业股均价B. 1882年10月1日30

47、种工业股均价C. 1882年10月1日20种运输股均价 D. 1882年10月1日15种公用事业股均价 2. 收盘价、开盘价、最低价相等时所构成的K线是 。A. T型 B. 倒T型 C. 阳线 D. 阴线3. 对于仅有上影线的光脚阳线， 情况多方实力最强？A. 阳线实体较长，上影线较短 B. 阳线实体较短，上影线较长C. 阳线实体较长，上影线也较长 D. 阳线实体较短，上影线也较短4. 对于带有上下影线的阴线， 空方实力最强？A.上影线较长，下影线较短，阴线实体较长B.上影线较短，下影线较长，阴线实体较短C.上影线较长，下影线较短，阴线实体较短D.上影线较短，下影线较长，阴线实体较短 5. T

48、型K线图的特点是 。A. 收盘价等于开盘价 B. 收盘价等于最高价C. 开盘价、收盘价、最高价相等 D. 开盘价、收盘价、最低价相等6. 挪动平均线呈空头陈列时的情况是 。A. 股票价钱、短期均线、中期均线、长期均线自上而下依次陈列B. 股票价钱、短期均线、中期均线、长期均线自下而上依次陈列C. 长期均线、股票价钱、短期均线、中期均线自下而上依次陈列D. 短期均线、中期均线、长期均线、股票价钱自下而上依次陈列7. 假设均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为 。A. 卖出信号 B. 买入信号C. 买入或卖出信号 D. 盘整信号8.某股当日新上市，共买卖

49、2500万股，而该股流通股总股本为3000万股，那么该股当日换手率就高达 。 A120 B.100 C. 45.5 D.839. 一旦变动，整个局势的改动就成定局。A. 短期均线 B. 中期均线C. 长期均线 D. 股价线10. K线图中上影线的长度越长，表示 。A. 买方力量强大 B. 买方力量受阻C. 卖方力量受阻 D. 无明确意义11. 挪动平均线是由美国专家葛兰维而发明的，它利用数理统计的方法处置每一买卖日的 。 A. 收盘价 B. 开盘价 C. 最低价 D. 最高价12. K线图是最普遍、最常见的图形？A. 带有上影线的光脚阳线 B. 带有下影线的光头阳线C. 带有上下影线的阳线或阴

50、线 D. 光头光脚的阴线或阳线13. 为处理购并公司的货源供应不畅和货源价钱控制问题，同时也为了便于公司控制销售价钱稳定，普通会采取 战略。A. 垂直整合 B. 上游整合C. 下游整合 D. 程度式整合14. 在确定收买目的公司的价钱的时候，根据对上市公司的盈利才干的判别和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景自信心的定价方法是 。A. 现金流量法 B. 净资产法 C. 市盈率法 D. 竞价拍卖法15. 在公司预先知道能够被收买的时候，可以采取股票买卖的反购并战略，会引起公司股本构造变化的方法是 。A.实行员工持股方案(ESOP) B.进展管理层收买MBO C.股份回购 D.财富锁定16.

51、信息披露公开原那么的要求就是指信息披露应该 。A. 及时、准确、完好、彻底 B. 准时、确切、定量、真实C. 及时、完好、仔细、纯粹 D. 及时、准确、完好、真实17. 自律性管理监视主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括 。A. 证券监视管理委员会 B. 证券买卖所 C. 证券公司 D. 证券业协会18. 在证券发行信息披露制度中处于中心位置的文件是 。A. 上市公告书 B. 艰苦事项公告书 C. 招股阐明书 D. 年报概要19. 上市公司在以下 情形下，不需求公布暂时性公告。A. 公司涉及艰苦诉讼B. 公司的股份发生5%及以上份额的添加或减少C. 在正常营业外公司或控

52、股公司重要资产发生得失D. 公司从海外引入一名新的部门经理20. 当投资者对某家上市公司的股票持有比例到达 时，除了按照规定报告外，还该当自现实发生之日起45日内向公司一切股东发出收买要约，并同时刊登到有关报纸上。A. 10% B. 20% C. 30% D. 50%21. 上市公司在进展信息披露时，要求提供继续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是 。A. 年度报告 B. 暂时公告书 C. 季度报告 D. 公司投资价值分析报告22. 直接在股票买卖市场上购买目的公司的股份属于 。 A股权有偿转让购并B资产置换购并C二级市场购并 D投资控股购并四、多项选择题1. 技术分析的前提是 。A. 证券的价钱完全由市场的供应与需求决议B. 证券价钱走势有其一定的趋势C. 证券价钱的走势可以在有关图表中得到反映D. 证券市场的规范有利于提高技术分析的准确性 2. 以下 K线收盘价等于开盘价。A. T型 B. 倒T型C. 十字型 D. 一字型3. 以下 K线收盘价小于等于开盘价A. 光头光脚的阴线 B. 带有上下影线的阴线 C. 十字型 D. 一字型4. 挪动平均线的特点有 。A惯性特点 B助长特点C频繁发出买卖信号，使投资者无所适从D是判别市场走势